EURUSD
Góc nhìn cơ bản
Thứ Hai ngày 20 tháng 1, ông Donald Trump sẽ nhậm chức với tư cách là tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ, bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai của ông. Sự chuyển đổi này diễn ra khi đồng đô la Mỹ giao dịch gần mức cao nhất trong nhiều năm, với cặp EURUSD ổn định quanh mức 1,0300 sau khi chạm mức 1,0177 vào đầu tuần.
Đồn đoán xung quanh các chính sách thương mại của Trump đang thúc đẩy kỳ vọng của thị trường. Lời hứa của ông về mức thuế quan đáng kể đối với hàng hóa từ Trung Quốc, Mexico và Canada nhằm mục đích tạo việc làm và giảm thâm hụt ngân sách liên bang. Tuy nhiên, các biện pháp như vậy cũng có thể khuếch đại sự bất ổn tài chính toàn cầu và làm tăng lạm phát trong nước, ảnh hưởng đến chiến lược tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Fed đã chỉ ra khả năng chậm lại trong tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025, với lý do gia tăng sự không chắc chắn xung quanh các chính sách thương mại và nhập cư.
Ngược lại, Ngân hàng Trung ương Châu Âu vẫn duy trì lập trường ôn hòa. Các nhà hoạch định chính sách của ECB gần đây đã cân nhắc đến việc cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn nhưng đã lựa chọn điều chỉnh dần dần. Dữ liệu kinh tế ảm đạm càng nhấn mạnh thêm sự phục hồi chậm chạp của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Trong khi đó, tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ, được hỗ trợ bởi thị trường việc làm mạnh mẽ và lạm phát ổn định gần mục tiêu 2% của Fed.
Với nền kinh tế Hoa Kỳ kiên cường và Fed diều hâu trái ngược với Eurozone yếu hơn và ECB ôn hòa, EURUSD dường như sắp giảm xuống dưới mức ngang giá. Dữ liệu kinh tế sắp tới có thể cung cấp hướng đi, nhưng các động thái thương mại ban đầu của Trump có khả năng sẽ chi phối tâm lý thị trường.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng kết thúc với thân nến xanh và râu nến ở cả hai hướng, phản ánh sự tạm dừng trong xu hướng giảm giá hiện tại và xu hướng này sẽ tiếp tục.
Các chấm SAR parabol tiếp tục tạo ra các chấm phía trên nến giá, cho thấy xu hướng giảm trên biểu đồ hàng ngày. Chỉ số CCI vẫn trung lập, với đường tín hiệu trôi nổi gần đường dưới của cửa sổ chỉ báo.
Theo kịch bản hiện tại, các nhà giao dịch có thể quan sát mức 1,0350 để mở các vị thế bán khống, điều này có thể đẩy giá về phía hỗ trợ 0,9955.
Trong khi đó, một nến xanh hàng ngày đóng cửa trên 1,0350 có thể làm mất hiệu lực tín hiệu giảm giá hiện tại và khơi dậy sự lạc quan cho những người mua ngắn hạn về phía ngưỡng kháng cự gần nhất gần 1,0570.
GBPJPY
Góc nhìn cơ bản
Bảng Anh (GBP) giảm mạnh khi Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) báo cáo Doanh số Bán lẻ tháng 12 bất ngờ giảm, làm nổi bật sự mong manh của nền kinh tế. Doanh số Bán lẻ, một thước đo chi tiêu chính của người tiêu dùng, đã giảm 0,3% so với tháng trước, trái ngược với kỳ vọng tăng 0,4%. Doanh số bán hàng tại các cửa hàng thực phẩm giảm 1,9%, mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2013, với mức giảm trên khắp các siêu thị, cửa hàng thực phẩm chuyên dụng và các cửa hàng rượu và thuốc lá.
Dữ liệu đáng thất vọng đã thúc đẩy kỳ vọng rằng Ngân hàng Anh (BoE) có thể cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản xuống còn 4,5% vào tháng 2. Thị trường đồn đoán về việc cắt giảm lãi suất đã gia tăng trong bối cảnh lạm phát giảm và chi phí vay của chính phủ tăng vọt. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 12 cho thấy lạm phát tiêu đề giảm mạnh hơn dự kiến, trong khi lạm phát cốt lõi tăng khiêm tốn hơn dự kiến. Ngoài ra, lợi suất trái phiếu chính phủ Anh kỳ hạn 30 năm đã tăng lên 5,48%, mức cao nhất trong 26 năm qua, do lo ngại về lạm phát và rủi ro thương mại, đặc biệt là thuế quan tiềm tàng dưới thời Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, đã tác động đến tâm lý.
Nhìn về phía trước, dữ liệu thị trường lao động của Anh trong ba tháng kết thúc vào tháng 11, dự kiến công bố vào thứ Ba, sẽ được theo dõi chặt chẽ để tìm dấu hiệu căng thẳng kinh tế. Dữ liệu này cũng sẽ phản ánh tác động của việc tăng đóng góp của người sử dụng lao động vào Bảo hiểm quốc gia, được công bố trong ngân sách mùa thu của Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves.
Yên Nhật (JPY) đã giảm sau đợt tăng giá kéo dài hai ngày mặc dù có báo cáo cho rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể cân nhắc tăng lãi suất trong cuộc họp chính sách diễn ra vào ngày 23-24 tháng 1. Thống đốc Kazuo Ueda nhấn mạnh tầm quan trọng của việc phân tích dữ liệu trước bất kỳ quyết định nào.
Góc nhìn kỹ thuật
Cặp GBPJPY đạt gần vùng cầu đủ trên biểu đồ hàng tuần, ghi nhận ba nến giảm liên tiếp và khiến phe bán lạc quan.
Trên biểu đồ hàng ngày, Parabolic SAR tiếp tục tạo ra các chấm phía trên nến giá, tuyên bố áp lực giảm giá đối với giá tài sản. Chỉ báo Stochastic vẫn trung lập, nhưng các đường tín hiệu động trôi nổi bên dưới đường dưới của cửa sổ chỉ báo.
Dựa trên bối cảnh thị trường, người mua có thể quan sát thấy mức hỗ trợ tại 188,50, có thể kích hoạt giá hướng tới mức kháng cự gần 199,81.
Trong khi đó, giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 188,50 có thể là sự thất bại của phe bò và tạo cơ hội short hướng tới mức hỗ trợ gần 184,21.
Nasdaq 100 (NAS100)
Góc nhìn cơ bản
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ kết thúc phiên tăng điểm khi các nhà đầu tư phân tích dữ liệu kinh tế quan trọng và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cải thiện triển vọng tăng trưởng năm 2025 cho Hoa Kỳ. Nasdaq Composite tăng 1,5% đóng cửa ở mức 19.630,2, trong khi S&P 500 tăng 1% lên 5.996,7 và Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0,8% lên 43.487,8. Các ngành công nghệ và tiêu dùng tùy ý dẫn đầu mức tăng, trong khi bất động sản đi ngang và chăm sóc sức khỏe là ngành duy nhất tụt hậu.
Trong tuần, Dow tăng 3,7%, S&P 500 tăng 2,9% và Nasdaq tăng 2,5%. Thị trường Hoa Kỳ sẽ vẫn đóng cửa vào thứ Hai để kỷ niệm Ngày Martin Luther King Jr.
Về diễn biến kinh tế, việc khởi công xây dựng nhà ở vào tháng 12 đã vượt quá kỳ vọng, nhờ vào mức tăng mạnh trong các dự án nhà ở nhiều hộ gia đình. TD Economics lưu ý rằng trong khi hoạt động xây dựng nhà ở có khả năng sẽ có xu hướng tăng cao hơn vào năm 2025, thì sự không chắc chắn về chính sách tài khóa và những tác động của nó đối với các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang có thể hạn chế tăng trưởng ngắn hạn. Theo dữ liệu của Cục Dự trữ Liên bang, sản lượng công nghiệp và sản lượng chế tạo của Hoa Kỳ đã vượt qua dự báo vào tháng 12.
IMF đã nâng dự báo tăng trưởng toàn cầu và Hoa Kỳ cho năm 2025 nhưng cảnh báo về những rủi ro giảm giá trong trung hạn. Cố vấn kinh tế Pierre-Olivier Gourinchas nhấn mạnh rằng áp lực lạm phát gia tăng có thể cản trở việc cắt giảm lãi suất, đòi hỏi phải tăng lãi suất, củng cố đồng đô la và mở rộng thâm hụt bên ngoài của Hoa Kỳ.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng kết thúc bằng thân nến xanh đậm, che phủ hầu hết thân nến đỏ trước đó, cho thấy người mua có thể quay lại với tài sản, đẩy giá lên cao.
Giá dao động trên đường EMA 21 trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy xu hướng tăng giá tiếp tục. Chỉ báo Stochastic vẫn trung lập, với các đường tín hiệu dốc lên.
Dựa trên bối cảnh thị trường hiện tại, 21.094,20 là vùng mua chính để vượt qua ATH là 22.133,22. Trong khi đó, nếu giá giảm xuống dưới 20.691,00, nó có thể làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá hiện tại bên cạnh việc tạo ra cơ hội bán về 19.869,65, tiếp theo là ngưỡng hỗ trợ gần 18.416,42.
S&P 500 (SPX500)
Góc nhìn cơ bản
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục đà tăng vào tuần trước, với tất cả các lĩnh vực của S&P 500 đều ghi nhận mức tăng khi lợi suất trái phiếu giảm đã làm giảm bớt mối lo ngại của các nhà đầu tư. S&P 500 và Dow đã ghi nhận mức tăng hàng tuần mạnh mẽ nhất kể từ tuần diễn ra cuộc bầu cử tổng thống năm 2016 của Donald Trump.
Một đợt tăng giá trên thị trường đang lan rộng là điều hiển nhiên, với S&P 500 có trọng số ngang nhau đã vượt trội hơn chuẩn mực truyền thống, vốn có trọng số lớn đối với các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn. Louis Navellier, giám đốc đầu tư tại Navellier, đã nhấn mạnh tầm quan trọng của sự phát triển này, mô tả đây là một dấu hiệu tích cực cho thấy thị trường đang phục hồi nhờ đợt điều chỉnh lãi suất gần đây. Sau khởi đầu đầy biến động vào năm 2025, đặc trưng bởi lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, phạm vi thị trường đã mở rộng khi lễ nhậm chức của Trump đang đến gần.
Dữ liệu của FactSet cho thấy tài chính, năng lượng và vật liệu hiện đang là các lĩnh vực có hiệu suất hoạt động cao nhất trong S&P 500, mỗi lĩnh vực tăng khoảng 6%. Hoạt động tài chính được hỗ trợ bởi thu nhập quý IV mạnh mẽ từ các ngân hàng lớn, bao gồm Citigroup, Goldman Sachs và Morgan Stanley, tất cả đều chứng kiến mức tăng hàng tuần khoảng 12%.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng kết thúc bằng thân nến xanh đặc vượt quá phạm vi của nến đỏ trước đó, cho thấy áp lực tăng giá đáng kể.
Giá nằm trên đường EMA 21 trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy xu hướng tăng giá. Chỉ số CCI vẫn trung lập, với đường tín hiệu động dốc lên gần đường trên của cửa sổ chỉ báo hơn.
Theo hành động giá này, vùng mua bắt đầu gần 5.902,80, có thể đẩy giá lên mức ATH là 6.099,97 hoặc cao hơn.
Mặt khác, người mua có thể xem xét lại vị thế của mình nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 5.860,46, làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá hiện tại. Nó sẽ tạo ra cơ hội short hướng tới 5.626,77, mức hỗ trợ tiếp theo gần 5.254,67.
Vàng (XAUUSD)
Góc nhìn cơ bản
Vàng (XAUUSD) tiếp tục đà tăng vào tuần trước, vượt qua mức 2.720 đô la một ounce troy lần đầu tiên kể từ giữa tháng 12, khi ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện. Đợt tăng giá kim loại quý bắt đầu vào đầu năm và tăng tốc khi Đô la Mỹ (USD) suy yếu.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã đảo ngược chuỗi tăng giá sáu tuần, giảm mặc dù đã đạt mức cao mới trong chu kỳ trước đó. Dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến đã làm dấy lên suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì lộ trình cắt giảm lãi suất trong năm nay. Triển vọng này đã đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ xuống thấp hơn, gây thêm áp lực lên USD và tăng sức hấp dẫn của Vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.
Sự hỗ trợ bổ sung cho Vàng đến từ những lo ngại về áp lực lạm phát tiềm ẩn bắt nguồn từ mức thuế mà chính quyền Trump đề xuất đối với hàng nhập khẩu từ châu Âu và Trung Quốc, cùng với các quy định về doanh nghiệp và chính sách tài khóa lỏng lẻo hơn. Các biện pháp này có thể thúc đẩy giá tiêu dùng tăng, có khả năng thay đổi quỹ đạo nới lỏng của Fed hoặc thậm chí thúc đẩy chính sách tiền tệ chặt chẽ hơn.
Khả năng lạm phát của Hoa Kỳ tăng và tác động của nó đối với các quyết định của Fed có thể sẽ duy trì đà tăng của Vàng. Nếu thuế quan và các biện pháp tài khóa có hiệu lực, chúng có thể hỗ trợ thêm cho sự phục hồi của kim loại này khi các nhà đầu tư đánh giá lại bối cảnh kinh tế.
Góc nhìn kỹ thuật
Ba cây nến tăng liên tiếp trên biểu đồ W cho thấy xu hướng tăng giá và khiến người mua lạc quan.
Trên biểu đồ hàng ngày, giá dao động trên đường EMA 21, tuyên bố sự thống trị của người mua đối với giá tài sản. Chỉ số RSI vẫn ở mức trung tính, với đường động lơ lửng bên dưới đường trên cùng của cửa sổ chỉ báo, hướng xuống.
Giá đạt đến ngưỡng kháng cự đủ gần 2720,20, tạo ra mô hình ba đỉnh có thể xảy ra. Theo kịch bản thị trường hiện tại, người bán đang lạc quan về ngưỡng kháng cự vì ngưỡng này trước đây hoạt động như một rào cản mua, có thể đẩy giá về phía hỗ trợ gần 2535,50.
Mặt khác, nếu giá vượt qua ngưỡng 2720,20, điều này sẽ cho thấy áp lực tăng giá đáng kể để lấy lại ATH là 2790,17 hoặc vượt qua ngưỡng đó.
Bitcoin (BTCUSD)
Góc nhìn cơ bản
Bitcoin (BTC) tăng vọt lên 104.254 đô la, được thúc đẩy bởi sự suy đoán về một đợt tăng giá do Trump thúc đẩy trước lễ nhậm chức vào thứ Hai. Vốn hóa thị trường tiền điện tử đã vượt quá 3,78 tỷ đô la, tăng hơn 4% trong 24 giờ, khi các nhà giao dịch và nhà đầu tư dự đoán "tổng thống tiền điện tử" đầu tiên chỉ định tiền điện tử là ưu tiên quốc gia.
Một báo cáo của Bloomberg cho thấy Tổng thống đắc cử Donald Trump có kế hoạch ban hành một lệnh hành pháp tuyên bố tiền điện tử là "ưu tiên quốc gia", có khả năng chỉ đạo các cơ quan chính phủ hợp tác với ngành công nghiệp tiền điện tử. Các nguồn tin thân cận với vấn đề này cho biết lệnh này cũng có thể dẫn đến việc thành lập một hội đồng cố vấn tiền điện tử. Mặc dù thông tin chi tiết vẫn chưa được tiết lộ, nhưng thông báo có thể được đưa ra sớm nhất là vào thứ Hai.
Cách tiếp cận của Tổng thống đắc cử đã nhận được sự ủng hộ đáng kể từ các công ty tiền điện tử và các ủy ban hành động chính trị được tài trợ bởi các công ty lớn như Ripple Labs và Coinbase. Trong chính quyền Biden, ngành công nghiệp này phải đối mặt với các vụ kiện ngày càng tăng từ các cơ quan quản lý như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC), tạo ra sự bất đồng giữa chính phủ và các công ty tiền điện tử.
Bloomberg suy đoán rằng chính quyền Trump có thể ưu tiên xây dựng một quỹ dự trữ Bitcoin quốc gia, dừng các hành động pháp lý chống lại các công ty tiền điện tử và chính thức hóa vai trò của tiền điện tử trong nền kinh tế Hoa Kỳ. Những biện pháp này có thể báo hiệu một kỷ nguyên chuyển đổi cho ngành công nghiệp tiền điện tử dưới sự lãnh đạo của Trump.
Góc nhìn kỹ thuật
Giá BTC dao động dưới ATH, phục hồi qua mức giảm của các tuần trước. Nến giá đóng cửa bằng một cây nến xanh lớn, thể hiện sự chiếm ưu thế của phe bò biểu đồ hàng tuần.
Giá phục hồi từ ngưỡng hỗ trợ và di chuyển lên trên đường EMA 21, thể hiện áp lực tăng giá mạnh mẽ. Chỉ báo MACD hỗ trợ lực mua mạnh, với các đường tín hiệu động dốc xuống và các thanh biểu đồ màu xanh lá cây phía trên đường giữa của cửa sổ chỉ báo.
Dựa trên bối cảnh thị trường rộng hơn, người mua đang hoạt động gần 94.666 để lấy lại ATH là 108.364, sau ngưỡng kháng cự Fibonacci dự kiến tiếp theo gần 114.736.
Mặt khác, nếu giá giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 92.000, điều này có thể khiến người mua thất vọng và tạo ra cơ hội short hướng đến ngưỡng hỗ trợ tiếp theo gần 80.735.
Ethereum (ETHUSD)
Góc nhìn cơ bản
PostFinance AG đã công bố dịch vụ staking Ethereum, cho phép khách hàng kiếm thu nhập thụ động bằng cách bảo mật mạng lưới. Ngân hàng, bắt đầu cung cấp dịch vụ tiền điện tử vào năm ngoái, có kế hoạch mở rộng sang các tài sản kỹ thuật số khác. Đặt cược, một quy trình thưởng cho người dùng khóa ETH của họ, đã được áp dụng ngày càng nhiều. Staking ETH đã đạt kỷ lục 35.000 ETH—khoảng 30% nguồn cung của Ethereum—trước khi rút lui sau đợt tăng giá tiền điện tử gần đây.
Với việc chính quyền Trump sắp tới ủng hộ tiền điện tử, nhiều người dự đoán các công ty Phố Wall có thể giới thiệu các dịch vụ staking tương tự. Các nhà phân tích của Standard Chartered và Bernstein dự đoán staking sẽ sớm trở thành một phần không thể thiếu của Ethereum ETF, có khả năng biến ETH thành một công cụ tài chính tương tự như "trái phiếu internet".
Ban đầu, các đơn vị phát hành đã loại trừ staking khỏi hồ sơ ETF ETH do sự phản đối của SEC. Tuy nhiên, một sự thay đổi lãnh đạo đối với Paul Atkins, người ủng hộ tiền điện tử, làm Chủ tịch SEC có thể thay đổi quan điểm về quy định, mở đường cho việc tích hợp staking. Ethereum ETF có thể chứng kiến dòng tiền đổ vào đáng kể nếu được chấp thuận, với các chuyên gia dự đoán rằng cuối cùng chúng có thể vượt qua Bitcoin ETF về tài sản được quản lý.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng, có hình dạng là nến doji xanh sau một nến đỏ đặc, phản ánh sự tạm dừng và khơi dậy sự lạc quan cho người mua khi nến này xuất hiện trên mức hỗ trợ có thể chấp nhận được.
Giá củng cố tại dải giữa của chỉ báo dải Bollinger, để lại các tín hiệu hỗn hợp, với xu hướng hiện tại vẫn là giảm. Chỉ báo MACD vẫn tăng giá, với các đường tín hiệu động tạo ra sự giao nhau tăng giá bên dưới đường giữa và các thanh biểu đồ màu xanh lá cây xuất hiện.
Dựa trên các chỉ báo, mức mua phù hợp là trên 3161,24, mức này sẽ vượt qua ngưỡng kháng cự 4001,47. Trong khi đó, nếu giá giảm xuống dưới 3161,24, điều này có thể làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá hiện tại và tạo ra các cơ hội short hướng tới mức hỗ trợ tiếp theo gần 2750,50.
Cổ phiếu Tesla (TSLA)
Góc nhìn cơ bản
Tesla (TSLA) vẫn là một trong những cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn biến động nhất, nơi thời điểm thường đóng vai trò then chốt trong kết quả của nhà đầu tư. Mặc dù những tiến bộ của công ty trong lĩnh vực xe điện (EV) và trí tuệ nhân tạo (AI) rất hứa hẹn, nhưng cần thận trọng khi ngày 20 tháng 1 đang đến gần - một ngày có khả năng là ngày quan trọng đối với các nhà đầu tư vào Tesla.
Từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 4 tháng 11 năm 2024, cổ phiếu của Tesla đã giảm 2,3%, kém hơn S&P 500, với mức giảm mạnh 42,8% ở mức thấp nhất. Tuy nhiên, cổ phiếu đã phục hồi mạnh mẽ sau chiến thắng bầu cử của Donald Trump vào ngày 5 tháng 11, tăng 66,3% vào cuối năm và lấy lại vốn hóa thị trường nghìn tỷ đô la. Sự ủng hộ mạnh mẽ của Elon Musk dành cho Trump đã khơi dậy sự lạc quan của các nhà đầu tư, với nhiều người coi sự liên kết của họ là một lợi thế chiến lược cho sự tăng trưởng của Tesla.
Bất chấp đợt tăng giá này, cổ phiếu của Tesla đã lao dốc, giảm 14,3% kể từ đêm Giáng sinh. Đợt bán tháo phản ánh sự kết hợp giữa hoạt động chốt lời sau những mức tăng đáng kể trong ngắn hạn và số liệu sản xuất và giao hàng quý 4 đáng thất vọng không đạt ước tính của Phố Wall.
Khi ngày 20 tháng 1 đến gần—một ngày được coi là quan trọng đối với Tesla do những thay đổi hoặc thông báo chính sách tiềm ẩn—cổ phiếu có thể phục hồi. Mặc dù hiệu suất gần đây gây ra lo ngại, các nhà đầu tư vẫn tập trung vào triển vọng dài hạn của Tesla trong lĩnh vực xe điện và AI cũng như tiềm năng tận dụng những động thái chính trị thuận lợi.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng đóng cửa màu xanh lá cây, phục hồi sau mức giảm của hai tuần trước đó, khiến phe mua lạc quan.
Giá vượt qua đường giữa của dải Bollinger, tuyên bố xu hướng tăng. Chỉ số RSI vẫn ở mức trung tính, hỗ trợ áp lực tăng giá thông qua đường động tăng dần lên trên đường giữa của cửa sổ chỉ báo.
Theo kịch bản hiện tại, người mua trên 414,50 sẽ vượt qua ATH và đạt đến mức dự kiến là 500. Tuy nhiên, người mua sẽ thất vọng nếu giá giảm và vẫn ở dưới mức hỗ trợ 414,50; điều này có thể kích hoạt giá hướng tới mức hỗ trợ chính là 353,78.
Cổ phiếu Nvidia (NVDA)
Góc nhìn cơ bản
Nvidia (NVDA) đã củng cố vị thế dẫn đầu trong thị trường máy gia tốc trí tuệ nhân tạo (AI), thúc đẩy tăng trưởng doanh thu đáng kể và củng cố vị thế là cổ phiếu bán dẫn lớn nhất theo vốn hóa thị trường sau Apple. Trong ba năm qua, phân khúc trung tâm dữ liệu của công ty, được hỗ trợ bởi chip AI, đã tăng trưởng và đóng góp 88% doanh thu, nhấn mạnh sự thống trị của công ty trong ngành công nghiệp đang phát triển nhanh chóng này.
Theo Grand View Research, thị trường chip AI dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ kép hàng năm là 29% cho đến năm 2030 và Nvidia đang ở vị thế thuận lợi để hưởng lợi. Các máy gia tốc cải tiến của công ty, được hỗ trợ bởi nền tảng phần mềm CUDA, mang lại cho công ty một lợi thế đáng kể. Tại CES, Nvidia đã công bố các sản phẩm tiên tiến, bao gồm card đồ họa kiến trúc Blackwell và các công nghệ do AI điều khiển được thiết kế cho rô bốt hình người và xe tự hành, củng cố vai trò quan trọng của công ty trong việc định hình tương lai của công nghệ.
Về mặt tài chính, kết quả hoạt động của Nvidia rất ấn tượng, với doanh thu quý tài chính 3 năm 2024 là 35 tỷ USD—tăng 94% so với cùng kỳ năm trước—và thu nhập ròng tăng 109% lên 19 tỷ USD. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng ba chữ số là không bền vững và định giá cao của Nvidia gây ra rủi ro. Tỷ lệ giá trên thu nhập là 53 và tỷ lệ giá trên sổ sách là 51 vượt xa mức trung bình của ngành, làm dấy lên lo ngại về khả năng định giá quá cao.
Mặc dù sự đổi mới và vị thế dẫn đầu của Nvidia vẫn hấp dẫn, nhưng định giá cao và sự tiếp xúc với tính chu kỳ của ngành bán dẫn có thể khiến công ty dễ bị điều chỉnh thị trường. Các nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng các yếu tố này trước khi xem xét cổ phiếu.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng kết thúc trong sắc xanh, phục hồi sau đợt giảm về mức hỗ trợ gần 130,50.
Chỉ báo dải Bollinger cho thấy giá vẫn đi ngang, gần với dải giữa của chỉ báo hơn. Chỉ báo CCI vẫn trung lập, với đường động lơ lửng gần với đường giữa của cửa sổ chỉ báo hơn, tăng dần.
Theo kịch bản hiện tại, người mua có thể đang quan sát ngưỡng hỗ trợ chính là 130,50 để vượt qua ATH là 153,13 hoặc cao hơn.
Trong khi đó, nếu ngưỡng hỗ trợ chính là 130,50 không giữ được và giá giảm xuống dưới mức này, điều này có thể khiến người mua thất vọng. Một sự đột phá xuống dưới ngưỡng hỗ trợ có thể kích hoạt các cơ hội bán ngắn hạn hướng tới ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 117,92.
Dầu thô WTI (USOUSD)
Góc nhìn cơ bản
Dầu thô WTI đang giao dịch ở mức gần 77,85 đô la vào thứ Sáu, giảm nhẹ khi kỳ vọng tăng lên rằng các cuộc tấn công của Houthi vào tàu thuyền ở Biển Đỏ sẽ chấm dứt sau lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hamas ở Gaza. Các quan chức an ninh hàng hải dự đoán một thông báo chính thức từ lực lượng dân quân Houthi, điều này có thể làm dịu đi những lo ngại về an ninh trước đây đã khiến giá dầu tăng cao.
Ngoài ra, doanh số bán lẻ mạnh mẽ của Hoa Kỳ vào tháng 12 báo hiệu nhu cầu kinh tế mạnh mẽ. Cách tiếp cận thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang đối với việc cắt giảm lãi suất có thể hỗ trợ đồng đô la Mỹ, có khả năng gây sức ép lên giá dầu được định giá bằng đô la. Với cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang được ấn định vào ngày 28-29 tháng 1, thị trường không định giá bất kỳ thay đổi đáng kể nào về tỷ giá.
Về phía nhu cầu, các nhà phân tích dự báo mức tiêu thụ dầu sẽ tăng 1,4 triệu thùng mỗi ngày, do nhu cầu đi lại tăng ở Ấn Độ trong một lễ hội lớn và Tết Nguyên đán sắp tới ở Trung Quốc. Các nhà giao dịch dầu cũng sẽ theo dõi dữ liệu GDP quý IV, doanh số bán lẻ và số liệu sản xuất công nghiệp của Trung Quốc, vì bất kỳ dấu hiệu phục hồi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể hỗ trợ thêm cho giá WTI.
Góc nhìn kỹ thuật
Bốn nến tăng giá liên tiếp trên biểu đồ tuần cho thấy nhu cầu mua tăng đột biến, nhưng râu trên của nến xanh gần nhất lại thể hiện lực bán đã xuất hiện.
Giá chạm đến dải Bollinger trên trên biểu đồ D1, cho thấy áp lực tăng giá mạnh và đôi khi là quá mua. Chỉ số MACD gợi ý mua, nhưng các thanh biểu đồ màu xanh lá cây đang mờ dần, cho thấy áp lực tăng giá đang giảm.
Dựa trên chỉ số của các chỉ báo, giá chạm đến ngưỡng kháng cự gần 79,11, một vùng cầu đủ mạnh có thể kích hoạt giá hướng đến vùng cung gần nhất gần 72,50.
Mặt khác, tín hiệu giảm giá hiện tại sẽ bị vô hiệu nếu giá vượt qua ngưỡng kháng cự 79,11. Nó có thể kích hoạt người mua lạc quan đẩy giá hướng đến ngưỡng kháng cự gần nhất là 83,42.
