- Vào năm 2023, UnitedHealth đã báo cáo kết quả tài chính ấn tượng, với doanh thu hơn 47 tỷ USD và thu nhập được điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng trưởng 13%, cho thấy hiệu quả hoạt động mạnh mẽ.
- Hoạt động trên nhiều phân khúc khác nhau, bao gồm Optum Health và UnitedHealthcare, công ty đã thu hút thêm hơn 1,7 triệu người tiêu dùng và 900.000 bệnh nhân được chăm sóc dựa trên giá trị, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng.
- UnitedHealth tập trung chiến lược vào chăm sóc dựa trên giá trị, với Optum Health phục vụ hơn 4 triệu bệnh nhân theo các thỏa thuận hoàn toàn có trách nhiệm và có kế hoạch bổ sung thêm 750.000 bệnh nhân nữa, nêu bật cách tiếp cận có tư duy tiến bộ.
- Công ty đầu tư mạnh vào chuyển đổi kỹ thuật số và tích hợp AI, hướng tới hoạt động xuất sắc, đổi mới và nâng cao trải nghiệm của người tiêu dùng trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe.
UnitedHealth (NYSE: UNH) tự hào có kết quả tài chính quyết định, hoạt động kinh doanh đa dạng và cam kết định hình lại ngành. Đọc thêm để phân tích các động lực thúc đẩy quỹ đạo tăng trưởng của UnitedHealth. Bài viết tìm hiểu hiệu quả tài chính năm 2023 và các nguyên tắc cơ bản chính.
Nguồn: unitedhealthgroup.com
Điểm mạnh cơ bản của UnitedHealth hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng
Hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong năm 2023:
Vào năm 2023, UnitedHealth đã chứng tỏ hiệu suất tài chính ấn tượng, báo cáo mức tăng trưởng doanh thu hơn 47 tỷ USD và mức tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh là hơn 13%. Tổng doanh thu của công ty trong năm đạt 372 tỷ USD, cho thấy mức tăng đáng kể hơn 14%. Những số liệu tài chính mạnh mẽ này đóng vai trò là sức mạnh cơ bản, cho thấy khả năng tạo ra doanh thu và lợi nhuận đáng kể của công ty.
Đa dạng và mở rộng Phân khúc kinh doanh:
UnitedHealth hoạt động trên nhiều phân khúc kinh doanh khác nhau, bao gồm Optum Health, UnitedHealthcare, Optum Rx, Optum Financial và Optum Insights. Mỗi phân khúc đóng một vai trò quan trọng trong chiến lược tăng trưởng chung của công ty. Ví dụ: Optum Health đã tăng thêm 900.000 bệnh nhân được chăm sóc dựa trên giá trị vào năm 2023, trong khi UnitedHealthcare đã có thêm hơn 1,7 triệu người tiêu dùng mới trong các dịch vụ Medicare và thương mại của mình. Sự đa dạng và mở rộng trong các phân khúc này góp phần vào khả năng phục hồi và tăng trưởng của công ty.
Tập trung chiến lược vào việc chăm sóc dựa trên giá trị:
UnitedHealth đã định vị chiến lược của mình trong bối cảnh chăm sóc sức khỏe đang phát triển bằng cách nhấn mạnh vào việc chăm sóc dựa trên giá trị. Các thỏa thuận chăm sóc dựa trên giá trị trao quyền cho bác sĩ để cung cấp dịch vụ chăm sóc được kết nối, phối hợp và toàn diện hơn, điều chỉnh các ưu đãi giữa người tiêu dùng, nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc và chương trình sức khỏe. Đến cuối năm 2023, Optum Health đã phục vụ hơn 4 triệu bệnh nhân theo các thỏa thuận dựa trên giá trị hoàn toàn có trách nhiệm. Cam kết tăng trưởng hơn nữa trong lĩnh vực chăm sóc dựa trên giá trị, với kế hoạch phục vụ thêm 750.000 bệnh nhân, thể hiện cách tiếp cận có tư duy tiến bộ của công ty trong việc cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khỏe.
Mở rộng sự tập trung vào người tiêu dùng và sự hiện diện trên thị trường:
Công ty đang tích cực làm việc để nâng cao trải nghiệm của người tiêu dùng về chăm sóc sức khỏe. Hoạt động kinh doanh phúc lợi thương mại của UnitedHealthcare, tập trung vào các nhà tuyển dụng lớn, đã có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong mùa bán hàng gần đây nhất. Mục tiêu là trở thành nguồn đáng tin cậy về thông tin và tư vấn chăm sóc sức khỏe, mang lại những lợi ích có thể thích ứng, đáp ứng nhu cầu riêng biệt của người tiêu dùng. Với sự hiện diện đáng kể trong Medicare Advantage và có kế hoạch bổ sung thêm 450.000 đến 550.000 người tiêu dùng trong những năm tới, UnitedHealth đang định vị chiến lược của mình để phục vụ nhu cầu đa dạng của người tiêu dùng chăm sóc sức khỏe.
Chuyển đổi kỹ thuật số và tích hợp AI:
UnitedHealth đang đầu tư mạnh vào tương tác kỹ thuật số và sử dụng trí tuệ nhân tạo (AI) để nâng cao hiệu quả. Ứng dụng di động UHC liên tục được xếp hạng cao trong các cửa hàng ứng dụng, với số lượt cài đặt ứng dụng di động tăng hơn 100% so với cùng kỳ năm trước. Việc triển khai AI và công nghệ tiên tiến được thể hiện rõ ở nhiều khía cạnh khác nhau, bao gồm trả lời các câu hỏi của người tiêu dùng, cập nhật danh mục nhà cung cấp và tóm tắt các tương tác với khách hàng. Việc công ty tập trung vào việc loại bỏ các nhiệm vụ lặp đi lặp lại và tận dụng công nghệ để giảm chi phí hành chính thể hiện cam kết đổi mới và vận hành xuất sắc.
Đầu tư chiến lược vào các phân khúc tối ưu:
Optum, nền tảng dịch vụ y tế của UnitedHealth, đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể trên các phân khúc của mình. Optum Health, Optum Rx và Optum Insights lần lượt có sự gia tăng đáng kể về số lượng bệnh nhân được phục vụ, quản lý đơn thuốc và giao dịch điện tử được tạo điều kiện thuận lợi. Hiệu suất mạnh mẽ của các phân khúc này, cùng với sự đầu tư liên tục vào khả năng kỹ thuật số, giúp UnitedHealth trở thành công ty dẫn đầu trong ngành chăm sóc sức khỏe.
Kỷ luật tài chính và phân bổ vốn:
Kỷ luật tài chính của công ty được thể hiện rõ ràng trong cách tiếp cận quản lý nguồn lực. Bất chấp việc bán hoạt động của mình ở Brazil, UnitedHealth vẫn tập trung vào việc tối ưu hóa việc sử dụng thời gian và vốn để mang lại giá trị cho các cổ đông. Việc triển khai hơn 10 tỷ USD vốn tăng trưởng và hoàn lại gần 15 tỷ USD cho các cổ đông thông qua việc mua lại cổ phiếu và chia cổ tức nêu bật cam kết của công ty trong việc phân bổ vốn hiệu quả.
Triển vọng tích cực và cam kết tăng trưởng dài hạn:
Ban lãnh đạo UnitedHealth bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng của công ty trong năm 2024 và hơn thế nữa. Cam kết về tốc độ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh dài hạn từ 13% đến 16% thể hiện niềm tin mạnh mẽ vào sự tăng trưởng bền vững. Các sáng kiến chiến lược, bao gồm mở rộng dịch vụ chăm sóc dựa trên giá trị, đổi mới tập trung vào người tiêu dùng và nâng cao năng lực kỹ thuật số, phù hợp với tầm nhìn của công ty về một hệ thống y tế đơn giản và thân thiện hơn với người tiêu dùng.
Đánh giá kỹ thuật cổ phiếu UNH
Nguồn: tradingview.com
Giá cổ phiếu UNH có thể đạt 657 USD vào cuối năm 2024. Hiện tại, cổ phiếu đang có xu hướng giảm. Nó có thể được quan sát thấy trong chỉ báo hội tụ/phân kỳ trung bình động (MACD). Ở đây, đường MACD (đường màu đen) đang di chuyển bên dưới đường tín hiệu (đường màu hạt dẻ). Trong xu hướng giảm, $482 đóng vai trò là mức quan trọng để giá nhận hỗ trợ và đảo chiều để đi theo quỹ đạo đi lên. Điều tương tự có thể được theo dõi thông qua chỉ số RSI (chỉ số sức mạnh tương đối) ở mức 40 tiến đến 30, biểu thị trạng thái bán quá mức của cổ phiếu.
Để xác nhận xu hướng tăng giá, cổ phiếu phải có mức đóng cửa thích hợp trên mức trái phiếu trên của đợt củng cố hiện tại ở mức 558 USD. Về mặt tích cực, $597 có thể đóng vai trò là mức kháng cự quan trọng đối với giá trước khi đạt được mục tiêu năm 2024 là $657. Các mức này bắt nguồn từ mức thoái lui Fibonacci và động lượng hiện tại.
Mặt khác, $448 đóng vai trò là mức hỗ trợ ngắn hạn. Trong khi đó, mức $388 xuất hiện như mức hỗ trợ trung hạn.
Điểm yếu cơ bản: Sự hiện diện khiêm tốn trên thị trường và cơ sở doanh thu hạn chế
Bất chấp sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực chăm sóc dựa trên giá trị của Optum Health, sự hiện diện trên thị trường vẫn khá khiêm tốn, chỉ phục vụ 4 triệu bệnh nhân, một phần nhỏ trong số những người được hưởng lợi tiềm năng. Hơn nữa, tổng doanh thu của Optum Health, chỉ chiếm 2% trong số 5 nghìn tỷ USD chi tiêu của Hệ thống chăm sóc sức khỏe Hoa Kỳ, cho thấy còn một khoảng cách đáng kể để đạt được tác động tích cực trên toàn hệ thống.
Mặc dù sự tăng trưởng trong dịch vụ chăm sóc dựa trên giá trị là đáng khen ngợi nhưng việc phục vụ 4 triệu bệnh nhân chỉ là một phần dân số tương đối nhỏ. Hạn chế về phạm vi tiếp cận này cho thấy UnitedHealth có thể chưa khai thác hết tiềm năng của các mô hình chăm sóc dựa trên giá trị để tác động đến một bộ phận dân cư rộng hơn.
Cuối cùng, thực tế là cơ sở doanh thu của Optum Health chỉ chiếm 2% tổng chi tiêu của Hệ thống chăm sóc sức khỏe Hoa Kỳ cho thấy nguồn doanh thu hẹp tương ứng với quy mô thị trường tổng thể. Đây có thể được coi là một điểm yếu, đặc biệt nếu công ty đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu đáng kể trong tương lai.
Tóm lại, sự hội tụ của sự nhạy bén về tài chính, sự linh hoạt về chiến lược và tiến bộ công nghệ của UnitedHealth có tiềm năng. Bất chấp xu hướng giảm giá cổ phiếu hiện tại, ổn định ở mức 482 USD, tình hình tài chính vững mạnh, phân khúc kinh doanh đa dạng và chiến lược tập trung vào chăm sóc dựa trên giá trị của công ty cho thấy khả năng tăng trưởng. Trong khi cổ phiếu phải đối mặt với ngưỡng kháng cự ở mức 558 USD, việc vi phạm có thể mở đường cho mục tiêu năm 2024 ở mức 657 USD. Tuy nhiên, giữa những thắng lợi này là những thách thức—sự hiện diện khiêm tốn trên thị trường và cơ sở doanh thu hạn chế ở Optum Health.
