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購買理想汽車股票（NASDAQ：LI）是否為時已晚？

購買理想汽車股票（NASDAQ：LI）是否為時已晚？

作者 VS Trade Team

2023-09-01

自一月份以來，理想汽車股票（NASDAQ：LI）價格已上漲一倍多。這使其成為 2023 年迄今為止表現最好的中國電動汽車股票。現在購買理想汽車股票是否太晚了？請繼續閱讀，深入了解理想汽車股票是否還值得購買。

理想汽車（NASDAQ：LI）股票新聞

理想汽車到 2025 年將其汽車陣容擴大近兩倍

這家中國電動汽車製造商計劃在未來幾年推出更多車型，以擴大其產品陣容。該公司的目標是到 2025 年在市場上推出 11 款車型，目前有 4 款車型。擴大的產品組合將為理想汽車的客戶提供更廣泛的車型選擇。

理想汽車將建設3000多個高速充電站

在努力擴大汽車陣容的同時，理想汽車還希望擴大其充電網絡。該公司計劃到2023年在中國主要城市建設300個高速充電站。到2025年，理想汽車的目標是在全國擁有超過3000個高速充電站。

中國為理想汽車客戶提供 720 億美元稅收減免

中國政府為購買理想汽車等電動汽車的消費者提供了價值超過 720 億美元的一攬子稅收減免。這項稅收減免政策將在未來四年內實施，旨在通過降低電動汽車的價格來刺激電動汽車的需求。

理想汽車公司（NASDAQ：LI）概述

^{來源：理想汽車}

理想汽車是一家總部位於北京的中國汽車製造商。該公司生產電動汽車，特別關注 SUV 市場。理想汽車的財務支持者包括中國食品配送巨頭美團和 TikTok 所有者字節跳動。

理想汽車成立於2015年，已生產四款車型。理想汽車創始人李想繼續擔任公司首席執行官兼董事會主席。

理想汽車（NASDAQ：LI）於2020年進行IPO。此次上市吸引了眾多知名投資者。

理想汽車前五名股東

理想汽車股票（NASDAQ：LI）是喜歡中國電動汽車股票的機構投資者的最愛。這些是理想汽車股票的最大機構股東：

股東	持股
美團	15%
先鋒集團	2.3%
富達管理	1.2%
復興科技	0.94%
挪威銀行投資	0.72%

多家機構投資者近期也大量購買了理想汽車的股票。其中包括 T. Rowe Price International、Segantii Capital Management 和 RWC Asset Advisors。

個人層面，理想汽車的最大個人股東是美團CEO王興，持股超過22%。理想汽車的其他主要個人股東為公司創始人兼首席執行官李翔，持股21%。

理想汽車的里程碑

時間	里程碑
2019	理想汽車在上海車展上推出了旗艦電動汽車Li One。
2020	理想汽車開始交付其 Line One 車型的首批交付。
2020	理想汽車赴美IPO
2021	理想汽車股票在香港二次IPO。
2022	理想汽車停產Li One，為L8車型讓路

理想汽車的商業模式和產品

這家中國汽車製造商的商業模式很簡單。它生產並銷售電動汽車。理想汽車的公司辦事處位於北京，而該公司的汽車製造工廠則位於江蘇省常州。

理想汽車如何賺錢

該公司的主要收入來源是汽車銷售。近年來，隨著產品陣容的擴大和品牌知名度的提高，理想汽車的汽車銷量不斷增長。該公司還通過銷售汽車相關配件和提供汽車服務來賺錢。

理想汽車的車型

該公司主要專注於運動型多用途車（SUV）市場領域。它已生產了四款SUV車型。以下是理想汽車的車型：

理想一號：理想一號於2019年推出，是理想汽車上市的第一款汽車。其生產於 2020 年開始，於 2022 年停止。
理想汽車L9： 2022年6月推出，L9是一款6座家庭SUV。 L9於2022年8月開始交付。L9是理想汽車產品線的第二款車型。
理想汽車L8： L9於2022年9月推出，是一款6座豪華SUV。 L8 車型於 2022 年底開始交付。
理想汽車L7： 2022年9月推出，L7是一款5座家用SUV。該車於 2023 年開始生產。

理想汽車的財務狀況

如果不評估目標公司的財務狀況，你就無法判斷現在應該購買哪種電動汽車股票。因此，我們來探討一下理想汽車的財務業績和資產負債表狀況。

理想汽車營收

2023年第二季度，這家中國電動汽車製造商的收入同比增長228%，達到287億元人民幣（39.5億美元）。這是建立在第一季度收入同比增長 96% 的基礎上的。

該公司2022年全年營收為453億元，較2021年的270億元和2020年的95億元有所增長。上圖顯示了理想汽車的年度營收趨勢。

理想汽車的車輛交付量

該公司在2023年第二季度向客戶交付了86,533輛汽車，高於第一季度交付的52,584輛汽車和2022年第二季度交付的28,687輛汽車。

2022年全年，理想汽車交付汽車133,246輛。當年的車輛交付量較2021年交付的90,491輛大幅增長。該公司2020年交付了32,624輛汽車。上圖顯示了理想汽車的年度車輛交付量。

理想汽車淨利潤

儘管該公司尚未實現年度盈利，但最近幾個季度一直持續盈利。

2023年第二季度，理想汽車實現利潤23億元，這一數字建立在第一季度利潤9.3億元的基礎上。該公司公佈2022年第四季度實現利潤2.57億元。

2022年全年，該公司虧損20億元，較2021年的虧損3.21億元有所增加。

理想汽車的利潤率

該公司的毛利率從2023年第一季度的20.4%提高到2023年第二季度的21.8%。該公司2022年的全年毛利率為19.4%。理想汽車近三年年毛利率均保持在16%以上。

理想汽車的現金狀況和資產負債表狀況

該公司2023年第二季度運營產生現金110億元，實現自由現金流96億元。本季度經營活動現金較2023年第一季度的78億元人民幣和去年同期的10億元人民幣大幅增加。

該公司現金餘額為 623 億元人民幣（86 億美元）。其資產負債表顯示，其資產價值1030億元人民幣，而債務最低限度僅為80億元人民幣。

理想汽車（NASDAQ：LI）股票分析

理想汽車股票估值

理想汽車股票目前的預期市盈率為111.1，預期PS率為0.42，PB率為7.12，P/FCF率為38.99。查看 LI 股票估值與同行的比較：

	理想汽車股票	特斯拉股票	蔚來股票	小鵬汽車股票
市盈率	111.1	60.04	434.78	-
市銷率	0.42	7.18	0.37	0.46
市淨率	7.12	15.59	9.64	3.65
P/FCF比率	38.99	129.34	-	-

從上表可以看出，理想汽車股票的遠期市盈率估值優於蔚來汽車股票，還提供了比特斯拉和小鵬汽車更好的遠期市盈率。此外，理想汽車股票的PB和P/FCF比特斯拉更好。

理想汽車股票交易信息

理想汽車股票在納斯達克交易所上市，股票代碼為“LI”。

理想汽車股票的盤前交易最早於美國東部時間凌晨 4 點開始，一直持續到上午9.30 點，此時，常規交易時段開始並持續到下午4 點。

盤前和盤後時段讓您有額外的時間來交易 LI 股票。

理想汽車股票平均每天交易量接近700萬股，使其成為中國交易最活躍的電動汽車股票之一。

理想汽車股票分割歷史

自首次公開募股以來，這家中國電動汽車公司未曾進行過股票分割，管理層在可預見的未來也沒有宣布長安汽車的股票分割。

公司通常會分割股票，通過降低每股價格來讓散戶投資者更容易獲得股票。由於散戶投資者對股票的需求增加，這種股票分割可能導致股價上漲。

理想汽車股票股息率

儘管理想汽車最近幾個季度公佈了盈利，但該公司尚未支付股息。理想汽車沒有將現金返還給股東，而是將其賺到的錢重新投資到業務中，以推動未來的增長。

理想汽車股價表現

這家中國電動汽車公司的首次公開募股定價為每股 11.50 美元。 LI 股價在首日交易中飆升超過 50%，達到 17.50 美元。該股繼續飆升，在 2020 年 11 月（IPO 後僅幾個月）就達到了 48 美元的歷史新高。

2022 年 10 月，理想汽車的股價跌至 12 美元的歷史低點，原因是新冠肺炎疫情擾亂了生產計劃和零部件短缺，汽車製造商面臨著嚴峻的形勢。

過去一年裡，LI 股價在 12 美元至 47 美元之間波動。目前約 43 美元的價格表明該股較 52 週低點上漲了約 260%，交易價格接近 52 周高點和歷史高點。

理想汽車股價為何上漲？

多種因素共同推動理想汽車股價上漲。這些是中國電動汽車庫存在 2023 年飆升以及未來可能繼續上漲的部分原因。

強勁的盈利：理想汽車不僅在最近幾個季度實現了盈利，而且盈利也遠高於分析師的預期。
改善車輛交付量：理想汽車繼續報告車輛交付量有所改善。預計 2023 年年度交付量將再創新高。
有利的商業環境：中國政府最近延長了對購買電動汽車的人的稅收減免。這對理想汽車來說是一個有利的舉動。

理想汽車股票預測

查看理想汽車的股價預測可以幫助您評估該股的走勢。大約三打分析師對 LI 股票前景進行了評估，發布了一系列價格目標和交易建議。

LI 股票的平均預測為 43 美元，與當前股價相符。 LI 股價目標峰值為 65 美元，表明其上漲潛力超過 50%。長理汽車的基本股價預測為 27 美元，意味著下跌 37%。

關注理想汽車的絕大多數分析師都對該股給予買入評級。

理想汽車股票空頭權益

自從 AMC 和 GameStop 的空頭擠壓席捲市場以來，聰明的投資者評估目標股票的空頭興趣已成為一種常態。

理想汽車股票存在大量空頭興趣。約2800萬股理想汽車股票被賣空。這代表該股 5.2% 的空頭權益。

考慮到理想汽車的平均一天交易量為700萬股，如果空頭隨著股價繼續上漲而恐慌，做空股票的數量足以導致軋空。

理想汽車股票技術分析

上圖顯示了自 1 月份以來 LI 股價走勢以及 20 日移動平均線（綠色）。

正如你所看到的，自5月份以來，理想汽車股價總體呈上漲趨勢。儘管一路上出現了多次回調，但該股一直在創造更高的高點和更高的低點。

目前，該股在 40 美元處找到了堅實的支撐，這也與 20 日移動平均線重合。 20 日移動平均線一直是整個上升趨勢的關鍵支撐位。目前，理想汽車股價面臨 48 美元的阻力，這與歷史高點一致。

理想汽車的機遇與挑戰

理想汽車工作機會

1. 不斷擴大的中國電動汽車市場

由於對氣候變化的擔憂以及政府通過激勵措施和有利法規提供的支持，中國司機正在迅速轉向電動汽車。 2022年中國電動汽車年銷量約為600萬輛，預計2023年將超過800萬輛。據GlobalData預測，2025年中國電動汽車年銷量將超過1000萬輛。

中國政府的目標是，到2030年，電動汽車佔中國汽車銷量的40%。到2040年，電動汽車預計將占到中國汽車銷量的80%左右。

2. 國際市場

雖然理想汽車在中國擁有強大的影響力，但目前其國際影響力有限。雖然中國是世界上最大的單一汽車市場，但大部分市場機會都在中國以外。因此，理想汽車可以通過拓展國際市場來增加銷量。

全球電動汽車市場規模預計將從2020 年的1630 億美元增長到2030 年的8230 億美元。這為理想汽車帶來了巨大的市場機遇，特別是考慮到該公司目前只抓住了這一機會的一小部分。

3、產品多元化

理想汽車的收入主要依靠汽車銷售。但如果你看看像特斯拉這樣的公司，它的業務不僅僅是銷售汽車。它還銷售可再生能源產品，例如太陽能電池板和一系列商品。理想汽車還可以探索這些額外的收入機會，以實現業務多元化並增加收入。

理想汽車的風險與挑戰

1. 原材料價格波動

理想汽車在製造過程中使用鋼、鋁和銅等原材料。這些材料的可用性和價格可能會因供需力量而波動。這些材料的短缺或價格上漲可能會擾亂公司的生產並影響其銷售和盈利能力。

2. 對中國市場的依賴

理想汽車的銷售嚴重依賴中國市場。儘管中國是一個龐大且不斷擴大的汽車市場，但理想汽車對中國的依賴使其容易受到中國經濟放緩的影響。

3. 競爭激烈

理想汽車面臨著來自老牌汽車製造商和初創公司的人才和客戶競爭。激烈的競爭會推高營銷成本和其他費用，並壓縮利潤率。以下是理想汽車的一些主要競爭對手：

競爭者	威脅
特斯拉	特斯拉是全球最受歡迎的電動汽車品牌，它在中國也是一個受歡迎的品牌。
蔚來	蔚來和理想汽車是中國電動SUV市場的激烈競爭者。
小鵬汽車	小鵬汽車是理想汽車在中國智能電動汽車市場的主要競爭對手。
比亞迪公司	比亞迪公司生產轎車和SUV，這對理想汽車在大型車市場構成了重大挑戰。