介绍

日间交易涉及在同一交易日内买卖金融工具。所有头寸均在当天交易时段结束前平仓。日间交易者寻求从几分钟到几个小时内发生的短期价格波动和波动中获利。

为了捕捉这些较小的盘中趋势，日间交易者使用技术分析和交易平台来监控实时市场数据。通过利用他们的分析能力和快速反应，日间交易者的目标是利用小额收益，随着时间的推移，这些收益可以积累成可观的利润。

日内交易需要良好的纪律、警惕性和风险管理。交易者必须集中注意力并遵守纪律，以利用快速变化的市场中转瞬即逝的机会。他们必须密切关注新闻动态和价格走势，并做好快速进出仓位的准备。严格的风险控制对于减少无利可图交易的损失至关重要。

尽管存在风险，但日间交易仍具有吸引力，因为它具有快速回报的潜力。通过每天平仓，交易者就没有隔夜风险。频繁的买卖为那些喜欢每天战胜市场的挑战的寻求刺激的人提供了持续的行动。然而，日内交易的成功需要丰富的经验、充足的资金以及承受波动的勇气。

总览

这本综合指南介绍了日间交易，并将其与其他交易风格区分开来，以及所使用的工具、分析类型和策略。它概述了入门步骤，包括教育、心理学、规划和经纪人选择。通过头寸规模、止损和情绪控制来讨论风险管理。我们解释了成为一名成功的日间交易者所需的努力和坚持。回顾图表阅读、订单类型和交易工具等关键技能。该指南最后设定了期望，强调了关键要点，并提供了最终提示。自始至终，重点是为读者提供评估日间交易的知识。

什么是日间交易以及它与其他交易方式有何不同？

日间交易是一种快节奏的交易方式，涉及在单个交易时段内开仓和平仓交易。与长期投资不同，日间交易不涉及隔夜风险，因为在收盘后不会持有头寸。

日内交易者关注短期价格走势和波动性。他们利用技术分析来识别机会并快速执行交易，通常持有股票几分钟到几个小时。杠杆可以让日间交易者以更少的资金实现利润最大化。

波段交易捕获从隔夜到几天或几周的时间段内的交易。波段交易者识别趋势市场，并寻求从更广泛的方向波动中的涨跌中获利。他们监控 4 小时到每日图表，寻找回报风险比更高的交易。波段交易需要的屏幕时间较少，但隔夜风险管理至关重要。

头寸交易者关注持续数周、数月或数年的更大市场趋势。他们确定主要走势开始和结束的关键支撑位和阻力位。头寸交易提供了巨大利润的潜力，但需要最大的耐心。交易可以持续数周，仅偶尔进行监控。鉴于头寸规模较大，风险管理仍然很重要。

日内交易为喜欢活跃交易和风险管理的寻求刺激的人带来兴奋。不间断的行动提供了不断的测试和在所有市场条件下获利的机会。对于纪律严明的交易者来说，日内交易可以成为获得持续利润和财务自由的途径。

日间交易的主要特征是什么？

  • 时间较短 - 日间交易者在同一交易日内开仓和平仓所有交易，以避免隔夜风险。日内时间范围从利用短暂波动的几分钟到利用趋势或波动的几个小时。
  • 频繁交易 - 日间交易者积极寻找机会，并可能在一个交易日内执行数十笔交易。他们利用短期图表模式、指标和新闻事件来制定交易思路。频繁的交易导致大量的交易量和流动性要求。
  • 同日平仓 - 所有头寸均在入场的同一交易日平仓，通常是在市场收盘前后。由于风险较高，日间交易者会清算头寸，而不是持有隔夜敞口。
  • 杠杆的使用 - 日间交易者通过保证金交易账户使用杠杆，以从相对较小的盘中波动中获得最大利润。杠杆允许他们持有比现金账户允许的更大的头寸规模。
  • 风险管理 - 随着频繁的交易和杠杆的使用，对风险管理的需求越来越大。日间交易者使用严格的止损、头寸规模和严格的退出来限制下行空间。
  • 技术分析 - 日间交易由技术分析而非基本面分析驱动。价格行为、指标、趋势、图表模式和成交量是日内决策的主要考虑因素。
  • 数学优势 - 有利可图的日间交易需要找到并保持数学优势。交易者通过统计优势寻求长期稳定的利润。

短时间框架、当日退出、杠杆的使用和活跃交易定义了日间交易，并将其与其他交易方式区分开来。风险管理对于长期成功至关重要。

在开始日间交易之前，您需要了解：

市场和工具（股票、期货、外汇、期权）

股票

股票代表上市公司的股票。由于其流动性和波动性，它们是日内交易的热门工具。日间交易者寻求通过做多或做空来利用股票每分钟的价格波动。主要证券交易所包括纽约证券交易所和纳斯达克。

期货

期货合约允许交易者在指定的未来日期和价格买卖标的资产。它们通常用于投机商品、指数和货币。期货的高杠杆吸引了那些从相对较小的市场波动中寻求巨额利润的日内交易者。日内交易的热门期货包括标准普尔 500 指数合约和原油。

外汇

外汇或外汇市场促进全球货币的买卖。欧元/美元或英镑/日元等货币对每日交易量很高，为日间交易者提供了机会。外汇全天 24 小时运行，允许在亚洲、欧洲和美洲时段进行交易。货币的宏观性质导致许多日内交易者将经济数据纳入其中。

期权交易

期权合约提供在合约到期日或之前以指定价格买卖资产的权利，但没有义务。日内交易者使用期权来推测标的证券的方向或对冲头寸。在高流动性基础上买卖价差较小的波动性期权最适合日内交易。常见工具包括标准普尔 500 指数期权和热门股票期权。

分析类型（技术、基本面）

技术分析

技术分析是对价格图表和市场数据的研究，以识别趋势并为交易决策提供信息。日间交易者严重依赖技术分析来确定进场和出场的时间。常用的技术指标包括移动平均线、RSI、MACD、布林线和烛台。头肩形、三角形、旗形和通道等图表形态也提供交易信号。技术分析可以在交易期间对价格变动做出快速反应。

基本面分析

基本面分析侧重于决定资产内在价值的基本经济和金融因素。它涉及评估经济报告、企业盈利、行业趋势、地缘政治事件、货币政策以及影响供需的其他因素。基本面分析可以识别宏观主题以告知方向偏差。虽然对于日内交易来说并不那么重要，但整合基本面为预测潜在催化剂和波动性提供了优势。 “新闻交易”策略是日内交易中运用基本面的一个例子。

交易策略（突破、反转、区间波动）

突破策略

突破策略旨在当价格突破盘整、阻力或支撑位时利用强劲的方向性走势。此次突破标志着订单流的出现，可能会推动价格上涨或下跌。常见的突破方法包括隔夜区间的交易突破、盈利缺口后的突破以及矩形等图表模式的突破。

逆转策略

反转交易涉及与当前趋势相反的交易。这种反趋势方法寻求在势头停滞且价格改变方向时获利。交易者使用 RSI 等指标来识别过度的走势，这表明可能出现反弹或逆转。反转策略可以应用于从 5 分钟到每小时的各种时间范围。

区间交易策略

区间交易的目标是在价格接近阻力位时在区间顶部附近卖出，在支撑位附近在区间底部附近买入。区间波动市场表现出较少的趋势价格走势。布林线等技术工具有助于衡量范围极值。区间交易在市场在支撑区和阻力区之间振荡而不是表现出强烈的方向性偏差时蓬勃发展。

日间交易入门

教育（书籍、在线课程、导师）

书籍 - 阅读安德鲁·阿齐兹 (Andrew Aziz) 的《如何以日间交易为生》和杰克·伯恩斯坦 (Jake Bernstein) 的《日间交易完整版》等经典著作，了解基本原理。书籍提供结构化学习和市场洞察。

在线课程 - 参加结构化在线课程以获得坚实的基础。 Investopedia Academy 和 VStar Academy 等知名提供商提供专为新手交易者设计的课程。他们教授交易策略、风险管理和心理学。

导师 - 向经验丰富的日内交易导师学习可以提供宝贵的现实世界见解。导师提供一对一的指导以加速学习。经验丰富的导师（例如 VStar 的导师）可以指导新交易者并灌输最佳实践。

模拟交易 - 模拟交易或使用交易模拟器可以让您在不冒资本风险的情况下练习策略。在上线之前通过模拟交易来完善技能并巩固交易流程。许多经纪商和交易平台都提供虚拟账户进行实践。

教育是日内交易成功的关键。利用多种学习资源，例如结构化课程、书籍、导师和聊天室。在投入真实资本之前进行模拟交易以磨练技能。持续的市场分析、实践和教育使交易者能够实现一致性。

交易心理学（纪律、风险管理）

成功的日间交易需要纪律和有效的风险管理。交易者必须遵守规则、坚持策略、限制情绪并接受损失。使用止损并遵循头寸规模规则有助于限制下行风险。坚持获利了结策略锁定利润。在收市前平掉所有头寸的纪律可以限制隔夜风险。持续的实践和分析可以促进一致性。控制恐惧和贪婪将胜利者与失败者区分开来。通过经验和研究掌握交易心理可以让利润随着时间的推移而复合。

制定交易计划

  • 定义您的交易策略 - 选择适合您的个性和风险承受能力的策略。趋势交易、动量、反转和图表模式是常见的日内交易策略。
  • 设置风险参数 - 确定您每笔交易的最大损失以及您可接受的风险/回报率。使用止损和头寸规模限制来控制风险。
  • 设置进入/退出策略 - 定义进入和退出交易的精确规则以消除情绪对交易的影响。设定入场点、利润目标和止损水平。
  • 选择市场 - 专注于特定资产类别，例如股票、期货、外汇或期权。交易您了解且适合您策略的市场。
  • 建立例程 - 概述从准备到分析再到执行的典型交易程序。遵循一致的日常生活习惯。
  • 设定利润目标 - 设定货币目标，例如每日或每月的利润目标。定义什么构成成功的交易日或交易周。
  • 限制损失 - 如果您损失了每日最大损失，请停止当天的交易。失去纪律会导致报复性交易。
  • 审查绩效 - 跟踪所有交易的详细统计数据以衡量哪些交易有效。随着时间的推移调整你的计划。
  • 保持远见 - 请记住，交易的成功需要耐心、纪律和经验。长期坚持流程。

遵循计划的规则并随着经验的积累进行调整。交易计划通过概述交易成功的具体步骤来帮助建立一致性。

管理日内交易的风险

限制头寸规模

  • 风险百分比 - 在任何单笔交易中，仅对您账户的一小部分承担风险，通常为 1-2%。例如，对于 10,000 美元的账户，每笔交易的风险不超过 100-200 美元。
  • 头寸规模计算器 - 使用在线头寸规模计算器根据止损距离和风险百分比确定买入或卖出的股票或合约数量。
  • 最大头寸规模 - 设置每笔交易的最大股票或合约数量，例如 50 股股票。这将限制你的风险。
  • 基于波动性 - 对于波动性较大的资产，减少头寸规模。对于更安静的资源，请使用可能更大的尺寸。
  • 考虑波动性 - 根据证券的平均真实波动范围或波动性调整头寸规模。波动性较大的资产需要较小的头寸。
  • 减少订单 - 以较小的规模持有部分头寸，而不是一次进行一笔大交易。扩大规模以建立更大的仓位。
  • 分散订单 - 使用美元成本平均策略将较大的订单分散到多个较小的批次中。这将平滑入场价格。

通过根据每笔交易的参数调整谨慎的头寸规模，日内交易者可以改善结果并持续限制单笔交易和整体投资组合的下行风险。

使用止损

  • 使用止损市价单来限制每笔交易的潜在损失。将止损位设置为低于支撑位或技术价格点。
  • 追踪止损允许利润运行，同时随着价格上涨而上移止损。这可以保护未平仓利润。
  • 使用 ATR 等波动率工具来确定距入场点的适当止损距离。

账户规模注意事项

  • 交易头寸规模小于您账户总规模的 5%。这可以防止过度曝光。
  • 每笔交易仅用您账户的 1-2% 承担风险。损失不会对您的账户产生重大影响。
  • 拥有至少 25 倍于您每笔交易预期平均损失的交易资金。这将确保充足的资本。

避免情绪化交易

  • 遵循交易计划的规则进入和退出交易。不要因为情绪而推翻计划。
  • 避免亏损后的报复性交易。接受损失作为交易过程的一部分。
  • 无聊时不要追逐交易或过度交易。对质量设置要有耐心。
  • 获胜/失败后休息一下，以调整心态并恢复镇静。与结果脱节。
  • 有合理的每日利润目标。为获取巨额利润而进行过度交易会增加风险。

成为一名成功的日内交易者

现实的利润预期

  • 目标是持续的每日收益，而不是巨额意外之财。小额收益的复利会带来长期增长。
  • 预期损失和连败。交易的成功来自于控制损失，而不是避免损失。
  • 设定每天要实现的合理的美元金额或百分比收益。不要因正常波动而气馁。
  • 了解即使是经验丰富的交易者也只有 50-60% 的机会获胜。专注于执行高概率设置。

努力学习和稳定的图表查看时长

  • 每天花 4-6 小时分析图表、研究设置和监控仓位。
  • 提早到达以评估隔夜价格走势并计划未来一天。上市前的准备工作奠定了基调。
  • 经常查看详细的性能统计数据以进行改进。分析揭示了优点和缺点。
  • 继续通过书籍、课程和实践扩展您的市场知识。掌握交易需要时间。
  • 长时间查看图表时保持精神集中，保持专注是具有挑战性的。

审查交易以寻求改进

  • 维护交易日记记录每笔交易的详细信息 - 进场、出场、获利、损失和原因。
  • 分析亏损交易以识别错误。评估损失是否是由于计划、情绪或执行不力造成的。
  • 也回顾获胜的交易。确定成功是可重复的还是只是运气。
  • 将交易记录与您的计划进行比较。查看偏差是否导致性能不佳。
  • 随着时间的推移调整您的交易计划以改善结果。经常检查流程。

加入交易者社区

  • 加入在线交易论坛或社交媒体群组分享想法。经验丰富的交易者提供指导。
  • 寻找导师或加入聊天室。从经验丰富的交易者那里获得实时见解。
  • 参加聚会，与当地贸易商建立联系，分享策略并寻找新机会。
  • 在 Twitter 等平台上关注活跃交易者。观察可以加快学习进度。
  • 不要依赖付费专家。许多人靠销售赚钱，而不是实际交易。

【最重要】日间交易的关键技巧和工具

图表阅读和技术分析

  • 学习阅读烛台图来衡量市场情绪、支撑/阻力。烛台形态揭示了进入/退出信号。
  • 掌握移动平均线、RSI、MACD 等常用指标，以识别动量、超买/超卖情况、趋势强度。
  • 应用斐波那契回撤来根据市场走势预测支撑/阻力位。
  • 使用成交量指标来评估买/卖压力并验证其他信号。成交量确认价格走势。
  • 熟悉头肩顶、楔形和通道等图表形态，以识别潜在的突破或反转。
  • 研究图表趋势并使用趋势线来确定整体市场偏差和方向。顺着趋势的方向进行交易可以提高你的胜算。
  • 结合基本和高级图表技术来识别高概率设置。围绕它们制定交易策略。
  • 使用 TradingView 等图表平台来分析图表、绘制工具和保存布局。正确的软件将会使分析变得更加容易。

掌握技术图表分析为解释市场行为和识别各种资产类别的有利日内交易机会提供了一个框架。这是一项必备技能。

订单类型（市价、限价）

市价订单

  • 市价订单立即以当前市场价格执行。使用它们可以快速就位。
  • 可能导致波动性资产滑点。限价订单有助于控制入场价格。

限价订单

  • 限价订单指定进入或退出头寸的价格。交易仅以该限价执行。
  • 允许控制进入和退出。除非达到价格阈值，否则不会填充。
  • 如果未达到限制，可能会错过快速移动。根据需要进行监控和调整。

止损订单

  • 当达到触发价格时，止损订单成为退出头寸的市价订单。
  • 通过在支撑位以下设置止损单来防止过度损失。
  • 在快速变化的市场中使用止损限价单来控制退出价格。

挂单交易

  • 挂单交易将限价订单与止损和利润目标订单相结合。
  • 允许您提前设置入场和出场的交易参数。

挂单对于日内交易者实现有利的入场和出场至关重要。针对特定交易计划和市场条件使用正确类型的订单是一项基本技能。

交易平台和工具

交易平台

  • 盈透证券 (Interactive Brokers)、德美利证券 (TD Ameritrade) 和 VSTAR - 享有盛誉的经纪公司，拥有先进的交易平台和工具，可直接进入市场。
  • Thinkorswim、TradeStation - 具有图表、筛选和自动化功能的复杂平台。

图表平台

  • TradingView - 强大的免费图表，具有广泛的技术分析工具，非常适合图表研究。
  • TC2000、TrendSpider - 专为日间交易者设计的功能丰富的图表和扫描。

新闻与研究工具

  • Benzinga Pro，Seeking Alpha - 新闻提要、催化剂日历、SEC 文件、收益数据。
  • StockTwits - 查看股票交易者正在观看和讨论的内容的社交平台。

扫描和筛选工具

  • Trade-Ideas、Finviz - 扫描技术模式，自定义过滤器以查找潜在交易。
  • FlowAlgo - 分析异常期权流和暗池活动。

其他工具

  • 查看市场深度、订单流、现货价格模式。
  • 模拟交易账户可以模拟实时交易，没有财务风险。

通过正确的平台和工具组合，日内交易者可以在有利的条件下有效地筛选、分析和执行交易。交易者应使用与其策略、经验水平和需求相匹配的工具。

将日内交易作为职业与补充收入

  • 日间交易作为一项全职工作需要巨大的奉献精神、技能发展和财务储备。这是非常要求的。
  • 对于大多数人来说，兼职开始日间交易或作为其他收入来源的补充可能会更好。
  • 在从事另一份工作的同时进行小额头寸交易，直到利润持续超过您当前的收入。
  • 在获得稳定收入之前，请做好在学习过程中 1-2 年无利可图的交易的准备。

要点

  • 设定合理的期望。随着时间的推移，每天的小额利润加起来就会增长。
  • 屏幕时间、学习和复习对于提高技能至关重要。精通交易需要大量的努力。
  • 充分利用技术。正确的交易工具和平台可以帮助您取得成功。
  • 从模拟开始或进行少量交易。在增加头寸规模之前密切监控业绩。
  • 加入社区分享想法并加速学习。找个好导师。

最终建议

将日间交易视为一项严肃的职业，需要付出巨大的努力。保持纪律，管理风险，并通过实践和分析进行改进。随着时间的推移，致力于掌握必要的技能，成功是可以实现的。

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