Deere & Company (NYSE:DE), thường được biết đến với cái tên John Deere, đã khẳng định mình là một công ty mạnh trong ngành thiết bị nông nghiệp và xây dựng. Điểm mạnh cơ bản và hiệu quả hoạt động dựa trên dữ liệu của công ty cho thấy tiềm năng tăng trưởng giá trị nhanh chóng của công ty. Trong phân tích chi tiết này, chúng ta sẽ đi sâu vào các yếu tố cụ thể và số liệu tài chính củng cố khả năng tăng trưởng giá trị của Deere kể từ quý 3 năm 2023.
Hiệu suất tài chính mạnh mẽ
Biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng: Biên lợi nhuận hoạt động của Deere là một chỉ số cơ bản về khả năng sinh lời của công ty. Trong quý 3, Deere đạt biên lợi nhuận hoạt động 22,6% từ hoạt động thiết bị. Đây là một con số đáng chú ý, thể hiện chiến lược quản lý chi phí và định giá hiệu quả.
Tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ: Tình hình tài chính của Deere cho thấy doanh thu tăng trưởng đáng kể. Doanh thu và doanh thu thuần tăng 12% đạt 15,801 tỷ USD (Quý 3 năm 2023). Doanh thu thuần từ hoạt động thiết bị, mảng kinh doanh cốt lõi, tăng 10% lên 14,284 tỷ USD. Sự tăng trưởng doanh thu đáng kể như vậy là dấu hiệu cho thấy nhu cầu thị trường mạnh mẽ và chiến lược kinh doanh hiệu quả.
Khả năng sinh lời: Deere báo cáo thu nhập ròng là 2,978 tỷ USD, tương đương 10,20 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Điều này chứng tỏ khả năng của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận đáng kể, điều cần thiết cho sự tăng trưởng giá trị.
Nhu cầu thị trường và các yếu tố cơ bản
Nhu cầu ngành bền vững: Nhu cầu liên tục về cả thiết bị nông nghiệp và xây dựng, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của Deere. Cả ngành nông nghiệp và xây dựng đều đang có nhu cầu mạnh mẽ, dẫn đến lượng đơn đặt hàng đầy đủ và nhu cầu bán lẻ mạnh mẽ. Nhu cầu tăng vọt này củng cố triển vọng tăng trưởng của Deere và cho thấy một thị trường có khả năng phục hồi.
Tâm lý tích cực của khách hàng: Tâm lý tích cực của khách hàng là yếu tố quan trọng hỗ trợ sự phát triển của Deere. Những khách hàng hài lòng có nhiều khả năng mua hàng lặp lại và giới thiệu thương hiệu cho người khác, góp phần tăng doanh thu và lòng trung thành với thương hiệu.
Khả năng hiển thị đơn hàng vững chắc: Có khả năng hiển thị đơn hàng vững chắc trong cả lĩnh vực thiết bị nông nghiệp và xây dựng. Khả năng hiển thị này cho phép Deere lập kế hoạch sản xuất và tồn kho một cách hiệu quả, giảm thiểu rủi ro hoạt động.
Hiệu suất phân khúc
Production & Precision Ag: Phân khúc này có hiệu suất hoạt động mạnh mẽ với biên lợi nhuận hoạt động ấn tượng là 26,2% trong quý. Biên lợi nhuận cao như vậy biểu thị các chiến lược định giá và hoạt động hiệu quả, đóng góp đáng kể vào lợi nhuận chung của Deere.
Small Ag & Turf: Mặc dù doanh thu thuần tăng 3% nhưng phân khúc này đã đạt được biên lợi nhuận hoạt động đáng chú ý là 19,6%. Hiệu suất này nhấn mạnh khả năng quản lý chi phí hiệu quả và duy trì lợi nhuận cao của Deere.
Construction & Forestry: Phân khúc này ghi nhận doanh thu thuần tăng 14% và biên lợi nhuận hoạt động là 19,1%. Hiệu suất mạnh mẽ trong phân khúc này được thúc đẩy bởi việc thực hiện giá hiệu quả và khối lượng vận chuyển được cải thiện, củng cố hơn nữa vị thế tài chính của Deere.
Đa dạng hóa và tăng trưởng khu vực
Sự hiện diện trên thị trường toàn cầu: Deere hoạt động ở nhiều khu vực, bao gồm Hoa Kỳ, Canada, Châu Âu, Nam Mỹ và Châu Á. Sự hiện diện địa lý đa dạng này giúp công ty giảm thiểu rủi ro liên quan đến những biến động kinh tế khu vực và những bất ổn chính trị.
Tăng trưởng có thể dự đoán được: Khả năng của công ty trong việc dự báo các điều kiện thị trường và sổ đặt hàng ở các khu vực khác nhau cho phép lập kế hoạch nguồn lực chiến lược và có thể dự đoán được. Điều này giảm thiểu sự gián đoạn hoạt động và nâng cao khả năng tăng trưởng bền vững.
Triển vọng và dự đoán
Triển vọng tích cực của ngành: Những dự đoán của Deere về thị trường nông nghiệp và "turf" trên toàn cầu là rất lạc quan. Ví dụ: họ dự đoán doanh số bán thiết bị nông nghiệp lớn ở Mỹ và Canada sẽ tăng 10%, phản ánh nhu cầu mạnh mẽ và các yếu tố cơ bản lành mạnh của thị trường.
Cải tiến liên tục: Deere dự báo các phân khúc của mình sẽ tiếp tục tăng trưởng, trong đó phân khúc Production & Precision Ag dự kiến sẽ duy trì hiệu suất mạnh mẽ với doanh thu thuần tăng 20% trong năm tài chính.
Triển vọng của phân khúc Construction & Forestry: Bất chấp những biến động của thị trường, phân khúc Construction & Forestry dự kiến sẽ tăng trưởng từ 15% đến 20% vào năm 2023. Điều này cho thấy sự tăng trưởng của Deere không phải là hiện tượng cá biệt mà là một phần của xu hướng bền vững, rộng lớn hơn.
Nguồn: Q3 2023 Earnings Call
Quản lý chi phí hiệu quả
Thành công của Deere trong việc quản lý chi phí hiệu quả là điều hiển nhiên. Quý 3 năm 2023 nêu bật lạm phát chi phí sản xuất thấp hơn dự kiến, điều này tác động tích cực đến biên lợi nhuận. Việc quản lý chi phí hiệu quả này là điều cần thiết để duy trì lợi nhuận và tăng trưởng bền vững.
Lòng trung thành của khách hàng và kinh doanh lặp lại
Các nhà máy của Deere hoạt động trơn tru, dẫn đến tính thời vụ bình thường trở lại. Đáp ứng các cam kết với khách hàng và giao sản phẩm đúng thời hạn là điều cần thiết để xây dựng và duy trì lòng trung thành của khách hàng. Những khách hàng hài lòng có nhiều khả năng chọn Deere cho những lần mua hàng trong tương lai và giới thiệu thương hiệu này cho người khác.
Tóm lại, tiềm năng tăng trưởng giá trị nhanh chóng của Deere dựa trên hiệu quả tài chính mạnh mẽ, biên lợi nhuận hoạt động cao, nhu cầu thị trường vững chắc, quản lý chi phí hiệu quả, sự hiện diện đa dạng trên toàn cầu, triển vọng ngành tích cực và lòng trung thành mạnh mẽ của khách hàng. Những điểm mạnh cơ bản cụ thể này và các chỉ số dựa trên dữ liệu đã định vị Deere là một công ty có tiềm năng tăng trưởng bền vững và tạo ra giá trị trong ngành thiết bị nông nghiệp và xây dựng.
Quan điểm kỹ thuật về biến động giá hàng tuần của cổ phiếu DE có thể được hiểu như sau:
Nguồn: tradingview.com
