- Doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia tăng vọt 27% trong quý 4, đạt 18,4 tỷ USD.
- Suy luận AI đóng góp đáng kể, được thúc đẩy bởi việc áp dụng nền tảng điện toán GPU NVIDIA Hopper.
- Doanh thu trò chơi tăng 56% trong Q4, được thúc đẩy bởi những tiến bộ công nghệ và mở rộng chiến lược.
- Doanh thu trực quan chuyên nghiệp tăng 105% trong Q4, phản ánh nhu cầu ngày càng tăng trong các ngành dọc công nghiệp.
Thu nhập quý 4 năm tài chính 2024 của Nvidia mang lại tín hiệu tăng trưởng giá trị vững chắc. Bài viết tìm hiểu báo cáo thu nhập một cách chi tiết, với những hàm ý kỹ thuật đối với giá cổ phiếu.
Tăng trưởng doanh thu của trung tâm dữ liệu
Trong quý 4, doanh thu từ trung tâm dữ liệu của Nvidia đạt 18,4 tỷ USD, tăng 27% so với quý trước. Doanh thu từ trung tâm dữ liệu tăng đáng kể 409% so với năm trước. Trong năm tài chính 2024, doanh thu của trung tâm dữ liệu là 47,5 tỷ USD, tăng gấp ba lần so với năm trước.
Cụ thể, khoảng 40% doanh thu của trung tâm dữ liệu trong năm qua là nhờ suy luận AI. Sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi việc áp dụng nền tảng điện toán GPU NVIDIA Hopper. Ngoài ra, doanh thu Mạng tăng gấp ba lần so với năm trước, cho thấy tầm quan trọng của các giải pháp mạng đầu cuối như InfiniBand.
Về cơ bản, nền tảng trung tâm dữ liệu của Nvidia mang lại ROI cao trong nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, bao gồm đào tạo AI, suy luận và xử lý dữ liệu. Bất chấp sự cải thiện về nguồn cung cho các sản phẩm kiến trúc Hopper, nhu cầu vẫn tiếp tục vượt quá cung, dẫn đến hạn chế về nguồn cung.
Nguồn: Company Presentation
Trong tương lai, nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm thế hệ tiếp theo dự kiến sẽ dẫn đến hạn chế về nguồn cung trong tương lai. Doanh thu của trung tâm dữ liệu tăng trưởng mạnh mẽ ở tất cả các khu vực ngoại trừ Trung Quốc, nơi doanh thu giảm đáng kể do các quy định kiểm soát xuất khẩu. Trung Quốc đại diện cho tỷ lệ phần trăm giữa một chữ số trong doanh thu trung tâm dữ liệu trong Quý 4, với kỳ vọng sẽ duy trì ở mức tương tự trong quý đầu tiên.
Áp dụng AI trong các ngành công nghiệp khác nhau
Ngành dọc và xu hướng áp dụng:
Các công ty internet tiêu dùng, bao gồm tìm kiếm, thương mại điện tử, truyền thông xã hội và giải trí, là những công ty áp dụng AI nhiều nhất, sử dụng các hệ thống đề xuất dựa trên deep learning. Các công ty phần mềm doanh nghiệp đang áp dụng AI sáng tạo để tăng năng suất, với những câu chuyện thành công về mặt thương mại đáng chú ý như ServiceNow đã mang lại giá trị hợp đồng ròng mới hàng năm đáng kể.
Đáng chú ý, lĩnh vực LLM đang phát triển mạnh, với các công ty hàng đầu tạo ra những bước đột phá trong lĩnh vực AI sáng tạo. Các công ty khởi nghiệp đang nổi lên để phục vụ các ngôn ngữ, nền văn hóa và ngành cụ thể. Ngoài ra, cơ sở hạ tầng AI của Nvidia đang thúc đẩy nhu cầu trên nhiều ngành khác nhau ngoài các lĩnh vực công nghệ truyền thống, bao gồm sinh học, dược phẩm, ô tô, chăm sóc sức khỏe và dịch vụ tài chính.
Cuối cùng, đóng góp doanh thu cho trung tâm dữ liệu từ ngành ô tô đã vượt quá 1 tỷ USD vào năm ngoái, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ về các giải pháp cơ sở hạ tầng DRIVE của Nvidia. Cơ sở hạ tầng AI của Nvidia được triển khai trên toàn cầu, đáp ứng nhu cầu đa dạng của thị trường và khai thác nhu cầu toàn cầu về công nghệ AI.
Hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc trò chơi
Xu hướng doanh thu trò chơi:
Doanh thu trò chơi đạt 2,87 tỷ USD trong quý 4, tăng 56% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu năm tài chính trong phân khúc trò chơi là 10,45 tỷ USD, tăng 15%.
Cung cấp sản phẩm và tiến bộ công nghệ:
GPU GeForce RTX của Nvidia, bao gồm cả GeForce RTX 40 Super Series mới được công bố, cung cấp cả hiệu năng chơi game và khả năng AI sáng tạo. Các lõi và GPU AI Tensor hỗ trợ AI để chơi game, nâng cao hiệu suất chơi game và năng suất hàng ngày. Ngoài ra, các Công nghệ như DLSS và Tensor RT LLM lần lượt cải thiện hiệu suất dò tia và tốc độ suy luận, mang lại trải nghiệm chơi game tốt hơn cho người dùng.
Ngoài ra, việc Nvidia mở rộng sang thị trường máy tính xách tay hỗ trợ AI với máy tính xách tay AI RTX 40 Series từ các OEM lớn cho thấy một bước đi chiến lược nhằm tiếp cận nhiều đối tượng game thủ hơn. Hơn nữa, nền tảng toàn diện của Nvidia để xây dựng và triển khai các ứng dụng AI tổng hợp cho PC và máy trạm RTX nhằm mục đích thúc đẩy sự đổi mới và sự khác biệt trong ngành trò chơi.
Mở rộng trong phân khúc ô tô và trực quan hóa chuyên nghiệp
Tăng trưởng doanh thu trực quan chuyên nghiệp:
Doanh thu trực quan chuyên nghiệp đạt 463 triệu USD trong quý 4, tăng 105% so với cùng kỳ năm ngoái. Lần lượt, doanh thu tăng 11% thể hiện xu hướng tăng trưởng ổn định.
Xu hướng doanh thu ô tô:
Doanh thu ô tô đạt 281 triệu USD trong quý 4, đánh dấu mức tăng tuần tự 8% và vượt mốc 1 tỷ USD cho doanh thu năm tài chính. Các nhà sản xuất ô tô tiếp tục áp dụng nền tảng DRIVE của Nvidia cho hệ thống lái tự động và các ứng dụng liên quan đến AI khác.
Cuối cùng, sự hợp tác với các đối tác và nhà phát triển sáng tạo, bao gồm các nhà sản xuất ô tô hàng đầu như LOTUS, nhằm mục đích thúc đẩy sự đổi mới và nâng cao trải nghiệm của khách hàng trong lĩnh vực ô tô. Ngoài ra, nhu cầu trong các ngành dọc công nghiệp quan trọng như sản xuất, ô tô và robot thúc đẩy tăng trưởng trong phân khúc hình ảnh chuyên nghiệp, phản ánh việc áp dụng GPU kiến trúc RTX Ada.
Thông tin kỹ thuật về cổ phiếu Nvidia (NVDA)
Giá cổ phiếu Nvidia đã tăng hơn 16% kể từ báo cáo thu nhập quý 4 năm tài chính 2024. Về mặt kỹ thuật, giá cổ phiếu NVDA có thể đạt 964 USD vào cuối quý 1 năm tài chính 2025 (tháng 4 năm 2024).
Nguồn: tradingview.com
Mặt khác, mức kháng cự ngắn hạn cốt lõi đã xuất hiện ở khoảng $854 trong những tuần tới và giá có thể tương tác với mức này (dưới dạng một sự điều chỉnh nhỏ). Sau đó, giá có thể tiếp tục quỹ đạo đi lên (như được quan sát từ đường xu hướng màu tím) và tiếp tục chạm ngưỡng kháng cự chính kế đó ở 964 USD. Mặt khác, $696–$691 có thể đóng vai trò là vùng hỗ trợ quan trọng. Trục của đà giá hiện tại là 730 USD, đây cũng sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ vững chắc.
Cuối cùng, nhìn vào chỉ số RSI đang đứng ở mức 72, mặc dù nó biểu thị quá mua nhưng sự phân kỳ giảm giá của vẫn chưa xuất hiện, và đà của giá đã phục hồi (nhanh chóng) từ đường trung tính 50. Việc chạm mức hỗ trợ cốt lõi là rất ít khả năng xảy ra vì nó nằm dưới 606 USD.
Tóm lại, Q4 của Nvidia đã chứng minh các yếu tố cơ bản mạnh mẽ, được thể hiện bằng sự tăng trưởng vững chắc về doanh thu từ trung tâm dữ liệu, trò chơi và tích hợp AI. Khi nhu cầu AI vượt xa nguồn cung công nghệ và tiến bộ công nghệ thúc đẩy mở rộng, hướng giá của cổ phiếu cho thấy xu hướng tăng. Phân tích kỹ thuật cho thấy các mức kháng cự tiềm năng, tuy nhiên động lượng chung vẫn tăng mạnh.
