Công ty Walt Disney (DIS) dự kiến công bố dữ liệu tài chính quý 3 năm 2024 vào ngày 7 tháng 8.
Với doanh thu ước tính là 22,86 tỷ đô la, các nhà phân tích dự đoán doanh thu sẽ tăng 2,4% so với mức báo cáo trong cùng quý năm ngoái.
Dự báo thu nhập của Disney
Trong 30 ngày qua, con số thu nhập đồng thuận đã tăng một xu lên 1,20 đô la một cổ phiếu, thể hiện mức tăng trưởng 16,5% mỗi năm. Trước đó, Disney đã khiến các nhà đầu tư bất ngờ với mức thu nhập 8,04% trong quý được công bố gần đây nhất.
Disney đang ở vị thế thuận lợi khi môi trường truyền thông thay đổi từ phương tiện tuyến tính truyền thống sang phát trực tuyến. Disney+ và Hulu là hai dịch vụ phát trực tuyến mạnh mẽ của Hoa Kỳ và ESPN+ hoàn thiện bộ ba, do đó, gã khổng lồ truyền thông này có vị thế tốt để xử lý động thái này một cách dễ dàng.
Chiến lược đóng gói nhiều dịch vụ phát trực tuyến khác nhau thành một gói hấp dẫn của Disney là một trong những lợi thế cạnh tranh chính của công ty. Chiến lược này dự kiến sẽ làm giảm tỷ lệ mất khách hàng và tăng thu nhập trung bình trên mỗi người dùng trong giai đoạn sẽ được báo cáo.
Dự báo đăng ký Disney+
Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng thuê bao cốt lõi của Disney+ được dự báo sẽ chững lại trong quý 3 của năm tài chính và sau đó tăng tốc trở lại vào quý 4. Tuy nhiên, công ty vẫn lạc quan và kỳ vọng các hoạt động phát trực tuyến tích hợp của mình sẽ có lãi vào cuối năm tài chính 2024.
Dự kiến thu nhập Phân phối phương tiện và giải trí trong giai đoạn được báo cáo sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi dự đoán doanh thu Truyền hình tuyến tính đang tiếp tục giảm của DIS.
Ước tính 9,88 tỷ đô la cho doanh thu giải trí, bao gồm doanh số bán/cấp phép nội dung, mạng tuyến tính, doanh số bán trực tiếp cho người tiêu dùng và các khoản thu nhập khác, thể hiện mức giảm hàng năm là 2,4%.
Sở hữu trí tuệ (IP): Sức mạnh cốt lõi của Disney
Sức mạnh thực sự của DIS nằm ở danh mục sở hữu trí tuệ (IP) vô song của công ty. Tập đoàn sở hữu danh mục sở hữu trí tuệ (IP) mạnh nhất trong ngành truyền thông, từ các thương hiệu Marvel và Star Wars nổi tiếng đến các công chúa Disney được yêu thích, Chuột Mickey và những nhân vật hoạt hình bất hủ của Pixar. Sự phong phú về sở hữu trí tuệ này là một tài sản có giá trị vì nó cho phép người xem tương tác với thông tin ngay lập tức, giảm thiểu rủi ro liên quan đến đầu tư nội dung.
Ngoài việc hỗ trợ hoạt động của hãng phim, danh mục sở hữu trí tuệ (IP) khổng lồ của công ty còn đóng vai trò là nền tảng cho toàn bộ hệ sinh thái kinh doanh của công ty, bao gồm phát trực tuyến, mạng tuyến tính và bộ phận Công viên, Trải nghiệm & Sản phẩm tiêu dùng sinh lợi.
Các nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ các biện pháp quan trọng bao gồm lượng khách đến công viên, chi tiêu bình quân đầu người và bất kỳ thông báo nào về kế hoạch mở rộng, đặc biệt là ở các thị trường nước ngoài, khi chúng tôi phân tích quý đang được xem xét. Cách thức hoạt động của bộ phận này có thể đặt nền tảng vững chắc cho quỹ đạo tăng trưởng trong tương lai của Disney.
Dự đoán của các nhà phân tích Disney cho năm 2024
Giờ đây, khi các công viên đã mở cửa kinh doanh, dự kiến năm 2024 sẽ chứng kiến lượng khách tăng đột biến do nhu cầu toàn cầu và thêm nhiều điểm tham quan mới. Hoạt động kinh doanh công viên giải trí của công ty dự kiến sẽ tăng trong quý 3 của năm tài chính nhờ các điểm tham quan mới như công viên giải trí Zootopia của Disney Thượng Hải và công viên giải trí Frozen của Disneyland Hồng Kông, cũng như Công viên Walt Disney ở Paris.
Công ty kỳ vọng mảng Trải nghiệm của mình sẽ có mức tăng trưởng đáng kể về lợi nhuận hoạt động. Mô hình của chúng tôi dự đoán doanh số bán hàng là 8,9 tỷ đô la cho phân khúc Trải nghiệm—trước đây được gọi là Công viên, Trải nghiệm và Sản phẩm của Disney—tăng trưởng 8,6% hàng năm.
Sự kết hợp đặc biệt giữa các thương hiệu nhượng quyền được yêu thích và các kênh phân phối hiện đại của Disney giúp công ty chuẩn bị cho thành công lâu dài khi người xem áp dụng các nền tảng phát trực tuyến.
Disney đang bán với giá cao, cho thấy định giá bị kéo căng, với P/E dự phóng 12 tháng là 16,58X so với mức trung bình của ngành là 16,46X. Ngược lại với tiền mặt và các khoản tương đương tiền cũng như số dư tài sản đầu tư có thể giao dịch hiện tại là 6,635 tỷ đô la, tài khoản nợ của công ty là 39,51 tỷ đô la lại không thuận lợi.
Phân tích kỹ thuật dự báo cổ phiếu DIS
Trong biểu đồ giá cổ phiếu DIS hàng ngày, áp lực giảm giá đang diễn ra mà không có dấu hiệu phục hồi tăng giá. Tuy nhiên, có thể thấy một sự đảo ngược tăng giá nhỏ từ mức tĩnh 88,61, từ đó cần có sự phục hồi hợp lệ trước khi hình thành sự đảo ngược.
Cấu trúc khối lượng cho thấy một dấu hiệu tích cực cho phe mua khi mức khối lượng cao hiện tại kể từ tháng 11 năm 2023 là 91,26, thấp hơn một chút so với giá cổ phiếu Disney hiện tại.
Dựa trên triển vọng này, một sự đảo ngược tăng giá hợp lệ trên đường EMA 20 ngày với mức đóng cửa hàng ngày có thể là một tín hiệu tăng giá tiềm năng, hướng đến khu vực 106,00.
Mặt khác, việc không giữ được áp lực tăng trên mức cao 94,90 có thể là một dấu hiệu đáng báo động cho phe mua. Một mức đóng cửa hàng ngày giảm giá dưới mức hỗ trợ tĩnh 88,61 có thể là một tín hiệu giảm giá tiềm năng, hướng đến mức 79,29.
