Fanatics IPO: Tất cả những gì bạn cần biết về cổ phiếu Fanatics

Fanatics, một công ty thống lĩnh trong ngành hàng sưu tầm kỹ thuật số và hàng hóa thể thao, đang thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư khi chuẩn bị lên sàn hoặc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). Công ty này quen thuộc nhờ quan hệ đối tác rộng rãi với các giải đấu và đội thể thao lớn và động thái truyền bá các giải pháp thương mại điện tử sáng tạo cùng với việc mở rộng sự hiện diện tại các thị trường mới nổi như cá cược thể thao và NFT.

Thời kỳ thành lập của công ty là vào năm 1995; với tư cách là một nhà bán lẻ truyền thống, sau đó công ty đã chuyển mình thành một thế lực số hóa đầu tiên thông qua sự lãnh đạo tuyệt vời dưới thời Michael Rubin. Fanatics hiện đang tận dụng sự bùng nổ của thương mại điện tử và số hóa và định hình các thỏa thuận cấp phép độc quyền với các giải đấu và đội thể thao lớn, chẳng hạn như MLB, NFL và NBA.

Công ty đã ám chỉ về một đợt IPO vào năm 2021, được thúc đẩy bởi sự mở rộng mới nổi của mình vào các thị trường đa dạng như sự kiện trực tiếp, thẻ giao dịch và cá cược thể thao. Fanatics đã báo cáo mức định giá hấp dẫn là 31 tỷ đô la vào năm 2022 và doanh thu dự kiến ​​là 7 tỷ đô la vào năm 2023, tuyên bố sự tự tin lớn của các nhà đầu tư. Gần đây, công ty đã mở rộng danh mục đầu tư đa dạng của mình sang một số lĩnh vực, bao gồm đồ sưu tầm kỹ thuật số, thẻ xu hướng và thậm chí là cá cược thể thao, phản ánh khả năng theo kịp các yêu cầu của khách hàng.

Đợt IPO được mong đợi của Fanatics thu hút sự chú ý tuyệt vời từ các nhà đầu tư, được thúc đẩy bởi mô hình kinh doanh đáng chú ý và sự thống trị trong ngành. Khi công ty tiếp tục mở rộng và đổi mới, công ty đã trở thành nền tảng của ngành công nghiệp tương tác kỹ thuật số và bối cảnh thương mại thể thao toàn cầu.

I. Fanatics là gì

Fanatics là một công ty hàng đầu trong lĩnh vực hàng hóa thể thao, nổi tiếng với cách tiếp cận đáng chú ý đối với sự tham gia của người tiêu dùng thông qua các giải pháp kỹ thuật số, đồ sưu tầm, thẻ giao dịch và thương mại điện tử. Công ty được thành lập vào năm 1995 bởi hai anh em Alan và Mitch Trager, một cửa hàng bán lẻ nhỏ ở Jacksonville, Florida. Sau khi GSI Commerce mua lại vào năm 2011, Fanatics đã chuyển thành một cường quốc thương mại điện tử dưới sự giám sát của Michael Rubin. Công ty hoạt động như một nền tảng tích hợp theo chiều dọc trên toàn thế giới với hàng triệu người hâm mộ.

Dịch vụ cốt lõi và mô hình kinh doanh

Mô hình kinh doanh của Fanatics hiện tập trung vào việc phục vụ như một nền tảng kỹ thuật số tích hợp cho phép người tiêu dùng có quyền truy cập để sản xuất, thiết kế và phân phối hàng hóa trực tiếp. Công ty nắm giữ các thỏa thuận cấp phép độc quyền với các tổ chức bóng đá quốc tế nổi tiếng và các giải đấu thể thao lớn, bao gồm NBA, NHL, MLB, NFL, v.v.

Fanatics đã mở rộng danh mục đầu tư của mình cùng với hàng hóa truyền thống, cung cấp đồ sưu tầm kỹ thuật số, cá cược thể thao trong mục "Cược & Trò chơi Fanatics" và thẻ giao dịch (thông qua các vụ mua lại của Topps).

Công ty cung cấp nhiều dự án khác nhau, bao gồm đồ sưu tầm Fanatic, thẻ giao dịch và thị trường đồ lưu niệm, và quan hệ đối tác với IMG cho các sự kiện người hâm mộ trực tiếp. Những tính năng đa dạng này biến Fanatics thành một nền tảng toàn diện cho hàng triệu người hâm mộ thể thao nhiệt thành—công ty có các đối thủ cạnh tranh như Nike, DraftKings và Dick's Sporting Goods.

Khách hàng chính

Fanatics phục vụ khán giả trên toàn thế giới, bao gồm các đội tuyển đại học, các giải đấu thể thao và hàng triệu người hâm mộ. Công ty có quan hệ đối tác với các tổ chức như FIFA và NBA, thúc đẩy tính khả dụng của nó và đại diện cho nó như một điểm đến chính cho hàng hóa người hâm mộ đích thực.

Ai sở hữu Fanatics

Fanatics là một công ty tư nhân và Michael Rubin, CEO của công ty, nắm giữ cổ phần đáng kể trong underpropriation. Công ty đã thu hút được sự chú ý đáng kể từ nhiều tổ chức đầu tư lớn, chẳng hạn như NFL, NBA, SoftBank, MLB, BlackRock, Fidelity và các công ty cổ phần khác. Các nhà đầu tư quan trọng của công ty bao gồm Silver Lake, SoftBank Group Corp. và Fidelity Management & Research Co.

Fanatics tuyên bố định giá hơn 31 tỷ đô la tính đến năm 2023, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ và đa dạng hóa của công ty vào các thị trường mới nổi như cá cược thể thao và đồ sưu tầm kỹ thuật số.

Khả năng tích hợp liền mạch của Fanatics vào các trải nghiệm của người hâm mộ kỹ thuật số và vật lý, được hỗ trợ bởi công nghệ tiên tiến và quan hệ đối tác độc quyền, giúp công ty trở thành một trong những công ty thống trị trong ngành hàng hóa thể thao toàn cầu.

II. Tài chính của Fanatics

Fanatics thường kiếm lợi nhuận từ việc bán hàng hóa thể thao được cấp phép, đồ sưu tầm thể thao, thẻ giao dịch và tài sản kỹ thuật số thông qua các cửa hàng bán lẻ và trang thương mại điện tử của mình. Nền tảng này có các thỏa thuận cấp phép độc quyền với các đội thể thao lớn và cung cấp dịch vụ iGaming và cá cược thể thao.

Doanh thu của Fanatics đạt 7 tỷ đô la vào năm 2023, tăng đáng kể so với doanh thu năm 2020 là 2,6 tỷ đô la, phản ánh sự tăng trưởng đột biến. Công ty đã huy động được 700 triệu đô la vốn và đẩy giá trị của mình lên hơn 31 tỷ đô la. Định giá mạnh mẽ đánh dấu sự tăng trưởng đáng kể so với con số trước đó, làm nổi bật sự tự tin và khả năng của các nhà đầu tư trong việc tiếp nhận nhu cầu thị trường và hoạt động bằng một chiến lược trơn tru.

Doanh thu 7 tỷ đô la vào năm 2023 không bao gồm quyền thẻ giao dịch. Hoạt động kinh doanh hàng hóa cốt lõi duy trì biên lợi nhuận gộp hơn bốn mươi phần trăm do công ty tích hợp theo chiều dọc để phân phối và sản xuất, cao hơn đáng kể so với thương mại điện tử truyền thống.

Chương trình bán cổ phiếu cho nhân viên gần đây vào năm 2024 đưa định giá công ty lên 25 tỷ đô la, giảm khoảng mười chín phần trăm so với định giá vòng gọi vốn trước.

Các số liệu tài chính quan trọng

Fanatics hiện đang điều hành các trang web thương mại điện tử cho hơn chín trăm đội, trường đại học và giải đấu bằng các thỏa thuận cấp phép độc quyền của mình. Công ty đã mua lại Topps vào năm 2022 với giá 500 triệu đô la, dự kiến ​​sẽ tạo ra doanh thu khoảng 1 tỷ đô la. Một lần nữa, việc mua lại hoạt động kinh doanh tại Hoa Kỳ của PointsBet thúc đẩy tăng trưởng doanh thu theo hướng tích cực.

Kết quả là, công ty đã ổn định với tốc độ tăng trưởng 16% cùng với định giá 31 tỷ đô la.

Công ty tạo ra 80% lợi nhuận thông qua hai hoạt động kinh doanh cốt lõi: Công ty đã sản xuất và phân phối áo đấu nhãn trắng cho Nike và các giải đấu thể thao lớn, vận hành các trang web thương mại điện tử cho hơn chín trăm đội, trường đại học và giải đấu, đảm bảo vị thế của mình bằng cách hợp tác vốn chủ sở hữu với các đội.

Việc mở rộng gần đây sang thẻ giao dịch, mã thông báo không thể thay thế (NFT) và cá cược thể thao thúc đẩy công ty duy trì hơn 100 triệu người hâm mộ thể thao từ các vị trí địa lý khác nhau thông qua các ngành dọc liền kề có biên lợi nhuận cao hơn.

Ứng dụng di động Fanatics giúp người dùng tương tác và sử dụng các tính năng hấp dẫn do công ty cung cấp. Ứng dụng này đã thúc đẩy sự tham gia của người tiêu dùng nhanh chóng vì mọi người thích nó hơn phiên bản web của các dịch vụ thương mại điện tử.

III. Fanatics IPO: Cơ hội và rủi ro

A. Tiềm năng lợi nhuận và triển vọng tăng trưởng

Fanatics cạnh tranh với những gã khổng lồ trong ngành như Adidas, Nike, Dick's Sporting Goods, DraftKings, v.v., với những lợi thế nhờ nền tảng thương mại điện tử mạnh mẽ, tích hợp theo chiều dọc và các chiến lược sáng tạo, tập trung vào khách hàng. Hơn một trăm triệu người hâm mộ khai thác cơ sở dữ liệu của nền tảng để tinh chỉnh các hoạt động tương tác và cá nhân hóa. Nền tảng này có quan hệ đối tác với hơn 4.000 vận động viên và các địa điểm bán lẻ như Lids, mang đến khả năng tiếp cận và ảnh hưởng tối ưu đến thị trường.

Fanatics có kế hoạch mở rộng ra quốc tế tại Châu Âu, Nam Mỹ và Châu Á, do nhu cầu ngày càng tăng đối với trải nghiệm kỹ thuật số và hàng hóa thể thao. Công ty có ý định cung cấp đồ sưu tầm dựa trên NFT, công nghệ đeo được và hàng hóa thực tế tăng cường (AR) để định nghĩa lại tương tác của người hâm mộ với môn thể thao yêu thích của họ. Việc cải thiện hơn nữa ứng dụng di động để tích hợp với nội dung độc quyền và cá nhân hóa dự kiến ​​sẽ thúc đẩy thương mại di động và tăng cường lòng trung thành của khách hàng.

Những người ủng hộ đến từ các hoạt động tương tác của người hâm mộ, nâng cao trải nghiệm của người dùng và mở rộng sang các yếu tố như trải nghiệm trực tiếp, cá cược thể thao và hoạt động bán hàng quốc tế. Cơ sở dữ liệu của công ty và mô hình "thương mại điện tử" độc đáo với hơn 100 triệu người hâm mộ thể thao tạo nên nền tảng vững chắc để tạo ra doanh thu hơn 7 tỷ đô la. Thị trường cá cược thể thao tại Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ đạt 40 tỷ đô la vào năm 2033, điều này khiến các nhà đầu tư lạc quan về đợt IPO của Fanatics khi công ty đang mở rộng hoạt động trong lĩnh vực này.

Công ty đã định vị mình trong ngành thẻ giao dịch trị giá 25 tỷ đô la thông qua quyền trao đổi chứng khoán cho nhiều giải đấu khác nhau và việc mua lại Topps. Hoạt động kinh doanh đồ sưu tầm đang mở rộng của Fanatics bao gồm bảo hiểm, phân loại và đồ sưu tầm kỹ thuật số/NFT, có thể đáp ứng nhu cầu thị trường đang tăng và thúc đẩy tăng trưởng doanh thu. Hiện công ty sở hữu các hợp đồng cấp phép dài hạn, mang lại cho công ty lợi thế cạnh tranh, thường kéo dài hơn mười lăm năm với các đội và giải đấu nổi tiếng. Doanh thu thương mại của Fanatics trong mười hai tháng qua kết thúc vào tháng 6 năm 2024 đã vượt quá 4,7 tỷ đô la, phản ánh tiềm năng tăng trưởng đáng kể của công ty.

B. Điểm yếu và rủi ro

Fanatics hiện phụ thuộc rất nhiều vào quan hệ đối tác lâu dài với các đội thể thao lớn, điều này mang lại cho công ty lợi thế cạnh tranh. Tuy nhiên, thực tế là các quan hệ đối tác này có thể liên quan đến rủi ro. Nếu sự không hài lòng xuất hiện trong các thỏa thuận hoặc các đối tác cảm thấy nhàm chán, họ có thể bắt đầu chia nhỏ thành nhiều quan hệ đối tác, tác động tiêu cực đến Fanatics. Việc nêu bật việc NFL cho phép các bên được cấp phép bán trên Amazon bắt đầu từ năm 2021 có thể là một lời cảnh báo cho Fanatics, vì chiến lược của công ty là dành 1-2% cho các giải đấu có thể là sự bất đồng hoặc không hài lòng đối với các đối tác bên cạnh việc đưa ra các ví dụ có thể ảnh hưởng tiêu cực đến các đối tác khác.

Mô hình "thương mại điện tử" phụ thuộc rất nhiều vào sản xuất tích hợp theo chiều dọc để cung cấp sản xuất theo thời gian thực. Fanatics phải đối mặt với sự phức tạp về mặt hoạt động trong việc quản lý cơ sở hạ tầng đáng chú ý này để phù hợp với chất lượng và số lượng với nhu cầu tăng đột biến. Gần đây, một số khiếu nại của khách hàng đã xuất hiện liên quan đến lỗi sản xuất và chất lượng áo đấu, làm nổi bật những thách thức trong việc duy trì danh tiếng và chuỗi cung ứng hoặc dịch vụ cao cấp của công ty. Ngoài ra, khi Fanatics mở rộng sang nhiều khu vực khác nhau, công ty có thể phải đối mặt với những thách thức về mặt pháp lý, điều này có thể tác động tiêu cực đến sự phát triển của công ty.

IV. Chi tiết đợt IPO của Fanatics

A. Ngày IPO của Fanatics

Hiện vẫn chưa có ngày cụ thể chính thức cho đợt IPO của Fanatics, nhưng một số nguồn tin đã xác nhận rằng đợt IPO này có thể diễn ra vào cuối năm 2024. Đợt IPO của Fanatics đã thu hút sự chú ý đáng kể của các nhà đầu tư do hiệu suất tài chính mạnh mẽ và sự mở rộng chiến lược trong nhiều lĩnh vực, chẳng hạn như các nền tảng thể thao mới nổi (cá cược, thẻ giao dịch, đồ sưu tầm như NFT), các nền tảng thương mại điện tử đáng chú ý và các nhà bán lẻ truyền thống.

B. Định giá Fanatics

Tính đến thời điểm viết bài, định giá ước tính của Fanatics là từ 25 tỷ đến 31 tỷ đô la. Khi Fanatics chuyển từ công ty đại chúng sang công ty tư nhân, vốn hóa dự kiến ​​của công ty sẽ là 31 tỷ đô la. Vòng gọi vốn cuối cùng diễn ra vào tháng 12 năm 2022 và do LionTree và Clearlake Capital dẫn đầu trong một đợt gây quỹ trị giá 700 triệu đô la. Fanatics đã huy động được khoảng—5 tỷ đô la từ mười vòng gọi vốn. Có mười vòng gọi vốn, trong đó có hai vòng ở giai đoạn đầu, bảy vòng ở giai đoạn cuối và một vòng là nợ. Công ty đã huy động được 1,67 tỷ đô la từ vòng gọi vốn quan trọng nhất của mình. Hiện tại, công ty có 24 nhà đầu tư; hai mươi bốn nhà đầu tư là tổ chức và một nhà đầu tư thiên thần.

Vòng tài trợ chính & Tổng tài trợ

Ngày tài trợ	Vòng	Số tiền	Bên đầu tư
07 tháng 12, 2022	Series E	700 triệu USD	Clearlake Capital Group, LionTree, Fidelity Investments, Silver Lake, SoftBank Vision Fund
02 tháng 3, 2022	Series E	1.67 tỷ USD	Fidelity Investments, BlackRock, MSD Capital, SoftBank Vision Fund
10 tháng 8, 2021	Series D	337 triệu USd	Rocnation, Silver Lake, MLB, Jay Z, Insight Partners, Eldridge Industries, SoftBank Vision Fund
24 tháng 3, 2021	Series D	320 triệu USD	Silver Lake, Blackstone, Fidelity Investments, Neuberger Berman, Thrive Capital, MLB, Franklin Templeton India
14 tháng 8, 2020	Series D	350 triệu USD	Fidelity Investments, Thrive Capital, Franklin Templeton Investments, Neuberger Berman
08 tháng 8, 2017	Series D	1 tỷ USD	SoftBank Vision Fund, MLB, NFL
25 tháng 8, 2015	Series C	300 triệu USD	Silver Lake
06 tháng 6, 2013	Series B	170 triệu USD	Alibaba Group, Temasek
06 tháng 6, 2012	Conventional Debt	75 triệu USD	Bank of America
01 tháng 6, 2012	Series A	150 triệu USD	Insight Partners

C. Cấu trúc cổ phần & Ý kiến ​​của nhà phân tích

Fanatics đã hoạt động như một công ty tư nhân ngay từ đầu dưới sự giám sát của CEO Michael Rubin cùng với các đối tác tổ chức như Silver Lake Partners, SoftBank và Fidelity Investments. Số vốn hóa dự kiến ​​là 31 tỷ đô la, vì vậy số lượng cổ phiếu và giá của mỗi cổ phiếu phải tương đương với số tiền đó.

Vẫn chưa có báo cáo phân tích chính thức nào về đợt IPO của Fanatics. Tuy nhiên, nhiều chuyên gia dự đoán tài sản này là khoản đầu tư tiềm năng do vị thế của công ty và khả năng mở rộng trong một số lĩnh vực liên quan đến thể thao. Bất chấp những thách thức, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng và định giá của công ty, tập trung vào sự tiến bộ trong những năm gần đây.

V. Cách đầu tư vào Fanatics IPO & Cổ phiếu Fanatics

Nơi mua cổ phiếu IPO của Fanatics

Khi mua cổ phiếu IPO của Fanatic, bạn phải kiểm tra các ngân hàng, công ty môi giới hoặc bất kỳ tổ chức trung gian nào được hỗ trợ ở giai đoạn đầu. Sau đó, mở một tài khoản trên nền tảng ưa thích và được xác minh để truy cập vào các tính năng tối đa của các dịch vụ nền tảng. Một số nền tảng có thể cung cấp quyền truy cập vào cổ phiếu trước IPO thông qua thị trường vốn tư nhân, nhưng điều kiện đủ thường phụ thuộc vào loại tài khoản và quy định của khu vực. Hãy cập nhật thông báo IPO của Fanatics để đảm bảo quyền truy cập sớm vào cổ phiếu.

Chiến lược giao dịch IPO của Fanatics

Khi cổ phiếu Fanatics được giao dịch công khai, các nhà đầu tư có thể áp dụng nhiều chiến lược khác nhau:

• Giao dịch theo đà: Phân tích xu hướng và tâm lý thị trường để tận dụng các biến động giá nhanh ngay sau khi IPO.
• Giao dịch ngắn hạn: Các kỹ thuật như giao dịch trong ngày hoặc giao dịch lướt sóng có thể giúp nắm bắt lợi nhuận nhanh trong giai đoạn biến động.
• Nắm giữ dài hạn: Với sự tăng trưởng mạnh mẽ của Fanatics trong lĩnh vực đồ sưu tầm kỹ thuật số, cá cược và hàng hóa, việc nắm giữ cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận khi công ty mở rộng quy mô hoạt động.

Cách giao dịch cổ phiếu Fanatics

• ETFs: Đầu tư vào các ETF liên quan đến thể thao, hàng hóa hoặc các lĩnh vực thương mại điện tử cung cấp sự tiếp xúc gián tiếp với Fanatics. Tùy chọn này lý tưởng để đa dạng hóa và giảm rủi ro.
• Giao dịch quyền chọn: Quyền chọn cho phép đầu tư chiến lược bằng cách khóa giá cho các giao dịch trong tương lai, điều này có thể có lợi trong các thị trường biến động sau IPO.
• Giao dịch CFD: Hợp đồng chênh lệch cung cấp sự linh hoạt cho giao dịch đầu cơ mà không cần sở hữu cổ phiếu cơ sở. Các nền tảng như VSTAR cung cấp các tùy chọn giao dịch CFD dễ tiếp cận với các công cụ hiệu quả cho các vị thế mua hoặc bán.