Giá vàng (XAUUSD) đã trải qua một đợt điều chỉnh tăng nhẹ kể từ áp lực bán sau NFP. Tuy nhiên, bản phát hành có tác động lớn sắp tới, với mô hình giá đảo chiều giảm tiềm ẩn, có thể khiến XAUUSD trở thành một cơ hội đầu tư hấp dẫn.
NFP mạnh hỗ trợ phe gấu giá vàng
Sự gia tăng kỳ vọng về lãi suất tại Hoa Kỳ là yếu tố chính góp phần làm giá vàng giảm. Dữ liệu việc làm tốt hơn dự kiến của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu đã làm giảm khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) giảm lãi suất vào tháng 9, cho thấy áp lực lạm phát vẫn còn hiện hữu. Chi phí cơ hội của việc giữ lại vàng không sinh lời tăng theo lãi suất, khiến vàng kém hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư.
Theo dữ liệu công cụ FedWatch của CME, sử dụng giá Hợp đồng tương lai Quỹ Fed Hoa Kỳ 30 ngày, kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 đã giảm từ 67% xuống chỉ còn hơn 50% sau khi công bố NFP. Xác suất hiện tại là khoảng 54%.
Lãi suất toàn cầu hỗ trợ đà tăng giá vàng
Tuy nhiên, vàng được hỗ trợ bởi triển vọng lãi suất toàn cầu ảm đạm hơn. Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Ngân hàng Canada (BoC) gần đây đều đã giảm lãi suất qua đêm 0,25% xuống còn 4,75%. Dữ liệu lạm phát giảm ở Thụy Sĩ đã thúc đẩy suy đoán rằng Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) có thể tiếp tục giảm lãi suất tại cuộc họp ngày 20 tháng 6, sau lần giảm đầu tiên vào tháng 3.
Các nhà giao dịch vàng dự đoán cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang sẽ kết thúc vào thứ Tư và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 5 sẽ được công bố cùng ngày để có thêm tín hiệu về hướng giá.
Giá vàng có thể dao động do các bản phát hành có tác động lớn
Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) hiện đang họp trong hai ngày và kết quả dự kiến sẽ được công bố vào thứ Tư. Do đó, các nhà đầu tư rất mong nhận được thông tin cập nhật từ các nhà hoạch định chính sách của Hoa Kỳ. Người ta dự đoán rộng rãi rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ duy trì lãi suất quỹ Fed ở mức 5,25%-5,50%, không có đợt giảm lãi suất nào được dự đoán cho đến ít nhất là tháng 9. Lạm phát đã tăng nhẹ trong quý đầu tiên của năm và lập trường diều hâu của Fed dự kiến sẽ được duy trì do thị trường lao động thắt chặt.
Hoa Kỳ sẽ công bố dữ liệu CPI tháng 5 trước thông báo của FOMC. Dữ liệu dự kiến sẽ phản ánh mức tăng 0,1% theo tháng và mức tăng 3,4% theo năm, phù hợp với số liệu của tháng 4. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang thiên về Chỉ số giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) khi xây dựng chính sách tiền tệ, nhưng những con số này có khả năng ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối.
Phân tích kỹ thuật để dự đoán giá vàng
Giá XAUUSD hàng ngày giao dịch ngang ở mức cao kỷ lục, từ đó có thể xảy ra một đợt điều chỉnh giảm giá hợp lý sau một đợt đảo ngược xu hướng hợp lệ.
Trong cấu trúc chính, Đường trung bình động đơn giản 100 ngày vẫn thấp hơn giá hiện tại và đang hoạt động như một hỗ trợ chính. Tuy nhiên, mức động hiện tại thấp hơn mức 2278,13, cho thấy một đợt điều chỉnh giảm giá có thể xảy ra như một đợt đảo ngược trung bình.
Mặt khác, mức khối lượng cao mới nhất cao hơn giá hiện tại, cho thấy hoạt động bán ra từ các tổ chức.
Dựa trên triển vọng này, một đợt đảo ngược giảm giá hợp lệ với mức đóng cửa hàng ngày dưới mức 2278,13 có thể xác nhận sự đột phá của mô hình Đầu và Vai. Trong trường hợp đó, một động lực giảm giá mạnh có thể nhắm tới mức hỗ trợ 2145,21.
Mặt khác, việc không có thị trường ổn định dưới SMA động 100 ngày với sự đảo ngược tăng giá ngay lập tức có thể tiếp tục xu hướng tăng giá hiện tại, nhắm tới mức 2480,00.
