納斯達克公司（NASDAQ：NDAQ）最近因一系列重大公告而成為頭條新聞。6月，該公司收購了領先的雲交易技術提供商Adenza。此次收購是納斯達克加速轉型為全球金融體系領先技術提供商的戰略的一部分。
7月，納斯達克宣布將季度股息增加10%至每股0.22美元。股息將於2023年6月30日支付。該公司還宣布選舉其美國交易所董事會的所有提名董事。現在，讓我們深入探討一下。
一、納斯達克公司概況
納斯達克公司於1971年由全國證券交易商協會（NASD）創立，由創始人Arthur Levitt, Sr.領導，總部位於紐約市。
Adena Friedman擔任納斯達克公司執行長。弗里德曼於1993年加入公司，在該公司擁有豐富的歷史，在擔任執行長之前曾擔任過各種領導職務。她在金融行業的豐富經驗和對納斯達克運營的深刻理解對於推動公司的戰略舉措發揮了重要作用。
談到頂級股東時，納斯達克公司的主要投資者包括先鋒集團、貝萊德、道富銀行、摩根史坦利和富達投資公司。這些知名金融機構展現了對納斯達克業務的信心，並為公司的成長和穩定做出了貢獻。
縱觀其歷史，納斯達克公司已經實現了幾個重要的里程碑。1971年，它推出了納斯達克自動報價系統（納斯達克），引入了股票交易的創新方法。1985年標誌著一個重大發展，納斯達克股票市場成為一個完全電子化的交易所，徹底改變了證券交易的方式。
1993年，納斯達克推出了納斯達克綜合指數，提供了股票市場的全面視圖。併購也在納斯達克的增長中發揮了作用，包括2005年與Nordic Exchange Group的合併以及2013年對OMX Group的收購。2022年，納斯達克推出了納斯達克私人市場，這是一個促進私人證券交易的創新平台。
二、納斯達克公司的商業模式和產品/服務
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A.納斯達克公司如何賺錢
- 上市費用：選擇在納斯達克上市的公司需支付一次性上市費和年度維護費。
- 交易費用：納斯達克對其交易所執行的每筆交易收取費用。
- 數據費用：納斯達克通過向金融機構和其他市場參與者出售市場數據來產生收入。
- 技術費用：納斯達克對其交易和清算技術的使用收取費用。
B.主要產品和服務
- 市場服務：納斯達克為股票、期權和固定收益證券提供交易和清算服務。
- 信息服務：納斯達克提供市場數據、分析和合規解決方案。
- 企業解決方案：納斯達克為企業提供上市、治理和技術服務。
- 技術解決方案：納斯達克為交易所和其他金融機構提供交易、清算和市場數據技術解決方案。
除了這些核心產品和服務之外，納斯達克公司還通過以下內容擴展了其產品和服務：
- 納斯達克私人市場：促進私人證券交易、提供流動性和獲得私人投資機會的平台。
- Nasdaq Linq：一個基於區塊鏈的平台，專為交易和管理證券而設計，可實現更高效、更安全的交易。
- 冰島納斯達克：總部位於冰島的證券交易所，促進冰島證券的交易。
- Nasdaq Baltics：位于波羅的海地區的一組證券交易所，包括愛沙尼亞、拉脫維亞和立陶宛的交易所。這些交易所提供了波羅的海證券交易平台。
三、納斯達克公司的財務、增長和估值指標
A.納斯達克公司財務報表審查
市值：截至2023年7月12日，納斯達克公司的市值為243.9億美元。這代表了公司在股票市場上已發行股票的總價值。
淨利潤：2022年，納斯達克公司公布的淨利潤為11.4億美元。該數字表示扣除所有費用、稅收和利息後公司的盈利能力。
收入增長：過去五年，納斯達克公司的收入從2018年的42億美元增長到2022年的62億美元。複合年增長率為9.5%。
利潤率：納斯達克公司過去五年的平均毛利率為57.5%。這意味著公司每100美元的收入可產生57.50美元的毛利潤。納斯達克公司過去五年的平均營業利潤率為25.1%。這意味著公司每收入100美元，就能產生25.10美元的營業利潤。
股本回報率：過去五年納斯達克公司的股本回報率平均為17.93%。這意味著每100美元的股東權益，公司將產生17.93美元的利潤。
資產負債表實力及其影響：納斯達克公司的資產負債表表現出實力，流動比率為1.10，表明該公司有能力履行其短期義務。此外，0.16的債務股本比率表明納斯達克公司擁有保守的資本結構，對債務融資的依賴較低。
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B.主要財務比率和指標
為了評估納斯達克公司的估值，我們可以考慮幾個重要指標，並將其與同行和行業進行比較：
市盈率：納斯達克公司的市盈率為21.56，略高於標準普爾500指數的平均市盈率。這意味著投資者願意為該公司產生的每一美元收益支付略高的價格。
市銷率：市銷率為4.91，納斯達克公司基於收入的估值低於標準普爾500指數的平均市盈率。這表明市場對納斯達克公司收入的估值低於其同行，可能表明股票被低估。
市淨率：納斯達克公司的市淨率為4.90，也低於標準普爾500指數的平均市淨率。這意味著市場對納斯達克公司帳面價值的估值低於同行，這可能表明股票被低估。
EV/EBITDA比率：納斯達克公司的EV/EBITDA比率為15.20，略低於標準普爾500指數的平均EV/EBITDA比率。該指標表明該公司相對於息稅折舊攤銷前利潤的估值。較低的比率可能表明股票可能被低估。
根據財務指標，納斯達克公司的估值似乎相當合理。該公司擁有強勁的收入增長、利潤率和股本回報率。
四、NDAQ股票表現
A.NDAQ股票交易信息
IPO時間：納斯達克公司於1971年2月9日上市。
主要交易所和股票代碼：納斯達克公司的主要交易所是納斯達克股票市場，其股票代碼是NDAQ。
國家和貨幣：納斯達克公司總部位於美國，其股票以美元交易。
交易時間：納斯達克公司的股票交易時間為東部時間周一至周五上午9:30至下午4:00。
盤前交易：納斯達克公司的股票在東部時間凌晨4:00至上午9:30進行盤前交易。
盤後市場：納斯達克公司的股票在東部時間下午4:00至晚上8:00進行盤後市場交易。
股票分割：納斯達克自IPO以來已進行了10次股票分割，調整了流通股數量。
股息：納斯達克公司自1993年以來一直派發股息。目前的股息收益率為1.80%。
B.NDAQ自IPO以來的股價表現
歷史高點和低點：納斯達克公司的股票已達到每股69.22美元的歷史高點和每股48.65美元的歷史低點。
當前股價：截至最近更新，納斯達克公司的股票交易價格為每股49.71美元。
股價波動分析：納斯達克公司的股票隨著時間的推移呈現出波動性，標準差為18.6%。這表明股票價格變動的波動。
NDAQ股價的主要驅動因素
全球金融市場的整體表現是納斯達克股票價格的重要推動力。作為主要的證券交易所運營商，納斯達克的命運與更廣泛的市場狀況密切相關。積極的市場趨勢，例如投資者信心增強、經濟增長和強勁的企業盈利，可能對納斯達克股價產生積極影響。
數字經濟的增長是另一個關鍵驅動力。納斯達克在促進科技公司和其他推動數位化轉型的公司的上市和交易方面發揮著關鍵作用。隨著數字經濟的擴張，對納斯達克提供的技術相關服務、數據分析和數字解決方案的需求可能對其股價產生積極影響。
此外，納斯達克的創新和採用新技術的能力是一個關鍵驅動力。該公司成功開發和實施區塊鏈和人工智慧等尖端交易和數據技術，可以增強其競爭優勢並吸引市場參與者。投資者通常看重那些致力於創新並保持領先行業趨勢的公司。
C.NDAQ股價預測
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NDAQ股價走勢分析：納斯達克公司的股價在過去幾年中呈現上升趨勢。它的交易價格一直高於200日移動平均線和50日移動平均線，表明其表現呈積極勢頭。
分析師建議和價格目標：分析師為納斯達克公司的股票提供了建議和價格目標。分析師對該股的一致建議是“適度買入”。在研究該股的分析師中，5名分析師給予“買入”評級，8名分析師給予“持有”評級，1名分析師給予“賣出”評級。
主要分析師的價格目標各不相同。納斯達克股票的最高目標價為69.22美元，這意味著較當前股價有38.9%的潛在上漲空間。最低目標價為56.00美元，暗示潛在下跌6.2%。這些價格目標提供了對股票未來表現和潛在投資機會的不同觀點的見解。
五、挑戰與機遇
A.競爭風險
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主要競爭對手
納斯達克公司面臨著來自其他金融交易所和數據行業參與者的競爭，例如Coinbase Global Inc.（COIN）、CME Group Inc.（CME）和S&P Global Inc.（SPGI）。
Coinbase Global Inc.（COIN）是一家領先的加密貨幣交易所。COIN是一家相對較新的公司，但近年來發展迅速。COIN對納斯達克公司的主要威脅是其專注於加密貨幣交易。納斯達克公司目前不提供加密貨幣交易，但這可能是未來的一個主要增長機會。
芝商所（CME Group Inc.）是另一家領先的期貨交易所。CME是一家歷史悠久的公司，擁有良好的業績記錄。芝商所對納斯達克公司的主要威脅是其對衍生品交易的關注。儘管納斯達克目前不提供衍生品交易，但它可能會在不久的將來提供。
納斯達克公司的競爭優勢
納斯達克公司擁有許多競爭優勢，包括：
- 強大的品牌：納斯達克公司是金融行業知名且受人尊敬的品牌。這使該公司比新進入者具有競爭優勢。
- 業務多元化：納斯達克公司經營多種不同的業務，包括市場服務、信息服務、企業解決方案和技術解決方案。這種多元化有助於降低公司的風險。
- 注重創新：納斯達克公司不斷投資於創新。這有助於公司保持領先地位並開發新產品和服務。
B.其他風險
- 監管風險：金融交易和數據行業受到廣泛的監管，監管的變化可能會影響納斯達克公司的運營和合規成本。
- 經濟風險：納斯達克公司的業績受到全球經濟狀況的影響，包括市場波動、經濟衰退和地緣政治事件。
- 網絡安全風險：納斯達克面臨網絡攻擊的風險，可能導致數據泄露、服務中斷、聲譽受損和財務損失。
C.增長機會
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- 全球金融市場的增長：納斯達克公司可以從全球金融市場的整體增長中受益，因為市場活動和參與度的增加可以推動其交易量和收入。
- 電子交易：鑑於納斯達克公司在提供電子交易服務方面的專業知識和市場地位，電子交易的日益普及為納斯達克公司帶來了機遇。
- 數據分析：數據分析在金融行業中日益重要的地位為納斯達克公司提供了增長潛力，因為它是數據分析服務的領先提供商，可以幫助市場參與者獲得見解並做出明智的決策。
D.未來展望和擴展
- 收購新業務：納斯達克公司可以繼續尋求戰略收購來擴大其業務和產品，正如其過去收購納斯達克私人市場和納斯達克北歐交易所等公司所證明的那樣。
- 拓展新市場：納斯達克公司可以探索擴大其在新興市場的機會，例如中國和印度，這些市場對金融服務的需求不斷增長。
- 投資創新：納斯達克公司可以繼續投資區塊鏈和人工智慧等創新技術，以推動其未來增長並保持其在行業中的競爭優勢。
六、為什麼交易者應該考慮NDAQ股票
A.交易者應考慮NDAQ股票的原因
NDAQ股票背後的公司納斯達克（Nasdaq Inc.）為交易者考慮投資其股票提供了幾個令人信服的理由。以下是一些要點：
強勁的基本面：納斯達克公司以其強大的管理和業績記錄而聞名。憑藉多元化的業務模式和對創新的重視，該公司始終保持穩健的財務業績並展現出市場彈性。
增長潛力：預計全球金融市場在可預見的未來將繼續增長。這為納斯達克公司提供了擴大業務並從市場活動和交易量增加中受益的機會。
技術支撐：NDAQ股票過去在45.00美元水平附近顯示出強大的技術支撐。對於希望以有利價格買入股票的交易者來說，反覆保持該水平表明存在潛在的買入機會。
波動性相對較低：與波動較大的股票相比，NDAQ股票被認為相對穩定。這種較低的波動性對於尋求更一致和可預測的投資選擇的交易者來說可能很有吸引力。
B.NDAQ股票值得關注的技術水平
了解NDAQ股票的技術水平可以幫助交易者做出明智的決策。以下是一些需要監控的關鍵水平和移動平均線：
關鍵阻力位：$55.00
關鍵支撐位：45.00美元
移動平均線：50天移動平均線目前為49.50美元，200天移動平均線為51.50美元。
C.NDAQ股票的交易策略
交易者在考慮NDAQ股票時可以採用各種策略。這裡有一些例子：
逢低買入：如果NDAQ股票回調至45.00美元的關鍵支撐位，交易者可以考慮在此時買入該股票，預計價格可能反彈。
移動平均線交易：當50日移動平均線突破200日移動平均線時，可能預示著看漲趨勢反轉。交易者可以考慮根據這種技術交叉建立多頭頭寸。
CFD交易：差價合約（CFD）交易是一種流行的方法，允許交易者在不擁有標的股票的情況下推測NDAQ股票的價格變動。差價合約交易具有槓桿作用、在上漲和下跌市場中進行交易的能力以及頭寸規模的靈活性等優勢。
七、在VSTAR交易NDAQ股票差價合約
在考慮交易NDAQ股票差價合約（CFD）時，VSTAR是一家信譽良好的在線經紀商，為交易者提供多種優勢和功能。以下是你選擇VSTAR的原因：
VSTAR的優勢
有競爭力的成本：VSTAR為所有交易者提供機構級定價，確保你能夠獲得有競爭力的點差和交易成本。
全球資產：VSTAR提供多種交易工具，包括外匯、金屬、大宗商品、股票、數字貨幣和指數。這使你能夠探索各種市場機會並使你的交易組合多樣化。
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八、結論
納斯達克公司是金融行業一家信譽卓著、信譽卓著的公司，擁有良好的業績記錄並注重創新。其多元化的業務模式，加上適應市場變化的能力，為公司未來的增長奠定了基礎。納斯達克公司的重要里程碑，例如納斯達克系統的推出、納斯達克綜合指數的創建以及戰略收購，表明了其致力於擴大其產品範圍並保持行業領先地位的承諾。
該公司的財務報表反映了其穩健的業績、持續的收入增長、強勁的利潤率和健康的資產負債表。納斯達克公司的市值和淨利潤凸顯了其作為市場重要參與者的地位。此外，其主要股東，包括著名的金融機構，凸顯了投資者對公司的信心和信任。
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