Constellation Brands, Inc., có trụ sở chính tại Victor, New York. STZ là một nhà máy rượu vang nổi tiếng của Mỹ và là một trong những công ty bia lớn nhất. Với vốn hóa thị trường 45,6 tỷ đô la, Constellation Brands bán đồ uống của mình tại hơn 100 quốc gia trên toàn cầu.
STZ tụt lại so với S&P 500
Constellation Brands là "cổ phiếu vốn hóa lớn", được định nghĩa là công ty có giá trị từ 10 tỷ đô la trở lên. Vốn hóa thị trường của công ty vượt qua mức này, cho thấy quy mô, sức mạnh và sự thống trị đáng kể của công ty trong lĩnh vực sản xuất bia. Các thương hiệu cao cấp ấn tượng của công ty bao gồm SVEDKA Vodka, Corona, Kim Crawford, Robert Mondavi, Modelo Especial và Meiomi.
Mặc dù có khả năng phục hồi, Constellation Brands đã mất 9,6% giá trị so với mức cao nhất mọi thời đại là 274,87 đô la, đạt được vào ngày 11 tháng 4. Trong ba tháng qua, STZ đã giảm nhẹ, vượt trội hơn mức tăng 2,3% của Chỉ số S&P 500 (SPX) trong cùng kỳ.
Về lâu dài, STZ và SPX không hoạt động tốt. Năm 2024, STZ đã tăng 3,8% sau khi giảm 3,2% trong 52 tuần trước đó. Con số này thấp hơn mức lợi nhuận 14,7% theo năm và mức lợi nhuận 22,7% so với năm trước của SPX.
Các yếu tố khiến giá cổ phiếu STZ giảm
Constellation Brands đã gặp khó khăn trong lĩnh vực rượu vang và rượu mạnh, chủ yếu là do các điều kiện đầy thách thức ở hầu hết các mức giá. Công ty cũng phải đối mặt với chi phí doanh nghiệp tăng, chủ yếu là do chi phí cho các khoản phí chuyên môn, quyền lợi và tiền lương tăng. Trong cuộc gọi thu nhập gần đây nhất, ban quản lý đã chỉ ra rằng các chi phí này sẽ tăng nhẹ trong các quý tới, chủ yếu là do tăng lương và chi tiêu cho các khả năng kỹ thuật số.
Ngoài ra, Constellation Brands dự đoán chi phí lãi vay sẽ tăng nhẹ trong quý thứ hai của năm tài chính do lãi vốn hóa thấp hơn từ việc mở rộng hoạt động kinh doanh bia. Công ty dự kiến mức thuế thực tế sẽ tăng nhẹ, một phần là do bộ phận rượu vang và rượu mạnh sẽ đóng góp nhiều hơn vào tổng doanh thu hoạt động.
Dự báo của Ban quản lý STZ
Công ty gần đây đã cung cấp một bản cập nhật, nêu rằng xu hướng nhu cầu chậm chạp tiếp tục diễn ra trong nửa cuối năm tài chính của ngành rượu vang và rượu mạnh, đặc biệt là tại thị trường bán buôn của Hoa Kỳ. Điều này dẫn đến việc cắt giảm đối với cả các thương hiệu rượu vang thông thường và cao cấp. Tỷ lệ thất nghiệp gia tăng và các vấn đề kinh tế vĩ mô khác đã làm giảm nhu cầu của người tiêu dùng.
Do đó, STZ dự đoán rằng trong quý tiếp theo của năm tài chính 2025, ngành rượu vang và rượu mạnh sẽ có mức suy giảm không phải tiền tệ đối với chi phí thiện chí từ 1,5 đến 2,5 tỷ đô la. Các khoản phí suy giảm này càng trở nên trầm trọng hơn do các vấn đề về hoạt động của công ty, vẫn tồn tại mặc dù có các sáng kiến về giá cả và tiếp thị để duy trì các thương hiệu cốt lõi.
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu Constellation Brands
Trong biểu đồ giá cổ phiếu STZ hàng ngày, giá gần đây cho thấy áp lực mua khá mạnh, quét sạch thanh khoản bán ra khỏi mức thấp nhất của tháng 2 năm 2024. Do đó, nhiều nến tăng giá hàng ngày đã hình thành trên đường trung bình động hàm mũ 50 ngày, hỗ trợ áp lực mua.
Trong cấu trúc khối lượng, một đợt tăng giá cơ sở được nhìn thấy khi mức 248,30 đóng vai trò là mức hỗ trợ khối lượng cao. Về cơ bản, có thể có nhiều áp lực tăng giá hơn miễn là phe mua vẫn ổn định trên đường khối lượng cao.
Tuy nhiên, các đường động vẫn nằm dưới mức giá hiện tại, cho thấy sự điều chỉnh giảm giá như một sự đảo ngược giá trung bình.
Trong trường hợp đó, giá cổ phiếu Constellation Brands có khả năng sẽ hướng xuống và tìm thấy mức hỗ trợ từ đường SMA 200 ngày trước khi đạt mức 273,08. Việc phá vỡ dưới mức 247,12 có thể khiến giá giảm xuống vùng 227,00.
