Tuần này, các nhà đầu tư sẽ theo dõi JPMorgan Chase (JPM) để xem việc cắt giảm lãi suất sẽ ảnh hưởng như thế nào đến lĩnh vực ngân hàng lớn hơn khi công ty công bố thu nhập quý 3 từ các ngân hàng lớn.
Sau đó, các ngân hàng có thể thấy những tác động tích cực và tiêu cực từ việc cắt giảm lãi suất, với nhu cầu vay vốn dự kiến sẽ tăng nhưng biên lợi nhuận có thể giảm.
Dự báo thu nhập quý 3 của JPMorgan
Các nhà phân tích dự đoán doanh số quý 3 của JPMorgan sẽ tăng 3% lên 41,01 tỷ đô la. Tuy nhiên, so với EPS là 4,33 đô la trong cùng quý năm ngoái, thu nhập quý 3 được cho là đã giảm 7% xuống còn 4,02 đô la một cổ phiếu.
Mặc dù doanh số năm tài chính 2025 được dự đoán sẽ giảm -2%, nhưng lợi nhuận của JPMorgan hiện được dự đoán sẽ tăng 9% trong năm tài chính 2024 lên 172,47 tỷ đô la.
Về hiệu suất tài chính, EPS dự kiến sẽ tăng 3% trong năm tài chính 2024 và thu nhập hàng năm là 16,72 đô la một cổ phiếu được dự đoán sẽ về cơ bản là không đổi vào năm sau.
Hiệu suất của JPM trong phân khúc ngân hàng
Cổ phiếu của JPMorgan đã tăng hơn 20% trong năm nay, vượt xa tiêu chuẩn của S&P 500 và các ngân hàng lớn như Citigroup C, Bank of America BAC và Wells Fargo WFC. Sự tăng trưởng này có thể là nhờ vị thế thị trường tuyệt vời và kết quả tài chính của công ty.
JPM giao dịch ở mức 12,6X so với thu nhập, tương đương với Bank of America và Zacks Banks-Major Regional Industry trung bình, mặc dù đã tăng hơn 100% trong hai năm trước. Mặc dù JPM đang giao dịch ở mức chiết khấu đáng kể so với bội số P/E kỳ hạn 24,1X của chuẩn mực, nhưng vẫn tiếp tục giao dịch ở mức chênh lệch thu nhập xấp xỉ so với Wells Fargo và Citigroup.
Hơn nữa, nếu tổ chức tài chính lớn này có thể đáp ứng hoặc vượt qua ước tính của Q3 và rất có thể xoa dịu những lo lắng trong khi đưa ra triển vọng tích cực, đặc biệt là liên quan đến việc tăng số lượng khoản vay, thì JPM có thể có nhiều tiềm năng tăng giá hơn.
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu JPM
Trên biểu đồ giá cổ phiếu JPM hàng ngày, động lực chung của thị trường là tăng giá khi Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày có xu hướng đưa giá hướng về phía phe bò.
Về cấu trúc khối lượng, giá đang giao dịch ở phía người mua khi giá gần đây dao động trên đường khối lượng cao 199,33.
Xu hướng thị trường chính được thể hiện là tăng giá khi Đường trung bình động đơn giản 200 ngày năng động nằm dưới mức giá hiện tại. Trong trường hợp đó, chúng ta có thể kỳ vọng áp lực mua sẽ kéo dài miễn là Đường trung bình động đơn giản 200 ngày không bị vi phậm.
Về phía tăng giá, sự tiếp diễn hiện tại có nhiều khả năng sẽ tăng cao hơn và kiểm tra mức kháng cự 255,55. Tuy nhiên, một đợt củng cố kéo dài với mức giảm giá dưới mức 199,33 có thể kéo dài đợt điều chỉnh giảm, hướng tới khu vực 185,00.
