HSBC (HKG:0005) là tập đoàn ngân hàng toàn cầu khổng lồ có bề dày lịch sử từ thế kỷ 19. Trong những năm qua, ngân hàng này đã phát triển một số điểm mạnh cơ bản giúp củng cố tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng. Những điểm mạnh này, được hỗ trợ bởi chiến lược ổn định, hiệu quả tài chính mạnh mẽ và sự tập trung vào đa dạng hóa, khiến HSBC trở thành một công ty đáng gờm trong ngành ngân hàng.
Chiến lược ổn định và đã được kiểm chứng (Chiến lược kiên định)
Sức mạnh của HSBC bắt đầu từ chiến lược ổn định và đã được chứng minh. Khung chiến lược của ngân hàng vẫn nhất quán, tạo nền tảng vững chắc cho tăng trưởng. Chiến lược này được tóm tắt ngắn gọn bởi bốn trụ cột chính và không thay đổi. Sự ổn định trong chiến lược cho phép HSBC tập trung thực hiện kế hoạch của mình mà không cần thay đổi định hướng liên tục, mang lại sự rõ ràng cho cả các bên liên quan bên trong và bên ngoài. Sự ổn định này tạo nên niềm tin và sự tin cậy vào khả năng của ngân hàng trong việc thực hiện các mục tiêu chiến lược của mình.
Hiệu quả tài chính mạnh mẽ (Khả năng sinh lời)
Một chỉ số quan trọng về sức mạnh của HSBC là hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Trong nửa đầu năm 2023, ngân hàng báo cáo kết quả tài chính ấn tượng. Điều này bao gồm tăng trưởng lợi nhuận và doanh thu trên diện rộng trên các hoạt động kinh doanh và khu vực địa lý toàn cầu. Đặc điểm nổi bật của một tổ chức tài chính mạnh là khả năng tạo ra lợi nhuận một cách ổn định và HSBC đã chứng minh khả năng này dưới dạng các số liệu tài chính mạnh mẽ.
Một thước đo quan trọng về hiệu quả hoạt động tài chính là lợi nhuận hàng năm trên vốn chủ sở hữu hữu hình, đạt 22,4% tính đến nửa đầu năm 2023. Đây là một thành tích đáng chú ý, cho thấy khả năng của ngân hàng trong việc mang lại lợi nhuận cao cho các cổ đông. Trong bối cảnh ngân hàng cạnh tranh, việc tạo ra lợi nhuận cao như vậy là minh chứng cho tính hiệu quả và hiệu quả của HSBC trong việc quản lý tài sản và hoạt động của mình.
Nguồn: H1 2023 results
Tạo nguồn vốn (Đủ vốn)
Một thế mạnh quan trọng khác hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng của HSBC là khả năng tạo vốn. Trong ngành ngân hàng, vốn là huyết mạch thúc đẩy mở rộng, đầu tư và theo đuổi các cơ hội mới. Khả năng tạo và duy trì mức vốn mạnh của HSBC là một lợi thế chiến lược.
Khả năng tạo vốn mạnh mẽ của ngân hàng cho phép ngân hàng tài trợ cho nhiều sáng kiến khác nhau, bao gồm mở rộng quốc tế, đầu tư công nghệ và quản lý rủi ro. An toàn vốn không chỉ là yêu cầu pháp lý mà còn là đòn bẩy chiến lược giúp HSBC nắm bắt các cơ hội tăng trưởng, vượt qua suy thoái kinh tế và đảm bảo tính bền vững lâu dài của hoạt động kinh doanh.
Các luồng doanh thu đa dạng (Đa dạng hóa doanh thu)
Việc HSBC tập trung vào việc đa dạng hóa nguồn doanh thu là sức mạnh sống còn cho sự tăng trưởng nhanh chóng. Việc phụ thuộc quá nhiều vào bất kỳ nguồn doanh thu nào có thể khiến ngân hàng gặp rủi ro đáng kể. Vì vậy, việc ngân hàng tập trung mở rộng nguồn thu nhập sẽ giúp giảm thiểu rủi ro này và góp phần ổn định lâu dài.
Minh chứng rõ ràng cho sức mạnh này được thể hiện qua mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ ở các mảng kinh doanh cụ thể. Chẳng hạn, mảng Ngân hàng Giao dịch chứng kiến doanh thu tăng đáng kể 63%. Đa dạng hóa các nguồn doanh thu, bao gồm các giải pháp ngoại hối và thanh toán toàn cầu, cho thấy khả năng thích ứng của ngân hàng với những động lực thay đổi của thị trường và khả năng nắm bắt các cơ hội doanh thu trên nhiều lĩnh vực hoạt động khác nhau của ngân hàng.
Kết nối quốc tế (Mở rộng toàn cầu)
Khả năng kết nối quốc tế của HSBC là thế mạnh then chốt hỗ trợ chiến lược tăng trưởng của ngân hàng. Mở rộng quốc tế mở ra thị trường, khách hàng mới và cơ hội doanh thu. Ngân hàng đã phát triển thành công hoạt động kinh doanh khách hàng bán buôn xuyên biên giới của mình trong nửa đầu năm khoảng 50%. Sự mở rộng này được quan sát thấy ở nhiều khu vực khác nhau, được thúc đẩy bởi lãi suất cao hơn.
Ngoài việc mở rộng kinh doanh toàn cầu, hoạt động quốc tế của HSBC về Tài sản và Ngân hàng Cá nhân tiếp tục thu hút được sự chú ý. Số lượng khách hàng quốc tế của WPB (Ngân hàng cá nhân và tài sản) đã tăng 8% trong 12 tháng qua, đạt 6,3 triệu. Điều quan trọng là những khách hàng quốc tế này tạo ra doanh thu trung bình gấp khoảng 2,5 lần doanh thu từ khách hàng, nhấn mạnh lợi ích tài chính của kết nối quốc tế.
Chuyển đổi kinh doanh và tái phân bổ tài sản (Tập trung chiến lược)
Trọng tâm chiến lược của HSBC vào chuyển đổi kinh doanh và tái phân bổ tài sản là động lực mạnh mẽ cho tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng của ngân hàng. Khả năng thích ứng và ứng phó với các điều kiện thị trường bằng cách tái phân bổ vốn từ các doanh nghiệp ít chiến lược hoặc có khả năng kết nối thấp sang các cơ hội quốc tế có mức tăng trưởng cao hơn là minh chứng cho sự nhanh nhẹn và nhạy bén chiến lược của ngân hàng.
Ví dụ: việc bán hoạt động ngân hàng ở Canada được lên kế hoạch vào đầu năm 2024, với mức cổ tức đặc biệt là 0,21 USD trên mỗi cổ phiếu sau đó. Việc thoái vốn này, cùng với việc xử lý các tài sản không cốt lõi như hoạt động kinh doanh ở Hy Lạp, hoạt động ở Nga và những thay đổi trong hoạt động kinh doanh ở Oman và New Zealand, thể hiện cam kết của HSBC trong việc sắp xếp lại danh mục đầu tư của mình để đạt mức tăng trưởng tối ưu.
Mở rộng hoạt động kinh doanh tài sản (Tăng trưởng quản lý tài sản)
Việc HSBC tập trung vào việc mở rộng hoạt động kinh doanh bảo hiểm và tài sản của mình là một thế mạnh rõ ràng. Hoạt động kinh doanh bảo hiểm và tài sản được hỗ trợ kỹ thuật số của công ty ở Trung Quốc đại lục, với 1.400 nhà lập kế hoạch tài sản, đã và đang thúc đẩy tăng trưởng kinh doanh mới đáng kể. Hơn nữa, việc HSBC thâm nhập vào các thị trường như Ấn Độ với Dịch vụ Ngân hàng Tư nhân Toàn cầu và ra mắt Dịch vụ Ngân hàng Đổi mới HSBC nhấn mạnh việc HSBC theo đuổi các cơ hội tăng trưởng tại các thị trường và ngành công nghiệp mới nổi.
Tiềm năng tăng trưởng trong lĩnh vực quản lý tài sản và bảo hiểm là rất lớn và các khoản đầu tư chiến lược của HSBC vào lĩnh vực này giúp HSBC tận dụng nhu cầu ngày càng tăng đối với các dịch vụ tài chính này ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương và hơn thế nữa.
Đa dạng hóa thu nhập từ phí (Tăng trưởng thu nhập từ phí)
Việc HSBC tập trung vào việc đa dạng hóa doanh thu bằng cách tăng thu nhập từ phí là thế mạnh cơ bản giúp nâng cao tiềm năng tăng trưởng của ngân hàng. Thu nhập từ phí là một thành phần thiết yếu trong cơ cấu doanh thu của ngân hàng và sự tăng trưởng của nó góp phần ổn định tài chính. Ví dụ, thu nhập từ phí trong lĩnh vực Ngân hàng Thương mại đã tăng đáng kể 6% trong nửa đầu năm.
Doanh thu hợp tác giữa các doanh nghiệp toàn cầu của HSBC cũng tăng 5%. Điều này đặc biệt có ý nghĩa trong môi trường kinh tế có mức tăng trưởng tương đối thấp vì nó cho phép ngân hàng thúc đẩy tăng trưởng từ bên trong tổ chức, tận dụng sức mạnh tổng hợp và cơ hội bán chéo.
Kỷ luật về chi phí (Hiệu quả hoạt động)
Kỷ luật chi phí chặt chẽ của HSBC là một thế mạnh quan trọng bổ sung cho chiến lược tăng trưởng của ngân hàng. Quản lý chi phí là nguyên tắc nền tảng trong hoạt động ngân hàng và cam kết của ngân hàng về kiểm soát chi phí một cách có kỷ luật là điều hiển nhiên. Việc tập trung vào tiết kiệm chi phí và phân bổ nguồn lực để tăng cường đầu tư vào số hóa là những yếu tố chính tạo nên thế mạnh này.
Chẳng hạn, ngân hàng đã tăng chi tiêu cho công nghệ lên 12,8% trong nửa đầu năm 2023, với chi phí công nghệ chiếm 23% chi phí hoạt động cơ sở mục tiêu. Khoản đầu tư này chuyển thành các dịch vụ nhanh hơn, giảm ma sát trong tương tác với khách hàng và tạo ra nhiều sản phẩm cạnh tranh hơn. Những cải tiến hiệu quả hoạt động như vậy không chỉ nâng cao trải nghiệm của khách hàng mà còn góp phần tiết kiệm chi phí về lâu dài.
Tài chính bền vững và chú trọng ESG (Cam kết bền vững)
Cam kết của HSBC đối với tài chính bền vững và vai trò của ngân hàng này với tư cách là người thúc đẩy quá trình chuyển đổi không thu nhập ròng là những điểm mạnh phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng về các khoản đầu tư tập trung vào Môi trường, Xã hội và Quản trị (ESG). Việc ngân hàng cung cấp và hỗ trợ 45 tỷ USD tài chính bền vững và đầu tư trong nửa đầu năm chứng tỏ sự tham gia tích cực của ngân hàng vào phân khúc đang phát triển này.
Tài chính bền vững bao gồm tài trợ thị trường vốn và cho vay trên bảng cân đối kế toán đối với khách hàng. Sự tập trung vào tính bền vững của HSBC đã dẫn đến sự công nhận, chẳng hạn như được Euromoney vinh danh là "Ngân hàng tài chính bền vững tốt nhất ở châu Á" năm thứ sáu liên tiếp. Cam kết này không chỉ phù hợp với các nguyên tắc ESG mà còn định vị HSBC là một tổ chức tài chính có trách nhiệm, thu hút những khách hàng ưu tiên đầu tư bền vững.
Phân phối vốn cho cổ đông (Hoàn vốn)
Kế hoạch trả lại vốn cho cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phần của HSBC là một điểm mạnh khác. Nó cung cấp một lộ trình rõ ràng để khen thưởng các nhà đầu tư đã hỗ trợ ngân hàng. Những khoản lợi nhuận vốn này thể hiện sự cam kết với các cổ đông và sự thừa nhận về tầm quan trọng của việc mang lại giá trị cho những người đã đầu tư vào ngân hàng.
Lợi nhuận vốn cũng biểu thị một bảng cân đối kế toán vững chắc và khả năng tạo ra vốn thặng dư, vốn có thể được chuyển trở lại cho các nhà đầu tư hoặc sử dụng cho các khoản đầu tư chiến lược, góp phần hơn nữa vào tiềm năng tăng trưởng.
Chất lượng tín dụng ổn định (Quản trị rủi ro)
Duy trì chất lượng tín dụng ổn định là nền tảng cho sự tăng trưởng và bền vững lâu dài của ngân hàng. Khả năng duy trì chất lượng tín dụng của HSBC trước những khó khăn và thách thức là một thế mạnh đáng chú ý. Nó đã cố gắng giữ mức tổn thất tín dụng dự kiến ở mức bình thường.
Chất lượng tín dụng ổn định là điều cần thiết để duy trì niềm tin của nhà đầu tư và người gửi tiền cũng như hỗ trợ hoạt động cho vay. Chất lượng tín dụng của ngân hàng đóng vai trò là thước đo về khả năng quản lý rủi ro của ngân hàng đó và sự nhất quán của HSBC trong lĩnh vực này là sức mạnh củng cố tiềm năng tăng trưởng của ngân hàng.
Rủi ro cụ thể
- HSBC hoạt động ở nhiều khu vực khác nhau và cho vay đối với đối tượng khách hàng đa dạng, khiến HSBC dễ gặp rủi ro tín dụng do biến động kinh tế và uy tín tín dụng của người vay.
- Sự hiện diện toàn cầu của HSBC có nghĩa là HSBC dễ bị tổn thương trước những biến động trên các thị trường tài chính khác nhau, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trị tài sản và nợ phải trả của HSBC.
- HSBC hoạt động ở những khu vực có rủi ro địa chính trị và rủi ro cụ thể theo từng quốc gia. Bất ổn chính trị, căng thẳng thương mại, lệnh trừng phạt hoặc thay đổi chính sách của chính phủ có thể ảnh hưởng đến hoạt động của ngân hàng ở các quốc gia khác nhau.
- Những thách thức kinh tế (như nguy cơ suy thoái kinh tế) tại các thị trường trọng điểm có thể ảnh hưởng đến hoạt động cho vay, nhu cầu của khách hàng và chất lượng tài sản của HSBC.
- Sự thay đổi đáng kể và bất ngờ về lãi suất có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của HSBC.
Tóm lại, tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng của HSBC được hỗ trợ bởi nhiều thế mạnh đa dạng. Những điểm mạnh này bao gồm chiến lược ổn định và đã được chứng minh, hiệu quả tài chính mạnh mẽ, khả năng tạo vốn, dòng doanh thu đa dạng, kết nối quốc tế, chuyển đổi chiến lược kinh doanh, mở rộng kinh doanh tài sản, đa dạng hóa thu nhập từ phí, kỷ luật chi phí, tập trung vào tính bền vững, phân bổ vốn cho cổ đông và chất lượng tín dụng ổn định.
Nguồn: tradingview.com
