Circle IPO: Tất cả những gì bạn cần biết về cổ phiếu Circle

Circle Internet Financial là một công ty công nghệ tài chính hàng đầu đã trở thành một nhân tố chủ chốt trong cuộc cách mạng tiền kỹ thuật số. Công ty đã trở nên quen thuộc rộng rãi với bối cảnh kỹ thuật số để phát triển USDC (đồng USD) vì USDC là một trong những đồng tiền ổn định được sử dụng nhiều nhất. Circle Internet Financial có tầm nhìn kết nối công nghệ blockchain và tài chính truyền thống. Công ty được thành lập vào năm 2013 và đã trở thành một công ty nổi bật trong cơ sở hạ tầng tài chính và thanh toán kỹ thuật số vì công ty cung cấp các giải pháp thanh toán liền mạch và cho phép lưu trữ và đầu tư tài sản kỹ thuật số.

Sự lạc quan gần đây về đợt IPO của Circle đã kích thích nhiều nhà đầu tư vì công ty đã định vị mình là một công ty nổi bật trong ngành công nghệ tài chính. Công ty đang tận dụng nhu cầu ngày càng tăng trên toàn cầu đối với đồng tiền ổn định, thiết lập một hệ sinh thái năng động với USDC là cốt lõi, tạo điều kiện cho hàng tỷ đô la giao dịch hàng ngày và thúc đẩy việc áp dụng nhanh chóng công nghệ blockchain trong thương mại toàn cầu.

Tài chính toàn cầu đang nhanh chóng đón nhận quá trình chuyển đổi kỹ thuật số, điều này có thể thấy rõ. Sứ mệnh của Circle Internet Financial là tạo ra một hệ thống tài chính cởi mở và toàn diện làm nổi bật vai trò của công ty trong việc định hình lại tài chính toàn cầu. Với tầm nhìn chiến lược, nền tảng vững chắc và thành tích đã được chứng minh, công ty tiếp tục thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư với tư cách là lực lượng tiên phong trong tương lai của nền tài chính toàn cầu.

I. Circle Internet Financial là gì

Circle Internet Financial là một công ty Fintech tập trung vào công nghệ blockchain và các giải pháp thanh toán kỹ thuật số. Công ty cung cấp các giải pháp quản lý kho bạc tiền điện tử cho các doanh nghiệp và quản lý tài sản kỹ thuật số, đồng thời phục vụ các công ty công nghệ tài chính, công ty quản lý tài sản và các tổ chức tài chính.

Circle Internet Financial, được thành lập vào năm 2013, đã đóng vai trò quan trọng trong các ngành công nghệ dựa trên blockchain, công nghệ tài chính và các giải pháp thanh toán kỹ thuật số. Những người sáng lập công ty là Jeremy Allaire (người trước đây đã thành lập một công ty nền tảng video có tên là Brightcove) và Sean Neville. Công ty có trụ sở chính tại Boston, Massachusetts và có thêm các văn phòng tại New York, London, Dublin và Hồng Kông.

Số liệu thống kê chính

• Circle Internet Financial là một công ty tư nhân
• Tạo điều kiện cho các giao dịch hàng tỷ đô la
• Ngành nghề chính: Phần mềm tài chính
• Tình trạng tài chính: Hỗ trợ vốn mạo hiểm
• Vốn gây quỹ: 1,199 tỷ USD
• Số lượng nhân viên: 1.000

Mô hình kinh doanh và dịch vụ cốt lõi

Circle Internet Financial tận dụng công nghệ blockchain để chuyển đổi hệ thống tài chính toàn cầu và tập trung vào việc tạo ra cầu nối giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain. Tầm nhìn của công ty là tăng cường tính minh bạch, hiệu quả và khả năng tiếp cận trong quản lý tài sản kỹ thuật số. Sản phẩm cốt lõi của công ty là đồng USD (USDC), được neo theo tỷ lệ 1:1 với Đô la Mỹ và tạo điều kiện cho các giao dịch an toàn, tức thời và chi phí thấp trên các khoản thanh toán xuyên biên giới.

Công ty đảm bảo độ tin cậy của USDC bằng cách duy trì dự trữ được hỗ trợ bởi trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và tiền mặt, cho phép kiểm toán của bên thứ ba để đảm bảo tính minh bạch và ổn định. Công ty cho phép các doanh nghiệp và cá nhân tài trợ cho các khoản chuyển tiền một cách dễ dàng và hợp lý, hỗ trợ thanh toán xuyên biên giới.

Các dịch vụ của công ty không chỉ dừng lại ở việc phát hành USDC vì nó còn cung cấp các giải pháp thị trường vốn tiền điện tử cho phép người dùng cho vay, giao dịch và vay tài sản kỹ thuật số.

Khách hàng quan trọng

Công ty cung cấp các giải pháp cơ sở hạ tầng và API cho các thương gia để tích hợp khả năng tiền kỹ thuật số vào nền tảng của họ. Vì vậy, Circle Internet Financial phục vụ các doanh nghiệp lớn, sàn giao dịch tiền điện tử, công ty công nghệ tài chính và các tổ chức tài chính truyền thống, làm nổi bật cơ sở khách hàng rộng lớn và đa dạng của mình.

Khách hàng của Circle Internet Financial bao gồm người dùng cá nhân, tổ chức tài chính, nhà phát triển và doanh nghiệp tận dụng USDC cho các hoạt động chuyển tiền, thanh toán và kho bạc toàn cầu.

Quyền sở hữu

Circle Internet Financial là một công ty tư nhân có sự tham gia đáng kể của những người sáng lập Jeremy Allaire và Sean Neville. Đây là đơn vị phát hành USDC và có nhiều chủ sở hữu, bao gồm nhiều tổ chức tài chính khác nhau như Marshall Wace LLP, Goldman Sachs, BlackRock Inc., Fidelity Management and Research.

Công ty cũng có quan hệ đối tác nổi bật với Coinbase, một sàn giao dịch tiền điện tử quan trọng thúc đẩy việc áp dụng và phát triển USDC.

II. Tài chính của Circle

Circle Internet Financial là một công ty hàng đầu trong ngành công nghệ tài chính, chủ yếu là do vai trò là đơn vị phát hành đồng USD (USDC). Đồng USD là một trong những đồng tiền ổn định được quản lý và áp dụng rộng rãi. Các báo cáo gần đây cho thấy mức độ áp dụng lớn và số liệu hiệu suất mạnh mẽ về công ty.

Tăng trưởng doanh thu của công ty thường liên quan đến khối lượng giao dịch và áp dụng USDC. Công ty đã tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển giao trị giá 197 tỷ USD giữa công nghệ blockchain và tài chính truyền thống, nhấn mạnh vai trò của nó trong việc kết nối hệ sinh thái tiền điện tử và tiền tệ fiat.

Các số liệu lợi nhuận chi tiết vẫn chưa được tiết lộ vì công ty thuộc sở hữu tư nhân, nhưng quan hệ đối tác giữa các tổ chức và phí giao dịch thúc đẩy sức khỏe tài chính của công ty.

USDC hiện là đồng tiền ổn định được neo giá theo đô la lớn thứ hai với vốn hóa thị trường là 39,91 tỷ đô la.

Số liệu chính

• Giao dịch USDC: Kể từ khi ra mắt vào năm 2018, USDC đã đóng góp hơn 12 nghìn tỷ đô la vào các giao dịch. Ví có tối thiểu 10 đô la đã tăng 59% vào năm 2023, đạt khoảng 2,7 triệu người nắm giữ đang hoạt động.
• Khối lượng giao dịch: USDC đã xử lý 595 triệu giao dịch vào năm 2023, tuyên bố hiệu quả của mình trong nhiều trường hợp sử dụng khác nhau, từ chuyển khoản của tổ chức đến thanh toán cá nhân.
• Thị phần: Bất chấp thách thức vào năm 2022, thị phần của USDC đang tăng nhanh chóng trong lĩnh vực stablecoin, được thúc đẩy bởi kiều hối, thanh toán và DeFi. Ví dụ, vào năm 2022, công ty đã ghi nhận dòng tiền chảy vào là 130 tỷ đô la tại Khu vực Châu Á - Thái Bình Dương.

Tính tuân thủ và khả năng lập trình khiến USDC trở thành một tài sản có lợi trong hệ sinh thái Defi, cho phép thanh khoản và giao dịch liền mạch trên các nền tảng Defi. Trọng tâm của Circle Internet Financial là mở rộng sang Châu Mỹ Latinh và Châu Á đã thúc đẩy việc áp dụng này. Circle Internet Financial có bảy mươi lăm nhà đầu tư và những nhà đầu tư hàng đầu trong số họ bao gồm Jonathan Simmons, Alt Option Return, CE Innovation Capital, Clear Fir Partners và Coinbase Global. Công ty có thể có sáu mươi chín đối thủ cạnh tranh, bao gồm

Dwolla, AZA Finance, Paxos, Blockchain.com và Corefy. USDC có các tài sản của đối thủ cạnh tranh như Tether, DAI và Binance USD.

III. Circle IPO: Cơ hội và Rủi ro

A. Tiềm năng lợi nhuận và triển vọng tăng trưởng

• Thị trường stablecoin là cốt lõi của hệ sinh thái tiền điện tử và tiếp tục phát triển nhanh chóng, với các tài sản như USDC tạo điều kiện thuận lợi cho tính thanh khoản trên thị trường biến động. Tính đến năm 2024, stablecoin chiếm khoảng 90% khối lượng giao dịch tiền điện tử hàng ngày, nhấn mạnh vai trò quan trọng của chúng trong thanh toán xuyên biên giới, kiều hối và DeFi.
• Circle Internet Financial tạo sự khác biệt cho USDC so với các đối thủ cạnh tranh như Tether (USDT), DAI, Binance USD (BUSD), v.v., bằng cách có sự hỗ trợ mạnh mẽ từ kho bạc Hoa Kỳ và dự trữ tiền mặt. Quan hệ đối tác chiến lược với các tổ chức như Moneygram và Visa thúc đẩy sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Mặt khác, Tether phải đối mặt với các vấn đề về tính minh bạch, trong đó USDC cung cấp dịch vụ kiểm toán và mô hình thuật toán của DAI và Binance USD (BUSD) phải đối mặt với các thách thức về mặt pháp lý, mang lại lợi thế cho USDC.
• Circle Internet Financial đang mở rộng với các quan hệ đối tác độc quyền, như SBI nắm giữ tại Nhật Bản và Nubank tại Brazil. Điều này cho thấy cam kết của công ty đối với việc áp dụng toàn cầu và cơ hội thành công to lớn trong việc tiếp cận stablecoin.
• Việc công ty chuyển trụ sở về Hoa Kỳ và kỳ vọng về đợt IPO nhấn mạnh chiến lược tích hợp của công ty với các cấu trúc tài chính truyền thống. Quan hệ đối tác chiến lược với các tổ chức tài chính, Fintech và nền tảng thanh toán có thể thu hẹp khoảng cách giữa công nghệ blockchain và tài chính truyền thống.
• Những cải tiến về tiện ích trong thanh toán xuyên biên giới, DeFi và kiều hối phản ánh các trường hợp sử dụng rộng rãi hơn của stablecoin, điều này có lợi cho sự tăng trưởng hơn nữa của USDC.

B. Điểm yếu và rủi ro

• Circle Internet Financial có thể phải đối mặt với rủi ro về mặt pháp lý, vì nhiều chính phủ không ủng hộ việc giao dịch thường xuyên các tài sản tiền điện tử, điều này có thể tác động tiêu cực đến sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Quá trình xem xét của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) tại Hoa Kỳ đã trì hoãn việc phê duyệt IPO của Circle Internet Financial, phản ánh những thách thức về mặt pháp lý.
• Circle Internet Financial phụ thuộc rất nhiều vào USDC, vốn có các đối thủ cạnh tranh đáng kể như Tether, DAI, v.v. Công ty có thể phải vượt qua những áp lực cạnh tranh này để duy trì tăng trưởng và chiếm lĩnh thị phần.
• Circle Internet Financial phụ thuộc rất nhiều vào tiện ích và việc áp dụng USDC để tăng trưởng doanh thu, điều này có thể tác động tiêu cực đến công ty nếu việc áp dụng và sử dụng stablecoin giảm. Ngoài ra, khi công ty phát triển, công ty có thể phải đối mặt với rủi ro hoạt động để duy trì cơ sở hạ tầng nổi bật, đảm bảo tuân thủ và giảm thiểu các mối đe dọa an ninh mạng.

IV. Chi tiết về đợt IPO của Circle

A. Ngày IPO của Circle

Không có ngày chính xác cho đợt IPO của Circle Internet Financial, nhưng một số nguồn đáng tin cậy đã xác nhận rằng nó có thể diễn ra vào năm 2024. Circle Internet Financial đã nộp đơn xin IPO lên Ủy ban Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ.

Theo dữ liệu của Coinmarketcap, sản phẩm cốt lõi của Circle Internet Financial USDC là đồng tiền ổn định lớn thứ hai và là đồng tiền điện tử lớn thứ sáu theo vốn hóa thị trường, điều này khiến đợt IPO của Circle Internet Financial trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn.

B. Định giá tài chính của Circle Internet

Circle Internet Financial đã huy động được 1,14 tỷ đô la từ mười hai vòng gọi vốn và tận dụng tối đa vòng E và F lần lượt vào năm 2021 và 2022.

Giá trị định giá tăng vọt lên 9 tỷ đô la vào năm 2022, khi công ty cố gắng niêm yết lần đầu tiên nhưng đã từ chối, và số tiền ước tính hiện nằm trong khoảng 5-5,5 tỷ đô la. Sự sụt giảm này diễn ra sau một thỏa thuận sáp nhập không thành công, sự sụp đổ của FTX và sự chậm trễ trong việc chấp thuận của SEC. Công ty đã nộp bản dự thảo biểu mẫu S-1 cho SEC vào tháng 1, chính thức chuyển sang chào bán công khai.

Các vòng tài trợ chính và tổng tài trợ

Circle Internet Financial đã huy động thành công khoảng 1,19 tỷ đô la từ mười hai vòng. Dữ liệu tài trợ được nêu trong bảng bên dưới.

Ngày tài trợ	Series	Số tiền	Nhà tài trợ
05/09/2022	Series F	401 triệu đô la	Blackrock, Fidelity
05/28/2021	Series E	598.34 triệu đô la	Accel, Atlas Merchant Capital, Bitmain Technologies, Blockchain Capital, Breyer Capital, Digital Currency Group, Fidelity, Ftx, General Catalyst Partners, Idg Capital, Intersection Fintech Ventures, Marshall Wace, Pantera Capital, Pillar Vc, Tusk Ventures, Valor Capital Group, Willett Advisors
06/23/2016	Series D	64.15 triệu đô la	Accel Partners, Baidu, Breyer Capital, China Everbright, China International Capital, CreditEase, General Catalyst Partners, Idg Capital Partners, Wanxiang Group
04/30/2015	Series C	42.04 triệu đô la	Accel Partners, Blockchain Capital, Breyer Capital, Digital Currency Group, Fenway Summer Ventures, General Catalyst Partners, Idg Capital Partners, Oak Investment Partners, Pantera Capital, The Goldman Sachs Group
04/30/2015	Series C-1	10 triệu đô la	Accel Partners, Blockchain Capital, Breyer Capital, Digital Currency Group, Fenway Summer Ventures, General Catalyst Partners, Idg Capital Partners, Oak Investment Partners, Pantera Capital, The Goldman Sachs Group
03/26/2014	Series B	17 triệu đô la	Accel Partners, Bitcoin Opportunity Fund, Breyer Capital, Fenway Summer Ventures, General Catalyst Partners, Oak Investment, Pantera Capital, Society For Worldwide Interbank Financial Telecommunications
10/31/2013	Series A	9 triệu đô la	Accel Partners, Breyer Capital, General Catalyst Partners

C. Cấu trúc chia sẻ & Ý kiến ​​của nhà phân tích

Hiện không có báo cáo chính thức hoặc xác thực nào về thông tin chi tiết về IPO của Circle, chẳng hạn như giá cổ phiếu và số lượng cổ phiếu. Công ty có nhiều đối tác đầu tư nổi bật, bao gồm Blackrock, Fidelity, Accel Partners, Blockchain Capital, Breyer Capital, Digital Currency Group, v.v. Giá cổ phiếu và số tiền phải tương đương với mức định giá dự kiến ​​là 5-5,5 tỷ đô la.

Chưa có báo cáo phân tích chính thức nào được công bố về IPO của Circle Internet Financial. Tuy nhiên, hầu hết các nhà đầu tư và nhà phân tích chuyên nghiệp đều dự đoán rằng IPO của Circle có thể là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn dựa trên bối cảnh tài chính toàn cầu, số hóa, tăng trưởng, hiệu suất và tiến độ của công ty.

V. Cách đầu tư vào IPO & cổ phiếu Circle

Cách mua cổ phiếu IPO của Circle

Khi cân nhắc tham gia IPO của Circle, bước đầu tiên là theo dõi các thông báo về nền tảng niêm yết của công ty. Theo báo cáo, Goldman Sachs có thể sẽ là đối tác chính trong việc tạo điều kiện cho IPO của Circle.

Các nhà đầu tư nên mở tài khoản tại Goldman Sachs hoặc các ngân hàng, công ty môi giới hoặc tổ chức tài chính khác cung cấp quyền truy cập IPO. Xác thực tài khoản là điều cần thiết để mở khóa đầy đủ các tính năng đầu tư.

Chiến lược giao dịch cho IPO Circle

Khi cổ phiếu Circle được giao dịch công khai, các nhà đầu tư có thể khám phá nhiều chiến lược khác nhau để tối ưu hóa lợi nhuận của mình:

1. Giao dịch theo đà: Các nhà đầu tư có thể tận dụng sự quan tâm gia tăng đối với vị thế dẫn đầu công nghệ tài chính và sự thống trị của stablecoin của Circle. Họ có thể xác định các cơ hội lợi nhuận ngắn hạn do sự biến động thúc đẩy bằng cách theo dõi các biến động giá ban đầu và sự nhiệt tình của thị trường.
2. Giao dịch ngắn hạn: Giao dịch trong ngày hoặc giao dịch theo đà trong những ngày đầu thị trường của Circle có thể giúp tận dụng các biến động giá khi tâm lý nhà đầu tư ổn định.
3. Đầu tư dài hạn: Vị thế thị trường vững chắc của Circle, tuân thủ quy định và tiềm năng mở rộng cơ sở hạ tầng USDC của mình khiến công ty trở thành ứng cử viên sáng giá cho khoản đầu tư dài hạn. Việc nắm giữ cổ phiếu của công ty có thể mang lại sự tăng trưởng khi công ty mở rộng quy mô hoạt động trên toàn cầu và tích hợp sâu hơn vào tài chính truyền thống.

Các phương pháp giao dịch thay thế cho cổ phiếu Circle

• ETF: Tăng mức độ tiếp xúc gián tiếp bằng cách đầu tư vào các quỹ giao dịch trên sàn tập trung vào công nghệ tài chính, tiền điện tử hoặc đổi mới thanh toán. Các quỹ này cung cấp sự đa dạng hóa để giảm rủi ro cho từng cổ phiếu.
• Giao dịch quyền chọn: Sử dụng quyền chọn để phòng ngừa biến động hoặc đảm bảo giá thuận lợi cho các giao dịch trong tương lai, hưởng lợi từ các biến động giá tiềm ẩn sau IPO.
• Giao dịch CFD: Hợp đồng chênh lệch (CFD) cho phép giao dịch đầu cơ trên giá cổ phiếu Circle mà không cần sở hữu. Các nền tảng như VSTAR cho phép giao dịch các vị thế linh hoạt để phù hợp với các động lực thị trường khác nhau.

Các nhà đầu tư nên điều chỉnh chiến lược của mình phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro, đồng thời cập nhật thông tin về hiệu suất của Circle và xu hướng chung của ngành để nắm bắt thời cơ.