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吉利德科學（NASDAQ：GILD）股票分析：持之以恆的生物技術先驅

吉利德科學（NASDAQ：GILD）股票分析：持之以恆的生物技術先驅

Q: GILD 應該買入、賣出還是持有？

目前 GILD 股價接近公允價值估計。 按此估值，GILD 股票應該持有。

Q: GILD 股票的股息增長率是多少？

近年來，GILD 股票的股息沒有顯著增長。 股息一直持平或下降，5 年複合年增長率為 -2%。

作者 VS Trade Team

2023-08-28

最後更新： 2024-01-29

鑑於生物技術行業固有的波動性和復雜的市場審批過程，投資生物技術行業可能是一項艱鉅的任務。然而，對於精明的投資者來說，識別有前途的生物技術股票提供了獲得可觀回報的機會。吉利德科學公司（NASDAQ：GILD）是該領域的領導者之一，這是一家著名的生物製藥公司，多年來一直在開闢成功的道路。吉利德憑藉針對從艾滋病毒到癌症等各種疾病的多種治療方法，贏得了生物技術行業強大參與者的地位。

隨著吉利德（Gilead）的抗病毒藥物瑞德西韋（Remdesivir）作為 COVID-19 的潛在治療方法獲得廣泛認可，該公司的成功故事在大流行期間進一步加速。這一成功，加上其穩健的財務狀況，使吉利德建立了令人印象深刻的 54 億美元現金儲備，並創下了 45 億美元的強勁淨利潤。

為了加強其產品線並鞏固其市場地位，吉利德最近擴大了與 Arcus Biosciences 的研究合作，這是一項戰略舉措。此次合作預計將推動吉利德產品組合的進一步發展，為增長和創新帶來新的機遇。

吉利德科學公司擁有成功的歷史、強大的財務基礎和前景廣闊的研究合作，對於那些尋求在生物技術領域的洶湧水域中航行並可能獲得豐厚回報的投資者來說，它已成為一隻有趣的生物技術股票。在本文中，我們將更深入地研究吉利德的最新發展，探討其財務狀況，並分析有助於其在生物技術領域恢復活力的因素。

吉利德科學公司概述

^{圖片來源：Istock}

吉利德科學公司（Gilead Sciences Inc.）由醫學博士 Michael Riordan 於 1987 年創立，現已成為一家領先的生物製藥公司，專注於藥物的發現、開發和商業化，以滿足全球未滿足的醫療需求。吉利德總部位於加利福尼亞州福斯特城，擁有多個業務部門，為艾滋病毒/艾滋病、病毒性肝炎、腫瘤、肺動脈高壓和侵襲性真菌感染等疾病提供多種治療方法。

掌舵公司的是經驗豐富、富有遠見的首席執行官Daniel P. O'Day 先生，他於2019 年3 月加入吉利德科學。O'Day 先生在羅氏令人印象深刻的職業生涯跨越了三十多年，他的戰略領導力將吉利德推向了新的高度。

多年來，吉利德取得了重要的里程碑，鞏固了其在生物技術行業的地位。這些成就包括FDA 批准了突破性治療藥物，如2012 年用於預防艾滋病毒（PrEP）的Truvada 和2013 年用於治療丙型肝炎的Sovaldi。該公司引人注目的收購、慈善努力和合作進一步塑造了其增長軌跡。

吉利德股票的頂級投資者包括資本研究管理公司、Black Group 和 Vanguard Group。

吉利德科學多樣化的收入來源

^{圖片來源：Istock}

以下是吉利德如何賺錢的簡要概述：

HIV/艾滋病治療：吉利德廣泛的艾滋病毒/艾滋病治療藥物，包括 Biktarvy、Genvoya、Truvada 等，為其收入做出了巨大貢獻。這些藥物被廣泛用於艾滋病毒感染者，滿足關鍵的醫療需求。
病毒性肝炎療法：該公司提供有效的病毒性肝炎療法，例如 Epclusa、Harvoni 和 Vosevi，為尋求丙型肝炎治療的患者帶來了可觀的收入。
腫瘤藥物：吉利德的腫瘤治療藥物，包括 Yescarta 和 Trodelvy，為與癌症作鬥爭的患者提供服務，並為其在癌症治療領域的收入來源做出貢獻。
肺動脈高壓治療：吉利德的口服製劑 Letairis 可治療肺動脈高壓，為患有這種疾病的患者提供收入來源。
抗真菌藥物：吉利德用於治療嚴重侵襲性真菌感染的脂質體製劑 AmBisome 的銷售為其在真菌疾病治療方面的收入做出了貢獻。
COVID-19藥物（Veklury）：在大流行期間，吉利德的抗病毒藥物Veklury（Remdesivir）成為COVID-19患者的基本治療藥物，進一步增加了其收入。
戰略合作：吉利德與其他公司簽訂合作協議，產生里程碑付款、特許權使用費和聯合產品開發，為其整體收入做出貢獻。

吉利德科學公司的商業模式和產品

^{圖片來源：Istock}

吉利德科學公司的商業模式圍繞其多樣化藥物組合的商業化，瞄準醫療需求未得到滿足的重大領域。值得注意的是，該公司的艾滋病毒/艾滋病治療藥物，包括 Biktarvy、Genvoya、Descovy、Odefsey、Truvada、Complera/Eviplera、Stribild 和 Atripla，已經改變了患者護理，贏得了廣泛認可。

該公司對COVID-19 大流行的反應進一步鞏固了其靜脈注射Veklury 的市場成功，該注射劑因治療2019 年冠狀病毒病而聞名。在病毒性肝炎領域，吉利德提供Epclusa、Harvoni、Vosevi、Vemlidy 和Viread，在對抗疾病。

吉利德在腫瘤學領域的貢獻包括 Yescarta、Tecartus、Trodelvy 和 Zydelig，這些藥物有望為癌症患者提供治療方法。此外，該公司還用 Letairis 解決肺動脈高壓，並用 AmBisome 解決嚴重的侵襲性真菌感染。

此外，吉利德還與 Arcus Biosciences、默克公司和日本煙草公司等行業領導者進行戰略合作，以增強其強大的產品線並推動未來的增長前景。

財務報表：吉利德穩定的財務基礎

^{圖片來源：Istock}

吉利德公司的財務實力從其 968.7 億美元的市值中可見一斑，這證明了投資者對該公司發展軌蹟的信心。吉利德成功地平衡了增長和盈利能力，鞏固了自己的地位，淨利潤達55.8億美元，營收達270.4億美元。毛利率79.42%，盈利率較高。

與此同時，債務股本比率為 119.7%，其中股東權益總額為 $2.1B，債務總額為 $25.2B

現金儲備達 54 億美元，淨利潤達 55.8 億美元，同比增長 32.56%。吉利德科學展現了財務穩定性，支撐了其推動創新和投資研發的能力。

估值指標

吉利德的估值指標提供了對其引人入勝的故事的深入了解。該公司的往績市盈率為 3.62，市盈率為 4.61，EV/EBITDA 為 11.16，潛力巨大。

從反映市場對未來盈利增長預期的市盈率來看，行業平均水平為16.6倍，增長預期為16.3%。吉利德（Gilead）的市盈率為 18.1 倍，表明投資者可能預期增長會略有下降，因為該公司的市盈率低於行業平均水平。這可能表明吉利德的未來前景樂觀，也可能表明與同行相比，吉利德的估值可能被高估。

GILD 股票表現分析

GILD股票交易信息

吉利德科學公司（NASDAQ：GILD）於 2001 年 2 月 22 日通過首次公開募股（IPO）嶄露頭角，確立了其作為生物技術先驅力量的地位。吉利德總部位於美國，是一個研發中心，堅定不移地追求醫學突破。

吉利德的股票在東部時間上午 9:30 至下午 4:00 的常規交易時間內表現活躍，但其吸引力還不止於此。盤前和盤後交易時段為投資者提供了響應重大新聞和事件的機會，從而影響股票的表現。

在整個變革歷程中，吉利德科學公司在關鍵日期實施了股票分割：2001年2月22日、2002年3月8日、2004年9月7日、2007年6月25日和2013年1月28日。這些分割增強了投資者的流動性和可及性，使吉利德的股票成為投資組合中令人垂涎的新成員。

吉利德對回報股東的承諾堅定不移。定期季度股息一直是這種奉獻精神的基石，這在2019年12月12日、2016年12月13日、2018年12月13日、2015年12月14日和2017年12月14日支付的股息中顯而易見。這些股息反映了吉利德的使命，即分享其與那些相信其願景的人一起取得勝利。

^{圖片來源：Istock}

GILD 自 IPO 以來的股價表現

吉利德的股價走勢反映了自首次公開募股以來的波動。 52周高點觸及89.74美元，低點觸及59.27美元，展現了生物技術行業的活力。

波濤洶湧中，吉利德保持穩定，週波幅在+/-3%左右，比過去三個月75%的美股還要平靜。

7 月 24 日，市場變化導致吉利德股價下跌 2.98 美元（-3.70%）至 77.66 美元。華爾街認為吉利德被低估。 90.76 美元的平均目標價意味著潛在的 16.87% 上漲空間，激發了人們對吉利德的樂觀情緒。

GILD 股價的主要驅動因素

吉利德科學公司（GILD）股價的動態波動受到幾個關鍵因素錯綜複雜的相互作用的影響。值得注意的是，以瑞德西韋等旗艦產品為代表的多元化藥物組合的表現具有重大影響力，而監管審批和當前市場趨勢的共鳴則影響著投資者的情緒。研究和開發工作的軌跡，加上穩健的臨床試驗的結果以及對新出現的健康挑戰的反應，是增長潛力的關鍵決定因素。

GILD 股價預測

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在市場變化的背景下，吉利德的股票預測仍然耐人尋味。移動平均線背離（MACD）指標為 0.52，表明賣出情緒。然而，分析數據，20 天指數移動平均線為 77.67 美元，50 天指數移動平均線為 77.82 美元，100 天指數移動平均線為 78.11 美元，表明買入情緒一致。

技術分析受到 77.23 美元的 50 天簡單移動平均線和 78.81 美元的 100 天簡單移動平均線的啟發，產生買入信號。

阻力位主要設定在 90.00 美元、95.00 美元和 100.00 美元，代表該股的上漲勢頭可能會遇到挑戰。如果該股成功突破這些阻力閾值，則可能預示著上漲趨勢。相反，80.00 美元、75.00 美元和 70.00 美元的支撐位表明股票預計在下跌過程中找到穩定的價格點。

分析師預測

吉利德科學公司（GILD）在過去三個月中引起了分析師的關注，根據 15 名分析師的評級，一致給予“適度買入”評級。其中，8位分析師給予該股“買入”評級，其餘7位分析師則給予“持有”評級。值得注意的是，沒有分析師建議 GILD 給予“賣出”評級。

展望未來，GILD 股票的 12 個月預測表明前景樂觀。根據 15 名華爾街分析師的評估，平均目標價為 89.40 美元。該目標反映了與當前 80.10 美元價格相比預計上漲 11.61% 的潛力。分析師提供的價格目標各不相同，最高預測為 101.00 美元，最低為 80.00 美元。

這些分析師建議和價格目標凸顯了對吉利德科學的普遍有利情緒，大多數分析師傾向於“買入”或“持有”立場，而價格目標表明該股價值在未來幾個月內可能增長。

挑戰與機遇

競爭風險：分析主要競爭對手的威脅

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吉利德科學公司在生物技術領域面臨著激烈的競爭，默克公司、強生公司和艾伯維公司成為主要對手。這些行業領導者擁有豐富的資源和廣泛的研究能力，使他們成為強大的競爭對手。

吉利德科學的競爭優勢

保持艾滋病毒領域的主導地位：

憑藉 Biktarvy、Genvoya 和 Truvada 等一系列突破性藥物，吉利德在艾滋病治療行業保持了堅定不移的領導地位。這種先發優勢，加上不懈的研發努力，鞏固了吉利德在艾滋病毒市場的立足點，確保了穩定的收入來源並培養了堅定不移的患者忠誠度。

多元化以增強韌性：

吉利德認識到多元化的重要性，因此戰略性地進行收購，以將其治療範圍擴大到艾滋病毒以外的領域。該公司在腫瘤學、肝臟疾病和炎症性疾病等領域提供多樣化的產品，減輕了對單一產品類別的依賴，增強了其應對競爭壓力的能力。

開拓創新的承諾：

吉利德堅定不移地致力於尖端研究和開發，使其能夠探索革命性的治療方案並追求新穎的療法。這種創新文化使吉利德能夠提供變革性藥物，從而增強其競爭優勢。

其他風險：管道受挫和專利到期

與任何生物技術先驅一樣，吉利德面臨著與管道挫折和專利到期相關的固有風險。

渠道挫折

複雜的藥物開發過程和與臨床試驗相關的不確定性可能會導致不可預見的挑戰。不利的試驗結果或產品開發的延遲可能會導致渠道受挫，影響產品發布，並可能影響未來的收入增長。

專利到期

吉利德最暢銷藥物的專利到期使它們面臨仿製藥競爭。這可能會侵蝕市場份額並減少以前高利潤產品的收入。

成長機會

擴大艾滋病毒市場

吉利德旨在通過改善全球獲得其救命治療的機會來擴大其在艾滋病毒市場的領導地位。通過瞄準滲透不足的地區並與醫療保健利益相關者建立強有力的合作，吉利德尋求接觸更多有需要的患者。

戰略收購與合作

通過選擇性收購和合作，吉利德增強了其藥物管道並使其治療組合多樣化。最近值得注意的例子包括收購四十七公司，這增強了吉利德在肝病和癌症治療領域的地位。

利基領域的研究

吉利德專注於非酒精性脂肪性肝炎（NASH）和慢性腎髒病等利基領域，表明其致力於探索專業市場中未滿足的醫療需求和開創性解決方案。

未來展望和財務預測

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吉利德科學對未來保持穩定和強勁的前景，反映了該公司致力於推動增長和提供創新醫療解決方案的承諾。最近的年度財務預測強調了吉利德在應對挑戰的同時抓住生物製藥行業機遇的審慎態度。

產品總銷售額和 Veklury 收入：

吉利德預計今年產品總銷售額將保持在 260 億美元至 265 億美元之間，重申其在動態市場環境中的韌性。此外，不包括 Veklury 的銷售額，產品總銷售額預計在 240 億美元至 245 億美元之間。持續穩定的指引凸顯了吉利德致力於維持其市場地位並有效滿足醫療需求。

用於治療 COVID-19 的抗病毒藥物 Veklury 的總銷售額估計約為 20 億美元。

為什麼交易者應該考慮 GILD 股票

1.有彈性的收入流：吉利德多樣化的救生治療產品組合，特別是在艾滋病毒領域，為公司提供了穩定的收入流。這種穩定性對於尋求可靠投資並具有持續回報潛力的交易者來說很有吸引力。

2.強大的產品線和創新：吉利德致力於研究和開發，已經產生了強大的有前途的療法的產品線。交易者可能會發現吉利德因其未來增長潛力和突破性創新而具有吸引力。

3.市場領導地位：吉利德在艾滋病治療市場佔據主導地位，並在腫瘤和肝病等其他治療領域保持穩固地位。這種市場領導地位可以創造競爭優勢，使吉利德成為尋求成熟市場參與者的交易者的有吸引力的選擇。

4.併購（M＆A）戰略：吉利德的戰略收購和合作表明其積極主動地實現藥品組合多元化。交易員可能會將吉利德的併購活動視為該公司致力於擴張和長期增長的積極信號。

5.疫情相關機會： COVID-19 疫情期間對吉利德抗病毒藥物 Veklury 的需求帶來了潛在的交易機會。密切關注流行病相關事態發展的交易員可能會根據不同的感染率和激增情況來利用 Veklury 銷售的變化。

GILD 股票的交易策略

均值回歸策略

該策略涉及利用價格反轉。當 GILD 股票達到極端水平時，例如觸及 70.00 美元的支撐位或 100.00 美元的阻力位，交易者可能會預期出現逆轉。多頭頭寸可以在支撐位附近建立，預期價格反彈，而空頭頭寸可以在阻力位附近考慮，預期價格回調。

波段交易策略

波段交易者尋求捕捉短期到中期的價格波動。他們可能根據技術指標、圖表模式和短期趨勢建倉。波段交易者可以在支撐位附近買入並在阻力位附近賣出，旨在從這些範圍內可預測的價格變動中獲利。

CFD交易（差價合約）策略

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槓桿：差價合約為交易者提供保證金交易的選擇，使他們能夠以較小的資本支出控制較大的頭寸。這種潛在的槓桿可能會放大潛在收益，但交易者也應注意與槓桿相關的風險增加。
賣空：差價合約使交易者能夠從價格上漲和下跌中獲利。這意味著交易者可以在不擁有標的股票的情況下通過出售差價合約來利用看跌趨勢，從而有可能利用市場低迷的機會。
無所有權或印花稅：差價合約交易不涉及擁有實際股票，在某些地區無需繳納印花稅。這種節省成本的功能可以提高整體交易績效。

使用 VSTAR 交易 GILD 股票差價合約

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槓桿交易：VSTAR 上的差價合約交易允許槓桿頭寸，使交易者能夠以總交易價值的一小部分控制更大的頭寸。這種槓桿可以放大潛在利潤，但明智地使用它並有效管理風險至關重要。
進入多元化市場：VSTAR不僅提供GILD差價合約，還提供廣泛的其他交易工具，包括指數、商品、外彙和加密貨幣。這種多樣性使交易者能夠探索各種機會並使他們的投資組合多樣化。
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