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SMCI股票概覽:了解有關美超微電腦 (NASDAQ : SMCI) 的所有信息

SMCI股票概覽:了解有關美超微電腦 (NASDAQ : SMCI) 的所有信息

作者 VS Trade Team

2024-05-08

最後更新： 2024-05-22

始終令人印象深刻且具有固有彈性的性能

自誕生以來，超微一直表現出顯著的擴張勢頭，過去十年每股收益 (EPS) 復合年增長率 (CAGR) 高達 35%，收入復合年增長率 (CAGR) 高達 22.01%，這就是證明。

此外，超微保持著強勁的現金狀況，截至 12 月季度末的現金余額為 7.2566 億美元，遠高於其 2.7631 億美元和 9932 萬美元的短期和長期債務水平。分別。

利用人工智能的擴展

超微公司參與人工智能推動的呈指數級擴張的市場，必將獲得巨大收益。 SMCI 在全球數據中心市場的市場擴張方面處於有利地位，預計到 2028 年將達到近 5000 億美元。這是由於該公司對研發、人工智能專業知識和敏捷性的重視。

Super Micro是不斷擴大的數據中心市場的活躍參與者，預計將成為這一行業大趨勢的重要受益者。該公司將利用其對客戶滿意度和創新戰略的承諾，鞏固其在不斷變化的商業環境中的地位。

一.超微計算機概述

Super Micro Computer, Inc. 分銷和製造信息技術解決方案和其他計算機產品。其產品包括雙解決方案、MP服務器、GPU和協處理器、MicroCloud、AMD解決方案、電源、SuperServer、存儲、主板、機箱、超級工作站、配件、SuperRack和服務器管理產品。

該公司由梁朝陽 (Charles Liang)、廖亦賢 (Yih-Shyan Liaw)、梁莎拉 (Sara Liu) 和劉秋珠 (Chiu-Chu Liu Liu) 於 1993 年 9 月創立，總部位於加利福尼亞州聖何塞。

上圖顯示，SMCI 的所有權包括 5020 萬股自由流通股，其中 14.27% 為少數股東持股。

讓我們來看看該公司在過去四年中的一些關鍵裏程碑：

2020 年 - Super Micro Computer (SMCI) 通過調整運營、推出新產品並應對不斷變化的市場挑戰來應對 COVID-19 大流行。
2021 年 - Super Micro 通過環保服務器和降低排放來優先考慮可持續發展。作為這一過程的一部分，該公司與其他科技公司合作，改進他們的產品或開拓新市場。此外，超微還探索了邊緣計算或人工智能等新領域，以擴大其客戶群。
2022 年 - Super Micro 繼續利用尖端處理器和技術進行創新，同時確保合規性和安全性。它還通過收購或合並擴大其業務範圍和產品範圍，從而實現發展。
2023 年——超微憑借應對挑戰和利用增長機會的能力，在 2023 年取得了強勁的財務業績。它持續投入創新，其努力得到了業界的認可。這種對創新的關註包括雲計算和網絡安全等領域，這對客戶來說很重要。

二. Supermicro 的商業模式和產品/服務

A. 超微如何賺錢

Supermicro 主要通過銷售高性能、節能服務器和數據中心解決方案賺取收入。

該公司提供全面的服務器系統產品組合，旨在滿足不同的計算需求，包括機架服務器、刀片服務器、塔式服務器和 GPU 服務器。此外，Supermicro 還提供存儲服務器和 JBOD（磁盤束）等存儲解決方案，滿足大容量和高性能的存儲需求。包括交換機和網絡接口卡 (NIC) 在內的網絡設備進一步補充了其產品組合。

Supermicro 還通過銷售電源、機箱、冷卻解決方案和服務器管理軟件等配件和組件來創收。此外，該公司還提供部署協助、技術支持和保修服務，提高客戶滿意度和經常性收入流。 Supermicro 通過這些多元化的產品線和服務，在競爭激烈的硬件市場中保持穩定的收入來源。

B.主要產品和服務

Supermicro的主要產品包括

服務器系統：全面的服務器解決方案，包括專為不同計算工作負載而設計的機架服務器、刀片服務器、塔式服務器和GPU服務器。
存儲解決方案：大容量、高性能的存儲解決方案，例如存儲服務器、JBOD（磁盤束）和存儲設備。
網絡設備：交換機、網絡接口卡 (NIC) 和其他針對數據中心環境優化的網絡硬件。
配件和組件：各種配件和組件，包括電源、機箱、冷卻解決方案和服務器管理軟件，補充了其主要產品線。

三. Supermicro Computer 的財務、增長和估值指標

A. Supermicro 財務報表審查

超微電腦擁有強大的市場主導地位，該公司目前市值為441.9億美元。

2024財年第二季度，該公司表現出色，超出預期的收入和盈利水平。新客戶的獲取推動凈銷售額翻了一番多，從上一年的 18 億美元增至 36.6 億美元。 SMCI 公布的每股收益 (EPS) 為 5.59 美元，同比增長 71.5%，超過市場普遍預期的 3.26 美元。 SMCI 在過去四個季度的每股收益 (EPS) 明顯超出了預期。

該公司的收入增長在過去六年中保持穩定。最新數據顯示，2023 年凈收入為 71.2 億美元，高於上一年的 52 億美元。

在其他收入因素中，毛利率顯示出積極的前景，因為最近的數據表明毛利率持續飆升。

2023年，全年毛利率飆升60.38%，創近六年最高。近四年平均毛利率為26.2%，高於令人滿意的20.00%水平。

看看股本回報率——該公司在 2019 年進入正值區域，增長 41.18% 至 8.06。此後，增長一直持續，最近一年的值為 37.67，漲幅為 66.58%。

近4年ROE平均增幅43%，高於行業平均水平。如果該公司保持上漲，我們可能預計 SMCI 投資者的價格將大幅上漲。

憑借強勁的盈利能力和流動性，SMCI 並未損害其負債狀況。債務股本比持續走高，並於2022年達到最高水平，達到0.44。然而，該值在一年內下降了66.18%，變為0.15。

較低的債務股本比率表明公司有足夠的流動資金來運營日常業務，滿足債務融資需求的要求較低。

B. 主要財務比率和指標

根據貼現現金流（DCF）計算，該公司現值為286億美元，流通股5860萬股。

根據 DCF 方法，股價交易較高，其中 DCF 值為每股 488.64 美元。據此，SMCI 比當前交易價格高估了 43%。

從上圖可以看出，該公司在市盈率和市盈率方面保持著強勢地位。

目前的PS比率為5.1，低於蘋果的6.8，但高於三星的2.0。市盈率為65.00，處於行業最高水平。最接近該公司的是戴爾公司 (Dell Inc.) 達到的 27.50 水平。

從相對價值來看，該股的交易價格較高，表明其被高估了 43%。

四. SMCI 股票表現分析

A. 超微電腦股票交易信息

IPO時間：2007年3月29日
主要交易所和股票代碼：納斯達克： SMCI
國家和貨幣：美國；美元（美元）
交易時間：東部時間 (ET) 周一至周五上午 9:30 至下午 4:00
SMCI 盤前：周一至周五，東部時間 (ET) 上午 4:00 至上午 9:30
SMCI 營業時間外：東部時間 (ET) 周一至周五下午 4:00 至晚上 8:00

此外，超微電腦股票（SMCI）此前從未拆分過股票。此外，該公司不支付任何股息。

B. SMCI 自 IPO 以來的股價表現

歷史新高：1188.07 美元（2024 年 3 月 13 日）
52 周高點：1229.00 美元
52 周低點：101.71 美元
當前 Supermicro 股價：782.72 美元（截至 2024 年 5 月 6 日）

超微股價在 2024 年 3 月創下歷史新高，但下跌超過 30%。

它的交易價格高於 52 周低點，但明顯低於高點，表明近幾個月呈下降趨勢。

Super Micro Computer 是專門為人工智能應用設計的數據中心存儲和服務器解決方案的領導者。隨著人工智能在 2024 年獲得顯著的發展勢頭和投資，投資者認為 SMCI 是將從這種增長中受益的關鍵參與者。

超微電腦的財務業績似乎有所貢獻。報告顯示 SMCI 的盈利增長令人印象深刻，超出了分析師的預期。這一強勁的業績鞏固了投資者對該公司利用人工智能熱潮的能力的信心。

C. SMCI 股票預測

SMCI 股票在人工智能持續飆升的推動下處於看漲壓力下交易。結果，超微電腦的股價在 2024 年達到頂峰，並在歷史新高處找到了上限。

然而，2024 年 3 月的高點帶來了相當大的下行壓力，這預示著可觀的獲利了結。在最近的價格中，空頭在 50% 斐波那契回撤位找到了底部，這是看漲逆轉的起點。動態的 20 周 EMA 是該股票的匯合看漲因素。

根據對SMCI股價的預測，下一個阻力位是1026.28水平，這可能是一個關鍵的障礙。成功突破該線可能為觸及 1700.00 心理水平打開空間。

讓我們看看分析師對 SMCI 股票的看法：

一些華爾街分析師表示，SMCI 1年期平均股價目標為1003.25美元水平。然而，SMCI 價格可能在 252.50 美元至 1575.00 美元之間波動。

富國銀行研究團隊表示，SMCI 股價可能會擴大上漲壓力，並在一年內達到 960.00 美元的水平。 Loop Capital Markets 的觀點更為樂觀，其上漲至 1500.00 美元水平的可能性為 75%。

另一方面，一些分析師發出看跌信號，Wedbush 將超微電腦股價下調至 250.00 美元水平。

五.SMCI 的挑戰和機遇

超微計算機 (SMCI) 在動態和競爭的環境中運行。然而，還有一些其他科技巨頭在這個行業中嶄露頭角，造成了競爭威脅。

SMCI主要競爭對手

慧與 (HPE)
戴爾科技集團 (DELL)
聯想集團

讓我們看看 SMCI 的競爭對手可能會帶來哪些威脅：

慧與和戴爾：這些科技巨頭擁有豐富的資源和成熟的客戶群，這使得他們能夠在價格上壓低 SMCI 並提供捆綁解決方案。
浪潮：浪潮是一家專註於雲計算、大數據和人工智能技術的中國跨國公司。它一直在迅速擴大其在全球服務器市場的影響力，是 SMCI 的顯著競爭對手，特別是在亞太地區。
聯想：作為服務器市場（尤其是中國）的主要參與者，聯想帶來了巨大的競爭威脅，尤其是在價格敏感的市場。

卓越微的競爭優勢：

該公司的持續增長凸顯了其定製服務器解決方案以滿足不同客戶需求的能力，從而建立了競爭優勢。 Super Micro 的模塊化方法可以順利集成預先設計的兼容組件，利用最先進的技術加快配置過程。憑借其敏捷性以及與矽谷知名零部件製造商的牢固聯盟，超微在人工智能服務器行業保持著相對於競爭對手的競爭優勢。
此外，SMCI 對可持續擴張的奉獻體現在其服務器中液體冷卻的實施，這促進了生態意識的計算方法。液冷服務器提高了效率並減少了物理占用空間，從而節省了客戶成本。