介紹

在快節奏的現代投資世界中，Peloton Interactive Inc（NASDAQ：PTON）已成為一個傑出的參與者，吸引了經驗豐富的投資者和新手的注意力。憑藉技術與健身的獨特融合，Peloton已成為創新的代名詞，重塑了我們鍛煉和健康的方式。我們將研究Peloton的股票及其多方面的格局，並瀏覽其成立、增長軌跡、財務業績、股票分析，以及交易者應考慮PTON股票作為其投資策略一部分的令人信服的理由。

  • 全球展廳擴張：Peloton正在通過在主要國際市場開設展廳來迅速擴大其影響力，從而增強其全球影響力。
  • 創新產品：公司對創新的持續關注體現在新型健身器材和數字產品上，以滿足不同的鍛煉偏好。
  • 財務反彈和積極指引：Peloton從之前的挑戰中反彈，報告了強勁的盈利，並對未來增長提供了樂觀的指引。

資料來源：Rev

Peloton Interactive Inc的概述

Peloton Interactive Inc於2012年由John Foley、Graham Stanton、Thomas Cortese、Yony Feng和Hisao Kushi創立。該公司總部位於紐約市，在北美、英國、德國和加拿大設有業務。現任首席執行官為巴里·麥卡錫（Barry McCarthy），於2018年加入公司。他在科技和媒體行業擁有超過30年的經驗，包括擔任Netflix和Spotify的首席財務官。Peloton的一些頂級股東包括TCV、Tiger Global Management、Fidelity Management & Research Company、Vanguard Group和BlackRock。

Peloton在其歷史上取得了一些重要的里程碑，例如：

  • 2014年推出第一款帶觸摸屏的聯網固定自行車
  • 2014年在紐約開設第一家工作室
  • 分別於2018年和2020年擴展到跑步機和划船機
  • 2019年在納斯達克證券交易所上市
  • 2020年以4.2億美元收購健身器材製造商Precor
  • 到2022年，會員數量將超過660萬，收入將超過35億美元

Peloton Interactive Inc的商業模式和產品/服務

A.Peloton的盈利模式

Peloton的商業模式基於硬件、軟件和內容的結合，為其會員創造個性化和身臨其境的健身體驗。該公司的盈利來源有兩個：聯網健身產品和訂閱。

硬件銷售：這是銷售其聯網健身產品（例如自行車、踏板和配件）所產生的收入。該公司通過其網站、展廳和第三方零售商直接向消費者銷售產品。該公司還通過Affirm為其產品提供融資選擇。

訂閱費：這是通過收取訪問其內容和服務的月費而產生的經常性收入。該公司提供兩種類型的訂閱：互聯健身訂閱和數字訂閱。

其他收入：這是從其他來源產生的收入，例如現場工作室課程、服裝銷售、延長保修、送貨和安裝費以及推薦計劃。

來源：Appexon

B.主要產品和服務

Peloton提供四種主要產品：Peloton Bike、Peloton Bike+、Peloton Tread和Peloton Tread+。

這些是聯網健身產品，配備高品質硬件、觸摸屏顯示器、揚聲器、攝像頭、麥克風和傳感器。這些產品與Peloton的平台集成，該平台可直播由世界級教練教授的各種健身學科（如自行車、跑步、力量訓練、瑜伽和冥想）的直播和點播課程。該平台還提供排行榜、指標、挑戰、徽章、社交互動和音樂播放列表等功能。

Peloton Interactive Inc的財務、增長和估值指標

過去幾年，Peloton在收入和會員方面一直在快速增長。然而，由於高昂的運營成本和投資，該公司也一直在虧損。在本節中，我們將回顧Peloton的一些關鍵財務報表、比率和指標。

Peloton Interactive Inc財務報表審查

下表總結了Peloton2022財年（截至2023年6月30日）與上一年相比的一些關鍵財務數據：

 

2023財年

2022財年

变化情况（％）

市值

26.8億美元

328.9億美元

-91.85%

收入

35.8億美元

40.2億美元

-10.93%

淨利

-28.3億美元

-7160萬美元

-3,854%

運營開支

16.1億美元

10.6億美元

+51.89%

利潤率

-78.94%

-1.78%

-4,334%

股本回報率

-47%

-3%

-1,467%

從上表我們可以看出：

Peloton的利潤率大幅下降，表明該公司沒有產生足夠的收入來支付其成本。公司的盈利能力還受到高固定成本和低毛利率的影響。Peloton的股本回報率大幅下降，表明該公司沒有有效利用股東資金來產生收入。該公司的負收益也降低了其股權價值。

主要財務比率和指標

下表比較了截至2023年8月11日Peloton與同行和行業的一些關鍵財務比率和指標：

 

Peloton

行業平均水平

同行平均水平

市盈率

不適用

28.6

30.4

市銷率

0.83

1.9

2.1

市淨率

-4.95

5.6

6.2

企業價值/息稅折舊及攤銷前利潤（EV/EBITDA）比率

-3.9

16.8

18.2

從上表我們可以看出：

  • Peloton沒有市盈率，因為它的每股收益為負。這意味著該公司尚未盈利，無法根據其收益進行估值。
  • Peloton的市盈率低於行業和同行平均水平，表明該公司的銷售額被低估。不過，這也可能反映出市場對公司未來增長和盈利能力的預期較低。
  • Peloton的市淨率為負，因為其每股賬面價值為負。這意味著公司的負債超過其資產，並且其股權價值為負。
  • Peloton的EV/EBITDA比率低於行業和同行平均水平，表明該公司的現金流量被低估。然而，這也可能反映出該公司的高債務水平和低營業收入。

PTON股票表現分析

自2019年9月首次公開募股以來，PTON股票表現一直不佳。該股價值從2020年12月的歷史高點172.83美元跌至截至2023年8月13日的當前價格7.76美元，價值已下跌超過70%。過去一年中也出現了劇烈波動並呈下降趨勢。在本節中，我們將分析影響PTON股價的一些關鍵因素，以及對PTON股票的一些預測和建議。

Peloton股票交易信息

PTON股票在納斯達克證券交易所交易，股票代碼為PTON。該股票以美元（USD）計價，並受美國證券法律法規的約束。該股票的交易時間為東部時間（ET）工作日上午9:30至下午4:00，不包括美國市場假期。該股票還在美國東部時間上午4:00至上午9:30的盤前時間和下午4:00至晚上8:00的盤後時間進行交易。

自首次公開募股以來，PTON股票未進行任何股票分割。股票分割是在不改變公司總市值的情況下增加或減少已發行股票數量的公司行為。股票分割會影響股票價格、流動性和波動性。

PTON股票不向股東支付任何股息。股息是公司將部分收益分配給股東作為其投資的回報。股息會影響股票價格、收益率和回報。

PTON自IPO以來的股價表現

下圖顯示了PTON股票自IPO以來的歷史價格表現：

來源：TradingView

從上圖我們可以看出：

  • PTON股票於2019年9月26日首次上市，IPO價格為每股29美元，處於預期區間26至29美元的高端。
  • 2020年12月23日，由於COVID-19大流行迫使人們呆在家裡鍛煉，對其產品和服務的強勁需求推動了PTON股價飆升至176.83美元的歷史新高。
  • 2023年5月5日，PTON宣布因安全問題自願召回其Tread和Tread+跑步機後，該公司股價暴跌至6.76美元的歷史低點。
  • 自2023年6月以來，PTON的股價一直在6美元至9美元之間波動，反映了市場的不確定性和波動性。

PTON股價的主要驅動因素

影響PTON股價的一些關鍵驅動因素包括：

  • 需求和供應：PTON股票的需求和供應還受到Peloton產品和服務的需求和供應的影響，這取決於消費者偏好、可支配收入、健康意識、健身趨勢和流行病相關限制等因素。
  • 競爭：Peloton面臨來自健身房和健身中心的競爭，這些健身房和健身中心可以在疫情后重新開放時吸引顧客回來。
  • 創新：Peloton依靠創新來保持競爭優勢並從競爭對手中脫穎而出。
  • 法規：Peloton遵守管理其運營的各種法律和法規，例如消費者保護法、產品安全法、知識產權法、隱私法、數據安全法、稅收法、勞動法和環境法。
  • 經濟：Peloton受到總體經濟狀況的影響，從而影響其客戶的消費能力和行為。

PTON股票預測

可以幫助預測PTON股價的一些關鍵指標包括：

阻力位和支撐位

阻力位是阻礙股價上漲的價格。支撐位是充當股價跌破支撐位的緩衝的價格。這些水平由庫存的歷史供求模式決定。下圖顯示了基於TradingView圖表的PTON股票的一些阻力位和支撐位：

從上圖我們可以看出：

  • PTON股票目前的阻力位約為8.5美元
  • PTON股票目前的支撐位約為7美元
  • 如果PTON股票突破8.5美元的阻力位且成交量大且勢頭強勁，則可能表明看漲趨勢和下降趨勢的潛在逆轉。PTON股票的下一個阻力位可能在10美元左右，這是2023年6月的支撐位。
  • 如果PTON股票以高成交量和動力跌破7美元的支撐位，則可能表明看跌趨勢和下降趨勢的延續。PTON股票的下一個支撐位可能是5美元左右，這是2020年3月的低點。

分析師建議和價格目標

下表顯示了截至2023年8月11日PTON股票的一些分析師建議和價格目標：

分析机构

观点

價格目標

隱含的上行/下行空间

摩根士丹利

积极

12美元

+58.73%

摩根大通

中性

9美元

+19.05%

美國銀行

表現不佳

6美元

-20.63%

瑞銀集團

賣出

4美元

-46.83%

從上表我們可以看出：

  • 分析師對PTON股票的一致建議是持有，其中12名分析師給予買入評級，15名分析師給予持有評級，8名分析師給予賣出評級。
  • PTON股票的平均目標價為8.33美元，這意味著比當前價格7.56美元有10.19%的上漲潛力。
  • 摩根士丹利給出的PTON股票最高目標價為12美元，這意味著較當前價格有58.73%的上漲潛力。
  • 瑞銀給出的PTON股票最低目標價為4美元，這意味著較當前價格有46.83%的下跌空间。

挑戰與機遇

Peloton在其行業和市場中面臨一些可能影響其未來增長和盈利能力的挑戰和機遇。其中一些是：

競爭風險

Peloton所處的健身行業競爭激烈且充滿活力，並且不斷發展和創新。該公司面臨著來自傳統和數字健身公司的競爭，這些公司提供類似或替代的產品和服務，可以吸引或留住Peloton以外的客戶。

Peloton的一些主要競爭對手和競爭優勢是：

  • NordicTrack：NordicTrack是一家健身器材製造商，提供聯網自行車、跑步機、划船機、橢圓機和力量訓練機，並通過其iFit訂閱服務直播和點播鍛煉內容。NordicTrack比Peloton歷史更長、分佈更廣，而且價格更低、產品種類更多。
  • SoulCycle：SoulCycle是一家精品健身工作室，提供結合音樂、編舞和勵志輔導的室內自行車課程。SoulCycle擁有忠實的粉絲群和強大的品牌形象，吸引了千禧一代和名人。SoulCycle還在2020年推出了自己的互聯網自行車，名為SoulCycleAt-Home，與Peloton在家庭健身市場競爭。
  • Equinox：Equinox是一家豪華健身俱樂部，提供各種健身課程、私人訓練、水療服務和生活方式產品。Equinox擁有高端定位和重視質量和獨特性的高端客戶。Equinox還擁有SoulCycle，並於2020年推出了自己的數字健身平台Equinox+，在在線健身市場與Peloton競爭。

Peloton相對於競爭對手的競爭優勢包括：

  • 其忠誠且積極參與的會員社區通過社交媒體、排行榜和群組分享他們的健身目標、成就和反饋
  • 其高質量的互動內容以多元化且富有魅力的教練為特色，他們通過鍛煉來激勵和激勵會員
  • 其創新且用戶友好的技術與其產品、服務和平台無縫集成，提供個性化和身臨其境的健身體驗
  • 其強大的品牌知名度和聲譽使其成為互聯健身行業的領導者和先驅

其他風險

Peloton還面臨一些可能影響其業務和股票表現的其他風險，例如：

  • 產品安全：Peloton必須確保其產品對於客戶來說是安全可靠的。公司必須遵守各種產品安全標準和法規，並解決可能發生的任何缺陷或故障。
  • 客戶保留：Peloton必須保留現有客戶，並防止他們轉向其他健身選項或取消訂閱。
  • 監管合規性：Peloton必須遵守管理其運營的各種法律和法規，例如消費者保護、產品安全、知識產權、隱私、數據安全、稅收、勞動和環境法。

資料來源：彭博社

成長機會

Peloton還擁有一些可以增強其業務和股票表現的增長機會，例如：

  • 產品擴展：Peloton可以通過推出新的或改進的產品來擴展其產品組合，以滿足不同的健身需求、偏好和預算。例如，Peloton可以推出更便宜或更小的版本的自行車或跑步機，或者推出智能手錶或可穿戴設備等新產品類別。
  • 內容多樣化：Peloton可以通過添加更多跨不同健身學科、級別、語言、格式和流派的課程來實現內容提供的多樣化。例如，Peloton可以為初學者、老年人、兒童或非英語人士提供更多課程，或者更多舞蹈、武術、拳擊或普拉提課程。
  • 市場滲透：Peloton可以通過增加銷售渠道、分銷網絡、營銷活動、合作夥伴關係和協作來滲透新的或現有的市場。例如，Peloton可以通過更多的在線平台或零售商來銷售其產品。

未來展望與擴展

Peloton擁有積極的未來前景和擴張計劃，可以支持其長期增長和盈利能力。Peloton未來展望和擴張的一些方面是：

  • 產品創新：Peloton計劃繼續創新和改進其產品，為客戶提供最佳的健身體驗。該公司的目標是推出能夠滿足不同健身需求和偏好的新產品，例如價格較低的自行車、高端跑步機、划船器、力量設備和可穿戴設備。
  • 內容創作：Peloton計劃繼續創作和製作高質量和多樣化的內容，以滿足不同的健身學科、水平、語言、格式和流派。
  • 國際擴張：Peloton計劃通過進入對其產品和服務具有巨大增長潛力和需求的新市場或新興市場，繼續擴大其國際影響力。

來源：CNBC

為什麼交易者應該考慮PTON股票

對於正在互聯健身行業尋找高增長和高回報機會的交易者來說，PTON股票是一種有風險但回報豐厚的投資選擇。PTON股票具有一些有吸引力的特徵，值得考慮，例如：

  • 強大的品牌認知度和忠實的客戶群：Peloton是互聯健身行業知名且受人尊敬的品牌。公司擁有龐大而忠誠的客戶群，這是一筆寶貴的資產。
  • 增長潛力：互聯健身行業仍處於增長的早期階段。Peloton處於有利地位，可以利用這一增長，因為它是該行業的領先企業之一。
  • 創新：Peloton不斷創新並推出新產品和服務。這有助於公司在競爭中保持領先地位並保持客戶參與度。
  • 財務業績：Peloton近年來一直盈利。該公司還產生強勁的現金流，這為其提供了投資於增長的資源。

PTON股票的交易策略

交易者可以根據自己的風險偏好、時間範圍、交易風格和市場狀況使用多種交易策略來交易PTON股票。PTON股票的一些常見交易策略是：

差價合約交易

差價合約交易是一種衍生品交易，允許交易者在不擁有或交付基礎資產的情況下推測其價格變動，是買方和賣方之間以合約開盤價和收盤價之間的差額進行交換的協議。差價合約交易相對於傳統交易具有一些優勢，例如：

  • 槓桿作用
  • 賣空
  • 多樣化

波段交易

波段交易是一種中期交易策略，涉及持倉幾天到幾週。波段交易旨在捕捉資產在一定範圍或趨勢內的價格變動。與其他類型的交易相比，波段交易具有一些優勢，例如：

  • 更少的壓力
  • 更多利潤
  • 風險較小

趨勢跟踪

趨勢跟踪是一種長期交易，涉及跟踪資產主導趨勢的方向和動量。趨勢跟踪旨在捕捉大部分趨勢並忽略較小的波動或修正。趨勢跟踪與其他類型的交易相比具有一些優勢，例如：

  • 簡單
  • 一致性
  • 適應性

資料來源：Pymnts

在VSTAR交易PTON股票差價合約

VSTAR是一家領先的在線經紀商，提供各種市場和資產（包括PTON股票）的差價合約交易。VSTAR對於想要交易PTON股票差價合約的交易者來說有一些好處或優勢，例如：

  • 低點差：VSTAR為PTON股票差價合約提供具有競爭力的點差，可以降低交易成本並增加交易者的利潤潛力。
  • 高槓桿：VSTAR為PTON股票差價合約提供高槓桿，允許交易者以比初始存款更大的金額進行交易，從而放大回報。
  • 快速執行：VSTAR為PTON股票差價合約提供快速執行，可以確保交易者以期望的價格進出交易，而不會出現延遲或滑點。
  • 先進的平台：VSTAR為PTON股票差價合約提供先進的平台，可以為交易者提供各種工具和功能來增強他們的交易體驗，例如圖表、指標、信號、新聞、播客和分析。
  • 客戶支持：VSTAR為PTON股票差價合約提供客戶支持，可以幫助交易者解決有關其交易賬戶、平台或交易的任何問題或疑問。

結論

Peloton Interactive Inc（NASDAQ：PTON）是一家提供互動健身產品和服務的領先科技公司。得益於其創新的商業模式和忠實的客戶群，該公司近年來一直在快速發展。然而，它也面臨著一些挑戰和風險，例如競爭加劇、監管問題和消費者偏好的變化。對於正在互聯健身行業尋找高增長和高回報機會的交易者來說，PTON股票是一種有風險但回報豐厚的投資選擇。

交易者可以根據自己的風險偏好、時間範圍、交易風格和市場狀況使用多種交易策略來交易PTON股票。如果您有興趣通過VSTAR交易PTON股票差價合約，您可以訪問vstar.com網站或下載應用程式開設賬戶並立即開始交易。

*免責聲明：本文內容僅供學習，不代表VSTAR官方立場，也不能作為投資建議。