概述

2020年4月3日，雷神公司與聯合技術公司合併成立雷神技術公司，總部位於馬薩諸塞州沃爾瑟姆。這家財富500強公司目前由Gregory J.Hayes擔任首席執行官。截至2023年5月，該公司市值約為1530億美元，2022財年淨收入接近60億美元。

該公司已經取得了重要的里程碑，例如創造了突破性的雷達系統以及重要的國防和航空航天合同。它還以其重大合併而聞名，例如2020年與聯合技術公司的最近一次合併以及1997年對休斯飛機公司的收購。

四家市場領先的公司構成了Raytheon Technologies目前的組織結構：Collins Aerospace Systems、Pratt&Whitney、Raytheon Intelligence&Space和Raytheon Missiles&Defense。執行領導團隊和董事會由Gregory J.Hayes主持，負責經營業務。

Raytheon Technologies的商業模式和產品

商業模式

Raytheon Technologies是一家新的航空航天和國防領導者，其廣泛的業務戰略優先考慮商業和國防市場。由於United Technologies和Raytheon Company的合併，商業和政府合同的投資組合平均分配，業務可以應對不斷變化的市場條件。

主要產品

雷神公司提供的主要產品是各種國防產品，特別是針對政府客戶，包括導彈、空間系統和網絡安全解決方案。它以其尖端的網絡安全解決方案和先進的導彈防禦系統而聞名。

Raytheon Technologies的財務、增長和估值指標

基本面分析需要了解公司資產負債表上的許多關鍵指標和未來前景。

雷神技術公司的財務報表

該公司的收入在過去五年中持續增長，凸顯了其彈性和創新潛力。由於其強大的運營效率，其利潤率一直保持穩定。大量運營現金(CFFO)為正在進行的企業活動和投資提供了足夠的資金。該公司的資產負債表表明其財務狀況穩健。

雷神公司的股價在5年內上漲了26.75%，較2020年的低點上漲了131.04%。年銷售額為670億美元，季度淨收入超過15億美元，公司擁有大量現金以抵禦任何風暴。

主要財務比率和指標

與包括波音(BA)和洛克希德馬丁(LMT)在內的最大競爭對手相比，Raytheon Technologies的收入和盈利增長顯示出強大的競爭力。然而，根據其遠期市盈率，該公司的股票可能被略微低估，這表明該股票可能有更大的上漲空間。

RTX的快速摘要：


2023年第一季度：

  • 銷售額為172億美元，比上年增長10%，包括10%的有機增長。
  • 通過0.25美元的收購會計調整和0.97美元的重大非經常性費用淨額，來自持續經營業務的GAAP每股收益比上一年增長了31%。
  • 調整後每股收益1.22美元，比上年增長6%
  • 8.63億美元的持續經營現金流出，13.83億美元的自由現金流出
  • 該公司有1800億美元的積壓訂單，其中710億美元用於國防，1090億美元用於商業。
  • 進一步實現了近5000萬美元的RTX總成本協同效應。
  • 回購價值5.62億美元的RTX股票。
  • 重申2023年全年預測。

全年展望：

  • 72.0至730億美元的銷售額
  • 調整後每股收益為4.90美元至5.05美元。
  • 約48億美元的自由現金流
  • 將回購價值30億美元的RTX股票。

RTX股票表現

一段時間以來，雷神一直是贏家，只要有一種“無限亂鬥”的感覺，RTX就很可能勝過許多其他公司。

RTX股票交易信息

RTX股票於2020年合併後在紐約證券交易所上市。交易代碼為RTX，以美元計價。常規交易時間為東部時間上午9:30至下午4:00，上市前和上市後時段允許延長交易時間。RTX一直在支付股息。

RTX股價的主要驅動因素

股價主要受國防開支趨勢、公司財務業績和地緣政治發展的推動。該公司繼續看到基於各種全球衝突的需求正在增加。

Raytheon也是一家衛星製造商，隨著圍繞地球空間的控制權競賽升溫，Raytheon發現自己處於令人羨慕的位置。該公司是為數不多的幾家生產衛星的公司之一，因此太空競賽將是一個積極的推動力。

無人機也是一個重要的看漲催化劑，因為無人機在烏克蘭被廣泛使用，而且很有可能在未來的衝突中繼續大量使用。該公司生產一整套無人機，可在戰場條件、搜索和救援以及執法等方面具有多種用途。

最後，還有網絡空間的戰爭。隨著中國、俄羅斯和朝鮮的網絡攻擊變得司空見慣，雷神公司的網絡安全部分在過去幾年中從美國政府那裡獲得了大量業務，這種趨勢不太可能很快結束。

RTX股票未來前景分析

隨著國防和商業領域的穩健增長，RTX股票前景廣闊，尤其是在國防支出保持強勁的情況下。隨著拜登政府增加美國的軍事預算，這應該會繼續對該股產生積極影響。

看好這家公司的另一個原因是俄羅斯和美國之間日益緊張的關係以及台灣海峽的劍拔弩張局勢。隨著中美之間的緊張局勢加劇，軍費開支預計將繼續顯著增加。

最新發展

由於大量涉足國防工業，雷神公司從軍火銷售中獲利。也就是說，這家公司對地緣政治非常敏感。例如，烏克蘭戰爭和美國向該國提供武器是看好該公司的理由。此外，軍事預算和新的採購也值得注意。

還需要特別關注國會關於軍事預算的辯論。儘管如此，過去幾年美國雙方都願意在軍事上投入巨資，為該公司的軍售提供市場。

風險與機遇

要交易任何股票，你需要能夠權衡相關公司的風險和機遇，這在RTX中沒有什麼不同。

雷神技術面臨的潛在風險

Raytheon Technologies面臨的最大威脅之一是來自波音和洛克希德馬丁等航空航天和國防公司的激烈競爭。隨著各國在大流行後重新調整工作重點，國防預算的壓力可能會增加。公司的合同和整體盈利能力可能會受到地緣政治不可預測性的影響。

波音公司雖然通常被認為是一家商業航空航天公司，但也有美國國防部、美國宇航局和國土安全部等客戶。波音公司最近一個季度的銷售額為17億美元，儘管該公司整體虧損414,000美元。洛克希德馬丁公司的銷售額為150億美元，淨收入為16億美元。洛克希德馬丁公司經常是雷神公司軍事合同的最大競爭對手，儘管美國政府確實傾向於在必要時分攤合同。

雷神公司相對於其競爭對手有更大優勢，因為它與美國政府有數千條業務線，這意味著沒有任何特定合同可能造成巨大損失。此外，該公司是其擁有的大合同的唯一生產商，例如F-35戰鬥機和B-21轟炸機。

增長和擴張的機會

儘管存在危險，但Raytheon Technologies提供了許多發展和增長的前景。對太空和導彈防禦合同不斷增長的需求提供了巨大的機會。此外，預計該公司將從不斷擴大的全球國防開支、揮之不去的國際衝突以及網絡安全的需求日益增加中受益。

如何投資RTX股票

要投資Raytheon Technologies，零售交易者可以通過三種主要方式進行投資。

持有股票：這種經典的投資策略是購買股票並將其保存在經紀賬戶中。

期權：購買在特定日期之前以指定價格買賣股票的權利。期權提供槓桿作用，但也涉及時間衰減。

差價合約(CFD)：交易CFD使你能夠預測RTX股票價格的方向，而無需實際持有標的資產。

使用差價合約，你可以進行槓桿、賣空等工具，並且在正常市場交易時間以外進行交易。然而，這樣的交易方式可能會很快遭受重大損失，不適合所有投資者。

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VSTAR提供具有低點差、可靠的執行和出色的客戶支持的強大交易平台。通過VSTAR交易RTX股票差價合約，投資者無需持有股票即可從價格變動中獲益。負餘額保護也有利於交易者，因為系統會不斷監控槓桿和保證金要求。

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如何使用VSTAR交易RTX股票差價合約

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結論

Raytheon Technologies是一家實力雄厚的航空航天和國防行業參與者，擁有多元化的產品組合和穩健的財務狀況。儘管面臨一定的風險，公司也有巨大的增長機會。投資RTX股票時，應考慮不同的方法和平台。例如，通過VSTAR交易RTX股票CFD提供了一種靈活且可能盈利的方式來推測公司的未來業績。然而，與任何投資一樣，它也有其自身的風險，因此盡職調查和風險管理至關重要。

在當前的地緣政治環境下，預計世界各國政府將繼續增加軍費開支，尤其是北約成員國，為烏克蘭過去一年與俄羅斯的鬥爭提供大量武器。這應該會繼續幫助雷神公司向前發展。

常問問題

1. RTX 應該買入還是賣出？

大多數分析師將 RTX 股票評級為「適度買入」或「買入」。

2. RTX 股票是否被高估？

根據其相對於國防/航空航天同行的遠期市盈率，RTX 股票似乎並未被嚴重高估。

3. 雷神公司是否進行了股票分割？

是的，雷神公司在2020年進行了1拆4的股票分割。

4. 雷神公司的股息增長率是多少？

RTX的5年股息增長率約為8%。

5. 雷神公司股票的52周高點是多少？

RTX 的 52 周高點為 106.02 美元。

6. RTX 股票的未來如何？

分析師看好 RTX 在航空航天/國防市場的未來增長。 共識評級為「適度買入」，平均目標價比當前水平高出約 12%。

*免責聲明：本文內容僅供學習，不代表VSTAR官方立場，也不能作為投資建議。