EURUSD
Góc nhìn cơ bản
Cặp EURUSD tiếp tục vật lộn quanh mức 1,0360, dao động gần mức thấp nhất trong một tháng đạt được vào thứ năm. Khi người mua vẫn đứng ngoài cuộc, cặp tiền này sẽ đạt mức đóng cửa hàng tuần thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2022.
Sự yếu kém của đồng euro là do triển vọng chính sách tiền tệ khác biệt giữa Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Cục Dự trữ Liên bang (Fed). ECB gần đây đã cắt giảm lãi suất lần thứ tư trong năm nay, báo hiệu khả năng nới lỏng hơn nữa vào năm 2025. Ngược lại, Fed ám chỉ tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn vào năm 2025, củng cố xu hướng giảm giá đối với EUR/USD.
Rủi ro địa chính trị, cùng với sự không chắc chắn xung quanh các đề xuất thuế quan của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump và nguy cơ đóng cửa chính phủ đang rình rập, đã hỗ trợ cho Đồng đô la Mỹ. Những yếu tố này và lập trường diều hâu của Fed đã đẩy USD lên mức cao nhất trong hai năm, làm sâu sắc thêm triển vọng tiêu cực cho cặp EUR/USD.
Sự chú ý hiện đang chuyển sang Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ, thước đo lạm phát ưa thích của Fed, sẽ được công bố vào cuối ngày. Mặc dù dữ liệu có thể ảnh hưởng đến biến động USD ngắn hạn, nhưng các yếu tố cơ bản rộng hơn vẫn nghiêng về sức mạnh của USD, cho thấy bất kỳ phản ứng nào đối với dữ liệu yếu hơn có thể bị hạn chế.
Góc nhìn kỹ thuật
Hai cây nến đỏ hiện tại của EURUSD trên biểu đồ khung tuần tạo ra mức hỗ trợ gần mức thấp nhất trong năm, cho thấy xu hướng giảm vẫn có khả năng vượt qua mức hỗ trợ.
Giá đang di chuyển xuống dưới đường EMA 21 trên biểu đồ hàng ngày, phản ánh áp lực giảm giá tại giá tài sản trên biểu đồ hàng ngày. Kịch bản chỉ báo RSI khác vì đường tín hiệu động đang nhích lên sau khi chạm đến đường dưới của cửa sổ chỉ báo cho thấy sự quan tâm mua nhẹ.
Theo bối cảnh hiện tại, người mua có thể quan sát gần 1,0350 vì có vẻ như đây là mức hỗ trợ đủ để giữ, điều này có thể kích hoạt giá hướng tới ngưỡng kháng cự gần 1,0620 hoặc xa hơn.
Trong khi đó, tín hiệu tăng giá có thể không hợp lệ nếu giá giảm xuống dưới 1,0350, làm dấy lên sự quan tâm bán ra. Phe gấu có thể tìm cách mở các vị thế bán tương đối gần 1,0620 vì đây là mức phân phối có thể chấp nhận được.
GBPJPY
Góc nhìn cơ bản
Doanh số bán lẻ của Anh, một chỉ số chính về chi tiêu của người tiêu dùng, đã tăng 0,2% vào tháng 11, thấp hơn dự báo 0,5%. Sự kém hiệu quả này và nhu cầu yếu hơn tại các cửa hàng quần áo đã gây áp lực lên Bảng Anh (GBP). Quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 4,75% của BoE đã tạo thêm áp lực, với ba trong số chín thành viên của Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) bất ngờ bỏ phiếu cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Thị trường đã dự đoán một lập trường thống nhất hơn, làm giảm thêm tâm lý đối với GBP.
Ngược lại, Yên Nhật (JPY) đã tăng giá nhờ dữ liệu lạm phát mạnh mẽ. Chỉ số giá tiêu dùng quốc gia (CPI) của tháng 11 đã tăng lên 2,9% từ mức 2,3% của tháng 10, trong khi CPI cốt lõi, không bao gồm thực phẩm tươi sống, tăng lên 2,7%, vượt quá kỳ vọng và các số liệu trước đó. Những kết quả này đã thúc đẩy suy đoán về việc Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tiếp tục tăng lãi suất trong các cuộc họp trong tương lai.
Góc nhìn kỹ thuật
Giá bật trở lại trên mức quan trọng 196,00 trước khi chạm mức đáy của tháng 9 hoặc tháng 8 trên biểu đồ hàng tuần. Điều này phản ánh áp lực tăng giá đủ lớn đối với tài sản, khiến người mua lạc quan.
Giá dao động trên đường EMA 21 trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy xu hướng tăng giá đang hoạt động. Chỉ số MACD hỗ trợ xu hướng tăng giá thông qua các đường tín hiệu động, tạo ra sự giao nhau tăng giá và tăng dần lên, và các thanh biểu đồ màu xanh lá cây xuất hiện phía trên đường giữa của cửa sổ chỉ báo.
Theo kịch bản hiện tại, các nhà giao dịch quan sát mức 196,00 để mở các vị thế mua đủ, có thể xoay giá về phía ngưỡng kháng cự gần 200,20, sau ngưỡng kháng cự tiếp theo gần 208,12.
Mặt khác, nếu giá giảm xuống dưới ngưỡng hỗ trợ 196,00, điều này sẽ làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá và có thể kích hoạt các cơ hội bán về phía ngưỡng hỗ trợ 188,50.
Nasdaq 100 (NAS100)
Góc nhìn cơ bản
Chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa cao hơn vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư tiếp thu dữ liệu kinh tế mới, bao gồm thước đo lạm phát ưa thích của Cục Dự trữ Liên bang, bất ngờ giữ nguyên trong tháng 11.
S&P 500 tăng 1,1% lên 5.930,9, Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 1,2% lên 42.840,3 và Nasdaq Composite tăng 1% lên 19.572,6. Tất cả các lĩnh vực đều kết thúc trong vùng tích cực, dẫn đầu là bất động sản. Bất chấp đợt tăng giá vào thứ Sáu, S&P 500 đã mất 2%, Dow giảm 2,3% trong tuần và Nasdaq chia 1,8%.
Cục Phân tích Kinh tế báo cáo rằng tăng trưởng chi tiêu của người tiêu dùng đã tăng tốc vào tháng 11. Lạm phát cốt lõi, không bao gồm thực phẩm và năng lượng, vẫn không đổi ở mức 2,8% so với cùng kỳ năm trước và chậm lại còn 0,1% so với tháng trước từ 0,3%, thấp hơn so với dự báo lần lượt là 2,9% và 0,2%.
BMO lưu ý rằng trong khi Fed có khả năng giữ nguyên lãi suất vào tháng 1, thì việc cắt giảm lãi suất có thể diễn ra vào tháng 3 khi lạm phát có xu hướng tiến gần hơn đến mức mục tiêu. Đầu tuần trước, Fed đã giảm lãi suất 25 điểm cơ bản nhưng báo hiệu sẽ cắt giảm ít hơn so với dự kiến vào tháng 9.
Trong khi đó, tâm lý người tiêu dùng tháng 12 đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 4. Tuy nhiên, theo báo cáo khảo sát Người tiêu dùng của Đại học Michigan, kỳ vọng lạm phát trong năm tới đã ghi nhận mức tăng hàng tháng đầu tiên trong bảy tháng.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến đỏ tuần cuối cùng đã xóa bỏ mức tăng của hai tuần trước nhưng đã đóng nến có râu ở cả hai đầu, phản ánh sự hợp nhất và duy trì sự lạc quan của phe mua.
Giá chạm dưới dải giữa của chỉ báo Dải Bollinger, cho thấy áp lực giảm giá gần đây đối với tài sản. Chỉ số ADX dưới 25 và đang giảm dần, phản ánh xu hướng hiện tại có thể đang mất dần áp lực và dự đoán sẽ có một môi trường thay đổi xu hướng.
Dựa trên bối cảnh thị trường, các vị thế logarit thích hợp có thể được mở gần mức hỗ trợ 20691,00, có thể đẩy giá lên mức ATH là 22.062,00 hoặc cao hơn.
Trong khi đó, nếu giá giảm xuống dưới mức hỗ trợ 20.691,00, điều này có thể khiến người mua thất vọng và tạo ra cơ hội bán ngắn hạn hướng tới mức 19.883,88.
S&P 500 (SPX500)
Góc nhìn cơ bản
Chỉ số chứng khoán Hoa Kỳ đã giảm vào tuần trước do lo ngại về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào năm 2025 và rủi ro chính phủ đóng cửa một phần đã làm lu mờ các dấu hiệu lạm phát đang giảm.
Chỉ số S&P 500 đã giảm xuống còn 5.930,85 từ mức 6.051,09 của tuần trước, trong khi Chỉ số công nghiệp Dow Jones đóng cửa ở mức 42.840,26, giảm từ mức 43.828,06 và Chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm xuống còn 19.572,60 từ mức 19.926,72.
Vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang đã hạ dự báo về việc cắt giảm lãi suất năm 2025 xuống còn hai lần từ bốn lần sau khi giảm lãi suất mục tiêu 25 điểm cơ bản. Theo một ghi chú của Desjardins, Fed đã nâng triển vọng lạm phát năm 2025 và điều chỉnh dự báo lãi suất trung lập lên cao hơn.
Một dự luật được đề xuất nhằm đình chỉ trần nợ và tạm thời cấp vốn cho chính phủ đã bị bác bỏ vào thứ Năm, làm gia tăng lo ngại về việc đóng cửa. Vào thứ sáu, CNN đưa tin rằng Chủ tịch Hạ viện Mike Johnson, người đã đàm phán một thỏa thuận lưỡng đảng trước đó bị Tổng thống đắc cử Donald Trump bác bỏ, đã bày tỏ sự lạc quan về việc tránh đóng cửa nhưng không đưa ra chi tiết cụ thể nào. Scotiabank cho rằng có thể sẽ có một sự bế tắc kéo dài hoặc các thỏa thuận tài trợ tạm thời.
Về mặt tích cực, dữ liệu lạm phát chỉ số PCE (Chi tiêu tiêu dùng cá nhân) của tháng 11 đã mang lại sự nhẹ nhõm. Cả lạm phát PCE tiêu đề và cốt lõi đều chậm lại theo từng tháng và thấp hơn kỳ vọng theo từng năm, báo hiệu áp lực giá cả đang giảm bớt.
Góc nhìn kỹ thuật
Chỉ số S&P 500 gần đây đã giảm gần mức ATH và nến tuần cuối cùng đóng cửa trong sắc đỏ do áp lực giảm giá gần đây nhưng vẫn khiến người mua lạc quan vì ngưỡng hỗ trợ chính vẫn còn nguyên vẹn.
Giá giảm xuống dưới EMA 21 do áp lực giảm giá gần đây trên biểu đồ hàng ngày, trong khi xu hướng chung vẫn là tăng giá. Cửa sổ chỉ báo CCI cho thấy tín hiệu tăng giá mới khi đường tín hiệu động hướng lên trên nhưng di chuyển xuống dưới đường dưới của cửa sổ chỉ báo.
Dựa trên các chỉ số, người mua đang hoạt động trên mức 5860,46, có thể kích hoạt giá đạt 6000,00 hoặc cao hơn.
Trong khi đó, bất kỳ nến đỏ hàng ngày nào đóng cửa dưới 5860,46 đều có thể làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá bên cạnh việc tạo ra các cơ hội bán ngắn hạn hướng tới mức hỗ trợ tiếp theo gần 5668,04.
Vàng (XAUUSD)
Góc nhìn cơ bản
Vàng (XAU/USD) giao dịch đi ngang trong suốt tuần, cố gắng phục hồi sau những khoản lỗ lớn. Dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến đã làm suy yếu đồng đô la Mỹ, cung cấp hỗ trợ hạn chế cho kim loại quý này. Tuy nhiên, vàng vẫn ở gần mức thấp nhất trong một tháng.
Lạm phát PCE của tháng 11 tăng 0,1%, thấp hơn dự báo 0,2%, trong khi tỷ lệ hàng năm tăng lên 2,4% từ 2,3%, thấp hơn mức dự kiến là 2,5%. Lạm phát PCE cốt lõi cũng chậm lại, tăng 0,1% so với tháng trước so với mức 0,3% của tháng 10, với tỷ lệ hàng năm không đổi ở mức 2,8%, thấp hơn kỳ vọng là 2,9%.
Bất chấp dữ liệu lạm phát yếu hơn, việc điều chỉnh tăng GDP quý 3 của Hoa Kỳ vào thứ Năm và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp thấp hơn dự kiến đã củng cố triển vọng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang cho năm 2025. Những diễn biến này, cùng với những trở ngại dai dẳng đối với vàng, đã hạn chế khả năng kéo dài đà phục hồi có ý nghĩa của kim loại này.
Trong khi báo cáo PCE tạm thời gây sức ép lên Đồng đô la Mỹ, thì viễn cảnh chung về khả năng phục hồi kinh tế tiếp tục hỗ trợ lập trường chính sách của Fed, kìm hãm sự phục hồi của vàng.
Góc nhìn kỹ thuật
XAUUSD đang củng cố trong tuần thứ ba từ 2720,00 đến 2583,91, tạo ra các mô hình nến búa khác nhau. Kịch bản này có thể khiến các nhà đầu tư thận trọng vì sự phá vỡ phạm vi này có thể gợi ý về hướng của xu hướng tiếp theo.
Giá dao động trên kênh dưới của chỉ báo dải Bollinger trên biểu đồ hàng ngày, làm nổi bật áp lực giảm giá gần đây đối với giá tài sản. Đồng thời, chỉ số RSI vẫn ở mức trung tính, với đường tín hiệu động dao động bên dưới đường giữa của cửa sổ chỉ báo và tăng dần lên.
Dựa trên chỉ số, người mua chủ yếu có thể quan sát phản ứng giá gần 2535,50 để mở các vị thế mua dài hạn phù hợp, trong khi người bán tập trung vào đỉnh phạm vi 2720,20.
Trong khi đó, tín hiệu tăng giá sẽ bị vô hiệu nếu giá giảm xuống dưới 2535,50; điều này có thể tạo ra cơ hội bán hướng tới ngưỡng hỗ trợ tiếp theo gần 2464,63.
Bitcoin (BTCUSD)
Góc nhìn cơ bản
Bitcoin tiếp tục giảm vào thứ Sáu, giao dịch dưới 95.000 đô la và đang trên đà có hiệu suất hàng tuần tệ nhất kể từ cuối tháng 8. Lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang đã thúc đẩy sự thoái lui sau quyết định cắt giảm lãi suất vào thứ Tư và dòng tiền chảy ra kỷ lục 671,9 triệu đô la từ các ETF giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ vào thứ Năm. Các chỉ báo kỹ thuật cho thấy đợt điều chỉnh có thể kéo dài đến 90.000 đô la.
Sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 108.353 đô la vào thứ Ba, Bitcoin đã mất hơn 8% vào thứ Năm, đang vật lộn để lấy lại đà tăng. Sự quan tâm của các tổ chức cũng cho thấy dấu hiệu suy yếu. Dòng tiền ETF giao ngay đạt 759,4 triệu đô la trong ba ngày liên tiếp cho đến thứ Tư, chỉ để bị lu mờ bởi dòng tiền chảy ra phá kỷ lục vào thứ Năm, đánh dấu mức lớn nhất kể từ khi ETF Bitcoin ra mắt vào tháng 1 và phá vỡ chuỗi dòng tiền chảy vào kể từ ngày 27 tháng 11.
Quyết định hạ lãi suất mục tiêu xuống 4,25%-4,50% của Cục Dự trữ Liên bang trong khi báo hiệu việc cắt giảm lãi suất chậm hơn vào năm 2025 đã gây áp lực nặng nề lên các tài sản rủi ro như Bitcoin. Theo dữ liệu của Coinglass, đợt điều chỉnh kết quả đã dẫn đến hơn 1,68 tỷ đô la thanh lý, bao gồm 371,51 triệu đô la chỉ tính riêng BTC.
Thêm vào tâm lý tiêu cực, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nhắc lại rằng Cục Dự trữ Liên bang không thể và sẽ không nắm giữ Bitcoin, củng cố thêm áp lực giảm giá trên thị trường tiền điện tử.
Góc nhìn kỹ thuật
Sau nhiều tuần đóng nến tăng, nến tuần cuối cùng kết thúc bằng màu đỏ đậm, phản ánh sự tạm dừng trong xu hướng tăng hiện tại, tạo cơ hội bán trong ngắn hạn.
Trên biểu đồ hàng ngày, các chấm SAR parabol dịch chuyển lên trên các nến giá, tuyên bố áp lực bán gần đây đối với giá tài sản. Cửa sổ chỉ báo RSI hỗ trợ lực giảm giá thông qua đường tín hiệu động chạm bên dưới đường giữa của cửa sổ chỉ báo dốc xuống.
Bối cảnh thị trường rộng hơn cho thấy các nhà giao dịch hành động giá có thể quan sát 92.500 để mở các vị thế mua vì mức này hoạt động như một rào cản bán ngắn hạn. Giá có thể bật lên trên mốc 100.000 nếu mức hỗ trợ được duy trì.
Trong khi đó, người mua sẽ thất vọng nếu giá phá vỡ dưới 92.500, điều này có thể tạo ra các cơ hội bán ngắn hạn hướng tới 81.632, làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá.
Ethereum (ETHUSD)
Góc nhìn cơ bản
Ethereum (ETH) cho thấy dấu hiệu phục hồi vào thứ Tư khi hoạt động mua vào khi giá giảm đã quay trở lại thị trường. Sau khi giảm 12% sau triển vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang vào năm 2025, ETH đã ổn định quanh mức 3.400 đô la.
Việc giá ổn định gần đây có thể liên quan đến việc các nhà đầu tư mua vào ở mức thấp hơn, thể hiện qua việc dự trữ ngoại hối giảm, cho thấy ETH liên tục rút khỏi các sàn giao dịch. Điều này cho thấy sự tự tin ngày càng tăng của những người mua lựa chọn nắm giữ dài hạn.
Mặc dù vậy, áp lực bán vẫn đáng kể, đặc biệt là từ các nhà đầu tư Hoa Kỳ. Chỉ số Coinbase Premium, so sánh giá ETH trên Coinbase Pro và Binance, đã giảm, báo hiệu hoạt động bán ra mạnh mẽ trên thị trường Hoa Kỳ.
Tương tự như vậy, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Ethereum đã chứng kiến dòng tiền chảy ra là 60,5 triệu đô la vào thứ Năm, đánh dấu dòng tiền chảy ra ròng đầu tiên kể từ ngày 21 tháng 11 và chấm dứt chuỗi 18 ngày dòng tiền chảy vào, theo dữ liệu của Coinglass. Xu hướng này nhấn mạnh áp lực bán đang diễn ra, đặc biệt là từ các nhà đầu tư Hoa Kỳ phản ứng với lập trường chính sách của Fed.
Nhìn về phía trước, nhà phân tích Toledano dự đoán giá sẽ ổn định khi mùa lễ hội đến gần, do hoạt động giao dịch của các tổ chức giảm trong giai đoạn này. Các nhà đầu tư có thể sẽ theo dõi động thái của thị trường vào cuối năm.
Góc nhìn kỹ thuật
Một cây nến đỏ đặc sau một nến búa búa gần mức kháng cự thích hợp trên biểu đồ hàng tuần có thể báo hiệu sự đảo chiều.
Parabolic SAR bắt đầu tạo ra các chấm phía trên nến giá, tuyên bố một lực đối lập gần đây đối với giá tài sản. Cửa sổ chỉ báo MACD hỗ trợ lực giảm giá đối với giá tài sản thông qua các đường tín hiệu động, tạo ra một đường chéo giảm giá, dốc xuống và các thanh biểu đồ màu đỏ xuất hiện bên dưới đường giữa.
Theo các khái niệm về hành động giá, giá có thể đạt gần 3000,00 để tích lũy áp lực tăng giá sẽ kích hoạt giá hướng tới ngưỡng kháng cự gần 4001,47.
Trong khi đó, nếu giá giảm xuống dưới 3000,00, nó sẽ tạo ra các cơ hội bán hướng tới phạm vi 2750,50-2258,46.
Cổ phiếu Tesla (TSLA)
Góc nhìn cơ bản
Giá trị tài sản ròng của Elon Musk đã giảm 42 tỷ đô la vào tuần trước khi cổ phiếu Tesla giảm, xóa bỏ phần lớn động lực từ đợt tăng giá sau bầu cử. Sau khi đạt mức cao kỷ lục là 479,87 đô la một cổ phiếu vào thứ Ba, định giá công ty ở mức 1,5 nghìn tỷ đô la, cổ phiếu của Tesla đã giảm xuống còn 421,06 đô la vào thứ Sáu, xóa sổ 200 tỷ đô la giá trị thị trường. Sự sụt giảm mạnh đã phơi bày sự mong manh của những mức tăng gần đây, một phần là do phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell đã làm thị trường bất ổn vào giữa tuần.
Vào thứ Tư, Cục Dự trữ Liên bang đã công bố cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, họ đã báo hiệu tốc độ cắt giảm chậm hơn, điều chỉnh dự báo của năm tới chỉ còn hai lần cắt giảm so với bốn lần dự kiến trước đó. Sự thay đổi này đặt ra thách thức cho Tesla, vì chi phí vay tăng có thể cản trở doanh số bán hàng, vì nhiều khách hàng tài trợ cho việc mua xe điện của họ thông qua các khoản vay.
Musk, người có tài sản tăng vọt 180 tỷ đô la sau chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống của Donald Trump, đã chứng kiến tài sản cá nhân của mình giảm từ 486 tỷ đô la xuống còn 444 tỷ đô la. Vị tỷ phú này, hiện có mối quan hệ chặt chẽ với chính quyền mới, đã phải đối mặt với sự đảo ngược vận may nhanh chóng trong một tuần do thị trường điều chỉnh.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng đóng cửa dưới dạng nến búa ngược với thân màu đỏ và bóng nến trên dài, có thể là mô hình đảo ngược xu hướng, khiến các nhà đầu tư thận trọng.
Giá vẫn ở trên đường SMA 50 trên biểu đồ hàng ngày, cho thấy xu hướng tăng. Cửa sổ chỉ báo ngẫu nhiên cho thấy áp lực giảm giá gần đây thông qua các đường tín hiệu động, tạo ra sự giao nhau giảm giá và dốc xuống dưới đường trên của cửa sổ chỉ báo.
Theo kịch bản hiện tại, người mua vẫn lạc quan cho đến khi giá vẫn ở trên 414,50, điều này sẽ xác nhận sự đột phá và có thể đẩy giá lên 488,54 hoặc cao hơn.
Tuy nhiên, nếu giá tiếp tục giảm xuống dưới 414,50, điều này có thể làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá và tạo ra các cơ hội bán ngắn hạn hướng tới mức hỗ trợ chính gần 358,60.
Cổ phiếu Nvidia (NVDA)
Góc nhìn cơ bản
Morgan Stanley đã đưa ra triển vọng tích cực về các nhà sản xuất chip AI vào thứ sáu, nêu tên Nvidia (NVDA) là lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của mình cho năm 2025. Công ty cũng tăng mục tiêu giá cho các cổ phiếu chip AI Astera Labs (ALAB), Broadcom (AVGO) và Marvell Technology (MRVL), duy trì xếp hạng mua cho cả ba. Trong khi vẫn giữ xếp hạng tăng giá đối với Nvidia và Advanced Micro Devices (AMD), công ty đã giảm nhẹ mục tiêu giá cho cả hai.
Nvidia và AMD nổi tiếng với GPU được thiết kế riêng cho các ứng dụng AI trong các trung tâm dữ liệu, trong khi Broadcom và Marvell tập trung vào chip AI tùy chỉnh cho các nhà cung cấp đám mây. Astera Labs chuyên về các giải pháp kết nối tốc độ cao cho các trung tâm dữ liệu do AI điều khiển. Nhà phân tích Joseph Moore thừa nhận sự thận trọng gần đây xung quanh Nvidia, cho rằng điều này là do lo ngại về nhu cầu giảm đối với GPU Hopper hiện tại và khả năng chậm trễ hoặc thách thức về nguồn cung với dòng Blackwell sắp ra mắt. Ngoài ra, GPU phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASIC) do Broadcom và Marvell phát triển.
Moore lập luận rằng nhiều lo ngại là cường điệu hoặc có khả năng giảm dần theo thời gian. Ông nhấn mạnh bài phát biểu quan trọng của CEO Nvidia Jensen Huang tại CES vào ngày 6 tháng 1 như một chất xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu. Morgan Stanley đã điều chỉnh mục tiêu giá của Nvidia từ 168 lên 166 và AMD từ 169 lên 158 trong khi tăng mục tiêu cho Broadcom lên 265, Astera Labs lên 142 và Marvell lên 120. Giao dịch vào thứ Sáu chứng kiến mức tăng khiêm tốn, với Broadcom đóng cửa ở mức 220,79, Astera Labs kết thúc ở mức 132,17, AMD ở mức 119,21 và Marvell ở mức 111,90.
Góc nhìn kỹ thuật
Nến tuần cuối cùng xác nhận sự đột phá vượt qua đỉnh trước đó thông qua nến doji xanh cuối cùng trên biểu đồ tuần, khiến người mua lạc quan.
Giá chạm dưới đường SMA 50 do áp lực giảm giá gần đây đối với tài sản trên biểu đồ hàng ngày, xác nhận đường hỗ trợ. Ngược lại, chỉ số ADX chạm dưới 20, cho thấy xu hướng hiện tại đang mất dần sức mạnh và dự đoán sẽ có lực ngược lại.
Dựa trên bối cảnh thị trường rộng hơn, các nhà giao dịch hành động giá 129,56 luôn có khả năng đạt ATH gần 152,89 hoặc cao hơn.
Ngược lại, nến đỏ hàng ngày đóng cửa dưới 129,56 sẽ làm mất hiệu lực tín hiệu tăng giá và có thể kích hoạt những người bán ngắn hạn hướng tới mức hỗ trợ chính gần 114,70.
Dầu thô WTI (USOUSD)
Góc nhìn cơ bản
Giá dầu thô được dự báo sẽ kết thúc tuần với mức giảm 2% trong bối cảnh giao dịch trầm lắng và sự bất an ngày càng tăng của các nhà đầu tư. Tâm lý thị trường xấu đi qua đêm khi mối lo ngại ngày càng sâu sắc về lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang, điều này có thể làm giảm lợi nhuận kinh tế tiềm năng dưới thời chính quyền Trump. Tổng thống đắc cử Donald Trump đã gây thêm áp lực bằng cách cảnh báo châu Âu tăng mua dầu và khí đốt của Hoa Kỳ để giải quyết tình trạng mất cân bằng thương mại hoặc phải đối mặt với thuế quan.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) tăng vọt lên mức cao nhất trong hai năm trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Sáu, do lợi suất trái phiếu kho bạc tăng khi các chính sách của Fed nới rộng khoảng cách giữa lãi suất của Hoa Kỳ và toàn cầu. Đồng đô la mạnh hơn có thể tạo đà nếu dữ liệu Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ, dự kiến công bố vào thứ Sáu, vượt qua kỳ vọng, có khả năng loại bỏ dự báo về hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025.
Trong diễn biến năng lượng toàn cầu, Sinopec của Trung Quốc báo cáo rằng nhu cầu xăng trong nước đã đạt đỉnh vào năm ngoái, làm giảm triển vọng của quốc gia nhập khẩu dầu thô lớn nhất thế giới. Trong khi đó, Nhóm Bảy quốc gia đang cân nhắc các biện pháp trừng phạt nghiêm ngặt hơn đối với dầu của Nga, có khả năng hạ giá trần xuống còn 40 đô la một thùng. Số lượng giàn khoan dầu của Baker Hughes tại Hoa Kỳ hàng tuần, dự kiến công bố lúc 18:00 GMT, vẫn ở mức gần mức thấp nhất trong năm, cách xa mức đỉnh điểm là 888 giàn khoan trong nhiệm kỳ tổng thống trước đó của Trump. Dữ liệu tồn kho dầu của chính phủ Hoa Kỳ sẽ bị trì hoãn trong tuần này đến ngày 26 tháng 12 do kỳ nghỉ lễ Giáng sinh.
Góc nhìn kỹ thuật
Kể từ giữa tháng 10, Dầu thô vẫn nằm trong phạm vi từ 72,50 đến 66,76. Nến đỏ cuối cùng trên biểu đồ hàng tuần sau một nến xanh vững chắc khiến người mua lạc quan.
Chỉ báo SAR parabol tạo ra các chấm bên dưới nến giá trên biểu đồ hàng ngày, cho biết áp lực tăng giá gần đây đối với giá tài sản. Cửa sổ chỉ báo MACD hỗ trợ lực đẩy lên giá tài sản thông qua các đường tín hiệu động dốc lên và các thanh biểu đồ màu xanh lá cây xuất hiện phía trên đường giữa của cửa sổ chỉ báo.
Theo kịch bản hiện tại, người mua lạc quan ở mức gần 66,67, trong khi người bán chủ yếu để mắt đến mức 72,50 vì giá đã củng cố trong hai tháng.
Giá vượt ra ngoài phạm vi có thể báo hiệu biến động giá trong tương lai. Tín hiệu tăng giá sẽ bị vô hiệu nếu giá giảm xuống dưới mức 66,67, kích hoạt sự quan tâm bán ra. Trong khi đó, một sự đột phá thành công trên ngưỡng kháng cự chính là 72,50 sẽ vô hiệu hóa tín hiệu giảm giá và thu hút sự chú ý của người mua vào ngưỡng kháng cự tiếp theo gần 78,50.
