- PepsiCo dự đoán tốc độ tăng trưởng doanh thu tự thân là 10% cho năm tài chính 2023, cho thấy khả năng chiếm lĩnh thị phần của mình.
- Họ cũng có kế hoạch trả lại khoảng 7,7 tỷ USD cho các cổ đông, nhấn mạnh sự tập trung vào việc mang lại giá trị.
- Tỷ lệ thất nghiệp thấp tại các thị trường nơi PepsiCo hoạt động giúp nâng cao triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty.
- Thông qua sáng kiến pep+, PepsiCo thể hiện xu hướng hướng tới sự bền vững về môi trường, tìm nguồn cung ứng có trách nhiệm và các lựa chọn thực phẩm lành mạnh hơn.
Trong lĩnh vực có nhịp độ phát triển nhanh chóng của ngành thực phẩm và đồ uống, PepsiCo (NASDAQ: PEP) đã làm chủ được nghệ thuật trường tồn. Khi sở thích của người tiêu dùng thay đổi, thị trường phát triển và động lực toàn cầu biến động, ông trùm toàn cầu này vẫn là một thế lực không thể lay chuyển. Bí quyết thành công lâu dài của họ là gì? Bài viết khám phá những thế mạnh cơ bản xác định con đường đi đến thịnh vượng của PepsiCo. Từ hiệu quả tài chính mạnh mẽ và sự đổi mới chiến lược đến những cam kết vững chắc về tính bền vững và tính năng động cạnh tranh, bài viết đã làm sáng tỏ những sợi chỉ phức tạp đã dệt nên tấm thảm tạo ra giá trị lâu dài của PepsiCo.
Quan điểm kỹ thuật về biến động hàng tuần của cổ phiếu PepsiCo có thể được hiểu như sau:
Nguồn: tradingview.com
Do sự biến động trước thu nhập quý 3, các mức kỹ thuật quan trọng trên có thể được xem xét khi bắt đầu các vị thế mua (gần mức hỗ trợ) và thoát lệnh một phần (gần mức kháng cự). Bạn có thể quan sát những diễn biến kỹ thuật liên tục hàng tuần trên vstar.com.
Hiệu suất mạnh mẽ và khả năng tiếp xúc vĩ mô
Hướng dẫn quý 3 của PepsiCo cho năm tài chính 2023 là dấu hiệu cho thấy tiềm năng tăng trưởng và vị thế tài chính vững mạnh của công ty. Công ty hy vọng sẽ đạt được tốc độ tăng trưởng doanh thu tự thân 10%, tăng so với ước tính 8% trước đó. Sự gia tăng này biểu thị khả năng của PepsiCo trong việc nắm bắt thị phần và mở rộng danh mục sản phẩm của mình.
Mức tăng trưởng EPS tiền tệ không đổi cốt lõi được dự đoán là 12% chính là minh chứng cho sức mạnh tài chính và hoạt động hiệu quả của công ty.
Việc PepsiCo tập trung vào việc trả lại khoảng 7,7 tỷ USD cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu phản ánh sự cống hiến của họ trong việc mang lại giá trị cho các nhà đầu tư.
Nền kinh tế toàn cầu đóng một vai trò quan trọng đối với triển vọng dài hạn của PepsiCo và tỷ lệ thất nghiệp thấp ở hầu hết các thị trường nơi công ty hoạt động là một chỉ báo tích cực. Tỷ lệ thất nghiệp thấp đồng nghĩa với việc người tiêu dùng có nguồn thu nhập ổn định, khiến họ có nhiều khả năng tiếp tục mua sản phẩm của PepsiCo hơn.
Tại các thị trường phát triển, nơi PepsiCo có sự hiện diện mạnh mẽ, tỷ lệ thất nghiệp thấp góp phần củng cố niềm tin và chi tiêu của người tiêu dùng. Tại các thị trường đang phát triển như Mexico và một số khu vực ở Châu Á, nơi công ty đang mở rộng hoạt động, có tỷ lệ thất nghiệp thấp cho thấy dân số thuộc tầng lớp trung lưu đang gia tăng cùng với sức mua ngày càng tăng. Khi các nền kinh tế này tiếp tục phát triển, PepsiCo có thể chiếm được tỷ trọng chi tiêu tiêu dùng lớn hơn. Tỷ lệ thất nghiệp thấp không chỉ thúc đẩy hành vi của người tiêu dùng mà còn báo hiệu sự ổn định kinh tế, giúp PepsiCo dễ dàng lên kế hoạch tăng trưởng và đầu tư dài hạn hơn.
Nguồn: tradingview.com
Hơn nữa, hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của PepsiCo tại Châu Âu cho thấy khả năng vượt trội của công ty này ở các thị trường đa dạng. Sự thành công của công ty trong khu vực được thúc đẩy bởi một số yếu tố:
- Danh mục đồ ăn nhẹ mạnh mẽ: Vị thế vững chắc trên thị trường đồ ăn nhẹ của PepsiCo đã góp phần vào thành công của hãng ở Châu Âu.
- Chiến lược định giá được cải thiện: Khả năng đàm phán các giải pháp đôi bên cùng có lợi của công ty với khách hàng đã mang lại giá cả và lợi nhuận tốt hơn.
- Tăng năng suất đáng kể: Việc PepsiCo tập trung vào đơn giản hóa và số hóa đã thúc đẩy cải thiện hiệu quả.
- Hành vi của người tiêu dùng đang thay đổi: Công ty đã điều hướng một cách khéo léo những thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng.
Hiệu suất mạnh mẽ ở Châu Âu này cho thấy khả năng thích ứng và khả năng phát triển mạnh mẽ của PepsiCo trong các điều kiện thị trường khác nhau.
Tăng trưởng nhất quán và hiệu quả vượt trội của thị trường
PepsiCo đã mang lại kết quả ấn tượng với bảy quý liên tiếp tăng trưởng doanh thu tự thân ở mức hai con số. Sự tăng trưởng bền vững này biểu thị khả năng thích ứng của công ty trong việc phát triển sở thích của người tiêu dùng và khả năng duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường. Danh mục đa dạng gồm các thương hiệu nổi tiếng của công ty, bao gồm Lay's, Doritos, Cheetos và Gatorade, đã góp phần đáng kể vào việc tiếp tục tăng thị phần.
Đáng chú ý, PepsiCo đã điều hướng thành công sự thay đổi hành vi của người tiêu dùng, đặc biệt là trong những thời điểm đầy thử thách như đại dịch COVID-19. Bất chấp tình hình kinh tế bất ổn, người tiêu dùng vẫn tiếp tục ưa chuộng các sản phẩm của PepsiCo ở cả thị trường phát triển và đang phát triển.
Hơn nữa, những nỗ lực tiếp thị và giá trị thương hiệu mạnh mẽ của PepsiCo đã đóng một vai trò quan trọng trong việc giữ chân người tiêu dùng đối với các danh mục sản phẩm của mình. Người tiêu dùng nhận thức được giá trị trong các sản phẩm của PepsiCo, khiến họ trở nên dẻo dai hơn trước việc tăng giá. Nhận thức về giá trị này là kết quả của sự đầu tư bền vững vào việc xây dựng thương hiệu và chất lượng sản phẩm trong nhiều năm qua. Về lâu dài, hành vi tiêu dùng tích cực này sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho PepsiCo, vì hãng có thể dựa vào lượng khách hàng trung thành đánh giá cao sản phẩm của mình, dẫn đến tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận bền vững.
Đầu tư vào chuỗi cung ứng
Một trong những thế mạnh cơ bản của PepsiCo nằm ở khả năng quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả. Chuỗi cung ứng linh hoạt và mạng lưới tìm nguồn cung ứng địa phương mạnh mẽ của công ty đã nâng cao khả năng phát triển mạnh trong môi trường kinh tế vĩ mô và hoạt động năng động.
Ngoài ra, công ty đã có những cải tiến đáng kể trong lĩnh vực này, dẫn đến dòng nguyên liệu từ các nhà cung cấp hiệu quả hơn. Những cải tiến này không phải là tạm thời; chúng đại diện cho một cam kết lâu dài về hoạt động xuất sắc. Khả năng quản lý chuỗi cung ứng của PepsiCo một cách hiệu quả đảm bảo tính sẵn có của sản phẩm ổn định, giảm chi phí và nâng cao sự hài lòng của khách hàng.
Hơn nữa, quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả đặc biệt quan trọng trong ngành thực phẩm và đồ uống, nơi việc giao sản phẩm kịp thời là điều cần thiết để đáp ứng nhu cầu của người tiêu dùng. Bằng cách liên tục tối ưu hóa chuỗi cung ứng của mình, PepsiCo có thể duy trì lợi thế cạnh tranh và phản ứng hiệu quả với những thay đổi của thị trường.
Ví dụ, hệ thống giao hàng trực tiếp tại cửa hàng của PepsiCo ở Mỹ là một tài sản mạnh mẽ góp phần đáng kể vào thành công lâu dài của công ty. Hệ thống này đảm bảo phân phối hiệu quả, bổ sung kịp thời các kệ hàng và thực hiện hiệu quả các sáng kiến tiếp thị.
Cuối cùng, DSD hiệu quả cho phép PepsiCo nắm bắt thị phần và phản ứng nhanh chóng với những thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng. Nó đảm bảo rằng các sản phẩm của PepsiCo luôn sẵn có cho người tiêu dùng, thúc đẩy doanh số bán hàng và lòng trung thành với thương hiệu. Việc công ty tiếp tục đầu tư vào khả năng DSD của mình giúp công ty duy trì sự hiện diện mạnh mẽ trong thị trường đồ uống đầy cạnh tranh.
Sáng kiến bền vững (pep+)
Sự tập trung của PepsiCo vào tính bền vững thông qua sáng kiến pep+ (PepsiCo Positive) được thể hiện rõ ràng trong các hành động và kết quả của nó. Công ty đã tăng hơn gấp đôi dấu ấn của ngành nông nghiệp tái tạo vào năm 2022 thông qua quan hệ đối tác đột phá, áp dụng công nghệ mới và hợp tác với các tổ chức hướng tới nông dân đáng tin cậy.
Ngoài ra, việc nâng cao hiệu suất sử dụng nước lên 22% vào năm 2022 (so với mức cơ sở năm 2015) ở những địa điểm có nguy cơ cao thể hiện cam kết của công ty về quản lý nước có trách nhiệm.
Thành công của PepsiCo trong việc giảm lượng đường và natri bổ sung trong danh mục của mình, cùng với việc đạt được mục tiêu giảm chất béo bão hòa trước thời hạn 4 năm vào năm 2021, phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng về các lựa chọn thực phẩm và đồ uống lành mạnh và bền vững hơn.
Cuối cùng, các sáng kiến như sử dụng bao bì có thể tái sử dụng với chai tái sử dụng SodaStream và Gatorade thể hiện cam kết thực hành thân thiện với môi trường.
Tăng trưởng quốc tế và cạnh tranh hợp lý
Hoạt động kinh doanh quốc tế của PepsiCo là động lực tăng trưởng đáng kể, đạt được 9 quý liên tiếp tăng trưởng doanh thu tự thân hai chữ số. Khả năng giành thị phần của công ty ở cả các thị trường đã phát triển và mới nổi, bao gồm Trung Quốc, Ấn Độ, Brazil, Mexico, Ả Rập Saudi, Thổ Nhĩ Kỳ và nhiều thị trường khác, làm nổi bật sức hấp dẫn toàn cầu và khả năng thích ứng với sở thích của người tiêu dùng địa phương. Một ví dụ đáng chú ý là sự hợp tác của PepsiCo với Celcius, một thương hiệu đang thu hút người tiêu dùng mới trong danh mục nước tăng lực.
Hơn nữa, công ty đang xem xét việc mở rộng Celsius và các nhãn hiệu khác sang các thị trường phát triển hơn, nơi danh mục nước tăng lực đã được thiết lập hơn. Động thái chiến lược này nhằm đa dạng hóa các sản phẩm của PepsiCo và mở ra những con đường tăng trưởng mới. Bằng cách nắm bắt các cơ hội mở rộng, PepsiCo đảm bảo rằng mình vẫn là một công ty năng động trong ngành thực phẩm và đồ uống toàn cầu, định vị mình để đạt được thành công bền vững trong dài hạn.
Điều thú vị là động lực cạnh tranh có thể ảnh hưởng lớn đến sự phát triển của công ty và PepsiCo đã được hưởng lợi từ sự cạnh tranh hợp lý trong cả lĩnh vực kinh doanh đồ ăn nhẹ và đồ uống. Cạnh tranh hợp lý ngụ ý rằng các đối thủ cạnh tranh không tham gia vào các cuộc chiến giá cả mang tính hủy diệt hoặc cuộc chiến giành thị phần làm xói mòn lợi nhuận của tất cả người chơi. Một môi trường cạnh tranh ổn định cho phép PepsiCo tập trung vào các chiến lược và sáng kiến của mình thay vì liên tục phản ứng trước những động thái cạnh tranh gay gắt. Sự tự do chiến lược này là điều cần thiết để công ty đầu tư vào đổi mới, tiếp thị và các biện pháp nâng cao năng suất nhằm thúc đẩy tăng trưởng dài hạn.
Nguồn: CAGNY Presentation
Định giá chiến lược và đa dạng hóa sản phẩm
Chiến lược đa dạng hóa sản phẩm của PepsiCo là một yếu tố then chốt trong chiến lược của công ty. Việc công ty mở rộng sang danh mục dinh dưỡng thể thao và tung ra các sản phẩm cải tiến như STARRY chứng tỏ sự tập trung của công ty vào việc đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của người tiêu dùng. Hơn nữa, sự cống hiến của PepsiCo cho sức khỏe và thể chất tốt được thể hiện rõ qua nỗ lực giảm lượng đường bổ sung, natri và chất béo bão hòa trong các sản phẩm của mình. Việc tập trung vào các sản phẩm không đường, thực phẩm tiện lợi giàu dinh dưỡng và bao bì bền vững phù hợp với xu hướng tiêu dùng ưu tiên các lựa chọn lành mạnh hơn và thân thiện với môi trường. Đặc biệt, việc PepsiCo tập trung vào đề xuất không đường ở các thị trường Châu Âu giàu có hơn đã thành công.
Danh mục thương hiệu đa dạng của PepsiCo là một thế mạnh cốt lõi khác sẽ phục vụ tốt cho công ty về lâu dài. Danh mục sản phẩm của công ty bao gồm nhiều loại sản phẩm, từ nước ngọt có ga đến đồ ăn nhẹ và các lựa chọn lành mạnh hơn. Danh mục mạnh cũng có nghĩa là PepsiCo có thể điều hướng các biến động của thị trường và thách thức kinh tế hiệu quả hơn vì công ty có nhiều nguồn doanh thu để dựa vào.
Về mặt logic, việc cân bằng giá cả và lạm phát hàng hóa là yếu tố quan trọng đối với sức khỏe tài chính của PepsiCo. Công ty đã quản lý thành công chiến lược định giá của mình, đảm bảo rằng chiến lược này phù hợp với mức tăng chi phí hàng hóa. Sự liên kết này đảm bảo rằng PepsiCo duy trì biên lợi nhuận và sinh lợi nhuận ngay cả khi phải đối mặt với chi phí đầu vào tăng cao.
Cuối cùng, chiến lược định giá của PepsiCo không được thúc đẩy bởi những cân nhắc ngắn hạn mà được thiết kế để bền vững về lâu dài. Chiến lược định giá này, khi kết hợp với quản lý chi phí hiệu quả và tăng năng suất, giúp PepsiCo cải thiện biên lợi nhuận một cách bền vững.
Sức mạnh thương hiệu và cải thiện biên lợi nhuận
Danh mục các thương hiệu mang tính biểu tượng của PepsiCo, bao gồm Pepsi, Lay's, Gatorade và Tropicana, tiếp tục tạo được tiếng vang với người tiêu dùng trên toàn cầu. Những thương hiệu này có sự hiện diện mạnh mẽ và chiếm thị phần đáng kể trên thị trường tương ứng của chúng. Khả năng thích ứng của PepsiCo trước những sở thích ngày càng tăng của người tiêu dùng và cách tiếp cận lấy người tiêu dùng làm trung tâm là chìa khóa dẫn đến thành công bền vững của công ty. Ví dụ: các sáng kiến như đưa ra các lựa chọn bao bì đa dạng, giới thiệu hương vị mới và mở rộng dòng sản phẩm thể hiện sự tập trung của PepsiCo vào việc cung cấp các sản phẩm gây được tiếng vang với người tiêu dùng.
Về cơ bản, các khoản đầu tư của PepsiCo vào công nghệ và số hóa là chìa khóa cho sự phát triển trong tương lai của công ty. Việc áp dụng trí tuệ nhân tạo để phân tích dự đoán giúp tăng cường quá trình lập kế hoạch và dự báo. Các nỗ lực số hóa cải thiện hoạt động giao tiếp với người tiêu dùng, hoạt động tiếp thị và các biện pháp an toàn tại nơi làm việc, góp phần cải thiện biên lợi nhuận hoạt động cốt lõi. Các biện pháp như loại bỏ sự thiếu hiệu quả, tối ưu hóa chi tiêu quảng cáo và tiếp thị, hiện đại hóa chuỗi cung ứng và tăng cường tự động hóa đều góp phần cải thiện biên lợi nhuận.
Những rủi ro cụ thể chính đối với PepsiCo bao gồm:
- PepsiCo phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các đối thủ như Coca-Cola và các công ty nước giải khát và đồ ăn nhẹ khác. Cuộc chiến giành thị phần và cuộc chiến về giá có thể làm xói mòn lợi nhuận.
- Sự thay đổi nhanh chóng trong sở thích của người tiêu dùng đối với các sản phẩm lành mạnh và bền vững gây ra rủi ro. PepsiCo phải liên tục đổi mới để đáp ứng những nhu cầu này.
- Sự gián đoạn do thiên tai, đại dịch hoặc các vấn đề địa chính trị có thể ảnh hưởng đến sự sẵn có của nguyên liệu thô và hoạt động phân phối, ảnh hưởng đến sản xuất và bán hàng.
- Các quy định nghiêm ngặt hơn về môi trường có thể làm tăng chi phí hoạt động và đòi hỏi những thay đổi đáng kể trong cách thức đóng gói và tìm nguồn cung ứng.
- Việc tăng cường tập trung vào sức khỏe và thể chất có thể dẫn đến giảm tiêu thụ các sản phẩm có đường và không tốt cho sức khỏe, ảnh hưởng đến các sản phẩm truyền thống của PepsiCo.
- Sự hiện diện toàn cầu của PepsiCo khiến công ty phải đối mặt với những biến động về tỷ giá hối đoái, ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận ở các thị trường khác nhau.
- Suy thoái kinh tế hoặc suy giảm kinh tế có thể làm giảm chi tiêu của người tiêu dùng, ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận của PepsiCo.
Nguồn: statista
Tóm lại, thế mạnh cơ bản của PepsiCo là hướng tới việc tạo ra giá trị lâu dài cho các cổ đông. Hiệu quả tài chính mạnh mẽ, các sáng kiến bền vững và khả năng thích ứng giúp công ty phát triển mạnh mẽ trong môi trường thị trường cạnh tranh và năng động. Sự kết hợp giữa sức mạnh thương hiệu, sự đổi mới lấy người tiêu dùng làm trung tâm và cam kết về trách nhiệm với môi trường và xã hội là nền tảng cho đề xuất giá trị lâu dài của PepsiCo.
