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差价合约技术分析 VS. 基本面分析：从小白到大师

差价合约技术分析 VS. 基本面分析：从小白到大师

作者 VS Trade Team

2023-06-06

差价合约交易的主要方式是预测未来价格走势，没有标的资产或货币的所有权。因此，你可以通过做多或做空从上涨和下跌市场中双方获利。但如果你没有精确的技术来分析价格，这样的决定与赌博无异。

基本面分析和技术分析是最常用的两种分析方法。基本面分析需要了解现实世界的因素及其对市场的影响。而技术分析交易者最关注价格图表，使用图表工具来预测未来的行动。

这两种方法都可以帮助你做出更明智的决定，但不管是专业交易员还是初学者，都不应该单独使用这些分析。学习和使用这两种分析会将帮助你更轻松地发现机会和管理风险，最终确保交易有利可图。

了解技术分析

技术分析需要研究价格图表以观察过去的价格行为，并期望它们在未来重复出现。它们可能是趋势、模式或对支撑和阻力水平的反应。

因此，你需要在交易平台上使用多种图表工具来发现此类行为。有些很简单，例如趋势线，而有些则很复杂，例如指标。

使用技术分析进行交易是独一无二的，因为两个独立的交易者无法以同样的方式阅读市场。即使他们这样做，使用的图表类型和工具也可能不同。但每个交易者都可以通过自己的策略获利，这就是交易的魅力。

图表在技术分析中的重要性

每一种交易方式都依据图表提供的信息来进场交易，它们是交易者们最有用的交易工具，因为它们显示了过去和未来可能出现的市场价格行为。

以下是三种最常见的类型：

折线图：这些图表是最基本的，通常用于确定一段时间内的市场趋势。它们包含一条连接每个时期收盘价的线。

条形图：条形图表示一段时间内的价格走势，包括开盘价、收盘价、高价和低价。

烛台图：烛台图类似于条形图。但是，每个价格表示的开盘价到收盘价都是彩色的。它表明它在这段时间内是增加还是减少。

指标如何在技术分析中发挥作用

指标是在图表上绘制的价格变动、波动性、趋势或交易量的数学计算。

你可以通过以下方式使用它们（单个或组合）：

为潜在盈利的交易生成买入或卖出信号。
确认或否认对价格变动的怀疑。
识别即将到来的趋势或逆转。
更好地识别模式。
发现价格何时波动。

移动平均线

移动平均线(MA)计算资产随时间变化的价格并在图表上绘制一条线。每当柱形图或烛台在其上方或下方移动时，交易者可以将其视为交易信号。

你还可以组合不同时期的两条移动平均线。当短期移动平均线在下方穿过长期移动平均线时，可能预示著下降趋势。相反，当短期移动平均线移动到长期移动平均线上方时，交易员预计市场看涨。

布林带

布林带是最复杂的指标之一，它们由一个移动平均线和上下两个标准差组成。你可以通过以下方式使用它们：

当价格在上下波段区域附近交易时，确定支撑位和阻力位。
用宽度衡量市场波动。市场在宽幅时波动较大，而在窄幅时波动较小。
当价格移动到区间之外时，预计潜在的趋势逆转。

相对强度指数(RSI)

相对强度指数是一个动量指标，可以在接近趋势时提供良好的交易进入信号。一些交易者将其用作与市场价格的背离。

当相对强弱指数创下较低的高点而价格创下较高的高点时，他们预计会出现下降趋势。相反，当指标创下更高的低点而价格创下更低的低点时，则可能表示看涨情况。

低于30时一般被视为超卖现象，超卖一般意味着价格上升。在70上方时被视为超买，一般表示价格即将下跌。

在技术分析中寻找模式

通过深入研究，某些价格模式会重复出现。通常使用水平线、垂直线和趋势线等工具就可以追踪到它们并根据这些模式进行交易。

当发现这些模式时，它们可能是极好的交易进入和退出信号。

头肩顶

烛台图表上的头肩形态表明趋势从看涨转向看跌。然而，交易员也将其反转以表示从熊市到牛市的转变。顾名思义，图案具有三个波峰和波谷。

中间的（最延伸的）是“头”。然后，其他两个相近的高度是肩膀。当价格低于/高于颈线时，头肩顶模式完成，此时就是进入交易的机会。

旗帜型态

与头肩顶不同，旗形形态通常表示趋势的延续。每个标志由两部分组成：

旗杆：旗杆是一种突然的（看涨或看跌）价格走势。
旗形：这是价格快速变动后的短暂盘整。你可以通过在其高点和低点绘制两条平行趋势线来查看它。

当价格在早先的同一趋势中最终突破旗形时，该形态就完成了。

因此，当价格处于“旗形”时，你可以按照前一个趋势的方向进行交易。你的止损应低于合并，同时你可以测量旗杆的高度以获利。

三角形

三角形是技术分析师用于交易信号的另一种主要是连续模式。它由两条趋势线组成，它们在可能突破之前的某个点相遇。根据此类线条的类型，三角形图案分为三种类型：

对称三角形：当下降趋势线和上升趋势线相交时形成对称三角形。价格可能会在形态的任一侧突破，因此你可以等待确认方向后再进行交易。

上升三角形：上升三角形由水平阻力线和上升趋势线组成。它通常表示看涨情况，因此你可以等待突破该形态以开立买单。
下降三角形：当下降趋势线与水平支撑线相遇时形成下降三角形。因此，你可以等待价格跌破，然后在下行趋势线上方设置止损进行交易。

技术分析的好处和局限性

如果你是交易新手，技术分析可能需要花费一些时间和注意力来学习。但一旦当你掌握它，你的交易技巧和信心都会倍增：

自动化：它们很容易在交易平台上实现自动化，因为它只需要图表中的详细信息。
更快的决策制定：作为技术分析师，你可以根据价格行为更快地做出明智的决策。
灵活性：技术分析几乎适用于每个金融市场。因此，你可以自由地与任何人进行差价合约交易。
回测：回溯测试可以验证技术分析方法，这对于了解其是否有效至关重要。
消除情绪：有了可靠的技术分析交易计划，你的情绪几乎不会影响你的市场执行。

尽管技术分析有好处，但技术分析不一定完全正确：

错误信号：指标和形态在提供信号时并非100%准确。因此，请始终遵守你的风险管理规则以确保安全。
有偏见：技术分析的独特性是另一个缺点。十个不同的交易者可以以不同的方式定义市场，相互对立。

你学习技术分析的交易员类型将影响你的交易方式。

不断变化的市场条件：技术分析意味着预期过去的价格走势会重复。因此，当市场条件发生变化时，它的有效性就会降低。

基本面分析概述

基本面分析需要研究影响金融资产价格的各种因素。它们可能是经济的、政治的或社会的。如果这些因素是积极的，价格就会上涨。相反，任何不利条件都可能导致价值下降。

如果CPI和GDP产出等多项指标表明一个国家的经济强劲，基本面主义者将期望其货币更有价值（牛市）。相反，如果有任何经济疲软的迹象，货币价格就会下跌。

政治上的例子是怀疑时期（如选举期间）。它将影响投资者的信心，引起几乎所有市场类别的价格波动。甚至公司报告、公司活动、自然灾害和全球流行病也会影响金融市场。因此，基本面分析旨在预测此类情况及其对价格的影响。

基本面分析中使用的工具

一些现实生活中的因素决定了资产或货币的内在价值。因此，你尝试在基础分析中了解它们的关系。与技术分析师不同，基本面分析师几乎不会花几个小时看图表。相反，以下是他们最常用的一些工具：

新闻

新闻报导是影响价格的金融、经济和政治信息的一些最佳来源。它们可能来自博客、广播、报纸等。新闻分析的好处有很多：

了解影响供需的市场情绪。
确定影响市场的重大事件，例如收益公告或经济报告。
跟踪行业趋势，例如可以改善或削弱该行业的新技术。

正如所讨论的，如果此类报告是积极的，相关资产的价格应该很快就会看涨，反之亦然。假设有突发新闻称总统与另一个国家签署了一项降低某些商品关税的协议。商品需求可能会增加并使相关商品部门和公司受益。

公司文件

公司文件是提交给监管机构的官方文件。无论如何，为了透明度，它们可供公众使用。这些文件通常包含可以帮助股票差价合约交易者评估公司业绩的信息。因此，需要注意的一些最重要的值包括：

收入增长
每股收益
利润率
现金周转
债务水平

你还可以通过了解公司的管理、潜在竞争、风险管理等做出明智的决定。

行业报告

行业报告（或简介）包含对顶级公司某个部门的深入见解。这些行业可以是媒体、教育、医疗保健等。

经济日历

经济日历是最容易获得的基本面分析工具，它们也不像其他大多数那样复杂，每个人都使用它们。这些日历包含一个国家的市场动态事件的日期。它们可以是经济指标、货币政策或政治活动等：

国内生产总值
失业金申请
利率变化
消费支出
全国选举

通过预测和观察这些报告，差价合约交易者可以解读它们并做出有根据的交易决策。例如，你的经济日历可以提醒你明天发布的消费者价格指数(CPI)。当数值出来并高于预期时，表明通货膨胀加剧。因此，如果利率相应上升，现有债券可能会走弱，股价也会下跌。

现在的经济日历也包含波动率，它们将帮助你确定这些报告对价格波动的影响。

基本面分析的好处和局限性

基本面分析可帮助你做出更好的决策。使用市场经济报告来预测价格走势。

更深入地了解价格走势：差价合约市场从基础金融资产中获取其价值。因此，各种金融、政治和经济因素会影响差价合约的价格波动。基本面分析可帮助你了解价格变动背后的真正原因。当你偏好的市场处于看涨、看跌或震荡状态时，你不会感到惊讶。
确定长期趋势：基本面分析最适合长期趋势，因为它可以为你提供长期市场信息支持。

另一方面，基本面分析也有局限性，例如：