EURUSD
Góc nhìn cơ bản
EURUSD tiếp tục vật lộn, khép lại quý IV ảm đạm khi cặp tiền này giảm gần 8% kể từ khi đạt mức cao nhất trong năm trên 1,1200 vào cuối tháng 9. Đồng Euro đã ghi nhận mức tăng chỉ trong một tuần trong giai đoạn này, bị kìm hãm bởi đồng Đô la Mỹ hồi sinh.
Đồng Đô la Mỹ đã đạt được đà tăng trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang, bao gồm xung đột Nga-Ukraine và sự hồi sinh của "thương vụ Trump". Sự hồi sinh này đã đẩy Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) lên trên 108,00, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2022. Trong nước, Đức và Khu vực đồng Euro nói chung đang phải đối mặt với bối cảnh kinh tế đầy thách thức, với hoạt động kinh doanh ảm đạm, bất ổn chính trị và triển vọng trì trệ làm giảm niềm tin vào đồng Euro.
Vào ngày 7 tháng 11, Cục Dự trữ Liên bang đã giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản, đưa phạm vi mục tiêu xuống còn 4,75% - 5,00%. Mặc dù động thái này phù hợp với nỗ lực đưa lạm phát tiến gần hơn đến mức 2%, Chủ tịch Fed Jerome Powell nhấn mạnh sự thận trọng, báo hiệu không có kế hoạch cắt giảm thêm nào ngay lập tức. Thị trường kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng 75 điểm cơ bản trong năm tới, so với 150 điểm cơ bản dự kiến của Ngân hàng Trung ương Châu Âu.
Sự khác biệt trong chính sách tiền tệ, kết hợp với thuế quan tiềm tàng của Hoa Kỳ đối với hàng hóa Châu Âu dưới thời chính quyền Trump, cho thấy áp lực liên tục lên đồng Euro khi đồng Đô la tiếp tục thống trị thị trường tiền tệ.
Góc nhìn kỹ thuật
Biểu đồ hàng tuần cho thấy xu hướng giảm giá của tài sản vẫn còn nguyên vẹn. Một loạt nến đỏ cho thấy giá phá vỡ dưới mức thấp nhất trong năm. Không có dấu hiệu gần đây nào về áp lực tăng giá khiến người bán lạc quan về tài sản.
Giá đã dao động dưới đường EMA 21 kể từ tháng 10 năm nay, khi đường động RSI chạm dưới đường dưới của đường quá mua của cửa sổ chỉ báo. Kết hợp lại, các chỉ số này cho thấy áp lực giảm giá cực độ và xác nhận xu hướng giảm hiện tại.
Dựa trên triển vọng hàng tuần của EURUSD, các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể bán các vị thế gần mức 1,0500, điều này có thể đẩy giá về vùng cung có thể tiếp theo gần 1,0235. Tuy nhiên, giá cần duy trì dưới mức 1,0500 đủ tiêu chuẩn về mặt lịch sử để tiếp tục giảm sâu hơn nữa.
Trong khi đó, tín hiệu giảm giá sẽ không hợp lệ nếu giá bật trở lại và duy trì trên mức 1,0500, điều này có thể thu hút người mua về vùng cầu gần nhất gần 1,0705.
GBPJPY
Góc nhìn cơ bản
Bảng Anh tiếp tục giảm so với Yên trong ngày thứ ba liên tiếp, giảm 0,47% sau khi PMI chớp nhoáng của Anh yếu hơn dự kiến. Căng thẳng địa chính trị gia tăng xung quanh cuộc xung đột Nga-Ukraine và tình hình bất ổn ở Trung Đông đã hỗ trợ thêm cho Lời kêu gọi trú ẩn an toàn của Đồng bạc xanh.
Tại Anh, các sự kiện kinh tế sắp tới bao gồm bài phát biểu của Phó Thống đốc Ngân hàng Anh Clare Lombardelli và các bản phát hành như Khảo sát thương mại phân phối của CBI, dữ liệu sản xuất ô tô, Giá nhà trên toàn quốc và Báo cáo ổn định tài chính.
Tại Nhật Bản, dữ liệu lạm phát tháng 10 cho thấy áp lực giá tiềm ẩn dai dẳng. CPI không bao gồm thực phẩm và năng lượng tăng lên 2,3% so với cùng kỳ năm trước từ 2,1%, trong khi CPI không bao gồm thực phẩm tươi sống khớp với dự báo ở mức 2,3%, mặc dù giảm so với mức 2,5% trước đó. Capital Economics dự đoán mức tăng lương mạnh mẽ từ các cuộc đàm phán Shunto hàng năm, có khả năng thúc đẩy chi tiêu hộ gia đình và có khả năng thúc đẩy Ngân hàng Nhật Bản thắt chặt chính sách tiền tệ hơn nữa.
Các dữ liệu khác của Nhật Bản cho thấy các tín hiệu trái chiều. Chỉ số PMI sản xuất giảm xuống 49,0, cho thấy sự suy giảm, nhưng PMI dịch vụ tăng lên 50,2, phản ánh sự quay trở lại của quá trình mở rộng và phục hồi trong các lĩnh vực liên quan đến dịch vụ.
Góc nhìn kỹ thuật
Giá không thể đạt đến đỉnh trước đó và bắt đầu giảm dần, khiến những người bán ngắn hạn lạc quan về những tuần sắp tới. Duy trì dưới mức kháng cự hỗ trợ lịch sử là 196,00 sẽ tạo điều kiện cho tài sản tiến đến vùng hỗ trợ, mặc dù xu hướng chung vẫn là tăng giá.
Giá đang di chuyển ngang trên biểu đồ hàng ngày trong khi chạm xuống dưới đường EMA 50. Chỉ số Stochastic vẫn trung lập, với các đường tín hiệu động trôi nổi gần đường dưới, vượt qua mức giảm của cửa sổ chỉ báo, tuyên bố áp lực giảm giá gần đây đối với tài sản.
Khi thu thập dữ liệu thị trường, dữ liệu cho thấy giá từ chối mức quan trọng lịch sử là 196,00 và dưới đường EMA 50, tạo cơ hội bán cho người bán về vùng hỗ trợ gần 184,24.
Trong khi đó, tín hiệu bán sẽ không hợp lệ nếu nến xanh hàng ngày đóng cửa trên mức 196,00, điều này có thể kích hoạt cơ hội mua về mức kháng cự gần 208,00.
Nasdaq 100 (NAS100)
Góc nhìn cơ bản
Theo PMI nhanh của S&P Global, sản lượng của khu vực tư nhân Hoa Kỳ đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2022 mặc dù sản xuất vẫn tiếp tục suy yếu. Triển vọng năm tới cũng tăng lên mức cao nhất trong 2,5 năm. Chris Williamson, Chuyên gia kinh tế trưởng tại S&P Global Market Intelligence, nhấn mạnh rằng thước đo giá hàng hóa và dịch vụ của tháng 11 chỉ ra mức tăng giá không đáng kể, cho thấy lạm phát tiêu dùng vẫn thấp hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang.
Theo Khảo sát người tiêu dùng của Đại học Michigan, tâm lý người tiêu dùng tiếp tục cải thiện vào tháng 11, trong khi kỳ vọng lạm phát năm tới giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2020. Tuy nhiên, Giám đốc Joanne Hsu cảnh báo rằng vẫn còn sự không chắc chắn đáng kể xung quanh chương trình nghị sự kinh tế của Tổng thống đắc cử Donald Trump.
Trên thị trường trái phiếu, lợi suất trái phiếu kỳ hạn hai năm của Hoa Kỳ tăng lên 4,38%, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm xuống còn 4,41%.
Cổ phiếu Copart (CPRT) tăng 10%, nhờ kết quả tài chính quý đầu tiên mạnh mẽ được báo cáo vào thứ năm. Những kết quả này nhấn mạnh mức tăng trưởng mạnh mẽ theo từng năm và xếp hạng cổ phiếu này vào nhóm những cổ phiếu có hiệu suất hoạt động tốt nhất trong tuần.
Góc nhìn kỹ thuật
Giá phá vỡ trên mô hình tam giác trên biểu đồ hàng tuần sẽ kích hoạt người mua hướng tới ATH mới vì giá vẫn duy trì xu hướng tăng giá vững chắc cùng với nến xanh cuối cùng kết thúc giữa phạm vi thân nến đỏ trước đó hoặc hình thành mô hình harami tăng giá gần đỉnh của xu hướng tăng giá, báo hiệu sự tiếp tục tăng giá.
Giá chỉ số Nasdaq 100 đang dao động trên đường EMA 21 do áp lực tăng giá gần đây và đạt trên đỉnh trước đó là 20649,74, tuyên bố rằng xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn. Trong khi đó, chỉ báo ADX vẫn trung lập, với đường tín hiệu động đạt dưới 25, tuyên bố rằng xu hướng hiện tại có thể đang mất dần sức mạnh.
Dựa trên cấu trúc này, người mua sẽ an toàn nếu giá vẫn ở trên 20649,74, vì mức này có thể đóng vai trò là rào cản đối với người bán.
Việc xác thực tín hiệu mua có thể bị vô hiệu nếu giá giảm xuống dưới 20.583,54; điều này sẽ thúc đẩy người mua xem xét lại vị thế của mình cho đến khi giá đạt đến vùng mua tiềm năng tiếp theo gần 20605,77.
S&P 500 (SPX500)
Góc nhìn cơ bản
Dựa trên dữ liệu của FactSet, cổ phiếu Hoa Kỳ đã chứng kiến mức tăng đáng kể trong năm qua, với S&P 500 tăng 31% cho đến thứ Sáu tuần trước. Chỉ số này đóng cửa cao hơn một chút ở mức 5.969,34, chỉ thấp hơn 0,5% so với mức đóng cửa kỷ lục vào ngày 11 tháng 11. Tuy nhiên, đà tăng này phải đối mặt với rủi ro từ áp lực lạm phát tiềm ẩn liên quan đến thuế quan dưới thời Tổng thống đắc cử Donald Trump.
Trong cuộc họp báo vào thứ Năm, Solita Marcelli, giám đốc đầu tư của khu vực Châu Mỹ tại UBS Global Wealth Management, đã cảnh báo rằng thuế quan có thể làm gián đoạn đáng kể thị trường. Trong khi việc bãi bỏ quy định có thể thúc đẩy, thì việc tăng giá liên quan đến thuế quan đối với hàng nhập khẩu có thể thúc đẩy lạm phát hoặc làm giảm tăng trưởng kinh tế, tùy thuộc vào việc thực hiện chúng.
David Kostin, chiến lược gia trưởng về cổ phiếu Hoa Kỳ tại Goldman Sachs, dự báo S&P 500 có thể tăng lên 6.500 vào cuối năm 2025. Tuy nhiên, ông đã nêu rõ những rủi ro lạm phát liên quan đến thuế quan, thay đổi tài chính và chính sách nhập cư là những mối đe dọa đối với triển vọng của mình. Những áp lực như vậy có thể đẩy lãi suất lên cao hơn, gây sức ép lên định giá cổ phiếu.
Lợi suất trái phiếu kho bạc phản ánh những động thái này, với lãi suất 10 năm kết thúc vào thứ Sáu ở mức 4,409%. Các nhà chiến lược của Goldman dự kiến lợi suất sẽ kết thúc năm ở mức cao hơn 4% một chút. Marcelli cảnh báo rằng thuế quan phổ quát có thể làm chậm tăng trưởng nhưng cho rằng Trump có thể xem xét lại nếu phản ứng của thị trường, chẳng hạn như lợi suất tăng đột biến hoặc cổ phiếu giảm, tỏ ra bất lợi.
Góc nhìn kỹ thuật
Quan sát ba cây nến cuối cùng của biểu đồ hàng tuần cho thấy giá dao động giữa phạm vi một nửa của một cây nến xanh dài trong hai tuần liên tiếp, duy trì trên mức đỉnh trước đó, khiến người mua lạc quan vì xu hướng chung là tích cực.
Trên biểu đồ hàng ngày, giá đang dao động ở kênh trên của chỉ báo dải Bollinger và đường động CCl đang dao động ngay bên dưới mức trên của cửa sổ chỉ báo, phản ánh lực dương đủ mạnh. Áp lực tăng giá hiện tại có thể kích hoạt giá, có khả năng dẫn đến ATH mới.
Đánh giá bối cảnh thị trường hiện tại, khái niệm hành động giá cho thấy mức mua phù hợp là gần 5868,86, có thể đẩy giá lên mức kháng cự dự kiến mới gần 6161,55.
Trong khi đó, người mua sẽ thất vọng nếu nến đỏ hàng ngày đóng cửa dưới 5868,86; điều này sẽ khiến họ xem xét lại vị thế của mình, vì trong trường hợp đó, người mua chuyên nghiệp có thể tìm cách mở các vị thế mua có khả năng sinh lời gần 5715,59.
Bitcoin (BTCUSD)
Góc nhìn cơ bản
Bitcoin đã tăng vọt lên hơn 99.000 đô la, thiết lập một cột mốc mới cho đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới trong một tuần quan trọng. Trong khi cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ gần đây đã tạo ra tia lửa, các lực lượng rộng lớn hơn như tiến trình quản lý, sự chấp nhận của các tổ chức và sự lạc quan của thị trường đã thúc đẩy sự gia tăng nhanh chóng của nó.
Lập trường ủng hộ tiền điện tử của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã thúc đẩy tâm lý. Chính quyền của ông có kế hoạch cải tổ các quy định về tiền điện tử, tạo ra một quỹ dự trữ Bitcoin quốc gia và thiết lập vai trò "sa hoàng tiền điện tử" của Nhà Trắng. Tham vọng biến Hoa Kỳ thành "thủ đô tiền điện tử của hành tinh" của Trump đã khuếch đại sự nhiệt tình, thúc đẩy Bitcoin tăng 35% kể từ chiến thắng trong cuộc bầu cử của ông.
Một chất xúc tác quan trọng là việc ra mắt các quyền chọn ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock trên Nasdaq, ra mắt với 1,9 tỷ đô la trong danh mục đầu tư khái niệm vào ngày giao dịch đầu tiên. Các nhà phân tích coi đây là một cột mốc cho sự tích hợp chính thống của Bitcoin, cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức các công cụ mới để phòng ngừa rủi ro và tăng trưởng.
Sự tham gia của các tổ chức tiếp tục mở rộng, được hỗ trợ bởi các đột phá về quy định như việc SEC chấp thuận các ETF Bitcoin giao ngay. Ngay cả các nhà đầu tư thận trọng, bao gồm cả các quỹ hưu trí, cũng đang tăng phân bổ cho các sản phẩm Bitcoin.
Nhấn mạnh thêm vào trọng tâm tiền điện tử của chính quyền, ứng cử viên của Trump cho chức Bộ trưởng Thương mại, Howard Lutnick, đã gọi Bitcoin là một công cụ tài chính mang tính chuyển đổi. Ngoài ra, Trump Media & Technology Group được cho là đang theo đuổi việc mua lại Bakkt, một nền tảng giao dịch tiền điện tử trung tâm, báo hiệu sự đầu tư sâu hơn vào tài chính kỹ thuật số.
Với một số tiểu bang và thành phố của Hoa Kỳ hiện chấp nhận Bitcoin để nộp thuế, việc tích hợp tiền điện tử vào tài chính chính thống phù hợp với mục tiêu của Trump là định vị Hoa Kỳ là quốc gia dẫn đầu toàn cầu trong nền kinh tế kỹ thuật số.
Góc nhìn kỹ thuật
Bitcoin phá vỡ mô hình hình chữ nhật và tạo ra ba nến xanh liên tiếp, phản ánh áp lực tăng giá đáng kể. Phe bán không có dấu chân trên biểu đồ hàng tuần, phản ánh sự thống trị của người mua đối với giá tài sản.
Giá đang dao động ngay dưới mốc 100.000 dự kiến và hoàn toàn tăng giá trên biểu đồ hàng ngày khi Parabolic SAR tiếp tục đọc các dấu chấm bên dưới nến giá. Đồng thời, đường động ADX đạt gần mức 53,71, phản ánh áp lực tăng giá đáng kể lên giá tài sản.
Khái niệm hành động giá cho thấy giá có thể đạt mốc 100.000 mong muốn, điều này có thể kích hoạt sự sụt giảm thanh khoản ngắn hạn vì sự phân phối sẽ xảy ra ở mức đó. Vì vậy, sẽ không có gì ngạc nhiên nếu giá giảm vài nghìn trong giai đoạn phân phối và người mua có thể chờ đợi các dấu hiệu tích lũy để xác định các vị thế mua đầy đủ.
Nếu không, giá có thể tiếp tục biến động tích cực ngay cả sau khi chạm mốc 100.000 và tạo ra ATH mới với áp lực tăng giá ngày càng tăng cho đến khi sự phân phối đáng kể xảy ra.
Ethereum (ETHUSD)
Góc nhìn cơ bản
Ethereum (ETH) đã vượt qua mức 3.400,00 đô la, được thúc đẩy bởi tâm lý tăng giá mạnh mẽ trên thị trường phái sinh. Lãi suất mở (OI) trong hợp đồng tương lai Ethereum tăng vọt 11%, đạt mức cao mới là 20,27 tỷ đô la, báo hiệu sự tự tin mới của nhà đầu tư sau một thời gian củng cố.
Sự lạc quan này được phản ánh thêm trong giao dịch quyền chọn Ethereum, đặc biệt là trên sàn giao dịch Deribit. Với các hợp đồng sẽ hết hạn vào ngày 29 tháng 11, khối lượng tập trung nhiều ở mức giá thực hiện 3.400 đô la và 3.500 đô la, cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng ETH sẽ vượt qua các mức này vào cuối tháng khi quyền chọn chiếm ưu thế hơn quyền chọn bán.
Theo dữ liệu trên chuỗi, một diễn biến kỹ thuật đáng chú ý là số lượng blob trung bình trên mỗi khối vượt quá ngưỡng quan trọng là ba. Sự gia tăng này, được thúc đẩy bởi khối lượng giao dịch cao hơn từ các mạng Lớp 2 trên Mạng chính Ethereum, làm tăng phí giao dịch và có thể tăng cường cơ chế đốt ETH. Nguồn cung Ethereum có thể chuyển sang giảm phát nếu xu hướng này tiếp tục, có khả năng đẩy giá lên cao hơn.
Tuy nhiên, tâm lý của các tổ chức vẫn thận trọng. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Ethereum đã chứng kiến dòng tiền ròng chảy ra là 30,3 triệu đô la vào thứ Tư, đánh dấu năm ngày liên tiếp rút tiền với tổng số tiền là 213,7 triệu đô la, theo Coinglass.
Trong khi thị trường phái sinh nhấn mạnh động lực bán lẻ và kỹ thuật mạnh mẽ, dòng tiền chảy ra liên tục của các tổ chức có thể làm giảm tiềm năng tăng trưởng trong ngắn hạn của Ethereum.
Góc nhìn kỹ thuật
Giá tiếp tục tăng sau giai đoạn điều chỉnh khi mô hình nến trên biểu đồ hàng tuần xuất hiện thông qua nến xanh cuối cùng sau khi búa đỏ xác nhận sự thống trị của người mua đối với giá tài sản.
Giá đang có xu hướng tăng trên biểu đồ hàng ngày vì vẫn ở trên đường EMA 21, trong khi đường động CCI di chuyển trên đường trên của cửa sổ chỉ báo, cho thấy một lực tích cực đối với giá tài sản.
Các nhà giao dịch hành động giá có thể coi mức kháng cự chính gần 3971,61 là một lực tích cực đáng kể thúc đẩy giá hướng tới mức đó. Trong khi đó, áp lực tăng giá giảm từ mức này có thể thúc đẩy giá hướng tới phạm vi từ 2884,62 đến 2755,13, vì vùng cầu có thể thu hút người mua để kích hoạt đợt tăng giá hướng tới mức kháng cự dự kiến.
Vàng (XAUUSD)
Góc nhìn cơ bản
Vàng (XAU/USD) đã tăng giá vào tuần trước, lấy lại mức 2.700 đô la sau những đợt giảm liên tiếp, khi căng thẳng địa chính trị gia tăng thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn. Những diễn biến chính trong xung đột Nga-Ukraine và dữ liệu kinh tế sắp tới của Hoa Kỳ sẽ định hình hiệu suất của Vàng vào tuần tới.
Kim loại này bắt đầu tuần với mức tăng 2%, chấm dứt chuỗi sáu ngày giảm giá. Tin tức rằng Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden đã cho phép Ukraine triển khai vũ khí tầm xa chống lại Nga đã thúc đẩy tâm lý tránh rủi ro. Các báo cáo về việc quân đội Triều Tiên hỗ trợ lực lượng Nga càng khiến thị trường lo ngại hơn. Học thuyết hạt nhân được sửa đổi của Nga, coi các cuộc tấn công của các quốc gia phi hạt nhân được các cường quốc hạt nhân hỗ trợ là hành động xâm lược chung, làm gia tăng mối lo ngại, hỗ trợ Vàng vào giữa tuần.
Vào thứ Năm, Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskiy đã báo cáo rằng Nga triển khai một tên lửa đạn đạo xuyên lục địa bị nghi ngờ, làm gia tăng căng thẳng và đẩy Vàng lên mức cao nhất trong 10 ngày là 2.670 đô la. Đến thứ Sáu, Nga đã xác định một căn cứ tên lửa của Hoa Kỳ ở Ba Lan là mục tiêu ưu tiên, làm gia tăng nỗi lo về một cuộc xung đột rộng lớn hơn. Trong khi dữ liệu PMI lạc quan của Hoa Kỳ đã củng cố đồng USD trong thời gian ngắn bằng cách báo hiệu hoạt động của khu vực tư nhân đang mở rộng, Vàng đã kết thúc tuần ở mức cao nhất trong hai tuần trên 2.700 đô la.
Tuần này, trọng tâm sẽ chuyển sang các bản phát hành kinh tế của Hoa Kỳ, bao gồm biên bản cuộc họp của Fed, các bản điều chỉnh GDP quý 3 và Chỉ số giá PCE của tháng 10. Các tín hiệu ôn hòa hoặc dữ liệu lạm phát yếu hơn có thể hỗ trợ Vàng, trong khi căng thẳng địa chính trị dịu đi có thể gây ra sự thoái lui.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến xanh dài gần nhất trên biểu đồ hàng tuần xóa bỏ mức giảm lớn nhất của các tuần trước, khiến người mua lạc quan khi xu hướng tăng giá tiếp tục.
Giá lơ lửng trên đám mây xanh của chỉ báo Đám mây Ichimoku, cho thấy một lực tích cực đối với giá tài sản. Chỉ số Stochastic vẫn trung lập, với các đường tín hiệu động của cửa sổ chỉ báo đang tăng dần. Kết hợp cả hai chỉ số chỉ báo, xu hướng tăng vững chắc là có thể thấy được và khiến người mua lạc quan.
Bối cảnh thị trường rộng hơn cho thấy các nhà giao dịch có thể thấy đây là một cơ hội tăng giá mạnh miễn là giá lơ lửng trên mức 2680,50.
Tín hiệu tăng giá có thể bị vô hiệu nếu nến đỏ hàng ngày đóng cửa dưới 2663,35; nó sẽ tạo ra cơ hội bán cho những người bán ngắn hạn hướng tới mức hỗ trợ chính gần 2536,73.
Cổ phiếu Tesla (TSLA)
Góc nhìn cơ bản
Cổ phiếu Tesla đạt mức cao nhất trong 52 tuần vào thứ Sáu tuần trước, đóng cửa ở mức khoảng 338 đô la. Hiệu suất mạnh mẽ này được hỗ trợ bởi sự lạc quan xung quanh các khoản tín dụng thuế EV và triển vọng pháp lý.
Liên minh Đổi mới Ô tô, đại diện cho các nhà sản xuất ô tô truyền thống, đang vận động hành lang để duy trì khoản tín dụng thuế EV trị giá 7.500 đô la, mà Tổng thống đắc cử Donald Trump có thể cắt giảm. Trong khi Tesla được hưởng lợi trực tiếp từ các ưu đãi như vậy, các nhà sản xuất ô tô truyền thống cũng thích sự ổn định của các khoản tín dụng này mặc dù chủ yếu dựa vào các loại xe thông thường để kiếm lợi nhuận. Các nhà sản xuất ô tô coi trọng tính nhất quán của chính sách do các khoản đầu tư dài hạn đáng kể cần thiết cho kế hoạch sản phẩm. Mặc dù việc áp dụng BEV đang tiến triển chậm hơn nhiều so với dự đoán của nhiều người, nhưng mức thâm nhập vào doanh số bán ô tô mới vẫn tiếp tục tăng, với các khoản tín dụng giúp giảm chi phí cho người tiêu dùng và hỗ trợ lợi nhuận.
Bất kể số phận của khoản tín dụng như thế nào, Tesla vẫn có thể hưởng lợi từ sự liên kết của Musk với Trump. Chính quyền mới dự kiến sẽ thiết lập các tiêu chuẩn liên bang cho các quy định về ô tô tự lái, có khả năng đẩy nhanh các sáng kiến về xe tự hành của Tesla.
Cổ phiếu của Tesla đã tăng hơn 100 đô la kể từ cuộc bầu cử ngày 5 tháng 11, tăng thêm 325 tỷ đô la vào vốn hóa thị trường của công ty. Mức tăng 10% trong tuần được đánh dấu bằng đợt tăng 8% vào đầu tuần sau tin tức về các kế hoạch chính sách xe tự hành. Biến động giao dịch vẫn ở mức cao, với Tesla hiện được định giá gấp hơn 100 lần thu nhập ước tính năm 2025, mức cao nhất kể từ đầu năm 2022.
Góc nhìn kỹ thuật
Cổ phiếu TSLA tăng giá trên biểu đồ hàng tuần, tạo ra các nến tăng liên tiếp, cho thấy áp lực tăng giá ngày càng tăng đối với giá tài sản, đẩy giá lên cao.
Giá cổ phiếu TSLA đạt mức cao nhất trong năm tại biểu đồ hàng ngày do lực tích cực gần đây đối với giá tài sản tại đường HMA 30, trong khi đường động RSI dao động tại đường trên của cửa sổ chỉ báo. Các chỉ số này cho thấy giá tài sản đủ mạnh để tạo ra sức cản vì hiện tại vẫn đang trong xu hướng tăng.
Bối cảnh thị trường rộng hơn cho thấy các nhà giao dịch có thể tìm kiếm các vị thế mua dài hạn phù hợp gần 299,69, trong khi người bán chủ yếu có thể để mắt đến mức 384,20.
Trong khi đó, tín hiệu mua có thể bị vô hiệu nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới mức 299,69; điều này sẽ khiến người mua đợi đến 265,13 để mở các vị thế mua dài hạn phù hợp hơn.
Cổ phiếu Nvidia (NVDA)
Góc nhìn cơ bản
Nvidia, nhà cung cấp GPU chủ chốt cho AI và trung tâm dữ liệu, đã công bố kết quả tài chính Q3 năm 2025 đặc biệt (kết thúc vào ngày 27 tháng 10), vượt quá kỳ vọng của Phố Wall. Sự ra mắt của kiến trúc GPU Blackwell đã tạo ra nhu cầu áp đảo, vượt xa nguồn cung đáng kể. Mặc dù vậy, cổ phiếu của Nvidia đã giảm 2,5% trong phiên giao dịch sau giờ làm việc, tạo ra cơ hội mua tiềm năng khi xét đến tiềm năng tăng trưởng của công ty.
GPU đã trở nên thiết yếu trong quá trình phát triển AI, vượt qua CPU trong các trung tâm dữ liệu do khả năng xử lý song song, đóng vai trò quan trọng trong việc xử lý lượng dữ liệu khổng lồ cần thiết cho quá trình đào tạo và suy luận AI. GPU dựa trên Hopper của Nvidia, chẳng hạn như H100, rất được săn đón, với các đơn vị riêng lẻ có giá lên tới 40.000 đô la và được các công ty như Microsoft và Amazon sử dụng rộng rãi để cung cấp năng lượng cho cơ sở hạ tầng AI có thể mở rộng.
Kiến trúc Blackwell đánh dấu một bước tiến mang tính chuyển đổi. Hệ thống GB200 NVL72 của công ty đạt tốc độ suy luận AI nhanh gấp 30 lần so với hệ thống H100, mang lại hiệu quả vô song với chi phí chỉ gấp đôi. Bước đột phá này giúp việc triển khai mô hình AI tiên tiến trở nên dễ tiếp cận và giá cả phải chăng hơn.
Trong quý 3, Nvidia đã xuất xưởng 13.000 mẫu GPU Blackwell, với việc áp dụng đang diễn ra tại Microsoft, Dell và CoreWeave. Oracle sẽ sớm cung cấp các cụm có 131.000 GPU Blackwell. CEO Jensen Huang mô tả nhu cầu là "khủng khiếp", dự báo lượng xuất xưởng GPU sẽ sớm tăng vọt hơn 20 lần.
Góc nhìn kỹ thuật
Giá cổ phiếu NVDA đạt ATH vào tuần trước nhưng đóng cửa dưới phạm vi nến trước đó với thân nến nhỏ và bóng nến trên dài, phản ánh người mua vẫn tích cực theo dõi giá tài sản nhưng không thể tăng thêm vào tuần trước.
Xu hướng tăng có thể thấy rõ trên biểu đồ hàng ngày khi giá dao động trên đường EMA 30, trong khi chỉ số MACD lại khác, cho thấy tín hiệu hỗn hợp đối với các nhà đầu tư. Chỉ số MACD cho thấy tín hiệu bán thông qua đường tín hiệu động dốc xuống và các thanh biểu đồ màu đỏ bên dưới đường giữa.
Dựa trên cấu trúc này, giá vẫn ở trên 139,84 là phù hợp để mở các vị thế mua có thể đẩy giá về mức ATH 152,89 hoặc vượt qua mức đó.
Trong khi đó, nến đỏ hàng ngày đóng cửa dưới 139,84 sẽ khiến người mua thất vọng, điều này có thể tạo ra cơ hội bán ngắn hạn về mức 130,43, nhưng xu hướng chung vẫn là tăng giá.
Dầu thô WTI (USOUSD)
Góc nhìn cơ bản
Giá dầu thô chuẩn bị đóng cửa tuần ở mức trên 70 đô la, được hỗ trợ bởi căng thẳng leo thang giữa Nga và Ukraine. Cả hai quốc gia đang điều động để giành lợi thế chiến lược trước các cuộc thảo luận hòa bình tiềm năng và họ dự kiến sẽ đạt được động lực sau khi Tổng thống đắc cử Donald Trump nhậm chức vào tháng 1 năm 2025. Yahoo News đưa tin rằng Nga đã xác định một căn cứ quân sự của Ba Lan - một địa điểm của NATO - là mục tiêu chính để trả đũa nếu Ukraine tiến hành thêm các cuộc tấn công.
Chỉ số đô la Mỹ (DXY) cũng tăng mạnh, do dữ liệu PMI sơ bộ đáng thất vọng từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu, trong đó nêu bật sự suy giảm sâu hơn dự kiến trong hoạt động sản xuất và dịch vụ. Ngược lại, số liệu PMI mạnh mẽ của Hoa Kỳ đã vượt quá dự báo, nhấn mạnh khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ và thúc đẩy nhu cầu tăng đối với đồng đô la.
Trong tin tức liên quan đến dầu mỏ, Nga có kế hoạch tổ chức một cuộc họp an ninh cấp cao vào hôm nay, mặc dù Bloomberg lưu ý rằng chương trình nghị sự vẫn cần được xác nhận. Ngoài ra, OPEC+ dường như chuẩn bị hoãn kế hoạch tăng sản lượng dầu. Reuters đưa tin cuộc họp sắp tới vào ngày 1 tháng 12 có khả năng sẽ diễn ra trực tuyến thay vì ở Vienna, với Bloomberg cho rằng việc tăng sản lượng có thể bị trì hoãn cho đến quý 2 năm 2025.
Sự kết hợp giữa bất ổn địa chính trị và dữ liệu kinh tế đã làm gia tăng sự biến động của thị trường, khiến giá dầu và đồng đô la trở thành tâm điểm chú ý của các nhà đầu tư trong tuần tới.
Góc nhìn kỹ thuật
Dầu thô tiếp tục giảm kể từ khi đạt mức cao nhất trong năm vào tháng 3. Nến tuần cuối cùng đóng cửa màu xanh lá cây, vượt qua phạm vi của nến trước đó và bật trở lại từ mức hỗ trợ phù hợp gần 66,95, xác nhận áp lực tăng giá mới đối với tài sản.
Trên biểu đồ hàng ngày, giá đang hướng đến đỉnh phạm vi sau khi đạt đến ngưỡng hỗ trợ phạm vi, vì giá vẫn nằm trong khoảng từ 66,95 đến 72,09 kể từ giữa tháng 10. Gần đây, giá đã đạt trên đường EMA 21 khi tài sản có đủ lực tích cực. Đồng thời, chỉ số ADX giảm xuống dưới 25, cho thấy xu hướng hiện tại có thể đang mất dần sức mạnh, đưa ra tín hiệu trái chiều cho các nhà đầu tư.
Theo diễn biến giá hiện tại, người bán chủ yếu xem xét mức 72,09 để mở các vị thế bán vì mức này trước đây hoạt động như một ngưỡng hỗ trợ-kháng cự thiết yếu, do đó giá bật trở lại từ mức đó nhiều lần.
Trong khi đó, phe bán có thể sẽ phải thất vọng sau khi nến ngày đóng cửa trên mức 72,09. Điều này sẽ thúc đẩy phe mua đẩy giá hướng đến ngưỡng kháng cự tiếp theo gần 80,09.
