Phân tích thu nhập của Exxon Mobil (XOM)
Exxon Mobil (XOM) gần đây đã báo cáo kết quả hoạt động của quý 3 năm 2023 với thu nhập 9,1 tỷ USD, phản ánh mức tăng 1,2 tỷ USD so với quý trước. Sự tiến bộ này là do cả điều kiện thị trường và nỗ lực không ngừng của công ty nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động. Exxon Mobil nhấn mạnh trọng tâm của mình là mang lại hiệu suất dẫn đầu ngành trong mọi môi trường giá cả.
Một khía cạnh đáng chú ý trong chiến lược của Exxon Mobil là cách tiếp cận nhất quán trong phân bổ vốn. Công ty đã công bố mức tăng cổ tức hàng quý là 4% lên 0,95 USD/cổ phiếu, đánh dấu năm thứ 41 liên tiếp tăng cổ tức hàng năm. Định hướng hướng tới việc mang lại giá trị cho cổ đông này là nền tảng trong chiến lược tài chính của Exxon Mobil.
Ngoài ra, công ty đang tích cực củng cố danh mục kinh doanh của mình bằng cách thoái vốn các tài sản phi chiến lược và đầu tư vào các cơ hội lợi nhuận cao. Đáng chú ý, Exxon Mobil đã hoàn tất việc bán một số nhà máy lọc dầu, tạo ra hơn 3 tỷ USD tiền mặt từ đầu năm đến nay. Hơn nữa, các thương vụ mua lại gần đây, chẳng hạn như Denbury, đều hướng tới việc giảm lượng khí thải trong các ngành công nghiệp khó khử cacbon. Exxon Mobil nhận thấy tiềm năng cắt giảm 100 triệu tấn khí thải carbon hàng năm thông qua thương vụ mua lại này, bổ sung cho những nỗ lực giảm lượng khí thải hiện có của công ty.
Thương vụ mua lại Pioneer Natural Resources đang chờ xử lý cũng là một động thái chiến lược nhằm củng cố danh mục thượng nguồn của Exxon Mobil. Thỏa thuận này dự kiến sẽ mang lại giá trị cộng hưởng khoảng 1 tỷ USD hàng năm, bắt đầu từ năm thứ hai sau khi kết thúc. Nó sẽ cho phép Exxon Mobil đẩy nhanh tham vọng net-zero của Pioneer 15 năm và tăng cường hơn nữa các nỗ lực tái chế nước. Giao dịch này được coi là có lợi cho các cổ đông, môi trường, nền kinh tế và an ninh năng lượng của Hoa Kỳ.
Sự tăng trưởng tự thân của Exxon Mobil được minh chứng bằng sản lượng lọc dầu kỷ lục trong phân khúc sản phẩm năng lượng, được thúc đẩy bởi việc mở rộng nhà máy lọc dầu Beaumont. Dự án mở rộng Baytown chemical, cung cấp năng lực hóa học hiệu suất mới, bao gồm cả linear alpha olefins, thể hiện sự tập trung của công ty vào tăng trưởng tự thân có lợi nhuận.
Về mặt tài chính, Exxon Mobil đã báo cáo hiệu suất mạnh mẽ với thu nhập 9,1 tỷ USD và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh là 16 tỷ USD. Những kết quả này là do sự cải thiện cơ cấu thu nhập trong những năm gần đây, bao gồm việc giảm 9 tỷ USD cơ cấu chi phí kể từ năm 2019.
Công ty duy trì sự tập trung vào việc tinh chỉnh các hoạt động cơ bản, tối ưu hóa quy trình, tăng cường năng lực kỹ thuật số và nâng cao chuỗi cung ứng. Hoạt động sản xuất từ đầu năm đến nay đang đi đúng hướng theo hướng dẫn cho cả năm và chi phí vốn (capex) phù hợp với kế hoạch, với kỳ vọng hoàn thành capex năm 2023 ở mức cao nhất trong phạm vi hướng dẫn.
Về lợi nhuận cho cổ đông, Exxon Mobil đã phân phối 8,1 tỷ USD cho các cổ đông trong quý 3, bao gồm 3,7 tỷ USD cổ tức và 4,4 tỷ USD mua lại cổ phiếu.
Cuối cùng, việc mua lại Pioneer Natural Resources là một động thái then chốt nhằm mở khóa sức mạnh cộng hưởng, tăng sản lượng và nâng cao giá trị. Tổ chức kết hợp dự kiến sẽ đạt hai triệu thùng dầu tương đương mỗi ngày vào cuối năm 2027. Mục tiêu này gắn liền với việc tạo ra giá trị, hiệu quả hoạt động và tận dụng chi tiêu vốn hiện có. Nó nhấn mạnh sự dẫn đầu của Exxon Mobil trong việc đạt được những kết quả mang lại lợi ích cho cổ đông và môi trường.
Nhược điểm cụ thể
- Hiệu quả tài chính của Exxon Mobil bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự biến động của giá dầu và khí đốt. Giá giảm liên tục có thể ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu và lợi nhuận.
- Khi thế giới chuyển sang các nguồn năng lượng sạch hơn, Exxon Mobil phải đối mặt với nguy cơ tài sản bị mắc kẹt và nhu cầu về nhiên liệu hóa thạch giảm.
"Snapshot" kỹ thuật cổ phiếu XOM
Nguồn:tradingview.com
Tóm lại, hiệu quả hoạt động và tài chính gần đây của Exxon Mobil rất mạnh mẽ, được củng cố bởi chiến lược nâng cao hiệu quả, mở rộng các cơ hội lợi nhuận cao và giảm lượng khí thải. Chiến lược mua lại đang chờ xử lý và chiến lược phân bổ vốn đang diễn ra chứng tỏ sự tập trung của công ty vào việc tạo ra giá trị lâu dài và bền vững. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ việc thực hiện các động thái chiến lược này, vì chúng có ý nghĩa quan trọng đối với hiệu suất và định giá thị trường trong tương lai của công ty.
