- Tổng quan về dữ liệu khí đốt tự nhiên: Dư thừa lưu trữ, biến động giá khu vực và số lượng giàn khoan ổn định ảnh hưởng đến giá CFD.
- Xu hướng thị trường: Giá Henry Hub tăng, giá LNG quốc tế giảm, ảnh hưởng đến giá cả trong nước.
- Cân bằng cung-cầu: Sản lượng kỷ lục, mức tiêu thụ tăng và xuất khẩu LNG ổn định ảnh hưởng đến sự ổn định giá cả.
- So sánh dung lượng lưu trữ: Dung lượng lưu trữ dồi dào trên mức trung bình giúp giảm bớt biến động giá mặc dù số tiền rút ròng.
Trong thị trường năng lượng, động thái định giá của Hợp đồng chênh lệch khí đốt tự nhiên (CFD) bị ảnh hưởng bởi dữ liệu EIA liên tục. Trong bối cảnh biến động về lưu trữ, biến động của thị trường và sự thay đổi toàn cầu, việc giải mã quỹ đạo của giá CFD trở thành một nỗ lực mang nhiều sắc thái. Bài viết khám phá sự tương tác phức tạp của vô số yếu tố, phân tích này tiết lộ các động lực tiềm năng định hình hướng đi của giá CFD Khí tự nhiên trong tuần hiện tại.
Phân tích dữ liệu lưu trữ khí tự nhiên
Dữ liệu lưu trữ khí đốt tự nhiên đóng vai trò là chỉ số quan trọng về sự cân bằng giữa cung và cầu. Tổng trữ lượng khí đốt tự nhiên tính đến ngày 15 tháng 12 năm 2023 đứng ở mức 3,577 tỷ feet khối (Bcf), cho thấy mức giảm 87 Bcf so với mức lưu trữ 3,664 Bcf của tuần trước. Mức giảm này cho thấy số tiền rút ròng từ kho lưu trữ.
So sánh mức lưu trữ hiện tại với dữ liệu lịch sử, lượng tồn kho cao hơn cả mức của một năm trước (3.337 Bcf) và mức trung bình 5 năm (3.297 Bcf). Mức tăng tồn kho hàng năm là 7,2% và mức tăng 8,5% so với mức trung bình 5 năm cho thấy tồn kho khí đốt tự nhiên dư thừa.
Việc giảm dung lượng lưu trữ cho thấy nhu cầu cao hơn hoặc nguồn cung thấp hơn. Việc giảm mức tồn kho như vậy thường dẫn đến áp lực tăng giá khi thị trường dự đoán khả năng thiếu hụt. Sự dư thừa trong kho dự trữ so với mức của năm trước và mức trung bình 5 năm có thể giảm thiểu mức tăng giá đáng kể ngay lập tức do nguồn cung dồi dào.
Nguồn: EIA.gov
Phân tích điểm nổi bật của thị trường
Giá giao ngay của Henry Hub đã tăng từ 2,33 USD/MMBtu lên 2,49 USD/MMBtu, cho thấy một chuyển động tích cực về giá ngay lập tức. Hợp đồng tương lai NYMEX tháng 1 năm 2024 đã tăng từ 2,335 USD/MMBtu lên 2,447 USD/MMBtu, và hợp đồng tương lai trung bình trong khoảng thời gian 12 tháng từ tháng 1 năm 2024 đến tháng 12 năm 2024 tăng nhẹ lên 2,564 USD/MMBtu.
Vùng Đông Bắc chứng kiến giá nhà tăng do nhiệt độ giảm, trong khi California chứng kiến giá nhà giảm do nhiệt độ ấm hơn. Các yếu tố như biến động nhiệt độ ảnh hưởng đến nhu cầu và mức tiêu thụ đã tác động đáng kể đến giá cả khu vực. Giá LNG giảm ở Đông Á và TTF ở Hà Lan so với năm ngoái cho thấy sự thay đổi của thị trường toàn cầu ảnh hưởng đến động lực định giá khí đốt tự nhiên quốc tế.
Sự gia tăng giá giao ngay và giá tương lai của Henry Hub cho thấy tâm lý thị trường tích cực trong ngắn hạn, có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nhu cầu trước mắt. Biến động giá khu vực do thay đổi thời tiết có thể tác động đến xu hướng giá chung do nhu cầu và mô hình tiêu dùng khác nhau giữa các khu vực. Sự thay đổi giá LNG trên thị trường toàn cầu có thể gây ảnh hưởng, có thể truyền tải tác động đến giá khí đốt tự nhiên trong nước.
Phân tích số lượng giàn khoan
Số lượng giàn khoan khí đốt tự nhiên vẫn ổn định ở mức 119 giàn, cho thấy mức độ hoạt động sản xuất ổn định. Số lượng giàn khoan ổn định biểu thị sản lượng được duy trì bền vững, góp phần ổn định giá cả trừ khi xảy ra sự gián đoạn không lường trước được về nguồn cung.
Nguồn: EIA.gov
Phân tích động lực cung và cầu
Cung
Tổng nguồn cung khí đốt tự nhiên tăng 0,6%, do sản lượng khí đốt tự nhiên khô cao kỷ lục, trung bình 105,8 Bcf/ngày. Nhập khẩu ròng trung bình từ Canada cũng tăng nhẹ 2,2% so với tuần trước.
Cầu
Tiêu thụ khí đốt tự nhiên của Hoa Kỳ tăng 0,3%, với mức sử dụng ngày càng tăng trong khu vực dân cư và thương mại.
Sản xuất điện chứng kiến mức tiêu thụ khí đốt tự nhiên tăng nhẹ, trong khi mức sử dụng của ngành công nghiệp giảm nhẹ.
Sự gia tăng nguồn cung khí đốt tự nhiên, đặc biệt là với mức sản xuất cao kỷ lục, có thể hạn chế đáng kể mức tăng giá do nguồn cung mạnh mẽ hơn. Mức tiêu thụ tăng trong khu vực dân cư và thương mại cho thấy nhu cầu trước mắt cao hơn, có khả năng ảnh hưởng tích cực đến giá cả.
Phân tích khí tự nhiên hóa lỏng (LNG)
Việc giao hàng tới các kho cảng xuất khẩu LNG của Hoa Kỳ vẫn không đổi, cho thấy nhu cầu xuất khẩu LNG vẫn ổn định.
Phong trào tàu LNG. Việc khởi hành và đến các tàu LNG tại các cảng của Hoa Kỳ cho thấy các hoạt động thương mại đang diễn ra với nhiều điểm đến khác nhau. Dòng xuất khẩu LNG ổn định có thể góp phần duy trì hoặc tăng nhẹ giá trong nước nếu nhu cầu toàn cầu vẫn ổn định.
CFD khí tự nhiên: Kỹ thuật
Giá của CFD khí đốt tự nhiên đã nhận được hỗ trợ ở mức 2,20 USD trong giai đoạn cuối cùng của xu hướng giảm đang diễn ra. Về mặt kỹ thuật, giá đang ổn định trong khoảng $2,52–$2,20 (đường màu xanh). Mặc dù ít có khả năng xảy ra hơn, nhưng xu hướng hiện tại (động lượng giá và đường trung bình động hàm mũ) báo hiệu nhiều nhược điểm hơn khi đạt được mức hỗ trợ hàng năm ở mức 1,63 USD.
Nguồn: tradingview.com
Trong khi dư thừa lưu trữ và nguồn cung ổn định giúp giảm thiểu sự dao động giá cực lớn, thì sự thay đổi về nhu cầu trong khu vực và xu hướng quốc tế góp phần tạo nên môi trường giá cả năng động. Với các yếu tố cơ bản của thị trường cân bằng, giá CFD của khí đốt tự nhiên có thể có những biến động vừa phải, có thể bị ảnh hưởng bởi sự thay đổi nhu cầu ngắn hạn. Nhìn chung, quỹ đạo nghiêng về hướng giá tương đối ổn định trong tuần hiện tại.
