- Dữ liệu EIA mới nhất cho thấy đầu vào của nhà máy lọc dầu tăng và tồn kho dầu thô giảm, có thể là báo hiệu về nhu cầu dầu thô đang tăng.
- Biến động tồn kho xăng và sản phẩm chưng cất gợi ý sự thay đổi sở thích của người tiêu dùng, tác động đến giá CFD một cách khác nhau.
- Giá dầu thô WTI và giá nhiên liệu bán lẻ giảm cho thấy tình trạng dư cung trong ngắn hạn hoặc nhu cầu yếu.
Hiểu được số liệu thống kê EIA gần đây về thị trường dầu thô sẽ tiết lộ những biến động trong hàng tồn kho, hoạt động lọc dầu và xu hướng giá cả. Đối với các nhà đầu tư và nhà giao dịch đang quan tâm đến CFD trên dầu thô, việc giải thích các động lực này một cách khách quan trở nên cần thiết để đánh giá những thay đổi tiềm năng về cung, cầu và ảnh hưởng của chúng đối với xu hướng thị trường.
Phân tích dữ liệu EIA
Sản xuất và nhập khẩu:
Sản lượng trung bình của các nhà máy lọc dầu thô của Hoa Kỳ là 16,7 triệu thùng mỗi ngày trong tuần kết thúc vào ngày 29 tháng 12 năm 2023, cho thấy mức tăng đáng chú ý là 121 nghìn thùng mỗi ngày so với tuần trước. Sự gia tăng hoạt động lọc dầu này cho thấy nhu cầu dầu thô có thể tăng lên để duy trì mức sản xuất tăng cao. Các nhà máy lọc dầu hoạt động ở mức 93,5% công suất hoạt động, nhấn mạnh sự vững mạnh của lĩnh vực lọc dầu.
Sản lượng xăng giảm, trung bình 8,8 triệu thùng mỗi ngày, trong khi sản lượng nhiên liệu chưng cất tăng lên 5,2 triệu thùng mỗi ngày. Xu hướng tương phản này trong việc sản xuất hai sản phẩm dầu mỏ quan trọng cho thấy sự thay đổi năng động trong nhu cầu thị trường, có khả năng tác động đến giá CFD trên dầu thô một cách khác nhau dựa trên nhu cầu riêng lẻ về xăng và nhiên liệu chưng cất.
Nhập khẩu dầu thô của Mỹ tăng đáng chú ý, trung bình 6,9 triệu thùng/ngày, phản ánh mức tăng 619 nghìn thùng/ngày so với tuần trước. Trong bốn tuần qua, nhập khẩu dầu thô đạt trung bình khoảng 6,6 triệu thùng mỗi ngày, tăng 7,0% so với cùng kỳ bốn tuần năm ngoái. Sự gia tăng nhập khẩu này ngụ ý nhu cầu về dầu thô tăng lên hoặc nhu cầu bổ sung cho sản xuất trong nước, ảnh hưởng đến động lực chung của thị trường.
Nguồn: EIA.gov
Hàng tồn kho:
Tồn kho dầu thô thương mại của Mỹ, ngoại trừ dự trữ dầu chiến lược, giảm 5,5 triệu thùng so với tuần trước. Ở mức 431,1 triệu thùng, lượng tồn kho này thấp hơn khoảng 2% so với mức trung bình 5 năm tại thời điểm này trong năm. Sự sụt giảm tồn kho dầu thô báo hiệu nguồn cung tiềm năng bị thắt chặt, điều này có thể có tác động tăng giá dầu thô.
Ngược lại, tổng tồn kho xăng động cơ tăng 10,9 triệu thùng so với tuần trước, vượt nhẹ so với mức trung bình 5 năm vào thời điểm này trong năm. Mối quan hệ sắc thái giữa tồn kho dầu thô và xăng cho thấy sự tương tác phức tạp giữa cung và cầu đối với các mặt hàng liên quan này. Tồn kho xăng thành phẩm giảm, trong khi tồn kho linh kiện pha trộn tăng, tạo thêm nhiều lớp phức tạp cho động lực thị trường.
Tồn kho nhiên liệu chưng cất tăng 10,1 triệu thùng trong tuần trước, thấp hơn khoảng 6% so với mức trung bình 5 năm vào thời điểm này trong năm. Việc giảm tồn kho nhiên liệu chưng cất có thể là phản ứng trước sự thay đổi nhu cầu của người tiêu dùng hoặc yêu cầu công nghiệp, có khả năng ảnh hưởng đến giá CFD trên dầu thô, do mối liên kết giữa các thị trường này.
Tiêu thụ và giá cả:
Tổng sản phẩm được cung cấp trong khoảng thời gian 4 tuần qua đạt trung bình 20,6 triệu thùng/ngày, tăng 0,6% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự tăng trưởng cận biên này trong tổng nguồn cung sản phẩm cho thấy nhu cầu bền vững, với sản phẩm xăng động cơ được cung cấp trung bình 8,7 triệu thùng/ngày, tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, sản phẩm nhiên liệu chưng cất được cung cấp đạt trung bình 3,6 triệu thùng/ngày trong 4 tuần qua, giảm 1,5% so với cùng kỳ năm ngoái. Sản phẩm nhiên liệu máy bay phản lực được cung cấp đã tăng 2,1% so với cùng kỳ 4 tuần năm ngoái, làm tăng thêm sự phức tạp cho xu hướng tiêu dùng.
Giá dầu thô trung cấp West Texas đứng ở mức 71,89 USD / thùng vào ngày 29 tháng 12 năm 2023, phản ánh mức giảm 1,40 USD so với tuần trước và mức giảm 8,27 USD so với giá năm trước. Giá giao ngay của xăng thông thường và dầu sưởi số 2 cũng giảm, cho thấy xu hướng giảm giá năng lượng trên diện rộng.
Giá bán lẻ xăng thông thường trung bình trên toàn quốc đã giảm xuống còn 3,089 USD/gallon vào ngày 1 tháng 1 năm 2023, giảm 0,027 USD so với tuần trước và giảm 0,134 USD so với giá một năm trước. Giá nhiên liệu diesel bán lẻ trung bình trên toàn quốc giảm 0,038 USD xuống còn 3,876 USD mỗi gallon, đánh dấu mức giảm 0,707 USD so với giá năm trước.
Cuối cùng, giá dầu thô tương lai có thể tiếp tục giảm theo mùa trong những ngày tới.
Nguồn: EIA.gov
Những tác động có thể có đối với giá CFD trên dầu thô
Động lực cung-cầu:
Việc tồn kho dầu thô của Mỹ giảm và lượng dầu đầu vào của nhà máy lọc dầu tăng đồng thời cho thấy sự mất cân bằng tiềm tàng giữa cung và cầu. Việc thắt chặt tồn kho dầu thô, cùng với hoạt động lọc dầu tăng cao, có thể báo hiệu nhu cầu dầu thô ngày càng tăng. Điều này có khả năng đẩy giá CFD trên dầu thô lên cao hơn khi các nhà giao dịch dự đoán một thị trường cạnh tranh hơn cho hàng hóa.
Sự gia tăng nhập khẩu dầu thô, cả hàng tuần và trong khoảng thời gian 4 tuần, cho thấy kịch bản nhu cầu mạnh mẽ hoặc nhu cầu bổ sung cho sản xuất trong nước. Các nhà đầu tư vào CFD trên dầu thô cần theo dõi chặt chẽ các xu hướng nhập khẩu này, vì mức cao duy trì liên tục có thể gây áp lực giảm giá, xem xét khả năng dư cung trên thị trường.
Động lực cụ thể của sản phẩm:
Những thay đổi hỗn hợp trong tồn kho xăng và nhiên liệu chưng cất làm tăng thêm độ phức tạp cho việc dự đoán hướng giá CFD đối với dầu thô. Trong khi tồn kho xăng tăng, có khả năng báo hiệu nhu cầu xăng ổn định hoặc ngày càng tăng, tồn kho nhiên liệu chưng cất lại giảm. Sự khác biệt này cho thấy sự thay đổi sở thích của người tiêu dùng hoặc yêu cầu công nghiệp, tác động đến động lực giá của CFD trên dầu thô một cách khác nhau dựa trên nhu cầu của các sản phẩm cụ thể.
Xu hướng giá:
Giá dầu thô WTI giảm xuống còn 71,89 USD/thùng, cùng với việc giá xăng và dầu sưởi giao ngay giảm, có thể cho thấy tình trạng dư cung ngắn hạn hoặc tình trạng nhu cầu yếu. Các nhà đầu tư vào CFD trên dầu thô nên theo dõi chặt chẽ các xu hướng này, vì mức giảm kéo dài có thể báo hiệu tâm lý thị trường giảm giá, ảnh hưởng đến chiến lược giao dịch.
Giá nhiên liệu bán lẻ, phản ánh chi phí mà người tiêu dùng phải chịu, cũng giảm. Giá bán lẻ trung bình toàn quốc đối với xăng và nhiên liệu diesel thông thường giảm xuống dưới mức trước đó và giá của năm trước có thể ảnh hưởng đến hành vi của người tiêu dùng và tác động đến nhu cầu chung đối với các sản phẩm này.
Phản ứng của thị trường:
Các trader và nhà đầu tư có khả năng sẽ phản ứng với việc tồn kho dầu thô giảm và sự gia tăng đầu vào của nhà máy lọc dầu vì đây là những dấu hiệu tiềm năng cho thấy nhu cầu đang gia tăng. Tuy nhiên, nhập khẩu được duy trì hoặc tăng lên, cùng với những biến động trong tồn kho sản phẩm cụ thể, có thể cân bằng những kỳ vọng này. Do đó, việc dự đoán biến động giá trong tương lai của CFD dầu thô đòi hỏi sự hiểu biết toàn diện về động lực thị trường.
Phản ứng tổng thể của thị trường sẽ phụ thuộc vào cách các nhà giao dịch giải thích mối quan hệ phức tạp giữa sản xuất, tồn kho, tiêu thụ và giá cả. Tâm lý thị trường có thể thay đổi dựa trên mức độ mạnh hay yếu được nhận thấy của các yếu tố này, ảnh hưởng đến quyết định giao dịch đối với CFD trên dầu thô.
CFD trên Dầu thô (USOUSD): Thực hiện kỹ thuật
Giá CFD trên dầu thô có thể vẫn ổn định trong những ngày tới, được đánh dấu bằng mũi tên màu xanh. Nếu điều này thành hiện thực thì $71,60-$69 có thể đóng vai trò là phạm vi hỗ trợ quan trọng để thiết lập các vị thế dài hạn. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 10 ngày và EMA 22 ngày vẫn đang báo hiệu một xu hướng giảm. Sự giao nhau của các đường trung bình động có thể đóng vai trò là yếu tố xác định xu hướng quan trọng trong những ngày tới.
Mặt khác, nếu giá tăng (giả sử dựa trên lượng hàng tồn kho giảm), chẳng hạn như trong trường hợp $76,75, nó có thể giữ giá không tăng qua mức kháng cự mạnh. Trong trường hợp biến động tăng cao, 80,55 USD có thể được coi là mức kháng cự chính.
Chỉ số sức mạnh tương đối đang ở trạng thái trung lập nhưng có thể tiến tới mức quá mua. Nhìn chung, xu hướng tăng giá có thể được dự kiến (ít có khả năng) trong những ngày tới, nhưng về mặt kỹ thuật, giá vẫn đang trong xu hướng giảm và có thể tiếp tục đi ngang trong vùng hỗ trợ.
Nguồn: tradingview.com
Tóm lại, Mặc dù các dấu hiệu về nhu cầu gia tăng từ đầu vào của nhà máy lọc dầu tăng và hàng tồn kho giảm cho thấy tiềm năng quỹ đạo tăng giá đối với CFD trên dầu thô, nhưng sự không chắc chắn của thị trường, được đánh dấu bằng sự biến động của hàng tồn kho sản phẩm và giá giảm, khiến cho hướng đi trở nên mơ hồ.
