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麥當勞（NYSE：MCD）股票分析：風靡全球的快餐巨頭

麥當勞（NYSE：MCD）股票分析：風靡全球的快餐巨頭

Q: 麥當勞股票的前景如何？

MCD 股票的前景看漲，預計基於新店開業、菜單創新、送貨擴張和其他銷售驅動因素的盈利將持續增長。 但經濟影響也需考慮

作者 VS Trade Team

2023-08-31

最後更新： 2023-11-23

麥當勞最近宣布與 Glovo 建立合作夥伴關係，此舉旨在通過 Glovo 平台的全球影響力，讓顧客和麥當勞特許經營商更容易獲得 McDelivery。麥當勞的另一項舉措是通過更大規模的市場測試，將 Krispy Kreme® 甜甜圈引入更多當地商店，從而擴大其影響力。到目前為止，這些甜甜圈已被證明是粉絲的最愛，更大規模的市場試驗將幫助麥當勞獲得更多有關需要調整的信息，並讓他們進入新市場。

另外值得注意的是，麥當勞公司和該快餐連鎖店北美物流委員會（NALC）的所有五個成員宣布，他們已與 Enel North America 達成協議，購買可再生能源和相關的可再生能源證書（REC）。

上述所有都是有關麥當勞公司的最新且值得注意的發展，它們表明麥當勞的股票目前可能是一項出色的投資。您是否有諸如“MCD股票是一項好的長期投資嗎”或“現在是購買 MCD股票的好時機”等問題嗎？如果是這樣，那麼這篇文章適合您。在這裡，我們將仔細研究 MCD股票，並幫助您回答“MCD是一隻值得購買的好股票嗎？”的問題。

麥當勞公司概況

^{圖片來源：Pexels}

麥當勞公司於 1940 年由理查德·麥克唐納（Richard McDonald）和莫里斯·麥克唐納（Maurice McDonald）在加利福尼亞州聖貝納迪諾創立。麥當勞最初是一家汽車餐廳，後來於 1948 年改建為一家小餐館。如今，該公司總部位於伊利諾伊州芝加哥。

麥當勞是一家全球食品服務零售商，在 100 多個國家/地區擁有自營餐廳和特許經營餐廳。麥當勞現任首席執行官兼總裁是克里斯·肯普欽斯基（Chris Kempczinski），他自 2015 年起加入公司，在擔任首席執行官之前曾擔任過各種高管職位。麥當勞的最大股東通常包括先鋒集團、貝萊德和 SSgA Funds Management, Inc. 等機構投資者。

關鍵里程碑：麥當勞自成立以來已經經歷了重要的里程碑。一些最值得注意的包括以下內容：

1953年，建築師斯坦利·梅斯頓設計了麥當勞標誌性的金色拱門
1958 年，麥當勞賣出了第 1 億個漢堡
1968年，麥當勞將著名的巨無霸引入其全國菜單
1983年，麥當勞又推出了另一款著名的菜單——麥樂雞。同年，麥當勞也成為全球第二大雞肉零售商。
2017年，麥當勞推出了首款植物漢堡。

麥當勞公司的商業模式和產品/服務

麥當勞主要通過兩個來源賺取收入——公司經營的餐廳和特許經營餐廳。

公司經營的餐廳：這些餐廳由麥當勞全資擁有和經營。該部門的收入直接來自向客戶銷售食品和飲料。
特許經營餐廳：全球大多數麥當勞店都是特許經營商擁有的。在這裡，麥當勞通過特許經營費和租金賺取收入，這些費用通常佔銷售額的一定百分比。

主要產品和服務

^{圖片來源：Pexels}

麥當勞以其快餐產品而聞名於世，主要是漢堡、薯條和飲料。他們的招牌產品包括巨無霸、芝士漢堡、四分之一磅漢堡、麥樂雞和各種早餐食品。此外，他們還提供開心樂園餐。這些產品專門針對兒童，並配有玩具。麥當勞還提供一系列甜點、沙拉和當地特色食品，這些食品因地區而異。麥當勞的麥咖啡部門提供各種飲料，包括咖啡、冰沙和奶昔。

麥當勞公司的財務、增長和估值指標

麥當勞目前市值為2146.7億美元。截至2023年6月30日的季度，麥當勞淨利潤為23.10億美元，較上年同期大幅增長94.48%。截至2023年6月30日的季度營收方面，麥當勞錄得64.98億美元，較去年同期增長13.62%。此外，在過去的五年裡，麥當勞的收入從2018年的212.58億美元增長到2022年的231.83億美元。

截至2023年6月30日，麥當勞淨利潤率為33.06%。然而，同日，該公司公佈的股本回報率為-174.37%。根據2023年第一季度的財務報表，麥當勞的總資產估值為520.14億美元，比2022年第四季度末報告的數字504.36億美元有所增加。麥當勞2022年的長期債務較上一年2021年增加了0.79%（359.04億美元）。

主要財務比率和指標

^{圖片來源：iStock}

目前，麥當勞的市盈率為26.56。與星巴克（SBUX）和達美樂比薩公司（DPZ）等主要競爭對手相比，這一數字要低得多，這兩家公司的市盈率分別為 32.25 和 30.30，這表明它們相對於收益而言更昂貴。

在估值方面，截至 2023 年 7 月 28 日，麥當勞的市銷率（P/S）為 9.10。然而，達美樂披薩和星巴克的市銷率分別為 2.68 和 3.52。因此可以推斷，投資者願意為麥當勞每一美元的銷售額支付更高的價格。

MCD股票的內在價值估計為 188.94 美元。然而，其目前的市場價格約為 295.19 美元，表明 MCD股票目前被高估了 30%。

MCD股票表現分析

麥當勞公司（MCD）於 1965 年 4 月 21 日舉行首次公開募股（IPO）。MCD股票主要在紐約證券交易所（NYSE）交易，股票代碼為“MCD”。由於麥當勞總部位於美國，因此其股票以美元（USD）上市。

紐約證券交易所 MCD股票的交易時間通常為東部時間（ET）週一至週五上午 9:30 至下午 4:00（節假日除外）。盤前交易時段通常從凌晨 4:00 開始，到上午 9:30 結束（東部時間），而盤後交易時段從下午 4:00 開始，一直持續到晚上 8:00（東部時間）。

股票分割：自上市以來，MCD股票已進行了 12 次股票分割，最後一次發生在 1999 年 2 月 12 日。

股息：目前，持有 MCD股票的季度股息金額為 1.52 美元，年度股息收益率為 2.07%。

MCD自 IPO 以來的股價表現

自首次公開募股以來，MCD股票的表現非常樂觀。 IPO後，MCD股價逐漸升至65.47水平，然後短暫下跌至50.44。 MCD股價隨後大幅看漲，創下並突破 103.70、131.96、178.70 和 221.93 的新高。

此後，MCD股價短暫但大幅下跌至124.23，然後繼續看漲走勢，創下並突破新高271.15和281.67。目前，MCD股票交易價格約為 294.03 水平，但毫無疑問，它完全準備好繼續維持上漲。

^{圖片來源：TradingView}

MCD股價的主要驅動因素

有幾個因素可能會推動麥當勞的股價。其中一些關鍵包括以下內容：

財務業績：麥當勞的財務業績是MCD股價最直接的驅動因素之一。如果麥當勞的季度收益報告顯示好於預期的業績，這可能會提高 MCD的股價。另一方面，如果報告表明公司盈利下降，MCD的股價可能會下跌。
經濟狀況：整體經濟的健康狀況也會影響 MCD的股價。在經濟強勁的情況下，消費者有更多的可自由支配收入用於外出就餐，這可能會提高麥當勞的收入，從而提高 MCD的股價。相反，在經濟低迷時期，消費者可能會減少外出就餐，這可能會損害公司的收入。這也將打壓麥當勞的股價。
創新和戰略舉措：麥當勞的股價也可能受到公司戰略舉措的影響，例如推出新菜單項目或擴展到新市場。例如，當麥當勞宣布計劃在其菜單中添加植物性選項時，MCD股價做出了積極反應，因為投資者預計此舉可以吸引新的客戶群並推動銷售。

MCD股價預測

^{圖片來源：Unsplash}

MCD股票的預計增長率表明，年收益將增長 6.7%，收入每年將激增 6.3%。每股收益（EPS）預計也將以每年 8.3% 的速度增長。

分析師一致建議強烈買入 MCD股票。此外，對 MCD股票的 30 名分析師評估得出的預測是，股價高估為 383.00 美元，中位估價為 330.00 美元，保守的低估為 300.00 美元。這一中值表明，與麥當勞近期 293.96 美元的股價相比，預計將增長 +12.26%。

挑戰與機遇

快餐業競爭非常激烈，這種激烈的競爭可能對麥當勞和 MCD股票的表現構成重大挑戰。星巴克（SBUX）和達美樂比薩公司（DPZ）等主要競爭對手正在不斷創新和擴大其產品範圍。例如，星巴克成功的忠誠度計劃以及移動訂購和支付舉措對麥當勞構成了挑戰。同樣，達美樂的技術驅動的配送和外賣模式在披薩領域樹立了高標準。

然而，麥當勞有幾個顯著的競爭優勢，使其 MCD股票具有吸引力。該公司全球知名的品牌、廣泛的特許經營網絡和龐大的房地產持有量賦予其相當大的市場影響力。該公司持續創新的能力，無論是通過菜單提供、數字升級還是運營改進，都進一步增強了 MCD股票的價值。

其他風險：

可能影響 MCD庫存的一些其他風險包括：

成本上升：勞動力、商品和運營成本的增加可能會擠壓利潤並影響公司的盈利能力。這反過來又會影響 MCD的股價。
健康意識趨勢：全球持續的健康意識趨勢和對更高品質、可持續食品的需求也可能給麥當勞的傳統快餐模式帶來風險。

MCD股票的增長機會

^{圖片來源：iStock}

國際增長：到目前為止，麥當勞在各個國際市場都有大量業務，但仍有增長潛力。例如，像印度這樣的新興市場，快餐文化正逐漸被接受，可能會提供重大的擴張機會。在這些市場取得成功可以增加麥當勞的收入，進而提高 MCD的股票價值。
特許經營：麥當勞的特許經營模式是另一個增長機會。通過特許經營更多門店，麥當勞可以增加其全球足跡和收入，而無需與公司自營門店相關的高額資本支出。這一策略可以提高盈利能力並提振 MCD股票。
品牌實力：麥當勞是全球最受認可的品牌之一，使其在市場上具有顯著的優勢。麥當勞品牌的實力使其能夠吸引新客戶、留住現有客戶，並在成熟市場和新興市場繼續增長。

麥當勞股票的未來展望和擴張

麥當勞的未來在於擁抱數字創新。從移動訂購和支付到人工智能驅動的得來速，麥當勞可以增強其客戶體驗和運營效率。這可能是 MCD股票的積極增長動力。

此外，麥當勞正在邁向更加可持續的未來。這包括承諾減少溫室氣體排放以及改進包裝和回收。對可持續發展的關注可以吸引具有環保意識的顧客，從而有可能提高麥當勞的銷售額和股票價值。

為什麼交易者應該考慮 MCD股票

估值穩健：如前所述，截至 2023 年 7 月，麥當勞股票的市盈率為 9.10，遠高於達美樂披薩和星巴克等競爭對手。這表明 MCD股票是許多投資者感興趣並願意支付溢價的股票。
分析師建議：分析師普遍強烈建議買入 MCD股票，表明市場情緒積極。
強勁的財務業績：麥當勞一貫表現出強勁的財務業績。這一趨勢反映了該公司穩健的商業模式和財務穩定性，使 MCD股票成為潛在可靠的投資。
競爭地位和增長機會：麥當勞在全球快餐市場上佔有強大的地位，具有顯著的競爭優勢。其全球品牌實力、特許經營模式和未來擴張計劃，再加上適應和創新的能力，有望帶來可觀的增長前景。這絕對讓 MCD股票值得關注。

MCD股票的交易策略

^{圖片來源：Unsplash}

您可以採用多種不同的交易策略來投資 MCD股票。其中一些包括以下內容：

差價合約交易：差價合約（CFD）提供了一種在不擁有實際股票的情況下推測 MCD股票價格變動的策略。差價合約交易的主要優勢在於其能夠從上漲和下跌的市場中獲利。如果您預計 MCD股價會上漲，您可以“做多”（買入）。相反，如果您預計 MCD股價會下跌，您可以“做空”（賣出）。
長期投資：鑑於麥當勞一貫的財務業績、強大的品牌和增長前景，MCD股票可能是長期投資組合的堅實補充。通過長期購買並持有 MCD股票，您可以從潛在的資本增值和定期股息支付中受益。
股息再投資：麥當勞定期支付股息，因此另一種策略可能是通過購買更多 MCD股票來對這些股息進行再投資。隨著時間的推移，這種方法可以帶來複利回報，有可能提高您的整體投資增長。

在上述所有 MCD股票交易策略中，應該說交易 MCD股票差價合約仍然是最佳選擇。交易 MCD股票差價合約有幾個優點：