介紹

在外匯差價合約交易中保護資金安全是交易盈利的首要因素。成功的交易者總是先控制風險再尋求回報。交易新手最需要學習的事情就是如何管理差價合約交易中存在的風險，在本文中我們將詳細介紹一些管理風險策略的最佳實踐案例，這些案例可以幫助你制定自己的策略。

了解外匯差價合約

在了解風險管理技巧之前，你需要先了解市場本身。

外匯差價合約的定義

外匯CFD（差價合約）是一種金融衍生品，可以讓交易者在不持有外匯資產的情況下也能通過預測貨幣對的價格變動來進行交易。差價合約是買賣雙方之間的合約，其中賣方同意向買方支付資產的當前價格與合約關閉時的資產價格之間的差額。

外匯差價合約交易的資產通常通過貨幣對體現，交易者可以在貨幣對上做多（買入）或做空（賣出）頭寸，而無需擁有實際的外匯資產。因此，交易者可以從貨幣價格的上漲和下跌中獲利。

經常交易的外匯差價合約類型

有許多外匯差價合約市場可供交易者交易，以下是一些最常交易的外匯差價合約市場：

主要貨幣對是那些以美元作為其中一種貨幣的貨幣對。其中EUR/USD、USD/JPY、GBP/USD和USD/CHF是其中交易量最大的幾個主要貨幣對。

次要貨幣對是那些不包括美元作為貨幣之一的貨幣對。EUR/GBP、GBP/JPY和AUD/NZD就是其中的幾個例子。

奇異貨幣對是那些包括來自新興或欠發達經濟體的貨幣的貨幣對。

交叉貨幣對是指將兩種貨幣對通過結合方式創建的貨幣對，例如EUR/USD和USD/MXN相結合可以創建EUR/MXN貨幣對。

是否可以進入外匯差價合約市場取決於經紀商和交易者的所在地，交易者在經紀商註冊帳戶之前應該諮詢自己是否可以訪問完整的交易列表。

外匯差價合約交易中的常見風險

外匯市場是一個非常複雜的市場，其中包含的機遇和風險都是非常巨大的，在學會管理風險之前應該先了解它的風險所在。

市場風險

市場風險是指交易者可能因標的資產價格變動而面臨的潛在損失。換句話說就是市場價格的不利變動導致損失的風險，這是最常見的風險。

外匯差價合約交易在本質上是一種針對價格的投機行為，而不同貨幣對的價格可能會受到經濟指標、地緣政治事件和中央銀行政策等多種因素的影響。這些因素通常是不可預測的，並可能導致突然和顯著的價格波動，從而造成交易者的損失。

市場風險是交易者的主要關注點，有效管理它至關重要。這可以通過各種風險管理策略來實現。

交易對手風險

在外匯差價合約交易中，交易對手風險是指如果交易對手無法履行已創建合約所規定的財務義務，交易者就會面臨虧損風險，即使在合約規則中已經實現盈利。所以選擇一個可靠的經紀商非常重要，該經紀商在財務穩定的同時還必須受到有效的監管，而VSTAR就是其中之一。在VSTAR交易差價合約，除了你的訂單因價格變動造成的虧損之外，根本無需擔心你的資金安全。

交易外匯差價合約需要與交易對手簽訂合同，交易對手通常是經紀商或金融機構。交易對手負責結算交易並向交易者支付交易產生的任何利潤或損失。

然而，交易對手可能會因各種原因（包括無力償債）而無法履行其義務。這可能會給交易者帶來重大損失，尤其是當他們持有大量頭寸或使用高槓桿的時候。

為降低交易對手風險，交易者應謹慎選擇經紀商，確保他們受到監管並擁有良好的信譽。監控交易對手的財務狀況並使用風險管理策略（例如多元化持倉和頭寸規模管理）來限制潛在損失也很重要。如果交易對手違約，交易者還可以使用託管服務來保護他們的資產。

流動性風險

在外匯差價合約交易中，流動性風險是指交易者因缺乏市場流動性而無法以期望的價格執行交易或平倉時將面臨的風險。換句話說，就是無法快速公平地買賣資產的風險。

外匯差價合約交易涉及買賣貨幣對，這些貨幣對的價格在很大程度上由市場供需決定。如果市場缺乏流動性，交易者將會發現交易可能難以執行，或者可能被迫接受較低的價格來平倉。

流動性風險在市場高波動時期和低交易量的外來貨幣對中尤其普遍。對於擁有大量頭寸或高槓桿的交易者來說，這是一個很大的問題，因為找到願意與交易相反方交易的交易對手會更加困難。

為降低流動性風險，交易者應選擇交易量大、買賣價差小的貨幣對。還應密切關注市場狀況並相應調整交易策略，並充分考慮風險管理技術，如止損單和頭寸規模，以限制潛在損失等。交易者還可以與擁有大量流動資金池的經紀商合作，以增加執行交易的機會。

槓桿風險

槓桿在差價合約交易中有很大的作用，它可以成倍的放大收益和虧損。如果你在一筆交易中使用了高槓桿，當市場走向和你的訂單方向一致時，槓桿會讓你獲得更多的收益。但如果市場走向和你的訂單方向不一致，槓桿會讓你損失更多。

例如，如果交易者使用10:1的槓桿，他們可以控制十倍於其交易資本的頭寸。這將可能存在的潛在利潤放大了10倍，但也將可能的損失數額放大了相同的倍數。

在使用槓桿之前，交易者應仔細考慮自身的交易策略和風險承受能力。還應該使用風險管理技術，如止損訂單和頭寸規模，以限制潛在損失並避免高槓桿。此外，交易者應定期監控自己的頭寸，並根據需要調整交易策略以應對不斷變化的市場狀況。

外匯差價合約交易中的風險管理策略

風險管理策略在任何交易中都必不可少。以下工具和提示可幫助你盡可能確保帳戶安全。

設置止損

在外匯差價合約交易中使用止損單是必要的。這會提醒經紀商在價格達到某一臨界點時平倉，以保護你的賬戶。如果市場對你不利，那麼你應該及時退出。這使你可以繼續進行交易。

設置止盈單

一些交易者會設置獲利訂單以退出獲利頭寸。設定目標，經紀商為他們平倉，將收益記入交易者的賬戶。通過設定這些目標，你可以保護收益，但一些交易者更喜歡“讓暴風雨來的更猛烈些”。

使用追踪止損

追蹤止損會根據交易的進行而變化，如果市場朝著訂單的方向發展，追蹤止損點位就會向著該方向移動，這可以保護交易利潤。

對衝

對衝一般是指通過控制頭寸來防止虧損，交易中的對衝策略可以採用多種方式，最常見的方式開立相反方向的差價合約。交易者可以開立USD/JPY的賣單來防止USD/JPY買單帶來的過度損失。

多元化

多元化是交易的重要組成部分。交易新手最容易犯的錯誤之一是他們過於專注一種資產或與之相關的資產。例如做空與美元相關的各個交易對，如EUR/USD、GBP/USD、CAD/USD和AUD/USD等。這樣做的問題在於風險過度集中，一旦美元在短時間價格突然下跌，那你就會承擔四倍損失，因為美元兌大多數貨幣通常會朝著相同的方向移動。

頭寸調整

頭寸規模是指市場上的資金量。使用大量頭寸會讓你的賬戶承擔巨大風險，在每筆交易中冒一定數量的交易資金風險是必要的。適當的頭寸規模可以通過統計學和心理學結合來確定

風險回報率

交易最重要的方面之一是風險回報率。如果一筆交易的風險為30點，那麼你的目標回報應該更高，而且大多數專業人士會告訴你，它應該至少是你所冒風險的兩倍。這樣可以保證收益大於虧損，因為總有某些交易是虧損的，確保收益大於虧損是實現長期盈利的關鍵。

外匯差價合約交易的風險管理工具

保證金和槓桿

保證金是交易者為了在外匯差價合約交易中開倉而必須存入其經紀商帳戶的金額。保證金通常表示為總頭寸價值的百分比，用於彌補頭寸開倉時可能發生的任何潛在損失。

槓桿在外匯差價合約交易中經常使用，它允許交易者以更少的資金控制更大的頭寸。保證金的最低存入比例因經紀商和頭寸規模而異，但通常在總頭寸價值的1%到5%之間。

止損單

止損單是外匯差價合約交易中的一種風險管理工具，它允許交易者設置一個預定的價格水平，這個價格通常是交易者願意平倉的最高或最低價格，當標的資產的價格達到預定數值的時候，頭寸將會自動平倉。止損單可以要求經紀商以特定價格水平賣出頭寸以限制潛在損失

追踪止損單

外匯差價合約交易中的追踪止損單是一種止損單，允許交易者設置動態止損水平，該水平會隨著市場價格向有利於交易者的方向移動而自動調整。追踪止損單旨在鎖定利潤，同時通過允許止損水平隨市場價格移動來限制潛在損失。

下達追踪止損單時，止損水平設置為低於當前市場價格的特定百分比或金額。隨著市場價格朝著有利於交易者的方向移動，止損水平也會向上或向下移動，保持低於當前市場價格的相同百分比或金額。這意味著如果市場價格反轉並向交易者移動，頭寸將在新的止損水平自動平倉，有助於限制潛在損失。

保證止損單

保證止損訂單至關重要。這意味著經紀商將執行你下達的任何止損訂單，無論市場勢頭如何。過去曾有幾次波動如此之大，以至於交易員損失了巨額資金。有保證的止損單可以緩解這個問題。

監管和許可

管理外匯經紀商運營，保護交易者資金，制定投資的規則和提供交易指南在外匯交易中稱為監管和許可。外匯交易是一個全球市場，每個國家和地區都有不同的政策和法規。另一方面，大多數監管機構通過要求經紀商滿足某些標準並遵守特定規則來保護交易者不受欺詐。在選擇經紀商之前，你需要確保該經紀商受到正式的監管。

負餘額保護

一些經紀商在外匯交易中提供負餘額保護措施，以保護交易者免受超過其賬戶餘額的損失。如果交易者的損失因重大市場波動而超過其賬戶餘額，經紀商將自動平倉該交易者的頭寸，以防止交易者欠經紀商的資金超過其賬戶中的資金。

由於槓桿的使用，負餘額保護在外匯交易中尤為重要，因為槓桿會放大交易的潛在損失，特別是在高槓桿的情況下。在某些情況下，突然的市場波動可能導致交易者的損失超過其賬戶餘額，從而導致交易者欠經紀商額外的資金。

經紀商可以通過提供負餘額保護來為交易者提供額外的保護來抵禦這種風險，並且交易者可以更加安心地進行交易，因為他們知道自己的損失不會超過賬戶餘額。然而並非所有經紀商都提供負餘額保護，交易者在開戶前應仔細閱讀經紀商的條款和條件，以確保自己了解交易中所涉及的風險。

追加保證金政策

追加保證金政策是外匯經紀商的通用規則，規定交易者何時必須向其交易賬戶存入額外資金以維持所需的保證金水平。當交易者在未平倉頭寸上的虧損導致賬戶淨值低於所需的最低保證金水平時，經紀商將向交易者發出追加保證金的通知。

當發出追加保證金通知時，經紀商通常會通知交易者並要求他們將額外資金存入他們的賬戶，以恢復所需的保證金水平。如果交易者未能在特定時間範圍內滿足追加保證金要求，經紀商可能會將交易者的頭寸部分或全部平倉，以防止進一步損失。

風險披露

在交易之前交易者需要閱讀所有風險披露，因為它可以向你解釋一些潛在的交易危險。有時它還會影響經紀商的政策，因此你知道在各種情況下會發生什麼。

教育資源

大多數信譽良好的經紀商都提供教育資源，並且可以在線免費獲得。VSTAR提供大量在線文檔來解釋外匯市場的來龍去脈。確保交易者擁有紮實的市場教育背景。

VSTAR

通過在VSTAR進行交易，上述所有問題都可以得到解決。VSTAR提供負餘額保護，並提供超過1000個金融產品市場。交易者不僅可以交易外匯差價合約市場，還可以通過差價合約產品交易股票、商品和指數。教育產品也是VSTAR的優點之一，VSTAR在多個市場受到全面監管，具備充足的流動性和足夠的交易深度。

在考慮風險管理的前提下制定外匯差價合約交易計劃

識別和設定風險承受水平

不同交易者的風險承受能力不同，因此這是個人決定。交易者經驗越豐富，他們就越有可能以專業和高效的方式進行交易。因此在交易之前，交易者可以通過模擬賬戶訓練自己的交易技巧。

定義交易目標

在開始交易之前設定自己的盈利目標非常重要。‘賺錢’是一個非常不確定的回答，因為你還沒有想好自己想要賺多少錢。

選擇交易策略

選擇交易策略需要考慮尋找交易機會、確定頭寸規模、設置止損位置和潛在目標等因素。所選擇的交易策略也要符合自己的性格，並通過反覆回測調整之後才能保證盈利。

回測交易計劃

回測是檢驗交易策略的常用手段，通過回測交易者可以看到該策略在過去一段時間內的表現，從而大致推算未來可能產生的利潤或虧損。

保留交易日誌

大多數專業交易員都會保留交易日誌，以便密切關注他們交易的潛在起伏。不僅包括設置和圖表，還包括市場情緒狀態，因為交易心理在交易成敗中起著重要作用。

結論

如果你不能在交易中管理風險，那你很可能會爆倉。風險管理在外匯差價合約交易中的重要性怎麼強調都不為過。風險管理的各個方面都旨在防止你承擔巨額損失，以便你可以在市場對你有利的時候獲得收益。

遵循健全的風險管理計劃的好處是可以實現長期盈利。即使是世界上最好的交易者也有損失的時候，但他們總是以合理的頭寸進行交易，所以他們可以保持盈利。交易者最大的朋友是複利，而不是試圖複利。

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