Mức tăng 4,23% hàng tuần đến từ ba chỉ số lớn nhất của Russell 2000. Ngoài ra, cuộc họp FOMC sắp tới có thể là một giám đốc giá quan trọng đối với chỉ số vốn hóa nhỏ. Về cơ bản, việc Fed cắt giảm lãi suất có thể là một triển vọng tích cực, làm tăng khả năng tiếp tục tăng giá hợp lệ.
Việc cắt giảm lãi suất có lợi gì cho Russell 2000
Kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm bắt đầu cắt giảm lãi suất có lẽ đang giúp ích cho Russell. Các cổ phiếu nhỏ hơn được cho là sẽ hưởng lợi từ động thái cắt giảm lãi suất, đặc biệt là những cổ phiếu đã tụt hậu so với mức lãi suất cao hơn—miễn là thị trường có thể ngăn chặn được sự suy thoái kinh tế có thể gây tổn hại đến thu nhập của công ty.
Vào thứ Tư, Fed dự kiến sẽ bắt đầu một loạt các đợt cắt giảm lãi suất sau khi chi phí đi vay tăng lên mức cao nhất trong gần hai mươi năm. Theo dữ liệu của LSEG, thị trường đang tính đến khoảng 250 điểm cơ bản để giảm bớt vào cuối năm 2025.
Một trong những mối quan tâm chính của các nhà đầu tư có thể là liệu Fed có giảm lãi suất kịp thời để ngăn chặn sự suy thoái kinh tế sắp xảy ra hay không.
Việc cắt giảm lãi suất ảnh hưởng đến lợi suất trái phiếu kho bạc
Đầu tư vào trái phiếu đã chứng minh được lợi nhuận khi chu kỳ cắt giảm lãi suất mới chỉ bắt đầu. Nhưng lần này, trái phiếu kho bạc đang trải qua một đợt tăng giá đáng kể và một số cổ đông cho rằng trừ khi suy thoái, chúng rất khó có thể tăng cao hơn nữa.
Khi Fed nới lỏng chính sách tiền tệ, lợi suất trái phiếu kho bạc - có mối tương quan nghịch với giá trái phiếu liên kết - có xu hướng giảm cùng với lãi suất. Trong thời kỳ kinh tế hỗn loạn, trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ là lựa chọn phổ biến do danh tiếng là nơi trú ẩn an toàn. Mười hai tháng sau lần cắt giảm ban đầu, Chỉ số trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ của Bloomberg đã tăng trung bình 6,9%, theo các nhà phân tích của Citi, nhưng tăng 2,3% trong các kịch bản tài chính "hạ cánh mềm".
Triển vọng cho chỉ số đô la Mỹ (USDX)
Cách đồng đô la phản ứng với chu kỳ nới lỏng lãi suất của Fed chịu ảnh hưởng bởi tình hình kinh tế tại Hoa Kỳ và chính sách của các ngân hàng trung ương khác.
Việc Fed giảm lãi suất mạnh hơn thường là cần thiết trong thời kỳ suy thoái, vì lãi suất giảm khiến đồng đô la kém hấp dẫn hơn đối với các cổ đông tìm kiếm lợi nhuận.
Theo đánh giá của Goldman Sachs về mười chu kỳ cắt giảm lãi suất trước đó, một năm sau giai đoạn đầu tiên khi nền kinh tế toàn cầu không suy thoái, giá trị của đồng đô la tăng trung bình 7,7% đối với một nhóm tiền tệ được tính theo tỷ giá thương mại. Điều này trái ngược với mức tăng 1,8% trong cùng kỳ năm ngoái khi Hoa Kỳ trải qua suy thoái kinh tế.
Trong khi đó, một đánh giá bổ sung của Goldman Sachs cho thấy rằng trong khi Hoa Kỳ giảm cùng với một số ngân hàng trung ương, đồng đô la có xu hướng hoạt động tốt hơn các loại tiền tệ khác. Ngược lại, các chu kỳ cắt giảm lãi suất mà Fed hành động song song với một số ít ngân hàng lớn thường dẫn đến hiệu quả của đồng đô la kém hơn.
Phân tích kỹ thuật chỉ số Russell 2000
Trên biểu đồ khung ngày của chỉ số Russell 2000, giá hiện tại đang giao dịch trong xu hướng tăng giá, trong đó mức giá gần đây nhất cho thấy sự phục hồi tăng giá đáng kể từ đường SMA 100 ngày năng động.
Hơn nữa, đợt phục hồi giảm giá gần đây với sự phục hồi tăng giá từ mức hỗ trợ 1993.19 cho thấy một đáy hợp lệ hình thành trong một làn sóng tăng hiện tại. Trong trường hợp đó, các nhà đầu tư nên theo dõi cách giá vẫn ở trên đường EMA 50 ngày.
Một sự củng cố với sự phá vỡ tăng giá trên đường tâm lý 2300.00 có thể làm tăng khả năng mua và kéo dài động thái tăng vượt ra ngoài khu vực 2400.00,
Mặt khác, áp lực giảm giá dưới SMA 100 ngày có thể làm tăng khả năng giảm giá, hướng đến khu vực 1840.00.
