介紹
美國官方貨幣美元與歐元區官方貨幣歐元之間的匯率由世界上最受歡迎的貨幣對之一表示，即EUR/USD。
許多變量都會對該貨幣對的價值產生重大影響，包括GDP增長率、通貨膨脹、利率以及歐盟和美國的政治發展等經濟指標。
當美國經濟表現良好時，美元通常會升值，這可能會導致歐元相對貶值。同樣，當歐元區經濟強勁時，歐元可能會升值，從而導緻美元貶值。
基本面分析的重要性
基本面研究是交易者評估EUR/USD貨幣對長期前景的重要工具。這種分析需要查看影響EUR/USD匯率的潛在經濟、金融和政治因素。
交易員關注的最重要的基本面方麵包括：
經濟指標：交易員經常使用GDP增長、通貨膨脹率、就業統計數據和消費者情緒等數據來評估歐元區和美國的經濟實力。雖然糟糕的經濟數據可能會削弱貨幣價值，但積極的經濟數據可以增強貨幣價值。
中央銀行政策：美國聯邦儲備委員會(Fed)和歐洲中央銀行(ECB)的經濟政策會影響EUR/USD匯率。交易員需要密切關注可能影響貨幣對的利率調控、貨幣政策公告和其他政策措施。
政治發展：EUR/USD匯率可能會受到政治權力轉移、貿易協定和地緣政治衝突的影響。
歐元和美元的
歐元區（包括歐盟27個成員國中的19個成員國）的官方貨幣是歐元(€)。歐元於1999年首次發行，到2002年成為法定貨幣。繼美元之後，歐元是世界上交易量第二大和持有人數第二多的儲備貨幣。
美國及其領土的官方兌換單位是美元($)。它是全世界的主要儲備貨幣，也是國際交易中使用最多的貨幣。美聯儲負責發行美元。
歐元和美元都被視為主要貨幣，在外匯市場上被廣泛交易。這些貨幣的價值由一系列因素決定，包括經濟表現、政治發展、利率和市場情緒。歐元和美元之間的匯率是全球交易最廣泛的貨幣對，也是其他貨幣對和金融工具的重要基準。
宏觀經濟概覽——歐元區
要交易歐元兌美元或其他任何東西，你需要了解基本面分析相關的一些主要經濟指標。
國內生產總值（GDP）：
歐元區的GDP衡量的是19個成員國生產的所有商品和服務的總價值。近年來，歐元區GDP經歷了正增長和負增長。2019年歐元區GDP為13.2萬億歐元，增長率為1.2%。然而，COVID-19大流行嚴重影響了歐元區經濟，導致2020年GDP收縮6.6%。
歐元區的GDP受多種因素影響，包括消費者支出、企業投資、政府支出和出口。當這些指標增加時，GDP趨於增長，當它們減少時，GDP趨於收縮。
失業率：
歐元區的失業率是另一個重要的經濟指標。它衡量失業但積極尋找工作的勞動力的百分比。一般來說，高失業率是經濟疲軟的跡象，而低失業率則表明經濟強勁。
在COVID-19大流行之前，歐元區的失業率一直在穩步下降，從2013年的12.1%的峰值下降到2020年2月的7.4%。但是，大流行對勞動力市場造成了重大影響，導致失業率急劇上升。歐元區的失業率在2020年7月達到8.3%的峰值，此後在2021年2月小幅下降至7.9%。
通貨膨脹率：
通貨膨脹衡量經濟中商品和服務的總體價格水平上漲的速度。歐元區的通貨膨脹率由消費者價格調和指數(HICP)衡量，該指數考慮了家庭購買的商品和服務價格的變化。
適度的通貨膨脹率通常被視為經濟健康的標誌，因為它表明消費者需求正在增加而不會導致價格暴漲。但是，如果通脹上升過快，可能會導致經濟不穩定並降低消費者的購買力。
近年來，歐元區通脹率處於低位，促使歐洲央行（ECB）實施刺激通脹的政策。2020年，歐元區通脹率為0.3%，遠低於歐洲央行接近2%的目標。
商業和消費者信心：
商業和消費者信心指標反映了公司和個人對當前和未來經濟環境的看法。歐元區的商業和消費者信心指標由歐盟委員會的經濟景氣指標(ESI)和消費者信心指標(CCI)衡量。
高水平的商業信心表明公司對未來持樂觀態度，並可能投資新項目並僱用更多員工。同樣，高水平的消費者信心表明個人更願意花錢，這可以推動經濟增長。
貨幣政策
歐洲央行的貨幣政策
歐洲央行的主要目標是維持價格穩定，即中期通脹率低於但接近2%。為實現這一目標，歐洲央行使用各種工具，包括設定利率、進行公開市場操作以及向銀行系統提供流動性。
歐洲央行的貨幣政策決定由管理委員會作出，該委員會由六名執行委員會成員和歐元區國家中央銀行行長組成。管理委員會定期開會評估經濟狀況並就貨幣政策做出調整。
利率預期
利率是歐洲央行貨幣政策工具包中的一個關鍵工具。歐洲央行設定銀行可以從歐洲央行借錢的利率，影響銀行向客戶收取的利率。
當歐洲央行降低利率時，銀行和客戶借錢的成本會降低，從而刺激經濟增長。相反，當歐洲央行加息時，借貸成本更高，這有助於控制通脹，但也可能減緩經濟增長。
政治環境
歐盟的政治氣候對歐元的表現有很大影響。貨幣、財政和貿易政策的政治氣候是基本面分析過程的重要組成部分。
貨幣和財政政策：
歐洲中央銀行(ECB)在歐元區實施貨幣政策。歐洲央行旨在通過控制利率、向銀行系統提供流動性以及進行公開市場操作來維持物價穩定並支持經濟增長。歐盟的財政管理是各個成員國的共同責任，限制預算赤字和債務水平的規則以確保經濟穩定。
貿易政策：
作為世界上最大的貿易集團，歐盟在全球貿易中發揮著重要作用。歐盟的貿易政策立足於促進開放和公平的貿易，同時保護其公民和行業免受不公平做法的侵害。歐盟與世界各國和地區談判貿易協定，目前正在與英國、美國和南方共同市場國家談判多項協定。
歐盟還徵收關稅和實施其他貿易措施以保護其工業和公民。近年來，歐盟捲入了幾起貿易爭端，包括與美國的鋼鐵和鋁關稅以及與中國的知識產權糾紛。
宏觀經濟概覽——美國
國內生產總值(GDP)
GDP被廣泛認為是宏觀經濟表現的主要指標。國內生產總值衡量一個國家在特定時期內生產的商品和服務的總價值。GDP的變化通常以GDP的實際增長來衡量，表明經濟的整體健康狀況。GDP下降表明經濟收縮，而GDP上升表明經濟增長。在美國，繼2021年增長5.9%之後，2022年GDP增長了2.1%。
失業率
失業率是指目前沒有就業但正在積極尋找工作的勞動力的百分比。失業率是衡量勞動力市場和經濟健康狀況的指標。低失業率表明強勁的勞動力市場和整體經濟健康，而高失業率表明疲軟的勞動力市場和經濟衰退。美國2023年3月失業率維持在3.5%不變。
通貨膨脹率
美國通貨膨脹率是衡量消費者價格隨時間增長的速度的關鍵經濟指標。截至2022年12月，同比通貨膨脹率為6.5%。通貨膨脹一直是美國經濟中令人擔憂的問題，預計到2023年底，通脹率將遠高於美聯儲2%的預期目標。
商業和消費者信心
商業和消費者信心也是重要的經濟指標，可以洞察經濟的整體健康狀況。在美國，消費者信心受到通脹上升和加息的影響，預期指數在2022年6月達到近十年來的最低水平。然而，2022年9月，世界大型企業聯合會報告信心有所改善，另一方面，儘管就業增長放緩，但企業繼續報告對工人的強勁需求，因此商業信心依然強勁。
由於消費者支出對美國經濟如此重要，消費者信心指數是最受關注的經濟指標之一。該指數基於對消費者對當前和未來經濟狀況的態度的調查，用於衡量消費者支出活動。世界大型企業聯合會預計，到2023年底，消費者通脹率將保持高位。總體而言，美國經濟處於一個奇怪的位置，因為通脹已成為消費者日益關注的問題，而儘管增長面臨逆風，但企業和消費者信心仍保持彈性增長。
貨幣政策
美聯儲的貨幣政策
美聯儲的貨幣政策和利率預期是基本面分析的重要指標。美聯儲負責制定美國的貨幣政策，促進充分就業、穩定物價和適度的長期利率。美聯儲的利率和貨幣政策決定會對經濟和金融市場產生重大影響。
利率預期
利率預期是美聯儲貨幣政策的關鍵。美聯儲通過提高或降低利率來影響經濟，通常是通過調整聯邦基金利率，即銀行為隔夜貸款相互收取的利率。投資者密切關注美聯儲的利率決定和預測，以預測經濟和金融市場的潛在變化。
美聯儲的利率預期通常反映在聯邦公開市場委員會(FOMC)的預測中，聯邦公開市場委員會是美聯儲內負責制定貨幣政策的機構。聯邦公開市場委員會發布對經濟、利率和失業率等因素的預測。FOMC近年來多次加息，目前聯邦基金利率目標區間為4.75%-5%。
政治環境
美國政府的政治氣候值得關注，政府的決策會極大地影響美元的價值。
美國政府的經濟政策
美國政府的經濟政策會對美元產生重大影響，受到各行業分析師和投資者的密切關注。財政部負責分析和報告美國和世界經濟當前和未來的經濟發展，並協助調整適當的經濟政策。
美國的經濟政策受到多種因素的影響，包括法律、政客、全球經濟環境和公民意願。
美國和國際貿易政策
美國政府的貿易政策可以間接影響經濟並作為經濟指標。美國貿易政策是通過涉及眾多聯邦機構、國會和行政部門的合作過程製定的。美國國會設定貿易談判目標，制定貿易法律、計劃和協議，並監督行政部門。
美國貿易政策的變化會影響工業和經濟部門，尤其是那些依賴進口或出口的行業和經濟部門。關稅或貿易協定的變化會影響美國工業的競爭力。貿易政策的變化也可以通過匯率間接影響經濟，因為貿易政策的變化可以影響對美元的需求並影響其相對於其他貨幣的價值。
EUR/USD貨幣對分析
歐盟和美國經濟之間的相關性
美國和歐盟是世界上最大的經濟體，有著牢固的經濟關係，雙邊貿易額約為1.2萬億美元。歐盟成員國的經濟相互依存，德國是歐洲最大的經濟體，其次是法國。隨著時間的推移，美國和歐盟經濟體的相對實力一直存在波動。雖然可以為歐盟提出論據，但無法通過分割數據來使該大陸最大的經濟體比美國更富有，即使就人均GDP而言，美國通常也領先於歐洲國家。
GDP增長、通貨膨脹率和利率對貨幣對的影響
EUR/USD貨幣對可能受到多種經濟因素的影響，包括GDP增長、通貨膨脹率和利率。GDP增長代表一個經濟體的規模和增長率，較高的GDP增長率可能會增加對該國貨幣的需求，從而導致該國貨幣升值。同樣，較高的利率可能會增加對貨幣的需求，因為投資者可能會尋求更高的投資回報。相反，較高的通貨膨脹率可能會降低對該貨幣的需求，導致該貨幣的購買力降低。值得注意的是，這些經濟因素也可能受到外部和內部因素的影響，它們之間的關係是複雜且不斷變化的。
支持看漲或看跌的因素
歐洲央行貨幣政策對貨幣對的影響
歐元區的貨幣政策由歐洲中央銀行(ECB)決定，這可能會對EUR/USD貨幣對產生影響。歐洲央行的貨幣政策戰略旨在為決策者提供一個分析框架，用於將經濟事件轉化為政策決策並與公眾互動。在為應對疫情和全球金融危機採取多年刺激措施後，歐洲央行近年來一直致力於貨幣政策正常化。
利率是歐洲央行執行貨幣政策的主要工具之一。歐洲央行可以通過改變利率來影響個人和企業借錢的成本，這可能會對通貨膨脹和經濟增長產生影響。
美聯儲貨幣政策對貨幣對的影響
值得注意的是，美聯儲的貨幣政策決定會影響美元的價值，進而影響美元與其他貨幣（包括歐元）之間的匯率。
美聯儲的貨幣政策決定，例如利率的變化，會影響對美元的需求，影響貨幣價值的走向。例如，較高的利率可以使美元對投資者更具吸引力，可能會增加其相對於其他貨幣的價值，而較低的利率可能會產生相反的效果。此外，美聯儲的行動會影響市場情緒和預期，從而影響美元和EUR/USD貨幣對的價值。
歐盟和美國貿易政策對EUR/USD對的影響
EUR/USD貨幣對受到多種因素的影響，包括美國和歐盟之間的貿易政策。歐盟貿易政策的主要目標是通過取消關稅和配額等貿易壁壘，保障公平競爭，增加歐洲企業的貿易機會。歐盟有超過3600萬個工作崗位依賴於歐盟以外的出口。
貿易政策的變化會影響EUR/USD對中每種貨幣的價值。關稅和貿易壁壘的變化會導致歐元兌美元的價值上漲或下跌。此外，影響貿易政策的政治事件也會影響匯率。歐元兌美元的匯率受到大西洋兩岸許多經濟因素和政治事件的影響。
貨幣對的潛在風險
全球經濟增長突然發生變化
EUR/USD可能會受到全球經濟發展的重大影響。由於經濟增長的突然變化，特別是放緩或衰退，對歐元的需求可能會下降，而美元需求可能會上升。這可能導致歐元相對於美元的價值下降，從而影響歐盟和美國之間的貿易和投資。
利率變化、通貨膨脹和地緣政治動盪是可能影響EUR/USD匯率的其他因素。能源的價格和使用也可能影響這對夫婦。
歐盟或美國貨幣政策的意外變化
可能導致貨幣對大幅波動的一件事是意外公告。中央銀行的貨幣政策是對貨幣影響最大的因素之一。例如，如果市場不預期央行會加息，這可能會在整個市場上引發連鎖效應，EUR/USD貨幣對將是相同的。
地緣政治風險
EUR/USD貨幣對容易受到地緣政治不確定性的嚴重影響。這些危險可能包括衝突、政治動盪和對一個國家施加的經濟懲罰。地緣政治問題會對貨幣市場產生重大影響，因為它們可能會促使投資者出逃避險，從而增加對美元等避險貨幣的需求。由於需求增加，美元兌歐元等其他貨幣可能會上漲，這將導致EUR/USD貨幣對價格下跌。市場也可能對未來預期的地緣政治威脅做出反應，這可能會影響EUR/USD對。地緣政治風險，例如俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突帶來的風險，可能會在很長的時間裡持續影響EUR/USD貨幣對價格。
EUR/USD交易策略
技術分析
技術分析是一種評估證券的技術，需要查看歷史價格和交易量等市場數據。技術分析師使用圖表和其他工具來發現可用於預測未來價格走勢的模式和趨勢。他們認為市場活動本身就是衡量證券價值的最佳標準，通過分析過去的價格和交易量數據，人們可以預測未來的價格變化。股票、債券、商品和貨幣交易都經常使用技術分析。
識別趨勢和模式
技術分析主要側重於發現貨幣圖表上的趨勢和模式。價格移動的總體方向被稱為趨勢，它可以是上升趨勢也可以是下降趨勢（價格隨時間上漲）。相反，形態是可以在圖表上看到的預定形態，包括三角形、頭肩和旗形。
交易者經常使用趨勢線，即在圖表上繪製的連接兩個或多個價格點的線來發現趨勢。下降趨勢線是通過連接一串較低的高點而形成的，而上升趨勢線是通過連接一串較高的低點而形成的。當趨勢線被打破時，趨勢可能會改變。
交易者在圖表上搜索特定形態，例如具有三個峰值的頭肩形態，中間峰值最高，以確定形態。這種模式經常被解釋為即將發生的趨勢逆轉的先兆。另一個例子是旗形形態，它在價格快速上漲後形成，通常被視為延續形態。
移動平均線和斐波那契回撤等指標
移動平均線是趨勢跟踪指標，通過在預定時期內平均貨幣對的價格來確定。交易者經常使用移動平均線來確定趨勢的方向以及潛在的支撐和阻力區域。如果EUR/USD價格高於其50天移動平均線，則可能預示上升趨勢；如果低於其200天移動平均線，則可能預示下降趨勢。
基於斐波那契序列，斐波那契回撤是用於查明可能的支撐和阻力區域的水平。交易者發現圖表上的重大價格變動，並使用23.6%、38.2%、50%、61.8%和100%的斐波那契水平尋找潛在的回撤水平。這些級別經常用於查明可能的交易進入和退出機會。
移動平均線和斐波那契回撤可以在EUR/USD交易中結合起來，以查明可能的支撐點和阻力點並驗證趨勢。交易者可以檢查EUR/USD的價格是否在接近重要的斐波那契回撤水平時穿越移動平均線，以驗證潛在的支撐或阻力區域。
風險管理
風險管理對於任何市場的長期成功都至關重要，保護交易資金是專業交易員的首要工作。
設置止損和獲利水平
在你將資金投入市場之前，你必須知道你的分析可能並不完全正確，並設置止損訂單以保護你的賬戶免受不必要的損失。止損單保護你的賬戶，是你最重要的風險管理工具。
你還可以設置止盈水平以獲取任何潛在利潤。了解市場走向可以讓你決定你的交易何時發揮其獲利能力。
根據風險承受能力確定頭寸規模
這是一個心理問題。雖然有關於頭寸規模對你的賬戶或對你的賬戶有何影響的統計數據，但你需要能夠讓交易發揮作用。你可能對每點10美元的交易感到滿意，或者1美元。這只能通過從小處著手並逐漸增加頭寸大小直到你覺得自己有點過於焦慮來確定。
新聞交易
你可以根據新聞發布進行交易。但是，不建議在公告期間這樣做。公告一出，市場可能會非常波動，流動性會劇烈波動。但是，注意這些公告可以讓你了解該貨幣對應該朝哪個方向移動。
繼經濟事件和數據發布之後
經濟和數據發佈在確定EUR/USD貨幣對的價格方面發揮著重要作用，因為它們提供了對美國和歐元區經濟體健康狀況的重要信息。跟踪經濟和數據發布並使用此信息做出明智交易決策的交易者可以利用市場波動。
當重要的經濟數據發佈時，如GDP、通貨膨脹或就業數據，交易者可能會密切關注這些數據及其對EUR/USD貨幣對的影響。如果數據好於預期，對貨幣的需求可能會增加，從而推高EUR/USD貨幣對的價格。另一方面，如果數據差於預期，則可能導致貨幣需求下降和貨幣對價格下跌。
歐洲中央銀行和美聯儲等機構可以對EUR/USD貨幣對產生重大影響，因此交易者也可以追踪他們的言論和行為。例如，如果歐洲央行宣布降息，歐元的價值可能會下跌，這將導致EUR/USD貨幣對也下跌。
在經濟和數據發布之後，交易者可以隨時了解市場趨勢並根據需要修改他們的交易方法。他們可以使用經濟日曆等工具跟踪即將發布的信息並提前安排交易。
根據市場對消息的反應進行交易
當重大經濟報告或中央銀行公告等新聞事件發佈時，交易者可能會在進場前等待市場的反應。如果消息好於預期，並且市場反應積極，交易者可能會在EUR/USD貨幣對中建立多頭頭寸，預計價格會繼續上漲。相反，如果消息比預期更糟且市場反應消極，則交易者可能會在EUR/USD貨幣對中建立空頭頭寸，預計價格將繼續下跌。
在VSTAR交易EUR/USD
與值得信賴的經紀商進行交易對於在外匯市場取得成功至關重要。在VSTAR交易EUR/USD也許是你的最佳選擇之一。VSTAR在經紀業務背後受到塞浦路斯證券交易委員會（CySEC）嚴格的監管和許可，你的資金將得到最專業的保管，確保你的賬戶安全。
VSTAR還提供重要的教育材料，並不斷在其後端工作以改善客戶服務。VSTAR不僅提供EUR/USD貨幣對，還提供股票、商品和加密貨幣等多個其他市場交易服務。
結論
基本面分析是閱讀數據和經濟公告從而了解經濟方向的過程。這在市場走勢中起著重要作用，因為資金將從一個方向流向另一個方向以尋求更好的回報。美元的穩定性和安全性是這一貨幣對發生的主要部分，而歐元則包含潛在的風險偏好。
你需要密切關注經濟公告，以了解經濟整體表現以及這對貨幣流動的影響。貨幣對的技術分析也很重要，因此大多數交易者使用兩者的組合在市場上建立頭寸。
由於市場面臨諸多不利因素，從長期來看確實傾向於美元，但在2023年上半年，由於歐洲央行預期的鷹派立場，我們可能會看到歐元繼續走高，因為它以更高的利率來對抗通貨膨脹。外匯市場上最大的資金驅動因素通常圍繞著利率和其他經濟指標，在交易外匯之前，你應該仔細研究這些經濟指標。
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