IPO交易新手指南：什麼是 IPO？如何投資 IPO？

首次公開募股（IPO）使投資者能夠賺大錢。由於有吸引力的回報機會，許多投資者選擇此選項。

然而，通過IPO投資持續盈利需要有足夠的了解，例如IPO投資是什麼、它的好處、風險、IPO類型、選擇最佳潛力IPO的研究指南、投資指南等。在下面的部分中，我們將介紹將簡要討論IPO，提供足夠的要素，通過這種投資類型定期賺取可觀的利潤。

什麼是首次公開募股IPO

首次公開募股（IPO）是私人公司首次上市的過程。換句話說，通過首次公開募股（IPO）過程（有時也稱為“上市”），私營公司的所有權轉變為公有制。

幾十年來，“IPO”一詞在投資者和華爾街中廣為人知。從歷史上看，荷蘭人因向荷蘭東印度公司發行股票而進行了首次現代首次公開募股。

初創公司或已經經營數十年的公司可以決定通過此 IPO 流程上市。他們這樣做通常是為了籌集資金來解決債務、增加資金、提高公眾形象、使公司持有人能夠實現投資組合多元化，或者通過 IPO 過程出售部分或全部股份來提供流動性。

當一家公司選擇“上市”時，它通常會聘請主承銷商來幫助完成證券登記過程，並召集一組投資者（經紀人或投資銀行）向投資者分發或出售IPO股票。

首次公開募股IPO流程

此次IPO首次公開募股經歷了複雜的過程。讓我們看看公司從一開始就應該面臨的關鍵階段：

1. 預公告階段： 這是最開始的階段，公司評估資本、聘請顧問、進行盡職調查、評估財務業績等。
2. IPO公告階段：該公司向美國證券交易委員會（SEC）申請首次公開募股（IPO），並提供財務信息、風險等詳細信息。
3. 定價階段： 在此階段，公司會考慮投資者的興趣和股票需求，以收集潛在投資者的出價。
4. 分配階段： 股份分配給機構、零售商和利益相關者。機構投資者通常因其強大的購買力和長期持有股票的潛力而獲得大部分股票。
5. 監管批准： SEC 等監管機構在批准任何 IPO 之前都會審查文件和披露信息。
6. 交易首秀： 這是一個關鍵階段，因為此時股票將在紐約證券交易所、納斯達克等證券交易所上市。
7. 首次公開募股後階段： IPO有90-180天的禁售期，在此期間，IPO持有人無法出售其股票。

首次公開募股的好處和風險

這部分包括投資 IPO 的好處或機會，同時列出此類投資的風險或缺點。

首次公開募股的好處

首個交易日波動較大

投資首次公開募股可以在第一個交易日獲得可觀的利潤，因為當資產上市時，價格通常會飆升以找到支撐和阻力位。大多數IPO首日漲幅相當大，例如今年的Astera Labs（72%）、Reddit（48%），去年的Arm（25%）和Nexttracker（超過25%）。

上圖顯示了自推出以來價格如何從 50.00 美元飆升至 95.00 美元，波動巨大。

投資 IPO 的其他好處包括：

1. 早期投資機會： 首次公開募股使投資者能夠在公司首次上市時儘早投資資產，從而帶來潛在的長期收益。
2. 接觸有前途的公司： 首次公開募股使投資者能夠接觸到許多以前可能是私有的有前途和創新的公司。
3. 高回報潛力： 當IPO成功時，隨著上市後價值的增加，投資IPO可以賺取可觀的利潤。
4. 市場能見度： 上市可以提高公司的信譽和知名度，對增長前景和業務關係產生積極影響。
5. 早期投資者和創始人的流動性： 首次公開募股通過將股票出售給現有利益相關者（包括早期投資者和創始人）來實現股票貨幣化。  
6. 透明度： 首次公開募股允許公司上市，從而提高透明度。還需要提供季度報告，這通常可以幫助公司獲得更多的信用借款條件。

首次公開募股的風險

價格波動

投資 IPO 時，股價在早期交易期間可能會大幅波動，因此很難預測短期價格走勢。投資首次公開募股會帶來相當大的波動風險。

IPO後，股價可能跌破發行價，影響早期投資者套現，造成重大損失。然而，投資者可能會等待並持有頭寸，希望價格能夠高於IPO價格。然而，該決定應基於金融交易中預先確定的標準。

高估風險

一些IPO在初期可能會因為各種情況而被高估，因此當炒作消退時，就會出現價格調整。

資金鎖定

IPO 股票通常有特定的禁售期，最長可達六個月。這意味著投資者不能在上市後立即拋售股票，只能在禁售期結束後才可以拋售。如果您注意到，鎖定期過後，通常不會出現重大拋售壓力，這表明股東預計該資產可能具有增長潛力，因此他們持有。同時，如果鎖定期結束後股價下跌，投資者可能會失去信心。

如您所知，禁售期對於控制股票供過於求、維持合理的分配是有用的。然而，投資者可以預期，由於供應過剩，該時期結束時價格會下跌。主要投資者可能希望拋售股票，一些投資者可能會用期權對沖其多頭頭寸。不過，只有有時候，鎖定期滿後股價才會下跌。

未能上市

宣布IPO後，公司股票可能無法上市。發生這種情況的原因可能是未滿足合規性要求、監管問題或公司特定問題。

市場情況

更廣泛的市場環境可能會影響 IPO 的成功，不利的市場環境可能成為取消或推遲 IPO 的原因。

如何持有 IPO 股票

對於 IPO 投資者來說，最重要的是選擇最有潛力的 IPO 來賺取可觀的利潤，並遵循成功投資的具體指導方針。當投資者的個人資料符合這些標準時，他們就會讓他們註冊 IPO 提醒服務。在選擇最有潛力的 IPO 時，最好檢查一些不可避免的因素，例如：

研究潛在的首次公開募股

投資者的主要目標應該是通過各種來源研究即將舉行的首次公開募股。一種流行的跟蹤方式是遵循 IPO日曆。在研究時，必須檢查公司的財務狀況、增長潛力、行業地位、競爭對手等。

下一步是找到一種方法來預測公司未來的價格。流行的方法是找到關鍵指標和指標來衡量即將到來的價格方向。在財務指標下，盈利能力、流動性和負債率是需要關注的關鍵點。

請記住查看公司向經紀人提供的公司招股說明書。它包括有用的信息，如公司的資本、管理機構、目標、客戶群和服務。

公司基本面分析

首先，投資者應從行業前景看宏觀結構。例如，如果人工智慧的使用激增，與該領域相關的相關初創公司和潛在公司自推出以來將表現更好。

IPO投資者必須檢查有關目標公司的所有可用信息，包括其整體健康狀況、流動性狀況、盈利、增長潛力、競爭對手等。當公司的財務表現有潛力並得到行業支持時，我們可能會獲得豐厚的回報關於投資。

募集資金數額是與該項目相關的另一個關鍵基本面指標。如果公司能夠滿足目標資金的要求，那麼通過取消資本配給，它可能會表現得更好。

選擇可靠的經紀商並開設帳戶

在選擇最佳潛在 IPO 時，請確保在選擇合適的經紀商時遵循以下幾點：

首先，經紀人應該有權選擇參與首次公開募股。請注意，並非所有經紀商都具備向投資者提供首次公開募股的設施。一個在可靠監管下提供此功能的優秀經紀商應該被視為一個安全的地方。

擁有強大承銷能力的經紀商更有可能提供高質量的IPO。通常，擁有強大承銷關係的經紀人可能會在熱門首次公開募股中獲得更好的股票分配，從而增加其客戶以發行價而非二級市場獲得股票的機會，因為二級市場的價格可能更高。

選擇正確的帳戶類型是另一個關鍵因素，因為股票交易帳戶允許投資者成為實際股票的所有者。損失也僅限於投資，其中費用按佣金收取。這種帳戶類型適合長期投資者和股息獵手。

另一方面，投資者可以通過槓桿交易帳戶消除對資產的擁有和買賣的利潤。與股票交易帳戶不同，該帳戶適合短期投資者，因為它可以從槓桿中獲得最大利潤。

認購新股

在您的交易帳戶上認購首次公開募股意味著您正在參與即將公開的股票購買過程。

這是一個簡單的過程，可以表明您有興趣在特定日期購買 IPO 股票。這涉及承諾以IPO價格購買一定數量的股票，IPO價格由承銷商和上市公司確定。

在認購 IPO 之前，投資者應確保資格，因為並非所有經紀商都可以選擇使用此功能。此外，還需要進行更深入的研究來確定該股票是否可能提供良好的回報。

在行動階段，認購意味著填寫申請表，您應該在其中提及您同意購買的股票數量。

等待分配

現在，如何選擇最有潛力的IPO並對券商進行挑剔已經很清楚了。在選擇之前千萬不要跳過檢查公司的招股說明書，因為公司會將其提供給將其上市的經紀公司。招股說明書包含有價值的信息，例如機會和風險，以及公司對如何使用這筆資金的未來願景。

例如，如果他們籌集的資金將用於償還貸款，那麼這可能不是該 IPO 的一項值得投資，因為這並不是一個積極的跡象，表明對一家無法償還債務而不得不發行股票的公司抱有信心。 IPO 可以彌補這一點。另一方面，一家公司可能計劃籌集資金用於營銷、研究目的以及擴大市場或生產，這表明一家進步的公司和首次公開募股可能是一項值得投資的投資。

然而，請仔細檢查招股說明書，因為過度承諾和交付不足的股票是可以避免的。只有選擇符合上述數字的股票才能成為更具吸引力的投資。因此，在對 IPO 做出投資決定之前，請繼續關注並檢查更新。

首次公開募股交易策略和技巧

此時，學習一些專業術語和技巧對於制定成功的 IPO 投資策略非常重要。

首次公開招股前交易

灰色市場

“灰色市場”一詞廣泛用於股票市場，這是一個買賣股票的非官方市場。您可能會尋找一個術語“白色”，這是非常正確和純粹的。

同時，黑色可能代表一切消極或錯誤的事物。因此，在這種情況下，灰色市場是參與的中間方式，因為它甚至可以在正式啟動或在證券交易所上市之前進行買賣申請或 IPO 股票。換句話說，灰色市場是IPO在證券交易所上市之前的場外交易。

投資首次公開募股前的股票

首次公開募股前股票使投資者能夠在創新和進步的公司進入更廣泛的市場之前對其進行投資。這種預投資可以帶來可觀的利潤，因為當公司在證券交易所上市時，其價值將會增加，投資者可以獲得可觀的回報。

然而，在投資IPO前股票時，投資者必須考慮一些因素，包括監管、市場驅動、法律等。在探索任何IPO前投資資產時，了解這些因素至關重要。

參與私募或二級市場

首次公開募股始終受到 SEC（證券交易委員會）的監管，並且必須定期報告，以便投資者能夠參與。同時，私募發行是可供合格投資者購買的資產或證券，例如共同基金或養老金、投資銀行等。一些知名投資者也可以通過這些投資選擇參與。

使用私募的公司通常會從特定投資者那裡尋求較小金額的投資。合格投資者可以從私募發行人公司購買更多股票，同時了解風險回報，從而使公司保持私有狀態並避免向 SEC 提交年度披露。

IPO後交易

成功首次公開募股後可能有資格進行交易的任何公司的股票均已上市或首次公開募股後的股票。這些股票可供個人和機構在二級市場上購買。首次公開募股後股票的顯著積極方面是流動性，可以按當前市場價格進行買賣。

第一個交易日

IPO首日在公開市場上市，股價通常會因劇烈波動而大幅上漲。這種方法可以在開盤時購買 IPO 股票，並在很短的時間內（幾分鐘或幾小時）出售。當抓住最初的動力時，投資者可以快速獲利。然而，這種類型的交易需要精確的時機並且投機性很強。

首次公開募股後

由於沒有既定的支撐阻力位，因此在初始階段開設 IPO 頭寸可能具有挑戰性。因此，最好等待並跟蹤，直到價格建立這些基本水平並完成價格發現。

這將幫助您管理風險並使用有效的止損，這對於在投資 IPO 時保證您的資金安全非常重要。

後續發行

後續發行（FPO）是指已經在交易所上市的公司股票。公司通常在首次公開募股（IPO）後發行此類股票，也稱為二次發行。二次發行有兩種類型：稀釋性和非稀釋性。

管理首次公開募股後的波動

一旦公司上市，股票可能會出現大幅波動。在此情況下，投資者應保持謹慎決策，避免因價格波動過大而造成損失。

通過基本面分析了解市場波動對於長期交易者來說非常重要。如果公司具有較高的潛力和穩定的盈利增長，我們可能預計股價很快就會上漲。此外，股息再投資將是隨著時間的推移從投資中獲得最佳結果的另一種方式。

另一方面，短期投資者可能會從技術分析中獲得最大收益，技術分析的主要目的是根據過去的行為預測未來價格。投資者應通過止損和適當的資金管理來限制短期交易的風險。

另一個關鍵事件是鎖定期滿。眾所周知，內部人士和早期投資者在一段時間內不得出售其股票，稱為鎖定期。一旦該時期結束，可能會發生重大活動，從而可能導致價格波動。

審查財務報告和市場表現

了解季度收益報告並根據報告預測價格是至關重要的部分。顯然，季度收益持續增長 20% 左右對於公司來說是一個積極的信號。此外，還有其他因素需要考慮，例如收入、毛利率、淨利潤率和流動性狀況。

從多個基本指標預測未來價格可以幫助投資者免受業務運營不足的影響。

要避免的常見錯誤

這部分包括 IPO 投資中應避免的常見錯誤，例如

1. 投資前做好充分研究，避免任何過度炒作的 IPO。
2. 記得檢查公司簡介、財務健康狀況、產品、服務、行業增長、競爭對手、管理背景、發起人、客戶、風險因素等。
3. 避免因炒作而產生恐懼或錯過（FOMO），它可能會導致您購買價格過高的資產。
4. 如果您從灰色市場購買股票，請務必小心，因為該市場不受監管，因此容易受到操縱，並且通常沒有規則。
5. 觀察鎖定期走勢，因為內部人士會打開機會。
6. 不要失去耐心，並在開倉前進行適當的資金管理。

2024 年即將舉行的 IPO 值得關注

許多公司正在等待2024年上市或IPO。其中最有吸引力的是 Stripe、Bytedance、Shein 和 Skims。

Stripe

Stripe 是一家提供在線商業支付處理軟體和服務的科技公司。 Stripe 平台由 Patrick 和 John Collison 於 2010 年創立，使企業能夠安全高效地接受在線支付、管理訂閱以及處理金融交易。

讓我們看看為什麼投資者應該密切關注 Stripe IPO：

• Stripe 的支付處理部分收入穩定增長，未來收入看起來很強勁。
• 最近的盈利能力看起來很強勁，進入股市將擴大業務，創造新的盈利活動。
• Stripe 在金融科技領域的競爭優勢、市場份額以及創新和保持領先地位的能力都是重要的考慮因素。

字節跳動(bytedance)

字節跳動是一家中國科技公司，以其旗艦產品TikTok（一個流行的短視頻平台）而聞名。字節跳動由張一鳴於 2012 年創立，在全球範圍內擴大了影響力，專注於人工智慧驅動的內容推薦和移動娛樂。

讓我們看看為什麼投資者應該密切關注字節跳動的 IPO：

• 該公司是 TikTok 等流行平台的幕後黑手，擁有強大的用戶基礎。
• 字節跳動在社交媒體領域擁有強大的地位，使投資者能夠實現投資組合多元化。
• 風險在於，該公司沒有為散戶投資者提供任何傳統方式從 IPO 中購買該股票。

Shein

Shein是一家專注於快時尚服裝及配飾的中國電子商務公司。該公司成立於 2008 年，通過其在線平台在全球範圍內提供時尚且價格實惠的服裝選擇。 Shein 因其豐富的產品系列和具有競爭力的價格而在時尚界廣受歡迎。

讓我們看看投資者可以從 Shein IPO 中看到什麼：

• 由於該公司近年來表現出巨大的增長，這可能是電子商務行業高增長投資的潛在機會。
• 該公司以強大的技術基礎設施為後盾，創造了利用客戶數據獲利的機會。
• Shein 在全球擁有重要影響力，特別是在亞洲和美國，這使得全球投資者能夠進行投資，特別是在發展中經濟體。

Skims 

 

Skims 是 Kim Kardashian 於 2019 年創立的塑身衣和家居服品牌。Skims 以其包容的尺碼和多樣化的膚色而聞名，提供舒適且具有支撐性的內衣，旨在增強自然體型並促進身體積極性。

讓我們看看投資者可以從 Skims IPO 中看到什麼：

• Skim 得到了金·卡戴珊 (Kim Kardashian) 等影響力的大力支持，這可能會成為強大的收入來源。
• Skim 擁有良好的利潤記錄，使其成為一家高增長的公司。

擴大投資組合的機會不僅限於此。 2024 年其他一些潛在的 IPO 包括 Discord、Databricks、Turo、Navan 等。

為何通過 VSTAR 持有 IPO 股票？

通過 VSTAR 進行首次公開​​募股 (IPO) 為尋求利用新市場機會的投資者提供了多項引人注目的優勢。以下是需要考慮的關鍵原因：

• 獲得早期機會： VSTAR 提供首次公開募股 (IPO) 的機會，使投資者有可能進入有望大幅增長的公司的底層。隨著公司的發展和股價上漲（或下跌），這種早期入場可以通過做多（或做空）來產生可觀的回報。
• 綜合研究與分析： VSTAR 為投資者提供對即將上市的 IPO 的全面研究和分析。詳細的報告、財務評估和市場趨勢可幫助投資者做出明智的決策。這種綜合方法降低了投資新上市公司的風險。
• 用戶友好的平台： VSTAR 平台的設計充分考慮了用戶體驗，使投資者能夠輕鬆瀏覽、分析和投資 IPO。直觀的界面確保即使是首次公開募股投資的新手也能自信輕鬆地完成整個流程。
• 專家支持和指導： VSTAR 提供經驗豐富的專業團隊的幫助，他們可以提供個性化的支持和指導。無論您是經驗豐富的投資者還是 IPO 新手，VSTAR 的專家都可以回答問題、提供見解並幫助您制定投資策略。
• 有競爭力的費用和定價： 通過 VSTAR 投資 IPO 具有成本效益、具有競爭力的費用和透明的定價。這可以確保您的更多投資為您服務，而不是被隱藏的成本和費用所吞噬。使用更少的資本，您可以獲得相同的市場波動。
• 強大的安全措施： 安全是 VSTAR 的首要任務。該平台採用先進的安全協議來保護您的投資和個人信息，讓您在投資 IPO 時安心無憂。
• 多元化機會： 投資各種首次公開募股可以使您的投資組合多樣化，將風險分散到不同的部門和行業。 VSTAR提供廣泛的IPO，讓您建立平衡且多樣化的投資組合。
• 實時更新和通知： 隨時了解有關 IPO 的實時更新和通知。 VSTAR 通過向您更新最新的市場動態、訂閱期和上市日期，確保您充分利用每一個機會。

總之，通過 VSTAR 參與 IPO 可以儘早獲得高潛力投資、全面的研究、用戶友好的工具、專家支持、有競爭力的定價、強大的安全性、多元化機會和實時更新。這些功能使 VSTAR 成為投資者探索利潤豐厚的 IPO 世界的理想平台。

最後，投資首次公開募股具有巨大潛力，並可能帶來可觀的回報。然而，也存在一些障礙和挑戰，因為不存在保證利潤的情況。因此，在投資任何 IPO 時，您必須遵循特定的指導方針。本文包含您投資任何 IPO 時需要了解的所有基本信息。在開始投資之前多做一些研究。