- Tồn kho dầu thô: Tăng 8,7 triệu thùng, cho thấy tình trạng dư cung.
- Xu hướng tồn kho hỗn hợp: Xăng tăng 0,7 triệu thùng, nhiên liệu chưng cất giảm 1,0 triệu thùng.
- Biến động sản xuất: Sản lượng xăng giảm; sản lượng nhiên liệu chưng cất tăng lên.
- Xu hướng giá: Giá dầu thô WTI giảm, giá xăng bán lẻ giảm ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.
Trong bối cảnh mà mỗi thùng đều có giá trị, sự gia tăng tồn kho dầu thô gần đây theo Báo cáo tình trạng dầu mỏ hàng tuần gần đây của Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA), cùng với những thay đổi sắc thái trong xu hướng sản xuất và giá cả, đã tiết lộ một câu chuyện hấp dẫn. Việc khám phá những động lực này mang lại chìa khóa để giải mã tác động tiềm tàng đến thị trường toàn cầu và tâm lý nhà đầu tư, định hướng diễn biến của giá Hợp đồng chênh lệch dầu thô (CFD).
Diễn giải dữ liệu
Đầu vào và công suất sử dụng của nhà máy lọc dầu
Đầu vào của nhà máy lọc dầu thô: Trung bình 15,5 triệu thùng/ngày, cao hơn một chút so với tuần trước. Điều này cho thấy nhu cầu dầu thô ổn định của các nhà máy lọc dầu. Sự gia tăng đầu vào thường biểu thị nhu cầu tiềm năng cao hơn đối với các sản phẩm dầu mỏ tinh chế.
Hiệu suất sử dụng công suất nhà máy lọc dầu: Hoạt động ở mức 87,0% công suất, cho thấy mức độ vận hành cao. Điều này có thể cho thấy tiềm năng nhu cầu tăng lên hoặc sự sẵn sàng sản xuất nhiều hơn, ảnh hưởng đến việc cung cấp các sản phẩm tinh chế trên thị trường.
Nguồn: eia.gov
Sản xuất và nhập khẩu
Sản lượng xăng: Giảm xuống 9,4 triệu thùng/ngày. Sản lượng giảm có thể cho thấy nguồn cung xăng có thể giảm, điều này có thể ảnh hưởng đến giá cả.
Sản xuất nhiên liệu chưng cất: Tăng lên 4,9 triệu thùng mỗi ngày. Sự gia tăng này có thể phản ánh sự gia tăng nhu cầu về dầu diesel và dầu sưởi, có khả năng ảnh hưởng đến giá của chúng.
Nhập khẩu dầu thô: Trung bình 6,5 triệu thùng/ngày, tăng nhẹ so với tuần trước. Nhập khẩu đóng góp đáng kể vào mức cung, ảnh hưởng đến sự cân bằng chung của thị trường.
Mức tồn kho
Tồn kho dầu thô: Tăng 8,7 triệu thùng, vượt mức trung bình 5 năm 1%. Sự gia tăng này cho thấy nguồn cung dầu thô trên thị trường Mỹ đang tăng lên, có khả năng gây áp lực giảm giá.
Tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất: Hiển thị các xu hướng khác nhau. Tồn kho xăng tăng 0,7 triệu thùng nhưng vẫn dưới mức trung bình 5 năm. Ngược lại, tồn kho nhiên liệu chưng cất giảm 1,0 triệu thùng và thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm. Những xu hướng tương phản này có thể tác động đến hướng giá khác nhau đối với xăng và nhiên liệu chưng cất.
Sản phẩm được cung cấp
Tổng sản phẩm cung cấp: Giảm 1,2% so với cùng kỳ năm trước. Việc giảm tổng lượng cung sản phẩm có thể gợi ý khả năng giảm nhu cầu, điều này có thể ảnh hưởng đến giá cả.
Cung cấp sản phẩm xăng và nhiên liệu chưng cất: Sản phẩm xăng được cung cấp tăng 2,5%, trong khi sản phẩm nhiên liệu chưng cất được cung cấp tăng nhẹ 0,5%. Những thay đổi về nhu cầu đối với các sản phẩm cụ thể có thể ảnh hưởng đến giá tương ứng của chúng.
Xu hướng giá
Giá dầu thô trung cấp West Texas (WTI): Đứng ở mức 76,47 USD/thùng, đánh dấu mức giảm 3,60 USD so với giá năm trước. Giá thấp hơn có thể là do mức cung tăng tác động đến thị trường.
Giá xăng và dầu sưởi giao ngay: Biến động nhưng nhìn chung thấp hơn so với giá năm trước. Xu hướng này có thể ảnh hưởng đến hành vi của người tiêu dùng và sau đó là nhu cầu về dầu thô.
Giá bán lẻ trung bình toàn quốc: Giá xăng thông thường và giá nhiên liệu diesel đều giảm so với tuần trước và thấp hơn đáng kể so với giá của năm trước. Giá bán lẻ giảm có thể báo hiệu nhu cầu tiêu dùng yếu hơn, có khả năng ảnh hưởng đến giá dầu thô.
Những tác động có thể có đối với giá CFD Dầu thô (Tập trung vào hướng giá)
Yếu tố cung và tồn kho
Tồn kho dầu thô: Sự gia tăng đáng chú ý về tồn kho dầu thô thêm 8,7 triệu thùng cho thấy tình trạng dư cung trên thị trường Mỹ. Thông thường, mức tồn kho cao hơn sẽ gây áp lực giảm giá do nguồn cung dồi dào. Khoản thặng dư này có thể dẫn đến giá CFD trên Dầu thô giảm trong ngắn hạn.
Tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất: Tồn kho xăng tăng 0,7 triệu thùng, mặc dù thấp hơn mức trung bình 5 năm, có thể làm giảm bớt lo ngại trước mắt về tình trạng khan hiếm và gây áp lực giảm giá CFD liên quan đến xăng. Ngược lại, lượng tồn kho nhiên liệu chưng cất giảm đáng kể 1,0 triệu thùng, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình 5 năm, có thể gây áp lực tăng giá CFD liên quan đến nhiên liệu chưng cất.
Sản xuất, nhu cầu và tiêu dùng
Suy giảm sản xuất xăng: Việc giảm sản xuất xăng có thể cho thấy nhu cầu thấp hơn hoặc sự điều chỉnh mức sản xuất dựa trên động lực thị trường. Mức giảm này có khả năng ảnh hưởng đến giá CFD liên quan đến xăng, cho thấy xu hướng giảm có thể xảy ra.
Tăng sản lượng nhiên liệu chưng cất: Sự gia tăng sản lượng nhiên liệu chưng cất cho thấy nhu cầu tăng hoặc chuẩn bị cho nhu cầu tăng. Sự gia tăng này có thể làm tăng nhu cầu về CFD liên quan đến nhiên liệu chưng cất, có thể đẩy giá của chúng lên cao.
Xu hướng giá cả và hành vi người tiêu dùng
Giá dầu thô WTI giảm: Giá dầu thô WTI giảm so với năm trước có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, khiến giá CFD giảm xuống. Giá thấp hơn có thể không khuyến khích đầu tư, dẫn đến giá CFD trên Dầu thô có thể giảm.
Giá giao ngay và giá bán lẻ: Giá xăng và dầu sưởi giao ngay thấp hơn so với năm trước, cùng với giá bán lẻ giảm, cho thấy nhu cầu tiêu dùng suy yếu. Xu hướng này có thể làm giảm giá dầu thô hơn nữa, cũng ảnh hưởng đến giá CFD.
Tâm lý thị trường và xu hướng tương lai
Sự không chắc chắn của thị trường: Các tín hiệu lẫn lộn về mức tồn kho, sự thay đổi sản xuất và thay đổi nhu cầu có thể tạo ra sự không chắc chắn trên thị trường. Các nhà đầu tư có thể áp dụng cách tiếp cận thận trọng, ảnh hưởng đến giá CFD trên Dầu thô.
Các yếu tố địa chính trị và ảnh hưởng bên ngoài: Các yếu tố như căng thẳng địa chính trị, gián đoạn nguồn cung quốc tế hoặc sự thay đổi nhu cầu toàn cầu có thể nhanh chóng làm thay đổi động lực thị trường. Bất kỳ thay đổi bất ngờ nào cũng có thể ảnh hưởng đến giá CFD trên Dầu thô theo những hướng không lường trước được.
Phân tích kỹ thuật dầu thô WTI
Giá CFD dầu thô dường như đã sẵn sàng cho một xu hướng giảm cuối cùng, phù hợp với làn sóng xung cuối cùng của Lý thuyết Sóng Elliott (Đường màu xanh), nhắm mục tiêu hỗ trợ hàng tháng ở mức 67,25 USD. Ngược lại, phân kỳ tăng, được biểu thị bằng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (vòng tròn màu xanh lá cây), có thể cung cấp hỗ trợ ở mức 76,05 USD. Điều này có thể dẫn đến một xu hướng tăng, hướng tới mức kháng cự hàng tuần là 83,60 USD. Tuy nhiên, sự biến động tăng cao có thể đẩy giá lên tới 91,15 USD, mặc dù ít có khả năng xảy ra hơn. Chỉ báo trung lập của RSI biểu thị khả năng xảy ra cả hai kịch bản (mũi tên xanh và đỏ).
Nguồn: tradingview.com
Tóm lại, lượng dầu thô tồn kho tăng cho thấy nguồn cung dư thừa, điều này có thể gây áp lực giảm giá dầu thô và sau đó ảnh hưởng đến giá CFD. Tuy nhiên, các xu hướng trái ngược nhau về tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất, mức sản xuất và hành vi của người tiêu dùng gây ra những bất ổn có thể giảm thiểu hoặc chống lại những tác động này.
Trong khung thời gian hàng tuần, triển vọng tổng thể có xu hướng hướng tới một quỹ đạo giảm tiềm năng về giá CFD trên Dầu thô do mức tồn kho dư thừa và các chỉ số nhu cầu suy yếu. Tuy nhiên, cần thận trọng vì các sự kiện không lường trước được hoặc các yếu tố địa chính trị có thể nhanh chóng làm thay đổi hướng đi này.
