- Biến động giá: Giá khí đốt tự nhiên thay đổi theo từng khu vực, tăng đột biến ở vùng Đông Bắc do nhiệt độ lạnh hơn và giảm ở vùng Trung Tây và Tây do thời tiết ấm hơn.
- Động lực cung-cầu: Tổng mức tiêu thụ của Hoa Kỳ giảm đáng kể 9,4%, ảnh hưởng đến giá khí đốt tự nhiên.
- Xu hướng quốc tế: Giá LNG toàn cầu giảm, cho thấy tác động tiềm ẩn tới thị trường trong nước.
- Lưu trữ và Số lượng giàn khoan: Số lượng rút tiền cao hơn từ kho lưu trữ và sự biến động về số lượng giàn khoan có thể ảnh hưởng đến hướng thị trường trong tương lai.
Trong một tuần thị trường có nhiều biến động đa dạng, ngành khí đốt tự nhiên chứng kiến sự chênh lệch giá trong khu vực, sự dịch chuyển cung-cầu và ảnh hưởng toàn cầu. Từ việc giá cả tăng vọt ở vùng Đông Bắc do nhiệt độ lạnh đến mức tiêu thụ giảm ảnh hưởng đến động lực thị trường, bối cảnh rất phức tạp.
Diễn giải dữ liệu
Biến động giá cả
Biến động giá giao ngay và tương lai của Henry Hub:
Giá giao ngay Henry Hub, một chuẩn mực cho giá khí đốt tự nhiên ở Hoa Kỳ, đã tăng khiêm tốn 3 xu, tăng từ 2,70 USD/MMBtu lên 2,73 USD/MMBtu. Trong khi đó, hợp đồng tương lai NYMEX tháng 1 năm 2024, đại diện cho giá dự đoán trong tương lai, đã chứng kiến mức giảm đáng chú ý là 23,5 cent, giảm từ 2,804 USD/MMBtu xuống 2,569 USD/MMBtu. Sự sụt giảm giá tương lai này có thể biểu thị tâm lý thị trường mong đợi giá thấp hơn trong tương lai. Hợp đồng tương lai kỳ hạn 12 tháng, tính trung bình từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 12 năm 2024, cũng giảm 23,8 xu, ở mức 2,746 USD/MMBtu. Điều này có thể phản ánh tâm lý rộng hơn trong nhiều giai đoạn trong tương lai, cho thấy triển vọng giảm giá.
Nguồn: eia.gov
Biến thể khu vực:
Đông Bắc:
Ở vùng Đông Bắc, giá khí đốt tự nhiên giao ngay tăng đáng kể, đặc biệt là tại các trung tâm như Algonquin Citygate. Giá ở đây đã tăng thêm 6,30 USD/MMBtu, tăng từ 3,50 USD/MMBtu lên 9,80 USD/MMBtu trong tuần. Sự gia tăng mạnh chủ yếu được thúc đẩy bởi nhu cầu tăng do nhiệt độ lạnh hơn, với nhiệt độ trung bình là 41°F trong tuần. Mức cao nhất là 13,13 USD/MMBtu được ghi nhận vào thứ Ba, trùng với thời điểm nhiệt độ thấp hơn vào cuối tuần, dẫn đến nhu cầu sưởi ấm tăng lên. Các lệnh vận hành đã được ban hành bởi đường ống truyền khí Algonquin Gas để quản lý nhu cầu ngày càng tăng.
Trung Tây:
Ngược lại, ở vùng Trung Tây, đặc biệt là tại Chicago Citygate, giá đã giảm 18 xu, từ 2,55 USD/MMBtu xuống 2,37 USD/MMBtu. Mức giảm này bị ảnh hưởng bởi nhiệt độ ấm hơn trung bình 39°F trong tuần, dẫn đến mức tiêu thụ của khu vực dân cư và thương mại giảm 22% (2,5 Bcf/ngày). Khu vực này có ít hơn 34 ổ cứng so với mức trung bình bình thường, góp phần giảm 15% (3,0 Bcf/d) mức tiêu thụ khí đốt tự nhiên.
Tây:
Tại các khu vực phía Tây, giá cũng có xu hướng giảm. Tại PG&E Citygate ở Bắc California, giá giảm 1,30 USD, từ 6,16 USD/MMBtu xuống còn 4,86 USD/MMBtu. Mức giảm giá tương tự cũng được thấy tại SoCal Citygate ở Nam California, trung tâm Opal ở Tây Nam Wyoming và Tây Bắc Sumas ở biên giới Canada-Washington. Những sự sụt giảm này được cho là do nhiệt độ ấm hơn và nhu cầu giảm, với nhiệt độ ở Khu vực Sacramento trung bình là 53°F và dẫn đến có 85 ổ cứng HDD, ít hơn 28 ổ cứng so với bình thường.
Sự thay đổi cung và cầu
Cung:
Nguồn cung khí đốt tự nhiên tổng thể giảm nhẹ 0,5% (0,6 Bcf/d) so với tuần báo cáo trước đó. Mức giảm này chủ yếu là do sản lượng khí tự nhiên khô giảm, giảm 0,2% (0,2 Bcf/d) xuống mức trung bình 105,0 Bcf/ngày. Ngoài ra, nhập khẩu ròng trung bình từ Canada giảm 5,9% (0,4 Bcf/d) so với tuần trước. Sự kết hợp của các yếu tố này đã góp phần làm giảm tổng cung.
Cầu:
Tổng mức tiêu thụ khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ chứng kiến mức giảm đáng kể 9,4% (9,3 Bcf/d) so với tuần báo cáo trước đó. Sự sụt giảm đáng kể này chủ yếu là do nhiệt độ ấm hơn ở hầu hết 48 tiểu bang, dẫn đến nhu cầu sưởi ấm không gian giảm. Đáng chú ý, tiêu dùng trong khu vực dân dụng và thương mại giảm 19,2% (7,8 Bcf/d). Hơn nữa, lượng khí đốt tự nhiên tiêu thụ để sản xuất điện giảm 2,4% (0,8 Bcf/d), trong khi mức tiêu thụ của ngành công nghiệp giảm 2,8% (0,7 Bcf/d).
Nguồn: eia.gov
Xu hướng LNG
Giá LNG quốc tế:
Trên bình diện quốc tế, giá hợp đồng tương lai LNG giảm trong tuần được báo cáo. Tại Đông Á, giá kỳ hạn trung bình hàng tuần trong tháng đối với hàng hóa LNG giảm 47 cent xuống còn 16,10 USD/MMBtu. Tương tự, tại Cơ sở chuyển nhượng quyền sở hữu (TTF) ở Hà Lan, giá LNG tương lai giảm 1,06 USD xuống mức trung bình hàng tuần là 12,91 USD/MMBtu. So sánh, trong cùng tuần năm trước, giá cao hơn đáng kể ở mức 32,98 USD/MMBtu ở Đông Á và 42,95 USD/MMBtu ở TTF. Việc giá LNG quốc tế giảm đáng kể này có thể cho thấy xu hướng toàn cầu là giảm nhu cầu LNG hoặc tăng nguồn cung, ảnh hưởng đến thị trường khí đốt tự nhiên rộng lớn hơn.
Lưu trữ và số lượng giàn khoan
Cấp độ lưu trữ:
Tổng số tiền rút ròng từ kho lưu trữ đạt 117 Bcf trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 12, vượt đáng kể cả mức rút ròng trung bình 5 năm là 48 Bcf và số tiền rút ròng của năm ngoái là 30 Bcf trong cùng tuần. Dự trữ khí đốt tự nhiên đang hoạt động ở mức 3.719 Bcf, cao hơn 234 Bcf (7%) so với mức trung bình 5 năm và cao hơn 254 Bcf (7%) so với mức được ghi nhận cùng kỳ năm ngoái. Mức dự trữ dư thừa có thể cho thấy nhu cầu mạnh mẽ hoặc mô hình tiêu dùng bất ngờ ảnh hưởng đến dự trữ lưu trữ.
Nguồn: eia.gov
Số lượng giàn khoan:
Số giàn khoan khí tự nhiên giảm nhẹ 1 giàn, đứng ở mức 116 giàn trong tuần kết thúc vào thứ Ba, ngày 28 tháng 11. Trong số các khu vực cụ thể, Marcellus đã bổ sung thêm một giàn khoan, trong khi hai giàn khoan được dỡ bỏ khỏi các khu vực sản xuất không xác định. Đồng thời, số lượng giàn khoan dẫn dầu tăng thêm 5 giàn lên tổng số 505 giàn. Permian và Cana Woodford mỗi giàn bổ sung thêm ba giàn khoan và một giàn khoan được đưa ra khỏi các khu vực sản xuất không xác định. Tổng số giàn khoan, bao gồm 4 giàn khoan linh tinh, tăng 3 giàn, đạt 625 giàn, ít hơn 159 giàn so với số lượng được báo cáo cùng kỳ năm ngoái.
Nguồn: eia.gov
Ý nghĩa về giá CFD trên khí đốt tự nhiên
Sự phụ thuộc vào thời tiết
Biến động giá ở các khu vực khác nhau thể hiện mối tương quan chặt chẽ với điều kiện thời tiết hiện tại. Nhiệt độ lạnh hơn ở vùng Đông Bắc dẫn đến nhu cầu tăng và kéo theo đó là giá tăng đột biến, trong khi nhiệt độ ấm hơn ở vùng Trung Tây và Tây khiến nhu cầu giảm và giá thấp hơn. Điều này cho thấy dự báo thời tiết sẽ tiếp tục là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến biến động giá ngắn hạn trên thị trường khí đốt tự nhiên.
Cân bằng cung cầu
Sự sụt giảm tổng cung và mức tiêu thụ giảm đáng kể của Hoa Kỳ có thể tạo ra sự cân bằng cung cầu chặt chẽ hơn, điều này có thể gây áp lực lên giá cả. Tuy nhiên, điều này có thể bị cản trở do nhu cầu giảm ở nhiều lĩnh vực khác nhau do điều kiện thời tiết. Sự cân bằng giữa cung và cầu sẽ vẫn là yếu tố quan trọng tác động đến hướng giá.
Xu hướng thị trường quốc tế
Giá LNG quốc tế giảm cho thấy nhu cầu toàn cầu giảm hoặc nguồn cung tăng. Mặc dù dữ liệu này có thể không tác động trực tiếp đến thị trường khí đốt tự nhiên trong nước nhưng nó ảnh hưởng gián tiếp đến tâm lý thị trường. Những thay đổi về giá quốc tế có thể có tác động đến chiến lược xuất khẩu khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ và kỳ vọng thị trường, do đó ảnh hưởng đến giá trong nước theo thời gian.
Tác động đến mức lưu trữ
Lượng rút ròng cao hơn đáng kể so với mức trung bình từ các cơ sở lưu trữ cho thấy nhu cầu cao bất ngờ hoặc mô hình tiêu dùng ảnh hưởng đến dự trữ lưu trữ. Nếu xu hướng này tiếp tục, nó có thể dẫn đến thâm hụt tiềm năng về mức dự trữ, có khả năng gây áp lực tăng giá khi thị trường dự đoán khả năng thiếu hụt nguồn cung.
Ảnh hưởng của số lượng giàn khoan
Mặc dù số lượng giàn khoan khí đốt tự nhiên giảm nhẹ nhưng việc theo dõi xu hướng này vẫn rất cần thiết. Số lượng giàn khoan đang hoạt động ảnh hưởng trực tiếp tới mức sản xuất trong tương lai. Bất kỳ sự thay đổi đáng kể nào về số lượng giàn khoan đều có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và giá cả, đặc biệt liên quan đến kỳ vọng nguồn cung trong tương lai trên thị trường khí đốt tự nhiên.
CFD trên khí đốt tự nhiên: Kỹ thuật
Quan điểm hiện tại của CFD khí tự nhiên chủ yếu nằm ở mức 2,355 USD, mức hỗ trợ quan trọng hàng tuần trong bối cảnh xu hướng giảm hiện hành. Các dấu hiệu từ Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (hiện ở mức gần 12) cho thấy cơ hội thuận lợi để bắt đầu các vị thế mua khí tự nhiên. Nếu mức hỗ trợ này được giữ vững, một chuyển động giá đi lên (được biểu thị bằng mũi tên màu xanh) hướng tới mức kháng cự $ 2,800 dường như có thể xảy ra do điểm uốn hàng tồn kho gần đây và nguồn cung giảm. Ngược lại, tăng cao do mức tiêu dùng suy yếu, một kịch bản thay thế có thể dẫn đến giá giảm nhanh chóng xuống $1,632 (được đánh dấu bằng mũi tên màu vàng) trước khi ổn định và thay đổi thành xu hướng đi ngang.
Nguồn: tradingview.com
Khi đánh giá hướng giá, sự chênh lệch trong khu vực của thị trường khí đốt tự nhiên, cùng với động lực cung-cầu thay đổi, gợi ý về một quỹ đạo có nhiều sắc thái. Trong khi nhiệt độ lạnh hơn khiến giá tăng ở một số khu vực cụ thể, thì mức tiêu thụ tổng thể lại giảm gây ra áp lực giảm giá tiềm ẩn. Xu hướng quốc tế và biến động lưu trữ làm tăng thêm sự phức tạp.
