Người ta dự đoán rằng những khó khăn mà PepsiCo phải đối mặt tại hoạt động ở Bắc Mỹ đã tác động đến thu nhập của doanh nghiệp trong quý tài chính thứ ba năm 2024. Bây giờ, các nhà đầu tư nên theo dõi cách ban quản lý đặt mục tiêu vượt qua tình hình, điều này sẽ giúp xác định giá tương lai của cổ phiếu PEP.
Cuộc chiến của PEP tại thị trường Bắc Mỹ
Nhu cầu yếu về danh mục trong lĩnh vực thực phẩm tiện lợi Bắc Mỹ của PEP tiếp tục ảnh hưởng đến lợi nhuận hàng đầu của công ty. Do các chiến thuật định giá cực đoan khiến người tiêu dùng thay đổi thói quen mua sắm của họ trước áp lực kinh tế, công ty đã phải đối mặt với nhu cầu khách hàng giảm ở các khu vực quan trọng của Bắc Mỹ. Do đó, các phân khúc PepsiCo Beverages North America (PBNA) và Frito-Lay North America (FLNA) đã chứng kiến xu hướng thu nhập yếu.
Việc thu hồi sản phẩm liên quan đến các vấn đề về ô nhiễm như Salmonella đã tác động tiêu cực đến thị trường QFNA, bao gồm các thương hiệu như Quaker Oats và một loạt các loại ngũ cốc và đồ ăn nhẹ. Những đợt thu hồi này đã ảnh hưởng đến hiệu quả của phân khúc, dẫn đến doanh số và lợi nhuận thấp hơn trong các quý gần đây.
Triển vọng kinh doanh toàn cầu của PEP
Tuy nhiên, dự kiến hoạt động kinh doanh toàn cầu mạnh mẽ của PEP, được hỗ trợ bởi việc mở rộng danh mục tại các thị trường mới và đang phát triển, đã phần nào làm tăng doanh thu dẫn đầu trong quý 3 của năm. Chúng tôi dự đoán rằng công ty sẽ tăng đáng kể doanh thu hữu cơ trong quý 3 trên tất cả các đơn vị nước ngoài, bao gồm tốc độ tăng trưởng 3% tại Mỹ Latinh, 10% tại Châu Âu và AMES, và tại APAC là 7%.
Các hoạt động quản lý chi phí toàn diện liên tục của công ty, vốn đã tạo ra năng suất hậu cần và phân phối lớn hơn, sẽ tiếp tục mang lại hiệu quả, như được thấy trong kết quả lợi nhuận và lợi nhuận ròng của quý sắp được báo cáo.
Trong ba tháng qua, cổ phiếu của PepsiCo đã tăng trưởng chậm. Để so sánh, ngành và phân khúc Hàng tiêu dùng thiết yếu đã tăng lần lượt 8,4% và 8,9%, trong khi cổ phiếu đã tăng 4,2%. Chỉ số S&P 500 tăng 2,6% trong cùng khung thời gian, nhưng cổ phiếu của PepsiCo đã vượt trội hơn.
Phân tích đối thủ cạnh tranh của PEP
Hiệu suất thị trường chứng khoán của PepsiCo không tốt bằng các đối thủ cạnh tranh như Keurig Dr Pepper KDP và Coca-Cola KO, với cổ phiếu tăng lần lượt 13,1% và 12,1% trong ba tháng qua. Sự chênh lệch này cho thấy giá cổ phiếu của PepsiCo đã giảm đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh chính. Trong cùng khung thời gian, cổ phiếu của Monster Beverage MNST tăng 3,6%, ít hơn một chút so với mức tăng của PEP.
So với ngành, giá trị cổ phiếu của PEP trên tỷ lệ P/E 12 tháng thực tế đã giảm đáng kể. Mặc dù một số nhà đầu tư coi đây là một khả năng, nhưng sự chênh lệch giá trị với các đối thủ có thể không thuận lợi như thoạt nhìn. Giá giảm không thể là cơ hội cho khoản đầu tư ban đầu mà là cảnh báo về những vấn đề sâu xa hơn.
Liệu các thương vụ mua lại của PEP có thể "giúp ích" cho các nhà đầu tư không?
Gã khổng lồ thực phẩm và đồ uống trị giá 1,2 tỷ đô la đã công bố ý định mua lại Garza Food Ventures, tên thương mại là Siete Foods. Siete, một công ty có trụ sở tại Texas, chuyên về các mặt hàng lấy cảm hứng từ Mexico như nước sốt salsa, gia vị taco và khoai tây chiên tortilla. Pepsi tuyên bố rằng việc mua lại này sẽ mở rộng danh mục các lựa chọn thực phẩm lành mạnh hơn và nâng cao danh mục đầu tư của mình bằng cách đưa vào một thương hiệu Mỹ gốc Mexico chính hiệu.
Dự báo cổ phiếu PEP bằng Phân tích kỹ thuật
Trong biểu đồ giá cổ phiếu PEP hàng ngày, giá gần đây giao dịch dưới một đường động quan trọng, cho thấy một vùng giảm giá. Về cơ bản, bất kỳ khả năng tăng giá nào từ khu vực này đều có thể mang lại lợi nhuận cao hơn bình thường.
Cấu trúc khối lượng vẫn ở phía người bán vì đường khối lượng cao hiện tại nằm trên mức giá hiện tại. Hơn nữa, SMA 200 ngày và EMA 50 ngày nằm trên mức giá hiện tại với độ dốc giảm.
Giá cổ phiếu PepsiCo hiện tại đang giao dịch dưới mức quan trọng 169,59, cần phải vượt qua mức này để bắt đầu một đợt tăng giá. Trong trường hợp đó, các nhà đầu tư nên theo dõi cách giá phản ứng trên vùng 169,00 đến 161,78 vì có thể có sự phục hồi hợp lệ từ vùng này.
Mặt khác, sự tiếp tục giảm giá có thể làm giá giảm về hỗ trợ quanh 158,00.
