Tổng quan về cổ phiếu của Tencent Holdings Ltd - Cổ phiếu Tencent (700.HK) có đáng mua không?

Giới thiệu

Cổ phiếu Tencent đã thể hiện xuất sắc trong thập kỷ qua, mang lại hơn 1.000% lợi nhuận cho các cổ đông. Tuy nhiên, trong những tháng gần đây, cổ phiếu này đã phải đối mặt với một số trở ngại do các biện pháp quản lý chặt chẽ, cạnh tranh gia tăng và tốc độ tăng trưởng chậm lại ở một số phân khúc. Cổ phiếu Tencent có còn đáng mua ở mức giá hiện tại không? Triển vọng tăng trưởng và rủi ro cho Tencent trong tương lai là gì?

Tổng quan về Tencent Holdings Ltd

Tencent được thành lập vào năm 1998 bởi Ma Huateng (còn gọi là Pony Ma), Zhang Zhidong và bốn đối tác khác tại Thâm Quyến, Trung Quốc. Công ty khởi đầu là nhà cung cấp dịch vụ nhắn tin tức thời với sản phẩm chủ lực QQ. Năm 2004, Tencent lên sàn chứng khoán Hồng Kông với mã chứng khoán 700.HK.

Kể từ đó, Tencent đã mở rộng sang nhiều nền tảng và dịch vụ trực tuyến khác nhau, như WeChat, Tencent Games, Weixin Pay, Tencent Cloud và Tencent Video. Họ cũng đã mua lại hoặc đầu tư vào nhiều công ty khác, như Riot Games, Epic Games, Supercell, Huya, Douyu và Kuaishou. Ngày nay, Tencent là một trong những công ty có giá trị nhất thế giới, với giá trị vốn hóa thị trường là 428,31 tỷ USD tính đến tháng 7 năm 2023.

CEO hiện tại của Tencent là Ma Huateng, đồng thời là chủ tịch và là một trong những cổ đông lớn nhất của công ty. Ma được nhiều người coi là một trong những doanh nhân có ảnh hưởng và có tầm nhìn xa nhất trong ngành công nghệ Trung Quốc. Ông đã lãnh đạo chiến lược đổi mới và đa dạng hóa của Tencent trong nhiều năm và đã nuôi dưỡng văn hóa khởi nghiệp và hợp tác trong công ty. Một trong những cổ đông hàng đầu của Tencent là Naspers, một công ty cổ phần có trụ sở tại Nam Phi sở hữu 29% cổ phần của Tencent thông qua công ty con Prosus. Naspers là cổ đông lớn nhất của Tencent và thống trị thị trường chứng khoán Nam Phi.

Nguồn: noteookcheck

Tổng quan về Tencent Holdings Ltd

Mô hình kinh doanh

Tencent, một tập đoàn công nghệ Trung Quốc, điều hành nhiều hoạt động kinh doanh bao gồm game, truyền thông xã hội, thanh toán, thương mại điện tử và quảng cáo. Công ty có doanh thu từ bốn phân khúc chính: dịch vụ giá trị gia tăng (VAS), dịch vụ kinh doanh và công nghệ tài chính, quảng cáo trực tuyến và các phân khúc khác.

Phân khúc VAS bao gồm trò chơi trực tuyến, mạng xã hội, nội dung số và dịch vụ đám mây. Tencent tạo ra doanh thu thông qua việc bán vật phẩm ảo, đăng ký, quảng cáo trong trò chơi và phí điện toán đám mây. VAS là phân khúc lớn nhất và tạo ra lợi nhuận nhiều nhất của Tencent, chiếm 53% tổng doanh thu và 63% lợi nhuận gộp vào năm 2022.

Trong phân khúc dịch vụ kinh doanh và công nghệ tài chính, Tencent cung cấp các dịch vụ thanh toán, quản lý tài sản, cho vay vi mô, bảo hiểm, phần mềm doanh nghiệp và dịch vụ đám mây. Công ty kiếm được doanh thu từ nhiều nguồn khác nhau như phí giao dịch, thu nhập lãi, hoa hồng, cấp phép phần mềm và phí điện toán đám mây. Dịch vụ kinh doanh và công nghệ tài chính đại diện cho phân khúc phát triển nhanh nhất của Tencent, đóng góp 26% tổng doanh thu và 23% lợi nhuận gộp vào năm 2022.

Phân khúc quảng cáo trực tuyến của Tencent bao gồm quảng cáo hiển thị hình ảnh và quảng cáo dựa trên hiệu suất trên các nền tảng như WeChat, QQ, Tencent Video và Tencent News. Doanh thu trong phân khúc này được tạo thông qua thỏa thuận với nhà quảng cáo dựa trên số lần hiển thị, số nhấp chuột hoặc chuyển đổi. Quảng cáo trực tuyến được xếp hạng là phân khúc lớn thứ ba của Tencent, chiếm 16% tổng doanh thu và 11% lợi nhuận gộp vào năm 2022.

Cuối cùng, phân khúc “khác” bao gồm thương mại điện tử, giáo dục trực tuyến, thiết bị thông minh và các hoạt động kinh doanh đa dạng khác. Tencent kiếm được doanh thu từ việc bán hàng hóa và dịch vụ, hoa hồng, bán phần cứng và các khoản phí liên quan khác. Phân khúc "khác" đại diện cho phần nhỏ nhất trong hoạt động của Tencent, chiếm 5% tổng doanh thu và 3% lợi nhuận gộp vào năm 2022.

Sản phẩm và dịch vụ chính

Tencent sở hữu nhiều sản phẩm và dịch vụ rất phổ biến và thành công. WeChat, nền tảng truyền thông xã hội hàng đầu của họ, cung cấp dịch vụ nhắn tin, mạng xã hội, thương mại điện tử, thanh toán, tin tức và giải trí với hơn 1,2 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng. Tencent Games, nhà phát hành trò chơi điện tử lớn nhất thế giới, tự hào với những tựa game ăn khách như Honor of Kings và PUBG Mobile, tạo ra doanh thu từ các vật phẩm ảo, quảng cáo trong trò chơi và phí cấp phép. QQ, một dịch vụ nhắn tin tức thời ban đầu, vẫn phổ biến với hơn 600 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, cung cấp mạng xã hội, trò chơi, âm nhạc và video. Tencent Video, nền tảng video trực tuyến hàng đầu, cung cấp nội dung đa dạng và là nguồn doanh thu quảng cáo chính. Tencent Music, nền tảng âm nhạc hàng đầu, vận hành các ứng dụng như QQ Music và Kugou Music, với hơn 600 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Weixin Pay, dịch vụ thanh toán di động của Tencent được tích hợp với WeChat và QQ, có hơn 800 triệu người dùng hoạt động hàng tháng và tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch trực tuyến và ngoại tuyến. Cuối cùng, Tencent Cloud cung cấp giải pháp điện toán đám mây cho nhiều ngành khác nhau, phục vụ hơn một triệu khách hàng trả phí.

Nguồn: istock

Các chỉ số tài chính, tăng trưởng và định giá của Tencent Holdings Ltd

Xem xét báo cáo tài chính của Tencent Holdings Ltd

Tencent Holdings Ltd là một trong những công ty internet lớn nhất thế giới, với danh mục đa dạng các nền tảng, sản phẩm và dịch vụ trực tuyến dành cho mạng xã hội, game, giải trí, thương mại điện tử, điện toán đám mây, trí tuệ nhân tạo, v.v. Công ty được thành lập vào năm 1998 và có trụ sở tại Thâm Quyến, Trung Quốc. Cổ phiếu của công ty được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông với mã chứng khoán 0700.HK.

Tencent Holdings Ltd có hiệu quả tài chính mạnh mẽ, với tốc độ tăng trưởng doanh thu ổn định, biên lợi nhuận cao, dòng tiền mạnh và bảng cân đối kế toán vững chắc. Một số chỉ số tài chính quan trọng của công ty là:

Giá trị vốn hóa thị trường: Tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2023, Tencent Holdings Ltd có giá trị vốn hóa thị trường là 3,236 nghìn tỷ USD, khiến họ trở thành một trong những công ty có giá trị nhất trên thế giới.

Thu nhập ròng: Năm 2023, Tencent Holdings Ltd báo cáo thu nhập ròng là 25,6 tỷ USD, tăng 23,4% so với 20,8 tỷ USD vào năm 2022. Biên lợi nhuận ròng là 24,9%, thấp hơn một chút so với 25,4% vào năm 2022.

Tăng trưởng doanh thu trong 5 năm qua: Từ 2019 đến 2023, Tencent Holdings Ltd đã đạt tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 24,7% về doanh thu, tăng từ 54,6 tỷ USD năm 2019 lên 103,1 tỷ USD vào năm 2023. Tăng trưởng doanh thu được thúc đẩy nhờ hiệu suất mạnh mẽ của các mảng trò chơi trực tuyến, mạng xã hội, quảng cáo trực tuyến, công nghệ tài chính và dịch vụ kinh doanh.

Biên lợi nhuận: Năm 2023, Tencent Holdings Ltd có biên lợi nhuận gộp là 46,5%, biên lợi nhuận hoạt động là 31,1% và biên lợi nhuận ròng là 24,9%. Biên lợi nhuận thấp hơn một chút so với năm trước, chủ yếu là do chi tiêu và chi phí cao hơn liên quan đến sản xuất và mua lại nội dung, nghiên cứu và phát triển, tiếp thị và quảng bá, v.v.

Tiền từ hoạt động (CFFO): Năm 2023, Tencent Holdings Ltd đã tạo ra 34,7 tỷ USD tiền mặt từ hoạt động (CFFO), tăng 18,5% so với 29,3 tỷ USD vào năm 2022. Biên lợi nhuận CFFO là 33,7%, thấp hơn một chút so với 34,1% vào năm 2022.

Sức mạnh và ý nghĩa của bảng cân đối kế toán: Tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2022, Tencent Holdings Ltd có 54,8 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền, 19,4 tỷ USD đầu tư ngắn hạn, 38 tỷ USD đầu tư dài hạn, 13 tỷ USD nợ và 91 tỷ USD vốn chủ sở hữu. Công ty có tỷ số thanh khoản hiện thời là 2,1 và tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu là 0,14, cho thấy công ty có đủ thanh khoản và khả năng thanh toán để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn và dài hạn. Công ty cũng có tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao là 28,8%, cho thấy công ty hoạt động hiệu quả trong việc tạo ra lợi nhuận từ quỹ cổ đông.

Các tỷ số và chỉ số tài chính quan trọng

Để đánh giá tiềm năng tăng trưởng và định giá của Tencent, chúng ta có thể so sánh tốc độ tăng trưởng doanh thu và thu nhập cũng như chỉ số P/E dự phóng của họ với các công ty cùng ngành lớn nhất trong ngành công nghệ. Chỉ số P/E dự phóng là giá cổ phiếu hiện tại chia cho thu nhập dự kiến trên mỗi cổ phiếu trong 12 tháng tới. Nó phản ánh kỳ vọng của thị trường về tăng trưởng thu nhập và lợi nhuận trong tương lai.

Theo Yahoo Finance, tính đến ngày 28 tháng 6 năm 2023, Tencent có chỉ số P/E dự phóng là 30,08, thấp hơn mức trung bình 35,51 của các công ty cùng ngành. Điều này cho thấy cổ phiếu Tencent có thể bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành do doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ.

Dưới đây là bảng so sánh tốc độ tăng trưởng doanh thu và thu nhập cũng như chỉ số P/E dự phóng của Tencent với các công ty cùng ngành:

Công ty	Tăng trưởng doanh thu (2021)	Tăng trưởng thu nhập (2021)	Chỉ số P/E dự phóng (2023)
Tencent	15%	-21%	30.08
Alphabet	23%	58%	26.52
Facebook	35%	57%	25.11
Alibaba	41%	-20%	19.66
Amazon	38%	84%	54.67
Average	30.40%	31.60%	35.51

Nguồn: Yahoo Finance

Như chúng ta có thể thấy, Tencent có mức tăng trưởng doanh thu thấp hơn Alphabet vào năm 2021. Tencent có mức tăng trưởng thu nhập âm vào năm 2021, chủ yếu là do các khoản lỗ giá trị hợp lý từ các khoản đầu tư của họ. Loại trừ những khoản lỗ này, mức tăng trưởng thu nhập không tính IFRS của Tencent là 22% vào năm 2021, cao hơn của Alibaba nhưng thấp hơn so với các công ty cùng ngành khác.

Chỉ số P/E dự phóng của Tencent thấp hơn tất cả các công ty cùng ngành ngoại trừ Alphabet, Facebook và Alibaba vào năm 2023. Điều này cho thấy cổ phiếu Tencent có thể còn nhiều dư địa để tăng trưởng trong tương lai vì nó đang giao dịch ở mức chiết khấu so với các công ty cùng ngành dựa trên tăng trưởng thu nhập và lợi nhuận dự kiến của nó.

Hiệu suất cổ phiếu Tencent

Thông tin giao dịch cổ phiếu Tencent

Tencent được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông vào năm 2004 với mã chứng khoán 700.HK. Nó giao dịch bằng đô la Hồng Kông (HKD) và tuân theo giờ giao dịch của Hồng Kông, từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều giờ địa phương, từ thứ hai đến thứ sáu, trừ các ngày lễ. Tencent cũng cung cấp các phiên giao dịch trước và sau giờ thị trường, từ 9:00 sáng đến 9:30 sáng và từ 4:15 chiều. đến 6 giờ 30 chiều tương ứng.

Tencent chưa bao giờ thực hiện bất kỳ đợt chia tách cổ phiếu nào kể từ khi niêm yết. Tuy nhiên, công ty đã trả cổ tức hàng năm cho các cổ đông kể từ năm 2005. Cổ tức thường được trả bằng HKD hoặc USD, tùy thuộc vào sở thích của cổ đông. Cổ tức gần đây nhất là 0,8 HKD trên mỗi cổ phiếu, được trả vào ngày 18 tháng 5 năm 2023.

Tencent cũng có chứng chỉ lưu kí tại Mỹ (ADR) giao dịch trên thị trường phi tập trung (OTC) của Hoa Kỳ với mã chứng khoán TCEHY. Mỗi ADR đại diện cho một cổ phiếu phổ thông của Tencent. ADR giao dịch bằng đô la Mỹ (USD) và tuân theo giờ giao dịch của Hoa Kỳ, từ 9:30 sáng đến 4:00 chiều theo giờ miền Đông, từ thứ hai đến thứ sáu, trừ các ngày nghỉ lễ của Hoa Kỳ. ADR cũng trả cổ tức bằng USD, dựa trên tỷ giá hối đoái tại thời điểm thanh toán.

Tổng quan về hiệu suất của cổ phiếu Tencent

 

Nguồn: TradingView

Phân tích hiệu suất giá cổ phiếu Tencent

Theo Yahoo Finance, giá cổ phiếu của Tencent (0700.HK) đã dao động giữa mức cao nhất trong 52 tuần là 414,2 HKD và mức thấp nhất trong 52 tuần là 178 HKD. Tính đến ngày 3 tháng 7 năm 2023, giá cổ phiếu hiện tại là 338 HKD, thấp hơn khoảng 18% so với mức cao nhất trong 52 tuần và cao hơn khoảng 90% so với mức thấp nhất trong 52 tuần. Giá cổ phiếu không ổn định trong năm qua, phản ánh tác động của đại dịch COVID-19, môi trường pháp lý, bối cảnh cạnh tranh và tâm lý thị trường đối với hiệu quả kinh doanh của Tencent.

Nguồn: Yahoo Finance

Một số yếu tố chính tác động đến giá cổ phiếu của Tencent gồm:

Tăng trưởng doanh thu: Các phân khúc cốt lõi của Tencent là dịch vụ giá trị gia tăng (VAS) và dịch vụ kinh doanh và công nghệ tài chính (FBS) đóng góp khoảng 80% tổng doanh thu. VAS bao gồm các trò chơi trực tuyến, mạng xã hội, văn học trực tuyến, phát nhạc và video, trong khi FBS bao gồm các dịch vụ thanh toán, đám mây, phần mềm doanh nghiệp và quản lý tài sản. Các phân khúc này được hưởng lợi từ nhu cầu giải trí trực tuyến, tương tác xã hội và chuyển đổi kỹ thuật số ngày càng tăng trong bối cảnh đại dịch, cũng như sự đổi mới và đầu tư liên tục của Tencent vào các sản phẩm và nền tảng mới.

Khả năng tạo ra lợi nhuận và dòng tiền: Hiệu quả hoạt động, kiểm soát chi phí và khả năng kiếm tiền từ cơ sở người dùng rộng lớn và đa dạng của Tencent được phản ánh qua khả năng tạo ra lợi nhuận và dòng tiền của công ty. Tencent đã duy trì biên lợi nhuận hoạt động ổn định khoảng 31% (không bao gồm lợi nhuận giá trị hợp lý) và biên lợi nhuận ròng khoảng 25% (không bao gồm lợi nhuận giá trị hợp lý) trong ba năm qua. Công ty cũng đã tạo ra dòng tiền mạnh mẽ từ hoạt động, cho phép công ty đầu tư vào nghiên cứu và phát triển, mua lại nội dung, quan hệ đối tác chiến lược cũng như mua bán và sáp nhập.

Danh mục đầu tư: Tencent nắm giữ cổ phần ở nhiều công ty khác nhau thuộc các lĩnh vực và khu vực khác nhau, mang lại khả năng tiếp cận các công nghệ, thị trường và cơ hội mới. Các khoản đầu tư đáng chú ý bao gồm JD.com, Meituan, Pinduoduo, Sea Limited, Spotify, Snap, Tesla, Universal Music Group và Epic Games. Danh mục đầu tư này đa dạng hóa nguồn doanh thu của Tencent và mang lại thu nhập tiềm năng từ cổ tức hoặc lợi nhuận giá trị hợp lý.

Triển vọng tương lai của cổ phiếu Tencent

Triển vọng của cổ phiếu Tencent phụ thuộc vào khả năng duy trì tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận, tạo ra dòng tiền, lợi nhuận đầu tư, tuân thủ quy định và trách nhiệm xã hội trong môi trường thị trường năng động và cạnh tranh. Dựa trên xếp hạng của nhà phân tích từ Google Finance, cổ phiếu của Tencent có xếp hạng mua đồng thuận, với phần lớn các nhà phân tích khuyến nghị mua hoặc mua mạnh. Giá mục tiêu dao động từ 300 HKD đến 800 HKD mỗi cổ phiếu, với mức trung bình là 500 HKD mỗi cổ phiếu. Điều này hàm ý tiềm năng tăng giá khoảng 48% so với giá cổ phiếu hiện tại là 338 HKD/cổ phiếu.

Tuy nhiên, những dự báo này dựa trên những giả định và ước tính có thể không thành hiện thực hoặc có thể thay đổi theo thời gian do nhiều yếu tố khác nhau nằm ngoài tầm kiểm soát của Tencent. Do đó, các nhà đầu tư nên thận trọng và tiến hành nghiên cứu riêng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào liên quan đến cổ phiếu của Tencent.

Rủi ro/thách thức và cơ hội

Tencent là một trong những công ty internet hàng đầu tại Trung Quốc, với danh mục dịch vụ trực tuyến đa dạng như game, mạng xã hội, thương mại điện tử, điện toán đám mây và công nghệ tài chính. Tuy nhiên, họ cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro và thách thức từ các đối thủ cạnh tranh, cơ quan quản lý và môi trường bên ngoài. Một số điểm chính là:

Rủi ro cạnh tranh

Tencent phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng từ ByteDance, Alibaba và các gã khổng lồ internet khác ở Trung Quốc và nước ngoài. ByteDance đang thách thức sự thống trị của Tencent trong lĩnh vực truyền thông xã hội và sáng tạo nội dung với các ứng dụng phổ biến như TikTok và Douyin. Alibaba đang cạnh tranh với Tencent trong lĩnh vực thương mại điện tử, điện toán đám mây và fintech, với các nền tảng như Taobao, Tmall, AliCloud và Alipay. Các đối thủ cạnh tranh khác bao gồm Sony, NetEase, Baidu, JD.com, v.v.

Để phân tích các mối đe dọa từ ByteDance và Alibaba chi tiết hơn, chúng ta có thể sử dụng mô hình năm lực lượng cạnh tranh của Porter để đánh giá sự cạnh tranh trong ngành, khả năng thương lượng (quyền lực) của nhà cung cấp và người mua cũng như mối đe dọa của những người mới tham gia và sản phẩm thay thế. Ví dụ: chúng ta có thể nói rằng ByteDance có nguy cơ thay thế cao đối với nền tảng WeChat và QQ của Tencent, vì nó cung cấp các tính năng phát trực tiếp và video ngắn hấp dẫn và sáng tạo hơn, thu hút người dùng trẻ tuổi. Alibaba có khả năng thương lượng cao với những người mua dịch vụ điện toán đám mây và công nghệ tài chính của Tencent, vì tập đoàn này có lượng khách hàng lớn hơn và danh tiếng lâu đời hơn trong các phân khúc này.

Lợi thế cạnh tranh

Tencent có một số lợi thế cạnh tranh giúp hãng duy trì vị thế trên thị trường và chống lại các đối thủ. Chúng bao gồm hiệu ứng mạng, chi phí chuyển đổi, khả năng R&D, đầu tư chiến lược và danh mục thương hiệu. Ví dụ: chúng ta có thể nói rằng Tencent có hiệu ứng mạng mạnh mẽ cho nền tảng WeChat của mình, nền tảng có hơn 1,2 tỷ người dùng hoạt động hàng tháng sử dụng nó để liên lạc, mạng xã hội, thanh toán, thương mại điện tử, giải trí, v.v. Điều này tạo ra chi phí chuyển đổi cao đối với những người dùng không muốn rời khỏi nền tảng và mất danh bạ cũng như dữ liệu. Tencent cũng có năng lực R&D mạnh mẽ, với hơn 50% nhân viên tập trung vào đổi mới và phát triển sản phẩm.

Rủi ro khác

Bên cạnh rủi ro cạnh tranh, Tencent còn phải đối mặt với những rủi ro khác như quy định, chính trị và tăng trưởng không chắc chắn. Ví dụ: Tencent phải tuân theo các chính sách quản lý của chính phủ Trung Quốc liên quan đến quyền riêng tư dữ liệu, an ninh mạng, chống độc quyền, kiểm duyệt nội dung, v.v. Những chính sách này có thể hạn chế hoạt động kinh doanh của Tencent hoặc áp đặt các khoản tiền phạt hoặc hình phạt đối với Tencent.

Tencent cũng phải đối mặt với rủi ro chính trị từ căng thẳng địa chính trị giữa Trung Quốc và các nước khác như Mỹ, Ấn Độ. Những căng thẳng này có thể dẫn đến lệnh cấm hoặc hạn chế đối với các ứng dụng hoặc dịch vụ của Tencent tại các thị trường này hoặc ảnh hưởng đến danh tiếng hoặc quan hệ đối tác quốc tế của công ty. Tencent cũng phải đối mặt với triển vọng tăng trưởng không chắc chắn do thị trường internet Trung Quốc đã bão hòa, nền kinh tế Trung Quốc chậm lại do đại dịch COVID-19 hoặc các yếu tố khác.

Triển vọng và mở rộng trong tương lai

Bất chấp những rủi ro và thách thức, Tencent cũng có một số cơ hội tăng trưởng mà hãng có thể tận dụng để mở rộng kinh doanh và tăng doanh thu. Chúng bao gồm các vị thế dẫn đầu trong thị trường trò chơi trực tuyến, mạng xã hội và thanh toán của Trung Quốc; tiềm năng khai thác các thị trường mới như điện toán đám mây, thương mại điện tử, phát trực tiếp và giáo dục; khả năng hợp tác với các công ty nước ngoài mong muốn thâm nhập thị trường Trung Quốc hoặc hợp tác với họ ở thị trường nước ngoài; và tầm nhìn của Tencent để thúc đẩy đổi mới công nghệ.

Nguồn: Tencent

Tại sao nên cân nhắc cổ phiếu Tencent?

Tencent là một trong những công ty internet nổi tiếng và có giá trị nhất trên thế giới, với giá trị vốn hóa thị trường hơn 500 tỷ USD. Họ vận hành nhiều nền tảng và dịch vụ trực tuyến khác nhau, chẳng hạn như game, phương tiện truyền thông xã hội, thương mại điện tử, điện toán đám mây và fintech. Tuy nhiên, họ cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro và thách thức từ các đối thủ cạnh tranh, cơ quan quản lý và môi trường bên ngoài. Một số lý do khiến các nhà giao dịch nên xem xét cổ phiếu Tencent là:

Biến động

Cổ phiếu Tencent nổi tiếng với tính biến động cao, có thể hấp dẫn đối với các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ biến động giá. Sự biến động có thể được thúc đẩy bởi nhiều yếu tố khác nhau, chẳng hạn như những thay đổi về quy định, tác động của COVID, hạn chế chơi game, báo cáo thu nhập, v.v. Ví dụ: vào năm 2022, cổ phiếu Tencent đã giảm hơn 20% từ mức đỉnh vào tháng 2 xuống mức thấp nhất vào tháng 5, do các chính sách của chính phủ Trung Quốc đối với lĩnh vực công nghệ và cuộc điều tra chống độc quyền đối với hoạt động kinh doanh âm nhạc của Tencent. Tuy nhiên, cổ phiếu này cũng phục hồi hơn 10% trong tháng 6, sau khi Tencent công bố kế hoạch mua lại cổ phần và hợp tác với nền tảng thương mại điện tử Taobao của Alibaba. Vào năm 2023, cổ phiếu Tencent có thể phải đối mặt với nhiều biến động hơn khi phải đối mặt với sự giám sát liên tục của cơ quan quản lý, sự phục hồi không chắc chắn sau đại dịch và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ các đối thủ như ByteDance và NetEase.

Cơ hội giao dịch CFD

Giao dịch CFD là một hình thức giao dịch phái sinh cho phép nhà giao dịch suy đoán về biến động giá của một tài sản cơ bản mà không cần sở hữu nó. Giao dịch CFD mang lại một số lợi thế cho các nhà giao dịch muốn giao dịch cổ phiếu Tencent, chẳng hạn như tính thanh khoản, đòn bẩy, tính linh hoạt và đa dạng hóa. Tencent có lịch sử đầu tư thành công vào các công ty khác. Ví dụ: JD.com, Pinduoduo, Meituan và Sea Limited là những ví dụ về các khoản đầu tư thành công trong quá khứ của Tencent. Điểm hay của chiến lược này là Tencent có thể linh hoạt đầu tư vào bất kỳ nơi nào trên toàn cầu mà họ thấy phù hợp và vào bất kỳ công ty nào – cả niêm yết và tư nhân – trong nhiều ngành. Thanh khoản có nghĩa là nhà giao dịch có thể dễ dàng vào và thoát vị thế bất kỳ lúc nào trong giờ thị trường. Đòn bẩy có nghĩa là các nhà giao dịch có thể sử dụng vốn vay để tăng mức độ tiếp xúc của họ trước biến động giá của cổ phiếu Tencent. Tính linh hoạt có nghĩa là các nhà giao dịch có thể giao dịch cả vị thế mua và bán, tùy thuộc vào quan điểm thị trường của họ. Đa dạng hóa có nghĩa là nhà giao dịch có thể giao dịch cổ phiếu Tencent cùng với các tài sản khác, chẳng hạn như chỉ số, hàng hóa, tiền tệ, v.v.

Các mức kháng cự và hỗ trợ chính

Phân tích kỹ thuật là phương pháp phân tích mô hình giá và xu hướng của một tài sản bằng biểu đồ và chỉ báo. Phân tích kỹ thuật có thể giúp các nhà giao dịch xác định các mức kháng cự và hỗ trợ chính của cổ phiếu Tencent, có thể đóng vai trò là điểm vào và thoát tiềm năng cho giao dịch của họ. Mức kháng cự là mức giá mà áp lực bán có khả năng vượt qua áp lực mua, khiến giá giảm. Mức hỗ trợ là mức giá mà áp lực mua có khả năng vượt qua áp lực bán, khiến giá tăng.

Ví dụ: dựa trên biểu đồ bên dưới từ TradingView (tính đến ngày 4 tháng 7 năm 2023), một số mức kháng cự chính là 360 USD (mức cao gần đây), 380 USD (đường trung bình động 50 ngày) và 400 USD (vùng tâm lý) . Một số mức hỗ trợ chính là 320 USD (mức thấp gần đây), 300 USD (vùng số tròn) và 280 USD (đường trung bình động 200 ngày).

Nguồn: TradingView

Dựa trên biểu đồ bên dưới, cổ phiếu Tencent đang giao dịch trong xu hướng giảm kể từ tháng 2 năm 2022, được biểu thị bằng các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn. Đường xu hướng giảm kết nối các mức cao nhất của tháng 2, tháng 4 và tháng 6 và hoạt động như một mức kháng cự động. Biểu đồ cũng cho thấy cổ phiếu Tencent đã hình thành mô hình 2 đáy vào tháng 5 và tháng 6, đây là mô hình đảo chiều tăng giá cho thấy xu hướng giảm có thể kết thúc. Đường viền cổ của mô hình này ở mức 360 USD, trùng khớp với mức cao gần đây và đường trung bình động 50 ngày. Việc phá vỡ trên mức này có thể báo hiệu sự thay đổi trong hướng xu hướng và kích hoạt một đợt tăng giá lên mức 400 USD trở lên.

Biểu đồ bên dưới cũng cho thấy cổ phiếu Tencent đang dao động giữa mức quá mua và quá bán trên chỉ báo dao động ngẫu nhiên, đây là một chỉ báo đo lường động lượng hoặc tốc độ biến động giá bằng cách so sánh giá đóng cửa hiện tại với phạm vi cao-thấp trước đó trong một khoảng thời gian nhất định (chẳng hạn như 14 ngày). Tín hiệu mua được tạo khi %K vượt lên trên %D từ dưới 20 (mức quá bán được biểu thị bằng R màu xanh lá cây), biểu thị đà tăng. Tín hiệu bán được tạo khi %K cắt xuống dưới %D từ trên 80 (mức quá mua R màu đỏ), biểu thị đà giảm giá.

Nguồn: TradingView

Chiến lược lợi nhuận

Chiến lược lợi nhuận là kế hoạch hoặc phương pháp mà nhà giao dịch sử dụng để tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro khi giao dịch một tài sản. Chiến lược lợi nhuận có thể khác nhau tùy thuộc vào mục tiêu của nhà giao dịch, mức độ chấp nhận rủi ro, khoảng thời gian, v.v. Một số chiến lược lợi nhuận phổ biến để giao dịch CFD cổ phiếu Tencent là:

Swing Trading: Nhà giao dịch swing có thể sử dụng bộ dao động ngẫu nhiên để giao dịch cổ phiếu Tencent. Bộ dao động ngẫu nhiên là một chỉ báo đo động lượng hoặc tốc độ biến động giá bằng cách so sánh giá đóng cửa hiện tại với phạm vi cao-thấp trước đó trong một khoảng thời gian nhất định (chẳng hạn như 14 ngày). Như được hiển thị trong biểu đồ trên, bộ dao động ngẫu nhiên bao gồm hai đường: %K (đường chính) và %D (đường tín hiệu). Các giá trị của %K và %D nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Tín hiệu mua được tạo khi %K vượt lên trên %D từ dưới 20 (mức quá bán), cho thấy đà tăng. Tín hiệu bán được tạo khi %K cắt xuống dưới %D từ trên 80 (mức quá mua), cho thấy đà giảm.

Giao dịch CFD: Giao dịch CFD cho phép nhà giao dịch suy đoán về biến động giá trong tương lai của cổ phiếu Tencent mà không thực sự sở hữu cổ phiếu cơ bản. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể thu lợi nhuận từ cả giá tăng và giá giảm. Giao dịch CFD có thể là một khoản đầu tư rủi ro, vì vậy điều quan trọng là phải hiểu những rủi ro liên quan trước khi giao dịch.

Giao dịch CFD cổ phiếu Tencent tại VSTAR

Nếu bạn quan tâm đến giao dịch CFD cổ phiếu Tencent, bạn có thể muốn cân nhắc VSTAR là nhà môi giới trực tuyến của mình. VSTAR là nhà môi giới đáng tin cậy và được đa quản lý, cung cấp giao dịch CFD trên nhiều công cụ khác nhau, bao gồm ngoại hối, tiền điện tử, hàng hóa, chỉ số và cổ phiếu.

Ưu điểm của VSTAR:

1. Đòn bẩy: Giao dịch CFD cổ phiếu với đòn bẩy lên tới 1:200 để có nhiều cơ hội giao dịch hơn với ít vốn hơn.
2. Chi phí thấp hơn: Chênh lệch cạnh tranh từ 0,0 pip và không có hoa hồng đối với CFD cổ phiếu, đảm bảo giao dịch hiệu quả về mặt chi phí.
3. Tiếp cận thị trường chứng khoán toàn cầu: Giao dịch cổ phiếu phổ biến của Hoa Kỳ và HK.
4. Thực hiện nhanh: Lệnh được thực hiện ở mức giá thị trường tốt nhất trong vòng mili giây để nắm bắt cơ hội và tránh sự chậm trễ.
5. Nền tảng thân thiện với người dùng: Truy cập báo giá, biểu đồ và phân tích theo thời gian thực một cách dễ dàng trên nền tảng giao dịch trực quan.
6. Tài khoản demo không rủi ro: Thực hành giao dịch với số tiền ảo 100.000 USD, cho phép bạn thử nghiệm các chiến lược và trải nghiệm các dịch vụ của VSTAR mà không phải mạo hiểm với số tiền của mình.

Kết luận

Tóm lại, Tencent là một công ty internet nổi bật, tuy nhiên, họ đang phải đối mặt với những rủi ro và thách thức trong một thị trường cạnh tranh. Giao dịch CFD cổ phiếu Tencent có thể là một chiến lược sinh lợi nhuận, mang lại các lợi ích như tính thanh khoản, đòn bẩy, tính linh hoạt và đa dạng hóa. Giao dịch hiệu quả đòi hỏi phải sử dụng các công cụ và phương pháp như phân tích cơ bản và kỹ thuật, các chỉ báo và tín hiệu. VSTAR là nhà môi giới được khuyên dùng cho giao dịch CFD cổ phiếu Tencent, cung cấp các điều kiện cạnh tranh, khớp lệnh nhanh, nền tảng và ứng dụng thân thiện với người dùng, tài khoản demo không rủi ro và đáng tin cậy với tư cách là nhà môi giới được quản lý đầy đủ, được các nhà giao dịch trên toàn thế giới tin cậy.