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Shopify（NYSE：SHOP）股票：精英投資者最喜歡的電子商務股票之一

Shopify（NYSE：SHOP）股票：精英投資者最喜歡的電子商務股票之一

作者 VS Trade Team

2023-07-26

2023年最值得購買的電子商務股票是哪隻？許多投資者認為Shopify（NYSE：SHOP）就是最佳選擇。目前SHOP股價約為每股67美元，自1月份以來已上漲80%以上。

如下圖所示，Shopify的表現優於亞馬遜（NASDAQ：AMZN）、Mercado Libre Inc（NASDAQ：MELI）和Big Commerce（NASDAQ：BIGC）等其他頂級電子商務股票。

Shopify股票是一項不錯的長期投資嗎？請繼續閱讀，了解為什麼Cathie Wood和其他頂級投資者對Shopify股票感到興奮。

Shopify（NYSE：SHOP）股票新聞

為了不在人工智能競賽中落後，Shopify開發了一款名為Sidekick的人工智能助手。Shopify已將Sidekick打造為面向商家的人工智能驅動工具。例如，Shopify商家可以使用Sidekick來管理他們的在線商店，例如跨產品應用折扣。此外，Sidekick可以根據命令生成有關其銷售業績的快速統計數據。
Shopify與RokuInc（NASDAQ：ROKU）合作，使購物者能夠直接從電視機上購買其商家的產品。當Roku觀看者看到Shopify商家的產品廣告時，他們只需按Roku遙控器上的“確定”即可購買該產品。
為了簡化其結構並將重點集中在為在線商店提供支持的主要業務上，Shopify剝離了其物流部門。該公司已將其物流業務出售給運營全球物流平台的Flexport。通過此次交易，Shopify獲得了Flexport股票13%的額外股份。
為了削減成本並提高盈利能力，Shopify決定裁員。該公司計劃裁員20%。這裡發生的事情是Shopify發現它的勞動力過剩，現在它想稍微精簡一下。短期內會產生遣散費，但未來應該會節省大量成本。

Shopify（NYSE：SHOP）股票概覽

Shopify是一家電子商務平台提供商。它提供的工具使商家能夠建立和運營在線商店。Shopify在超過175個國家/地區提供服務，其平台上擁有近200萬商家。Shopify是先買後付提供商Affirm Holdings Inc（NASDAQ：AFRM）的最大投資者。

Shopify成立於2006年，總部位於加拿大渥太華。Shopify於2015年上市。Shopify市值約900億美元，是全球頂尖的電子商務技術公司之一。

據彭博社報導，Shopify聯合創始人兼首席執行官托比亞斯·盧特克（Tobias Lutke）是一位億萬富翁，淨資產超過60億美元。Lutke的大部分財富與他持有的Shopify 7%股份息息相關。Shopify的其他創始人是Daniel Weinand和Scott Lake。

Shopify的主要股東

儘管Shopify深受散戶投資者的歡迎，但它也是許多精英機構投資者最喜愛的電子商務股票。以下是Shopify的一些頂級專業股東：

Shopify股東	持股
貝莉·吉福德	5.9%
摩根史丹李	5.6%
資本研究全球投資者	5.1%
先鋒集團	3.3%
T. Rowe Price Associates	2.4%

Shopify股票也是Cathie Wood的ARK基金的主要持股。此外，頂級電子商務股票是許多對沖基金的最愛，其中包括Capstone Triton。

Shopify歷史上的重要事件

2010年	Shopify被評為渥太華增長最快的公司。
2012年	Shopify收購了移動應用開發商Select Start Studios。
2013年	Shopify收購了Jet Cooper設計工作室。
2014年	Shopify推出了高級Shopify Plus計劃。
2015年	Shopify股票首次公開募股。
2018年	Shopify年收入突破10億美元。
2022年	Shopify與京東合作，為其商家提供進入中國市場的機會。

Shopify的商業模式和服務

Shopify的運作就像零售商的數字房東。它運營一個供零售商開設網上商店的平台。商家每月支付類似租金的費用，以便在Shopify平台上託管他們的商店。此外，商家可以付費使用額外的工具和功能來推動銷售和管理其在線商店。

Shopify如何賺錢

該公司有多種收入來源。以下是Shopify的主要收入來源：

訂閱費：在Shopify平台上經營在線商店的商家每月支付訂閱費。Shopify提供一系列訂閱計劃，每月費用從30美元到2,000美元不等。
交易費用：商家可以使用Shopify提供的支付服務或第三方選項。那些選擇使用第三方支付服務的人需要支付交易費，該費用按銷售額的百分比計算。
推薦付款：Shopify有某些合作夥伴安排，其中包括推薦付款。例如，當客戶使用其合作夥伴（例如提供短期購物貸款的Affirm）提供的服務時，該公司可能會獲得報酬。
廣告服務：Shopify在其平台上向商家和應用開發商提供在線營銷服務。例如，開發者可以付費在Shopify應用商店上推廣他們的應用。同樣，商家可以付費來推廣他們的商店。

Shopify的主要產品和服務

網上商店	該公司運營一個基於雲的平台，商家可以在其中建立和運營在線商店。
POS系統	對於想要在網上以外進行線下銷售的商家，Shopify提供POS設備和相關軟件。
Shopify應用商店	該公司運營著一個類似於蘋果應用商店的應用市場，客戶可以在其中訪問第三方應用。
店鋪付款	該公司為其商戶提供支付處理服務，允許他們接受信用卡和其他支付方式。
Shopify資本	該公司提供小企業貸款，平台上的商家可以在現金短缺時用來補充商店的庫存。

Shopify將其收入分為兩大類：商家解決方案和訂閱解決方案。其收入的絕大部分（佔總收入的75%以上）來自於商戶解決方案業務。

Shopify的財務業績和資產負債表狀況

收益報告對股票價格有巨大影響，而資產負債表狀況可以決定企業的興衰。

因此，評估Shopify的財務狀況可以幫助你確定它是否是現在最值得購買的電子商務股票。讓我們來看看Shopify的財務業績和資產負債表實力。

Shopify的收入

2022年，該公司的收入增長21%，達到56億美元。2021年收入增長57%，達到46億美元。2020年收入增長86%，達到29億美元。2023年，Shopify的收入預計將增長20%，達到67億美元。下圖展示了Shopify的年度收入趨勢。

自首次公開募股以來，該公司的年收入持續增長。2015年，即IPO年，Shopify的收入僅為2.05億美元。在短短兩年內，2017年的收入增長了兩倍多，達到6.73億美元。一年後，2018年的收入幾乎翻了一番，達到11億美元。

Shopify的淨利潤

該公司一直斷斷續續地盈利。2022年，該公司虧損35億美元，而2021年盈利29億美元，2020年盈利3.2億美元。

在其歷史的大部分時間裡，Shopify都將增長置於盈利之上。未來，公司在繼續追求增長的同時，可能會更加關注盈利能力。最近出售物流部門和裁員等行動表明該公司正在採取措施控製成本，以提高盈利能力。

Shopify的利潤率

該公司2022年的毛利率為49%，而2021年為54%，2020年為53%。儘管Shopify的毛利率隨著成本環境的變化而波動，但該公司自IPO以來的大部分時間裡毛利率都保持在50%以上。

Shopify的現金狀況和資產負債表狀況

截至2023年3月，該公司擁有40億美元的淨現金。Shopify的資產負債表顯示，其資產價值110億美元，而長期債務僅為14億美元。該公司的債務股本比率為0.17，流動比率為6.71，令人印象深刻。

Shopify（NYSE：SHOP）股票分析

Shopify（SHOP）股票估值

Shopify股票目前的預期市銷率（遠期PS比率）為12.35，而亞馬遜的遠期市銷率為2.34，eBay為2.44，Mercado Libre為4.10。就遠期PS比率而言，Shopify看起來估值過高。

該股的市賬率（PB）為10.39，而亞馬遜、eBay和Mercado Libre的市賬率為8.87、4.68和29。從市賬率來看，Shopify股票的估值相當合理。

Shopify（SHOP）股票交易信息

Shopify股票在美國和加拿大雙重上市。在加拿大，該股票在多倫多交易所交易，股票代碼為“SHOP”。在美國，Shopify股票在紐約證券交易所交易，股票代碼為“SHOP”。Shopify是最活躍的頂級電子商務股票之一。平均每天交易1300萬股Shopify股票。

你可以利用盤前和盤後交易時段的延長交易時間，早於東部時間上午4點至晚8點開始交易Shopify在美國上市的股票。否則，常規交易時段從上午9.30開始，下午4點結束

Shopify（SHOP）股票分割歷史

自IPO以來，Shopify曾進行過一次股票分割。2022年6月，公司實施了10：1的股票分割，原持有公司1,000股的投資者在分割後獲得了10,000股。

公司通常會分割股票，以使散戶投資者更容易負擔得起。Shopify股票分割生效時，股價為350美元。結果，10拆1的拆股將股價壓低至35美元左右。由於股價下跌，分拆後股票可能會飆升。事實上，自分拆以來，Shopify股價幾乎翻了一番。

Shopify（SHOP）股票股息收益率

該公司尚未支付股息。大多數頂級電子商務股票，包括亞馬遜和阿里巴巴，也不支付股息。

這些公司沒有向股東分配現金，而是選擇將賺到的錢重新投資到業務中。Shopify在研發和營銷工作等領域進行了大量投資。公司在可預見的未來沒有計劃派發股息。

Shopify（SHOP）股票表現

Shopify以每股17美元的IPO價格上市，高於14-16美元的預期區間，此前的預期區間為12-14美元。經拆股調整後的IPO價格為1.70美元。

SHOP股價首日飆升，首日交易漲幅超過50%。如下圖所示，該股在隨後幾年持續上漲，達到分割調整後的歷史新高176.43美元。

過去一年裡，Shopify的股價在23美元的低點和71美元的高點之間交易。目前，該股股價約為67美元，較52週低點飆升200%，並接近52周高點。儘管股價飆升，但SHOP股票的交易價格仍比歷史高點低60%。

Shopify（SHOP）庫存預測

評估Shopify股價目標可以幫助你判斷這是否是目前最值得投資的電子商務股票。

大約三打分析師對Shopify股票前景進行了一系列SHOP股價預測，預測範圍從30美元到80美元不等。在股票評級方面，13名分析師對該股給予買入評級，20名分析師對該股給予持有評級。只有2名分析師將Shopify股票評為“賣出”。

如果你看看SHOP目前的股價，你會發現該股的上漲速度比分析師預期的要快。Shopify的股價已超出SHOP平均股價預測56美元20%以上，距離80美元的峰值目標價僅差15%。

為什麼Shopify（SHOP）股票上漲？

財務業績改善：Shopify公佈2023年第一季度收益，較2022年同期有所改善，並超出分析師預期。該公司隨後發布了第二季度的樂觀前景。
前景光明的運營調整：投資者對Shopify決定出售其物流部門並裁員以提高運營效率表示歡迎。這些舉措讓人們對公司能夠更加穩定地產生年度利潤抱有希望。
逢低買入：Shopify正在吸引那些尋找頂級電子商務股票逢低買入的投資者。由於SHOP股價仍比歷史高點低60%，許多投資者對有機會逢低買入這只最受歡迎的電子商務股票感到興奮。

Shopify（SHOP）股票技術分析

上圖顯示了Shopify（SHOP）股票的各種技術指標。圖表的上半部分是布林帶，中間是MACD指標，下半部分是RSI讀數。

如果你查看布林帶，你會發現Shopify股票剛剛走出2023年7月的盤整階段。這種類型的盤整通常會伴隨著突破，突破可能是上行也可能是下行。在這種情況下，SHOP股票看起來已準備好向上突破。

從MACD圖表來看，這可能是一次短暫的突破，或者在重大突破之前可能會有一些猶豫。首先，儘管MACD線已穿越信號線上方，顯示看漲跡象，但你會意識到收盤價位於中心零線上方。其次，RSI讀數為63，接近超買水平。

Shopify的挑戰和機遇

因為每項業務都面臨著挑戰和機遇，因此需要一家強大的公司才能蓬勃發展。正如你所期望的那樣，Shopify面臨著相當多的挑戰和機遇，它有助於探索它們，看看SHOP股票是否是一項不錯的投資。

Shopify的風險和挑戰

法規：Shopify是一家業務遍及全球的領先電子商務平台提供商。圍繞市場競爭、數據隱私和稅收等方面的嚴格或不斷變化的法規可能會減緩Shopify的增長或增加其合規成本。
網絡安全威脅：鑑於其業務性質，Shopify處理敏感數據，包括財務信息。如果Shopify遭受重大網絡安全漏洞，它可能會丟失敏感信息、面臨巨額罰款並遭受聲譽損害。
競爭：作為市場領導者，Shopify是電商平台行業競爭的目標。以下是Shopify的一些主要競爭對手及其構成的威脅：

競爭者	威脅
Big Commerce	Shopify和Big Commerce爭奪為商家託管在線商店的業務。他們的收入模式在很大程度上相似，因為他們都更注重訂閱銷售。
Adobe	Adobe Commerce（以前稱為Magento）提供用於構建和管理在線商店的工具。因此，它與Shopify爭奪在線商家。
Woo Commerce	除了提供用於建立和運營在線商店的競爭對手工具之外，Woo Commerce還在提供營銷和支付服務方面與Shopify競爭。

Shopify的競爭優勢

穩健的財務狀況：Shopify擁有40億美元現金、110億美元資產和只有14億美元的長期債務，在財務上比大多數競爭對手更加穩定。因此，它在資助產品研究和營銷等項目以推動增長方面具有更大的靈活性。
領先的市場份額：根據Statista的數據，Shopify控制著美國電子商務軟件平台市場的最大份額。該公司在市場份額方面遠遠領先於競爭對手，其競爭對手可能需要很多年才能趕上。
強大的品牌認知度：Shopify已在商家、應用開發商和購物者中建立了廣泛認可和尊重的品牌。因此，該公司能夠利用其品牌信任來贏得重要的合作夥伴，通過這些合作夥伴的推薦可以賺取額外的收入。
業務多元化：Shopify的業務比大多數競爭對手更加多元化。因此，該公司更適合在不利的經濟環境中生存，這種環境可能會導致許多競爭對手破產。

Shopify的機會

儘管面臨各種挑戰，Shopify有很多機會發展業務並提高盈利能力。讓我們探索一下Shopify的機會，看看這家電子商務公司的潛力。

國際擴張：雖然Shopify已覆蓋175個國家，但該公司仍有許多尚未開發的國際市場。此外，Shopify在現有的國際市場上仍有很大的擴張空間。
戰略合作夥伴關係：事實證明，合作夥伴關係對Shopify非常有用。例如，與Affirm的合作正在推動Shopify商家的銷售。與Roku的合作也具有巨大的潛力。Shopify還在探索與Amazon建立“BuywithPrime”計劃的配送合作夥伴關係。
小企業貸款：Shopify通過其ShopifyCapital部門提供小企業貸款。自2018年推出貸款服務以來，該公司已向商家提供了約50億美元的貸款。小企業貸款市場估計價值1.4萬億美元，Shopify Capital擁有巨大的增長機會。
廣告：亞馬遜和阿里巴巴通過在其平台上推廣商家和品牌賺取了數十億美元。Shopify在這個領域也有很大的機會，特別是隨著其商家和購物者群體的擴大。全球數字廣告市場預計將從2021年的522美元增長到2027年的8700億美元。