Việc giá Arabica giảm xuống mức đỉnh tương lai gần nhất trong 13 năm, giá cà phê đã ổn định ở mức cao hơn đáng kể. Hơn nữa, giá cà phê đã vượt quá mức Fibo quan trọng, từ đó có thể phục hồi theo chiều hướng giảm.
Tại sao giá cà phê tăng cao hơn
Vào thứ Tư, các giao dịch mua quỹ cà phê tương lai được thúc đẩy bởi lo ngại về thiệt hại mùa màng dài hạn do tình hình hạn hán ở Brazil. Kể từ tháng 4, lượng mưa của Brazil liên tục thấp hơn mức trung bình, gây hại cho cây cà phê trong giai đoạn ra hoa quan trọng và làm giảm cơ hội thu hoạch cà phê Arabica của quốc gia này vào năm 2025–2026.
Theo Cemaden, một trung tâm theo dõi thảm họa thiên nhiên, Brazil đang trải qua thời tiết khô hạn nhất kể từ năm 1981.
Giá cà phê: Các thông tin cơ bản quan trọng
Sau thông báo vào thứ Hai tuần trước của Tổng cục Hải quan Việt Nam rằng xuất khẩu cà phê tháng 10 của nước này đã giảm 11,6% so với tháng trước xuống còn 45.412 tấn và xuất khẩu cà phê từ tháng 1 đến tháng 10 giảm 11,1% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 1,15 triệu tấn, giá cà phê robusta đang được hỗ trợ bởi nguồn cung robusta cứng nhắc.
Một yếu tố khác hỗ trợ cà phê robusta là lo ngại rằng mưa lớn ở Việt Nam có thể làm ngập các cánh đồng cà phê và hoãn vụ thu hoạch cà phê của nước này. Việt Nam, quốc gia sản xuất robusta lớn nhất thế giới, mới bắt đầu thu hoạch cà phê.
Sản lượng robusta giảm hỗ trợ giá cà phê robusta. Vào ngày 26 tháng 3, Bộ Nông nghiệp Việt Nam đã thông báo rằng sản lượng cà phê liên quan đến hạn hán của nước này trong niên vụ 2023–2024 đã giảm -20% xuống còn 1,472 triệu tấn, mức thấp nhất trong bốn năm.
Theo dự báo của USDA FAS công bố ngày 31 tháng 5, sản lượng cà phê robusta của Việt Nam dự kiến sẽ giảm nhẹ xuống còn 27,9 triệu bao trong niên vụ tiếp thị sắp tới 2024/25 từ mức 28 triệu bao trong niên vụ 2023/24.
Dự báo giá cà phê: Các sự kiện chính cần theo dõi
Conab, cơ quan dự báo mùa màng của Brazil, đã giảm dự báo về sản lượng cà phê Brazil năm 2024 vào ngày 19 tháng 9 từ mức ước tính 58,8 triệu bao của tháng 5 xuống còn 54,8 triệu bao, điều này đã giúp thúc đẩy giá cà phê.
Những trận mưa lớn gần đây ở Brazil đã tạm thời làm giảm bớt lo ngại về tình trạng khô hạn. Lượng mưa ở Minas Gerais, vùng trồng cà phê arabica lớn nhất của Brazil, là 60,9 mm vào tuần trước, bằng 127% so với mức trung bình trước đây, theo báo cáo của Somar Meteorologia. Minas Gerais là nhà sản xuất cà phê arabica lớn nhất của Brazil.
Với việc Tổ chức Cà phê Quốc tế (ICO) tuyên bố vào ngày 8 tháng 11 rằng xuất khẩu cà phê toàn cầu trong tháng 9 tăng +25% so với cùng kỳ năm ngoái lên 10,76 triệu bao và lượng hàng xuất xưởng từ tháng 10 đến tháng 9 tăng +11,7% so với cùng kỳ năm ngoái lên 137,27 triệu bao, thì dấu hiệu về nguồn cung cà phê toàn cầu lớn hơn là tiêu cực đối với giá cả.
Quan điểm của ICO về giá cà phê
Tổ chức Cà phê Quốc tế (ICO) đã dự đoán trong tháng qua rằng một vụ mùa trồng trọt ngoài hai năm đáng chú ý sẽ khiến sản lượng cà phê toàn cầu tăng +5,8% so với cùng kỳ năm trước lên mức chưa từng có là 178 triệu bao, đây là một yếu tố tiêu cực.
Ngoài ra, ICO dự đoán rằng mức tiêu thụ caffeine toàn cầu sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại là 177 triệu bao vào năm 2023–2024, tăng +2,2% mỗi năm, tạo ra thặng dư một triệu bao.
Vào ngày 20 tháng 6, USDA đã công bố báo cáo hai năm một lần, báo cáo này có tác động tiêu cực đến giá cà phê. Cục Nông nghiệp Nước ngoài (FAS) của USDA dự đoán rằng sản lượng cà phê toàn cầu sẽ tăng 4,2% so với cùng kỳ năm trước lên 176,235 triệu bao vào năm 2024–2025, trong đó sản lượng cà phê robusta tăng 3,9% lên 76,38 triệu bao và sản lượng cà phê arabica tăng 4,4% lên 99,855 triệu bao.
Phân tích kỹ thuật giá cà phê
Trong biểu đồ hàng ngày của COFFEE, động lực thị trường đang diễn ra là tăng giá, bắt đầu từ sự đột phá tam giác đối xứng tăng giá.
Trong cấu trúc chính, SMA 200 ngày đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ chính, trong khi EMA 50 ngày và SMA 200 ngày nằm dưới mức giá hiện tại. Đây là dấu hiệu của xu hướng tăng giá mạnh, như một sự tiếp nối của golden cross, tạo ra cơ hội tiếp nối hợp lý.
Mặt khác, cấu trúc khối lượng có vẻ tích cực đối với phe mua, vì đường khối lượng cao hiện tại lơ lửng trên đường EMA 50 ngày.
Dựa trên cấu trúc thị trường hiện tại, giá đã đạt đến mức Fibonacci Extension 161,8% quan trọng với một khoảng cách với các đường động. Đây là dấu hiệu của sự mở rộng quá mức tăng giá, từ đó có thể có một đợt điều chỉnh giảm giá hợp lý. Trong trường hợp đó, việc không vượt qua được mức 300,00 có thể khởi tạo áp lực giảm giá nhắm vào đường EMA 50 ngày.
Tuy nhiên, đà tăng giá vẫn vững chắc và việc vượt qua ngưỡng 300,00 có thể gia tăng áp lực mua và kiểm tra mức 331,48 như một ngưỡng kháng cự thứ cấp.
