Khi Dollar Tree, Inc. (DLTR) công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2024 vào ngày 4 tháng 9, dự kiến doanh thu hàng đầu sẽ tăng. Ước tính đồng thuận 8,5 tỷ đô la cho thu nhập tăng 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái.
Dự báo thu nhập hàng quý của Dollar Tree
Dự kiến các nhà bán lẻ của các cửa hàng tạp hóa giá rẻ sẽ thấy lợi nhuận tăng hàng năm. Dự báo đồng thuận về lợi nhuận quý tài chính thứ hai là 1,03 đô la một cổ phiếu, tăng 13,2% so với cùng kỳ năm ngoái. Con số đồng thuận đã giảm một xu trong bảy ngày qua.
Những phát hiện trong quý tài chính thứ hai năm 2024 từ Dollar Tree dự kiến sẽ chứng minh áp lực liên tục từ nhu cầu ảm đạm đối với các sản phẩm xa xỉ do xu hướng chi tiêu của người tiêu dùng thu nhập thấp đang giảm. Do những mô hình này, ban quản lý dự đoán rằng trong nửa đầu năm tài chính 2024, tình trạng thu hẹp lớn và sự kết hợp bất lợi sẽ tiếp tục là những trở ngại. Tập đoàn cũng đang phải đối mặt với những thách thức do chi phí sản phẩm tăng cao. Trong nửa cuối năm tài chính, những yếu tố này dự kiến sẽ tác động tiêu cực đến cả lợi nhuận ròng và lợi nhuận ròng.
Dự báo quản lý của Dollar Tree
Dựa trên kết quả của quý gần đây nhất, ban quản lý dự đoán rằng doanh thu ròng của ngành Family Dollar sẽ giảm từ 1% đến 3% trong thời gian còn lại của quý tài chính thứ hai. Hơn nữa, DLTR dự báo mức tăng so sánh khiêm tốn đến dưới một chữ số cho doanh nghiệp, chuyển thành tổng doanh thu ròng là 7,3–7,6 tỷ đô la. So sánh được dự đoán sẽ gần như ổn định đối với nhãn hiệu Family Dollar trong khi tăng 2-4% trong biểu ngữ Dollar Tree.
Do chi phí hoạt động tăng, chẳng hạn như đầu tư của người lao động để hỗ trợ triển khai nhiều mức giá, chi phí khấu hao tài sản lớn hơn và chi phí liên quan đến trợ cấp thôi việc và giữ lại nhân sự khi đóng cửa các cửa hàng cho danh mục Family Dollar, Dollar Tree cũng đã trải qua chi phí SG&A lớn hơn trong vài quý gần đây.
Yếu tố giảm giá của cổ phiếu DLTR
Trong cuộc gọi doanh thu quý gần đây nhất, ban quản lý đã đề cập rằng chi phí SG&A cao hơn được dự đoán trong các quý tới do chi phí vận chuyển tăng và các chi phí bổ sung do cơn lốc xoáy gần đây đã phá hủy một trung tâm phân phối ở Marietta, Oklahoma. Tính đến ngày 4 tháng 5 năm 2024, công ty đã mất 117 triệu đô la do sự cố này, bao gồm 70 triệu đô la cho hàng hóa bị phá hủy và 47 triệu đô la cho tài sản và máy móc. Chi phí SG&A cao hơn trong giai đoạn được báo cáo có thể là do các khoản phí liên quan đến thảm họa trung tâm phân phối.
Doanh nghiệp dự kiến lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu là 1 đến 1,10 đô la, bao gồm chi phí vận chuyển bổ sung khoảng 10 xu và các chi phí khác liên quan đến việc đóng cửa cơ sở phân phối Marietta.
Yếu tố tăng giá của cổ phiếu Dollar Tree
Việc mở cửa hàng liên tục và cải thiện cơ sở phân phối được dự đoán sẽ góp phần vào thành công liên tục của DLTR trong các mục tiêu cải cách và mở rộng của mình, điều này có thể sẽ giúp doanh thu được đệm phần nào. Nhiều sáng kiến, bao gồm các chiến thuật đa cấp giá, kế hoạch tổ chức lại và tăng trưởng, và các nỗ lực tối ưu hóa danh mục cửa hàng của mình với các vị trí trống, cải tạo, cấm và đóng cửa, đã mang lại lợi ích cho công ty. Việc tăng thị phần và tăng trưởng liên tục về doanh số trên nhiều danh mục là kết quả của các sáng kiến này.
Các dịch vụ giao hàng trong ngày, kết hợp với khả năng điện tử và đa kênh của Instacart và DLTR, được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến các mô hình giao thông trong quý thứ hai của năm tài chính của công ty.
Các số liệu tài chính chính của Dollar Tree
Với việc cổ phiếu Dollar Tree hiện đang giao dịch dưới mức trung bình của cả lịch sử và ngành, chúng đại diện cho một cơ hội định giá hấp dẫn. Cổ phiếu của công ty này mang đến một cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp cận hoạt động kinh doanh cửa hàng bán lẻ giảm giá, vì chúng có định giá giá trên doanh thu trong 12 tháng tới là 11,87X, thấp hơn mức trung bình của thị trường là 30,9X và mức trung bình năm năm là 18,17X.
Theo những động thái gần đây của thị trường, trái ngược với mức tăng trưởng 20,6% của ngành, cổ phiếu của Dollar Tree đã mất 40,5% giá trị tính đến thời điểm hiện tại.
Phân tích kỹ thuật cổ phiếu DLTR
Trong giá cổ phiếu DLTR hàng ngày, có thể thấy động lực giảm giá đang diễn ra khi giá hiện tại đang giao dịch ở mức thấp kỷ lục. Trong trường hợp đó, các nhà đầu tư nên tìm một mô hình đáy hợp lệ, từ đó mô hình nến đảo chiều tăng giá tiềm năng có thể mở ra tín hiệu mua.
Trong cấu trúc khối lượng, mức quan trọng nhất kể từ tháng 7 năm 2024 là ở mức 107,58, cao hơn mức đỉnh dao động gần hạn là mức 103,00. Trong trường hợp đó, một đợt điều chỉnh tăng nhỏ đang chờ xử lý như một đảo chiều trung bình.
Dựa trên triển vọng này, một đợt điều chỉnh giảm kéo dài có thể tìm thấy hỗ trợ ở mức 73,19, là mức mở rộng Fibonacci 161,8% từ dao động hiện tại. Tuy nhiên, sự phục hồi tăng giá hợp lệ trên đường EMA 50 ngày có thể là dấu hiệu chính của sự đảo ngược tăng giá, có thể cần phải di chuyển trên đường SMA 200 ngày trước khi báo hiệu sự thay đổi xu hướng.
