Thị trường tiền điện tử vào năm 2024 đang được định hình bởi sự kết hợp của nhiều yếu tố, từ những tiến bộ công nghệ và sự phát triển về quy định cho đến sự xuất hiện của các công cụ tài chính mới như Quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Bài viết đi sâu vào các khía cạnh cụ thể, cung cấp thông tin chuyên sâu về hướng giá tiềm năng của Bitcoin. Cùng với đó, khám phá sự ổn định của thị trường, sự hội tụ của stablecoin và Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC), các ứng dụng công nghiệp, tác động của ETF, động lực của đường cong lãi suất Kho bạc Hoa Kỳ và tác động của sự biến động ngụ ý đối với giá Bitcoin.
Nguồn: nytimes.com
Tác động của ETF đến giá Bitcoin
Việc phê duyệt Bitcoin ETF là một bước phát triển đáng kể. Trong khi tồn tại sự hoài nghi về dòng vốn mới đáng kể vào thị trường tiền điện tử, trọng tâm chuyển sang khả năng luân chuyển vốn từ các sản phẩm tiền điện tử hiện có sang các quỹ ETF mới được tạo ra. Dòng tiền được dự đoán từ các sản phẩm như Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) hướng tới Bitcoin ETF giao ngay hiệu quả hơn về mặt chi phí có thể thay đổi động lực thị trường, có khả năng ảnh hưởng đến giá Bitcoin thông qua những thay đổi về thanh khoản thị trường và tâm lý nhà đầu tư.
Đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và Bitcoin là nơi trú ẩn an toàn
Việc bình thường hóa đường cong lãi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ được coi là điềm báo tiềm ẩn cho một cuộc suy thoái sắp xảy ra. Dữ liệu lịch sử cho thấy suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư, có khả năng dẫn đến giảm nhu cầu đối với các tài sản rủi ro hơn, bao gồm cả Bitcoin. Tuy nhiên, phân tích đưa ra một quan điểm đối lập - tiềm năng nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Điều này có thể tạo ra một môi trường thuận lợi cho Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn, tương tự như hiệu suất năm 2020-2021 của nó trong và sau cuộc suy thoái do đại dịch COVID-19 gây ra.
Sự ổn định của thị trường và vai trò của Ethereum
Mùa hè sắp tới có thể mở ra một thời kỳ bền vững hơn cho thị trường tiền điện tử. Việc tập trung vào khả năng mở rộng của Ethereum thông qua các giải pháp Lớp 2 (L2) là rất quan trọng. Những giải pháp này giải quyết các thách thức lịch sử của Ethereum liên quan đến năng lực và phí giao dịch cao. Khi thị trường tiến gần hơn đến việc giống với các hệ sinh thái tài chính truyền thống, những cải tiến về khả năng mở rộng có thể giúp tăng niềm tin của các nhà đầu tư, có khả năng ảnh hưởng tích cực đến nhu cầu về Bitcoin.
Sự hội tụ của Stablecoin và CBDC
Một dự đoán quan trọng xoay quanh sự hội tụ của các ngân hàng trung ương hướng tới các stablecoin và CBDC được quản lý. Lý do căn bản cho sự thay đổi này được miêu tả là một sự lựa chọn thực dụng hơn là một sự chấp nhận mang tính ý thức hệ về sự phân cấp. Phân tích cho thấy rằng CBDC, mặc dù bị hạn chế về khả năng lập trình, nhưng có thể không đáp ứng đầy đủ nhu cầu về tiền có thể lập trình dựa trên blockchain cần thiết cho các giao dịch tài chính phi tập trung (DeFi) và tài sản kỹ thuật số. Điều này hướng tới sự quan tâm bền vững đối với các tài sản kỹ thuật số thay thế, bao gồm cả Bitcoin, có thể đóng vai trò là tài sản thay thế có thể lập trình và phi tập trung.
Tiến bộ trong ứng dụng công nghiệp
Sự tiến bộ chậm chạp trong các ứng dụng công nghiệp có thể được thừa nhận, với sự tăng tốc trở lại đều đặn bất chấp những thất bại gần đây như vụ bê bối trao đổi tiền điện tử. Tiềm năng tái sử dụng công nghệ blockchain của các tập đoàn phụ thuộc vào việc cải thiện các giải pháp và ký ức về những thách thức trong quá khứ đang mờ dần. Khía cạnh này gián tiếp báo hiệu khả năng Bitcoin được hưởng lợi từ việc tăng cường áp dụng thể chế khi các giải pháp trở nên mạnh mẽ hơn, đóng góp tích cực vào giá trị được cảm nhận của nó.
Ý nghĩa đối với giá Bitcoin
Tâm lý lạc quan thận trọng về sự ổn định của thị trường, hỗ trợ pháp lý và tiến bộ công nghệ cho thấy nhu cầu về Bitcoin ngày càng tăng. Việc thừa nhận những cải tiến về khả năng mở rộng của Ethereum và sự hội tụ tiềm năng của CBDC và stablecoin có thể định vị Bitcoin là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn trong bối cảnh tiền điện tử đang phát triển.
Ngoài ra, sự ra đời của Bitcoin ETF có thể sẽ định hình lại động lực thị trường. Khả năng chuyển vốn từ các sản phẩm hiện có như GBTC sang ETF có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản và giá cả của Bitcoin. Sự ưa thích của các nhà đầu tư đối với các lựa chọn thay thế hiệu quả về chi phí có thể tạo ra một môi trường cạnh tranh ảnh hưởng tích cực đến giá Bitcoin.
Tùy thuộc vào nhận thức của các nhà đầu tư về Bitcoin trong thời kỳ kinh tế bất ổn, giá của nó có thể bị ảnh hưởng bởi các điều kiện thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, việc nới lỏng tiền tệ tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm thiểu các tác động bất lợi và góp phần vào khả năng phục hồi của Bitcoin.
Đánh giá kỹ thuật Bitcoin (BTCUSD)
Sau khi tích hợp phát triển quy định mới (phê duyệt Bitcoin ETF) vào phạm vi đưa tin trước đó, giá Bitcoin có thể đạt 102.000 USD vào cuối năm 2024. Dự báo dựa trên việc áp dụng mức thoái lui Fibonacci và động lượng hiện tại. Tuy nhiên, về mặt tích cực, để đạt được mục tiêu, Bitcoin có thể phải đối mặt với mức kháng cự gần 55.000 USD vào cuối quý 1 năm 2024 và 73.150 USD vào cuối nửa đầu năm 2024. Tương tác với các mức kháng cự có thể dẫn đến sự điều chỉnh, nhưng giá có thể phục hồi nhanh chóng.
Nguồn: tradingview.com
Nhìn vào chỉ số RSI (chỉ số sức mạnh tương đối), chỉ báo này có thể duy trì trên mức 50 trong năm, cho thấy mức tăng giá nhất quán vào năm 2024.
Xem xét tính chất biến động của Bitcoin, giá có thể kiểm tra mức hỗ trợ ở mức xoay vòng là 34.850 USD. Tuy nhiên, từ 29.500 USD đến 28.500 USD có thể đóng vai trò là phạm vi hỗ trợ ngắn hạn cho giá, nhưng việc đạt được các mức này ít có khả năng xảy ra sau những phát triển cơ bản trong hệ sinh thái tiền điện tử, đặc biệt là sự chấp thuận của SEC đối với các quỹ ETF.
Cuối cùng, các đường trung bình động hàm mũ (EMA) 13 tuần (đường xanh) và 52 tuần (đường đỏ) có thể đóng vai trò là công cụ điều hướng quan trọng cho xu hướng trong năm. Ở đây, EMA 13 tuần đóng vai trò hỗ trợ động. Tương tự, trong trường hợp biến động tăng cao, EMA 52 tuần cung cấp hỗ trợ cho giá ở phía giảm.
Tóm lại, khi tính đến tất cả các yếu tố này, dấu hiệu tổng thể là hướng tới hướng giá tích cực tiềm năng cho Bitcoin vào năm 2024.
