- EPS điều chỉnh trong quý 3 năm 2023 của CVS Health và thu nhập hoạt động được điều chỉnh không chỉ thể hiện khả năng sinh lời mà còn cả khả năng phục hồi và khả năng thích ứng trong môi trường chăm sóc sức khỏe năng động.
- Mô hình đa dạng của công ty, với hiệu quả hoạt động mạnh mẽ trong các phân khúc như Dịch vụ Y tế và Phúc lợi Chăm sóc Sức khỏe, đảm bảo sự ổn định và giảm thiểu rủi ro trong một thị trường đang thay đổi nhanh chóng.
- Chiến lược của CVS Health nhằm đạt được xếp hạng Sao cao trong các chương trình Medicare Advantage sẽ nâng cao tiềm năng doanh thu, thu hút và giữ chân những người thụ hưởng với khoản hoàn trả lớn hơn của chính phủ.
- Bằng cách tham gia vào thị trường thuốc sinh học tương tự, CVS Health đã được chuẩn bị kỹ lưỡng để khai thác cơ hội dự kiến trị giá 100 tỷ USD vào năm 2029, phù hợp với mục tiêu trở thành nhà cung cấp giải pháp chăm sóc sức khỏe hàng đầu và đa dạng hóa nguồn doanh thu.
Khi ngành chăm sóc sức khỏe phát triển, CVS Health (NYSE: CVS) nổi lên như một công ty nổi bật với tiềm năng tăng trưởng ấn tượng. Trong quý 3 năm 2023, kết quả tài chính của CVS Health nổi bật, cho thấy khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của công ty. Mô hình kinh doanh đa dạng của công ty, bao gồm Dược phẩm & Sức khỏe Người tiêu dùng, Dịch vụ Y tế và Phúc lợi Chăm sóc Sức khỏe, giảm thiểu rủi ro và mang lại sự ổn định. Với việc tập trung vào Medicare Advantage và các sản phẩm sinh học tương tự, CVS Health có vị thế tốt để nắm bắt thị trường chăm sóc sức khỏe đang bùng nổ. Dưới đây là phân tích chi tiết hơn về các điểm mạnh cơ bản cụ thể của CVS Health tính đến quý 3 năm 2023 hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng nhanh chóng của công ty.
Hiệu suất tài chính mạnh mẽ
Hiệu quả tài chính của CVS Health là một đặc điểm nổi bật nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng của nó. Trong quý 3, công ty đã báo cáo số liệu tài chính khả quan. Các chỉ số tài chính quan trọng bao gồm EPS điều chỉnh là 2,21 USD và thu nhập hoạt động được điều chỉnh là gần 4,5 tỷ USD. Đây là minh chứng rõ ràng cho khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của công ty.
Những số liệu này phản ánh nền tảng tài chính vững mạnh của CVS Health, điều này rất cần thiết để thúc đẩy các sáng kiến tăng trưởng của công ty. Một công ty có nền tảng tài chính vững chắc có thể đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, mở rộng dịch vụ, thực hiện mua lại chiến lược và chống chọi với suy thoái kinh tế.
Việc CVS Health có thể duy trì và thậm chí cải thiện hiệu quả tài chính của mình là minh chứng cho khả năng phục hồi và thích ứng của nó trong bối cảnh chăm sóc sức khỏe đang phát triển nhanh chóng.
Tăng trưởng doanh thu ấn tượng
Doanh thu hợp nhất của CVS Health trong quý đạt gần 90 tỷ USD, đánh dấu mức tăng ấn tượng so với cùng kỳ năm trước, gần 11%. Sự tăng trưởng doanh thu đáng kể như vậy là một chỉ số thuyết phục cho thấy sự hiện diện trên thị trường đang mở rộng của công ty và khả năng chiếm được thị phần lớn hơn trong ngành chăm sóc sức khỏe.
Sự tăng trưởng doanh thu đáng chú ý này được thúc đẩy bởi cách tiếp cận đa diện của CVS Health đối với các dịch vụ chăm sóc sức khỏe. Công ty hoạt động trên nhiều phân khúc khác nhau, bao gồm Dược phẩm & Sức khỏe Người tiêu dùng, Dịch vụ Y tế và Phúc lợi Chăm sóc Sức khỏe. Mỗi phân khúc này đóng góp vào tổng doanh thu của CVS Health, mang lại sự đa dạng hóa và ổn định.
Tăng trưởng doanh thu nhanh chóng là yếu tố chính quyết định tiềm năng tăng trưởng của công ty. Nó không chỉ cho thấy nhu cầu thị trường ngày càng tăng đối với các dịch vụ của mình mà còn gợi ý những bước đi chiến lược thành công để nắm bắt nhu cầu đó. Trong trường hợp của CVS Health, mô hình kinh doanh đa dạng cho phép công ty khai thác được nhiều nguồn doanh thu, nâng cao hơn nữa triển vọng tăng trưởng.
Nguồn: Earnings Presentation
Dòng tiền hoạt động đặc biệt
Khả năng tạo ra dòng tiền hoạt động vượt trội của CVS Health là yếu tố then chốt hỗ trợ tiềm năng tăng trưởng của công ty. Tổng dòng tiền hoạt động từ đầu năm đến nay đạt 16,1 tỷ USD. Dòng tiền hoạt động đại diện cho tiền được tạo ra từ các hoạt động cốt lõi của công ty, cung cấp tính thanh khoản cần thiết cho việc tái đầu tư và mở rộng.
Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cao cho thấy CVS Health đang quản lý hiệu quả các nguồn tài chính của mình và chuyển đổi các hoạt động hoạt động thành tiền mặt. Điều này rất quan trọng để tài trợ cho các sáng kiến tăng trưởng, chẳng hạn như mua lại, nghiên cứu và phát triển cũng như mở rộng các dịch vụ cung cấp.
Ngoài dòng tiền mạnh mẽ, cam kết của CVS Health trong việc duy trì xếp hạng ở mức đầu tư đảm bảo khả năng tiếp cận thị trường vốn với các điều kiện thuận lợi. Điều này càng củng cố vị thế tài chính của công ty, cho phép công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng và chống chọi với những thách thức kinh tế.
Mô hình kinh doanh đa dạng
Mô hình kinh doanh đa dạng của CVS Health là trụ cột chính trong chiến lược tăng trưởng của CVS Health. Công ty hoạt động trên nhiều phân khúc khác nhau, bao gồm Dược phẩm & Sức khỏe Người tiêu dùng, Dịch vụ Y tế và Phúc lợi Chăm sóc Sức khỏe. Sự đa dạng hóa này giảm thiểu rủi ro liên quan đến việc dựa vào một thị trường hoặc dịch vụ duy nhất và nó nâng cao khả năng thích ứng của công ty với các điều kiện thị trường thay đổi.
Phân khúc Dược phẩm & Sức khỏe Người tiêu dùng tập trung vào hoạt động bán lẻ dược phẩm, phục vụ nhu cầu kê đơn và chăm sóc sức khỏe của người tiêu dùng. Phân khúc Dịch vụ Y tế cung cấp các dịch vụ dược phẩm và giải pháp quản lý sức khỏe, trong khi phân khúc Phúc lợi Chăm sóc Sức khỏe cung cấp nhiều loại sản phẩm bảo hiểm y tế.
Sức mạnh của mô hình đa dạng của CVS Health thể hiện rõ ở hiệu quả hoạt động riêng lẻ của các phân khúc này. Chẳng hạn, phân khúc Dịch vụ Y tế chứng kiến doanh thu tăng lên gần 47 tỷ USD, phản ánh mức tăng hơn 8%. Tương tự, phân khúc Phúc lợi Chăm sóc Sức khỏe có mức tăng trưởng doanh thu đáng kể, vượt 26 tỷ USD với mức tăng gần 17%. Phân khúc Dược phẩm & Sức khỏe Người tiêu dùng tạo ra doanh thu gần 29 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 6%.
Việc đa dạng hóa các phân khúc này, mỗi phân khúc góp phần vào thành công chung của CVS Health, đảm bảo cơ sở doanh thu rộng hơn và giảm thiểu rủi ro của công ty trước những biến động kinh tế hoặc những thay đổi trong sở thích của người tiêu dùng.
Xếp hạng Sao của Medicare Advantage
Thành công của CVS Health trong việc khôi phục xếp hạng Medicare Advantage Star là một yếu tố quan trọng trong chiến lược tăng trưởng của CVS Health. Medicare Advantage là lĩnh vực tăng trưởng quan trọng của công ty và xếp hạng Sao cao là yếu tố quan trọng để thu hút và giữ chân những người thụ hưởng Medicare. CVS Health dự kiến sẽ có 87% thành viên và chương trình Medicare Advantage được xếp hạng 4 sao trở lên vào năm 2024.
Các xếp hạng Sao này rất quan trọng vì chúng liên quan trực tiếp đến các khoản thanh toán của chương trình Medicare Advantage. Các kế hoạch có xếp hạng cao hơn sẽ nhận được khoản hoàn trả lớn hơn của chính phủ. Vì vậy, việc đạt được xếp hạng Sao cao không chỉ phản ánh chất lượng chăm sóc mà CVS Health cung cấp mà còn tác động trực tiếp đến doanh thu của CVS Health ở mảng này.
Khả năng khôi phục và duy trì xếp hạng Sao cao thể hiện cam kết của CVS Health trong việc cung cấp các dịch vụ chăm sóc sức khỏe chất lượng cao, từ đó củng cố vị thế của mình trên thị trường Medicare Advantage. Điều này sẽ thúc đẩy việc thu hút và giữ chân thành viên, cuối cùng góp phần vào tiềm năng tăng trưởng của công ty trong lĩnh vực then chốt này.
Tăng trưởng Medicare Advantage
Medicare Advantage đại diện cho một lĩnh vực tăng trưởng chiến lược cho CVS Health. CVS Health tự tin vào các dịch vụ cạnh tranh và thiết kế phúc lợi hấp dẫn trên thị trường Medicare Advantage. Sự tự tin này được chứng minh bằng thực tế là khoảng 84% người đủ điều kiện Medicare sẽ có quyền truy cập vào các chương trình Aetna thuộc danh mục này vào năm 2024.
Thị trường Medicare Advantage đang mở rộng nhanh chóng do dân số già đi và mong muốn được bảo hiểm chăm sóc sức khỏe toàn diện hơn. Sự hiện diện mạnh mẽ của CVS Health tại thị trường này, cùng với các dịch vụ hấp dẫn, giúp CVS Health có vị thế tốt để chiếm được thị phần lớn hơn trong thị trường đang phát triển này.
Khi công ty mở rộng phạm vi hoạt động của mình trong phân khúc Medicare Advantage, công ty sẽ có cơ hội tăng cơ sở khách hàng và doanh thu, tiếp tục thúc đẩy tiềm năng tăng trưởng chung của mình.
Mở rộng D-SNP
Việc CVS Health mở rộng phạm vi của Kế hoạch Nhu cầu Đặc biệt Đủ điều kiện Kép (D-SNP) là một chỉ số khác cho thấy tiềm năng tăng trưởng của nó. Các chương trình này được thiết kế để cung cấp giải pháp quản lý y tế phối hợp cho các cá nhân đủ điều kiện nhận cả Medicare và Medicaid, cung cấp giải pháp chăm sóc sức khỏe toàn diện.
CVS Health hiện chi trả hơn 2/3 số người đủ điều kiện tham gia Medicare, đánh dấu mức tăng 6% so với năm trước. Việc mở rộng này cho phép CVS Health giới thiệu cho những cá nhân này các lựa chọn cung cấp dịch vụ chăm sóc, chẳng hạn như Oak Street Health, nếu thích hợp.
Khả năng cung cấp khả năng tiếp cận các địa điểm chăm sóc thuận tiện và các lợi ích tích hợp mà người cao tuổi đánh giá cao ở hầu hết các vị trí mà CVS Health có thể phát triển bằng hoặc cao hơn thị trường vào năm 2024. Sự tăng trưởng chiến lược này phù hợp với nhu cầu ngày càng tăng về chăm sóc phối hợp cho các cá nhân đủ điều kiện kép và CVS Health đã sẵn sàng để nắm bắt thị phần này.
Đổi mới và thuốc sinh học tương tự
Sự đột phá của CVS Health vào các sản phẩm tương tự sinh học, như được minh chứng bằng việc thành lập Cordavis, thể hiện cam kết của họ đối với sự đổi mới và nhận thức được các cơ hội tăng trưởng đáng kể trong thị trường tương tự sinh học.
Thị trường thuốc sinh học tương tự của Hoa Kỳ dự kiến sẽ mang lại cơ hội trị giá 100 tỷ USD vào năm 2029. CVS Health, thông qua Cordavis, đang hợp tác trực tiếp với các nhà sản xuất để đưa danh mục các sản phẩm sinh học tương tự ra thị trường. Sáng kiến này không chỉ thúc đẩy tăng trưởng mà còn đảm bảo tiết kiệm chi phí đáng kể cho người tiêu dùng và hệ thống chăm sóc sức khỏe của Hoa Kỳ.
Thuốc sinh học tương tự cung cấp một giải pháp thay thế hợp lý hơn cho thuốc sinh học và khi thị trường cho các sản phẩm này mở rộng, CVS Health có vị thế tốt để nắm bắt một phần tiềm năng tiết kiệm. Động thái chiến lược này phù hợp với mục tiêu của công ty là trở thành nhà cung cấp giải pháp chăm sóc sức khỏe hàng đầu và đa dạng hóa nguồn doanh thu.
Nhận định kỹ thuật về cổ phiếu CVS: Vị thế lý tưởng cho những nhà đầu cơ giá lên mới
Nguồn: tradingview.com
Giá cổ phiếu CVS hiện đang ở mức quan trọng trong dài hạn là 66,8 USD, cho thấy sự thay đổi về cực. Nó đang tìm kiếm hỗ trợ xung quanh mức hỗ trợ trung hạn là 65,15 USD. Một diễn biến đáng chú ý tại vùng hỗ trợ này là sự hình thành mô hình ba đáy, cho thấy tiềm năng về một xu hướng tăng đáng kể trong những tuần tới.
Khi giá có khả năng tăng lên, nó có thể gặp phải một điểm xoay ngắn hạn ở mức 85,85 USD, có thể đóng vai trò là điểm kháng cự. Sau đó, có khả năng giá sẽ xem xét lại điểm xoay này như một mức hỗ trợ trước khi tiến tới mục tiêu trung hạn là 106,5 USD, đóng vai trò là mức kháng cự mạnh mẽ.
Điều đáng chú ý là dọc theo quỹ đạo đi lên này, cổ phiếu phải đối mặt với ngưỡng kháng cự động được biểu thị bằng đường EMA 200 tuần (Trung bình trượt hàm mũ). Việc không đảm bảo mức đóng cửa thích hợp trên EMA có thể khiến giá quay trở lại xu hướng giảm, với mục tiêu có thể là mức hỗ trợ dài hạn là 39,75 USD trong những tháng tới.
Hơn nữa, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã chỉ ra sự phân kỳ tăng vào tháng 5 năm 2023, cho thấy tâm lý tăng giá phổ biến đối với cổ phiếu. Sự phân kỳ này làm cho xu hướng giảm tiếp tục ít xảy ra hơn.
Tóm lại, phân tích toàn diện của CVS Health cho thấy một công ty đã chuẩn bị tốt cho sự phát triển trong tương lai. Hiệu quả tài chính mạnh mẽ, tốc độ tăng trưởng doanh thu ấn tượng, dòng tiền hoạt động đặc biệt và mô hình kinh doanh đa dạng đã tạo tiền đề cho việc mở rộng. Với việc tập trung vào Medicare Advantage và các sản phẩm sinh học tương tự, CVS Health sẵn sàng chiếm thị phần đáng kể và cung cấp các giải pháp chăm sóc sức khỏe sáng tạo, tiết kiệm chi phí. Mặc dù vị thế cổ phiếu của công ty có dấu hiệu tiềm năng tăng giá nhưng các sáng kiến chiến lược của công ty đã định vị công ty cho một tương lai tươi sáng trong ngành chăm sóc sức khỏe đang phát triển.
