學習交易
股票
美股
為流媒體新時代復興音樂偶像——華納音樂集團公司（NASDAQ：WMG）股票概覽

為流媒體新時代復興音樂偶像——華納音樂集團公司（NASDAQ：WMG）股票概覽

作者 VSTAR Team

2023-07-06

音樂和流媒體行業不斷受到數字顛覆的影響。在當前市場的所有變動中，華納音樂集團公司（NASDAQ：WMG）成為一個強勁的參與者，不斷向前發展。這家音樂巨頭最近因一項值得注意的SPAC交易而成為頭條新聞，引起了投資者和行業分析師的興趣。這一舉動讓許多人想知道：我應該購買WMG股票，還是在動蕩的音樂產業股票世界中謹慎行事？

因此，在本文中，我們將全面了解華納音樂股票。從最初圍繞華納音樂IPO的興奮到隨後的WMG股票分析，我們將帶你了解塑造該股票軌蹟的值得注意的里程碑。

我們將深入研究該公司最近的財務狀況，包括其收益報告和WMG股價。我們還將探討如何使用VSTAR來定位自己並交易WMG股票。

華納音樂集團公司概況

華納音樂集團公司（Warner Music Group Corp），簡稱WMG，成立於1958年，目前總部位於美國紐約市。該集團最初由當時已享有盛譽的華納兄弟哈利、艾伯特、山姆和傑克組建。因其成功的華納兄弟電影製片廠而在娛樂界嶄露頭角。

^{來源：Pexels}

縱觀其豐富的歷史，WMG已經創下了幾個重要的里程碑。這裡有幾個：

該公司通過收購幾個較小的唱片公司並推出許多成功的藝術家，成為20世紀60年代和1970年代音樂行業的主要力量。
其增長和多元化持續到20世紀80年代和1990年代，公司擴展到實體和數字出版和發行領域。
其最重要的里程碑之一是2004年，當時它成為一個獨立的實體，由以埃德加·布朗夫曼（EdgarBronfman ）為首的一群投資者獨立運營。

截至目前，華納音樂集團主要運營兩個部門：錄製音樂和音樂出版。錄製音樂部門包括華納唱片公司、大西洋唱片公司和艾麗卡唱片公司等知名唱片公司，而音樂出版部門則以華納查佩爾音樂品牌運營。

現任首席執行官是史蒂夫·庫珀。Cooper是一位擁有令人印象深刻的業績記錄的行業資深人士，於2011年接任公司領導。他帶來了他之前在銀行和娛樂等多個行業擔任過職務，積累了豐富的經驗，在WMG向數字時代的轉型中發揮了關鍵作用。

商業模式和產品/服務

華納音樂集團擁有悠久的歷史，這強化了其商業模式。該公司主要通過兩個主要途徑產生收入：錄製音樂和音樂出版。

錄製的音樂涉及藝術家的發現和發展、營銷以及在不同平台上推廣他們的音樂。該細分市場受到音樂流媒體服務和平台興起的顯著影響，將收入重點從實體專輯銷售轉向數字流媒體和下載。

^{來源：iStock}

相反，音樂出版涉及音樂的歌曲創作和作曲方面的管理和許可。WMG的出版部門Warner Chappell Music通過每次在電影、廣告或電視節目中表演、流媒體、下載、廣播或使用歌曲時收取版稅來賺取收入。

主要產品/服務

華納音樂集團的核心產品是音樂，通過各種格式和渠道提供。在錄製音樂方面，這包括來自不同流派和藝術家的數字和物理產品，通過傳統零售商、數字平台和流媒體服務分發。

在音樂出版部門，該公司代表歌曲作者及其作品，為那些希望將其用於各種目的的人提供許可服務。他們還提供與特許權使用費管理和收取相關的服務。

近年來，該公司還一直在探索新的收入來源，以適應音樂行業趨勢，例如現場活動、商品和直接面向粉絲的銷售，從而促進其收入多元化。

財務、增長和估值指標

華納音樂集團股票市值為140.1億美元。儘管截至2023年3月31日的季度淨利潤大幅下滑63.04%，跌至0.34億美元，但這家音樂巨頭卻表現出了韌性。截至2023年3月31日的完整12個月週期，淨利潤為4.28億美元，同比增長16.3%。

^{來源：iStock}

華納音樂集團的收入同比小幅增長1.67%，截至同日結束的季度達到13.99億美元。回顧華納音樂集團五年來的收入增長，可以發現其強勁擴張，從40.05億美元增至59.19億美元。

此外，截至2023年3月31日，華納音樂集團的淨利潤率為7.36%，這證明了其穩健的財務基礎。然而，這家企業集團的發展並非一帆風順。截至2023年3月31日的季度，其EBITDA同比下降18.82%，達到2.07億美元。然而，從更廣泛的角度來看，年度EBITDA達到10.34億美元，同比增長3.92%。這描繪了儘管出現一些短期動盪但仍保持穩定增長的總體景象。

華納音樂股票如何在競爭中脫穎而出？

在過去的一年裡，WMG並沒有完全跟上美國娛樂業令人印象深刻的22.7%的回報率。然而，其波動水平與更廣泛的美國股市保持一致，過去三個月通常每週波動約+/-5%。

根據市盈率（33.1倍）進行評估時，與行業同行55.9倍的平均市盈率相比，WMG具有相對較好的價值主張。然而，Live Nation Entertainment、World Wrestling Entertainment和Formula One Group等競爭對手仍然保持優勢，分別為117.1倍、46倍和37.8倍。

此外，WMG 33.1倍的市盈率使其成為行業內更昂貴的選擇。這與美國娛樂業19.9倍的平均水平形成鮮明對比。

華納音樂股票目前是否被高估？

^{來源：iStock}

華納音樂集團的財務預測採用複雜的第二階段自由現金流轉股本模型計算得出，其公允價值為31.11美元。這表明該公司的估值具有相當大的上升潛力。

目前，華納音樂集團的股價為24.34美元。考慮到預計的公允價值，很明顯該股票的交易價格可能會大幅折扣。事實上，目前的股價表明其估值可能被低估約22%。

WMG股票交易信息

WMG於2020年6月3日在納斯達克證券交易所上市，股票代碼為WMG。上市地點為美國，股票以美元交易。對於納斯達克交易所，正常交易時間為東部時間（ET）工作日（不包括公眾假期）上午9:30至下午4:00。

華納音樂集團股票在納斯達克的盤前交易時間為東部時間上午4:00至上午9:30，盤後交易時間為東部時間下午4:00至晚上8:00。然而，值得注意的是，這些時間段內的股票交易量往往較低，導致潛在的波動性更高。

截至2023年6月19日，華納音樂股票過去12個月（TTM）的股息支付額為0.64美元。還值得一提的是，WMG股票沒有股票分割的歷史。

WMG股票表現概覽

^{來源：TradingView}

WMG股票最初推出時曾達到34.76的最高點，隨後跌至27.01的水平。隨後價格繼續大幅看漲，最初達到37.92美元的新高，最終達到48.19美元的峰值。然而此後，WMG股價大幅下跌至23.22的價格水平。此後，WMG股票價值穩步上漲，創下24.34的更高低點。目前，WMG股價位於26.07水平附近。結合最近的公告表明，在看漲行情全面展開之前，該水平是WMG股票的完美買入區域。

WMG股價的主要驅動因素

^{來源：iStock}

華納音樂集團（WMG）的股價受到幾個關鍵因素的影響。其中一些包括以下內容：

財務業績：WMG的季度和年度財務業績，包括收入、淨利潤和EBITDA，對WMG的股價產生重大影響。更強勁的財務業績通常會導致華納音樂股價上漲。
市場狀況：更廣泛的市場狀況，特別是娛樂業的表現，對WMG的股價有顯著影響。
股息支付：WMG股息政策的任何變化都會影響華納音樂的股價。
競爭格局：WMG音樂和娛樂行業競爭對手的表現和策略可能會影響其股價。競爭對手更好的表現可能會給WMG的股價帶來下行壓力。
技術進步：由於音樂行業深受技術影響（數字流媒體現已成為主要收入來源），技術進步和趨勢可能會對WMG的股價產生重大影響。

WMG股票未來前景分析

未來幾年，華納音樂集團描繪了一幅充滿希望的圖景，盈利預測將飆升56%。這種上升趨勢預示著樂觀的前景，預計將轉化為更強勁的現金流，從而推高股價。此外，15位分析師對華納音樂集團公司12個月內的12個月價格預測為其股價設定了32.00美元的中位目標。

預測範圍從保守的最低估計26.00美元到樂觀的最高估計36.00美元。最後記錄的價格為27.16美元，預估中值意味著潛在上漲+17.82%，預示著投資者的前景令人鼓舞。

風險/挑戰和機遇

^{來源：iStock}

如前所述，音樂和娛樂行業競爭激烈，眾多主要參與者爭奪市場份額。WMG的主要競爭對手包括環球音樂集團和索尼音樂娛樂等巨頭。

仔細觀察這些競爭對手就會發現具體的威脅。例如，環球音樂集團擁有龐大的市場份額以及廣泛的藝術家和內容目錄，這可能對WMG構成挑戰。同樣，索尼音樂娛樂公司強大的數字和實體發行網絡可能會為其帶來優勢。

儘管存在這些威脅，WMG確實具有一些競爭優勢。它擁有令人印象深刻的知名藝術家名單和各種流派的廣泛錄製音樂目錄。它在數字音樂和流媒體平台上也擁有強大的影響力。

華納音樂股票還面臨人才收購風險。音樂公司的成功很大程度上取決於其吸引、留住和提拔頂尖人才的能力。如果WMG未能吸引到知名藝術家，或者趨勢轉向WMG不代表的風格或藝術家，它可能會面臨重大挑戰。

其他風險可能源於版權法監管變化、消費者偏好變化、影響音樂發行的技術變化以及全球經濟狀況等因素。

成長機會

WMG有機會通過擴張到新興市場來實現增長，這些市場中不斷壯大的中產階級越來越願意為音樂內容付費。此外，數字音樂和流媒體平台的持續增長也帶來了巨大的機遇。

未來展望與擴展

就未來前景而言，數字平台的日益普及可以讓WMG將其音樂傳播給更廣泛的受眾。公司還可以投資新的創新技術，以保持行業趨勢的領先地位。此外，戰略合作夥伴關係或收購可以為WMG提供額外的資源、人才和機會，使其音樂產品多元化。例如，為了擴大影響力和受眾，華納音樂集團（WMG）收購了一家領先的匈牙利唱片公司的股份。磁子。華納音樂集團（NASDAQ：WMG）還與著名的瑞典遊戲工作室Hello There Games合作。此次合作的目的是推出Invector:Rhythm Galaxy，這是一款基於節奏的遊戲，故事情節引人入勝，並以40首跨越多種音樂流派的熱門歌曲為特色。在《Invector：Rhythm Galaxy》中，玩家將踏上一段穿越令人驚嘆的星際景觀的旅程，同時適應查理·普斯（Charlie Puth）、Pink Pantheress、杜蘭·杜蘭（Duran Duran）等眾多藝術家的熱門歌曲的節奏。