Vertex Pharmaceuticals Incorporated (VRTX) tiết lộ kết quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, cho thấy những tiến bộ trong quy trình nghiên cứu và phát triển của công ty. Cổ phiếu đã đạt được kết quả tích cực và ngay lập tức cho thấy áp lực tăng giá khá cao.
Đánh giá thu nhập quý 1 của VRTX
Thu nhập hoạt động không phải GAAP của VRTX tăng 48,1% lên 1,34 tỷ USD so với năm trước, trong khi doanh thu sản phẩm ròng tăng 13,3% hàng năm lên 2,69 tỷ USD.
Thu nhập ròng phi GAAP lên tới 1,24 tỷ USD, tương ứng với 4,76 USD trên mỗi cổ phiếu phổ thông. Điều này thể hiện mức tăng trưởng đặc biệt 5e6% so với năm trước. Tuy nhiên, VRTX đã ghi nhận 10,17 tỷ USD dự trữ tiền mặt và chứng khoán khả mại tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2024, phản ánh sự sụt giảm so với mức 11,22 tỷ USD nắm giữ vào thời điểm kết thúc hoạt động kinh doanh vào ngày 31 tháng 12 năm 2023.
Xét về cả EPS và doanh thu, Vertex đều vượt dự báo của Phố Wall. Trong quý đầu tiên, doanh thu của công ty đã vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích là 4,3%, trong khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt qua ước tính đồng thuận 17,2%. Quý này là quý thứ tư mà Vertex đã vượt qua dự đoán về thu nhập trên mỗi cổ phiếu.
Sự phát triển của Vertex
Vertex gần đây đã thực hiện một thỏa thuận dứt khoát để mua Alpine Immune Sciences, Inc. với khoản thanh toán bằng tiền mặt ước tính là 4,9 tỷ USD. Việc mua lại povetacicept, một tài sản sẵn sàng cho Giai đoạn 3 có tiềm năng được sử dụng trong điều trị bệnh thận IgA, sẽ củng cố hệ thống của Vertex.
Theo Giám đốc điều hành của VRTX, việc mua lại này có lợi từ quan điểm chiến lược và phù hợp với sứ mệnh của tổ chức là lấp đầy khoảng trống ở các thị trường thích hợp. Ngoài ra, mục tiêu là kết hợp khả năng kỹ thuật protein và liệu pháp miễn dịch của ALPN vào danh mục đầu tư của Vertex.
Hơn nữa, trong quý đầu tiên của năm 2024, VRTX đã hoàn thành cột mốc lâm sàng đối với VX-670 ở DM1, qua đó khiến Entrada nhận được khoản thanh toán cột mốc 75 triệu đô la.
Dự đoán của các nhà phân tích về VRTX
Các nhà phân tích dự đoán mức tăng trưởng doanh thu là 6,7% hàng năm, với ước tính đồng thuận là 2,66 tỷ USD cho quý tài chính thứ hai kết thúc vào tháng 6 năm 2024. Ước tính đồng thuận EPS cho quý hiện tại cho thấy mức tăng hàng năm là 7,2%. Ba trong bốn quý trước đó, VRTX đã vượt dự báo về doanh thu.
Doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được dự đoán sẽ tăng lần lượt 9% và 11,6% hàng năm lên 10,75 tỷ USD và 17,02 USD cho năm tài chính đầy đủ kết thúc vào tháng 12 năm 2024. Dự đoán về năm tài chính 2025, các nhà phân tích dự đoán doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) sẽ tăng lần lượt 6,7% và 8,8% hàng năm, đạt 11,70 tỷ USD và 18,16 USD.
Các số liệu chính của VRTX
PEG không phải GAAP chuyển tiếp của VRTX được ghi nhận ở mức 0,75x, giảm đáng kể so với mức trung bình ngành là 1,89x. Ngoài ra, ở mức 26,19, tỷ lệ P/E dự phóng của nó thấp hơn mức trung bình ngành là 27,53 lần. Ngoài ra, tỷ lệ EV/EBIT kéo dài 12 tháng của cổ phiếu là 20,50 lần, thấp hơn 9,6% so với mức trung bình ngành.
Tỷ suất lợi nhuận EBITDA 12 tháng kéo dài của VRTX là 44,87%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành. Ngoài ra, ROCE, ROTA và tỷ suất lợi nhuận ròng trong 12 tháng của nó đều vượt quá mức trung bình của ngành, cho thấy khả năng sinh lời cao.
Phân tích kỹ thuật để dự báo cổ phiếu VRTX
Trong biểu đồ hàng ngày của giá cổ phiếu VRTX, xu hướng chung của thị trường là tăng giá, vì triển vọng hàng quý gần đây cho thấy sự hiện diện ổn định của người mua trên thị trường. Hơn nữa, sự đột phá kênh giảm dần gần đây với nến hàng ngày tăng giá trên đường EMA 50 ngày cho thấy yếu tố tăng giá hợp lưu.
Trong biểu đồ hàng ngày, Đường trung bình động đơn giản 200 ngày là mức hỗ trợ chính, với lực kéo đi lên bên dưới đường EMA 50 ngày. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật cho tín hiệu mua, trong đó chỉ số RSI 14 ngày ở mức 68,00.
Dựa trên triển vọng này, khả năng tiếp tục tăng giá là rất mạnh khi giá gần đây dao động trên đường khối lượng Cao Phạm vi Cố định (Fixed Range High). Tuy nhiên, có thể có một sự điều chỉnh giảm nhỏ đối với mức 406,93, từ đó tín hiệu tăng giá có thể đưa giá lên mức 460,00.
Mặt khác, một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn có thể xảy ra sau khi hình thành nến hàng ngày giảm giá dưới mức 390,93, điều này có thể đẩy giá xuống mức 342,39.
