航空航天和國防工業（A&D）是一個龐大而多樣化的部門，服務於軍事和商業市場。它為空、海、陸防禦和運輸製造提供各種產品和服務。到2027年，由於更多的政府支出、乘客旅行以及新技術和新細分市場，A&D行業可能增長到10765.6億美元，這對有意向的投資者來說應該是最重要的。

你如何投資這個有利可圖的行業？現在最好購買哪些航空航天和國防股票？這些公司面臨的挑戰和風險是什麼？本文將回答這些問題以及更多問題，將為你提供A&D行業及其細分市場和趨勢的概述。本文還將比較三大A&D公司的財務狀況、優勢、劣勢、機遇和威脅：波音公司（BA）、洛克希德馬丁公司（LMT）和雷神技術公司（RTX）。

最後，它將向你展示如何使用VSTAR交易航空航天和國防股票CFD，VSTAR是一個費用低、流動性高且適用於所有交易者的簡單應用程序的全球交易平台。

波音公司（NYSE代碼：BA）——商用飛機和國防巨人

波音公司是世界上最大的航空航天公司和美國最大的國防承包商，在商業航空、國防、太空和全球服務領域擁有多樣化的產品和服務組合。該公司2022年的年收入為666億美元，截至2023年6月8日的市值為1320.1億美元。由於面臨多項市場挑戰和機遇，波音公司的股票表現近期波動較大。截至2023年6月8日，波音公司在紐約證券交易所的股價為每股219.39美元。

當前運營和財務

波音的核心優勢在於其商用飛機部門，該部門生產一些市場上最先進、最高效的飛機，例如737MAX和787夢想飛機。這些飛機將推動波音的創新和未來的現金流，為客戶和乘客提供卓越的性能、舒適性和環境效益。

2023年第一季度，波音公佈營收179億美元，同比增長28.09%。收入增長主要是由更高的737和787交付量推動的，儘管他們因787技術問題損失了一些錢。波音公司將其運營虧損從去年的11.6億美元減少到今年的1.4億美元。它還從其運營中獲得了微薄的利潤，營業利潤率為0.8%。每從銷售中賺取100美元，就會花費99.2美元的成本。然而，由於一些不尋常的成本和費用，如研發，其營業利潤率仍然很低。

最近的發展和新聞

波音擁有強大的國防和太空業務，擁有KC-46加油機、F/A-18超級大黃蜂、AH-64阿帕奇直升機和太空發射系統（SLS）等項目。這些計劃為其收入、增長和創新潛力提供穩定性和多樣化。波音公司最近的一些消息包括恢復787交付、在德國開設新的分銷設施、發射帶有SLS核心級的ArtemisI、慶祝F-15創新50週年，以及獲得印度航空公司和沙特阿拉伯航空公司320架飛機的承諾。

優勢、劣勢、機會和威脅分析

波音公司在復雜多變的環境中運營，為其業務帶來挑戰和機遇。主要挑戰之一是COVID-19大流行，它減少了航空旅行需求並擾亂了供應鏈，影響了波音的商用飛機銷售和交付。然而，波音預計，隨著疫苗接種率的提高和旅行限制的放鬆，航空旅行需求和乘客信心將會復蘇。

另一個挑戰是737 MAX問題，該問題在2018年和2019年發生兩起致命事故後，導致波音公司遭受重大財務損失、聲譽損害、監管審查、法律責任和客戶取消。然而，在實施設計變更和安全增強措施後，波音公司已經恢復了737 MAX在多個市場的交付和運營。另一方面，波音的主要機遇之一是投資新技術，例如可持續航空燃料（SAF）、數字解決方案、人工智能（AI）、增材製造（AM）、自主系統、高超音速飛行器等。這些技術可以為波音創造競爭優勢並帶來新的市場機會。

投資波音公司（BA）股票的理由

波音公司（BA）股票是航空航天業的一項出色的長期投資，它是市場領導者，擁有強大的品牌、忠實的客戶、全球影響力、多元化的投資組合、創新能力、改善的財務業績、大量積壓和增長機會。

洛克希德馬丁公司（NYSE代碼：LMT）——專注於國防、技術和航天器

洛克希德馬丁公司（NYSE代碼：LMT）是全球領先的國防承包商，2022年的銷售額為675億美元，主要來自美國政府合同。該公司有四個部門：航空、導彈和火控、旋轉、任務系統和空間，為戰鬥機、導彈防禦、太空探索、直升機和網絡安全提供產品和服務。LMT股價，截至2023年6月8日為465.14美元，市值為1183.9億美元，市盈率為21.10，股息收益率為2.62%。

當前運營和財務

洛克希德·馬丁公司2023年第一季度的淨銷售額和收益略高於2022年同期，分別為151億美元和17億美元。該公司從運營中產生了16億美元的現金和13億美元的自由現金流，並通過股息和回購向股東返還了13億美元。航天部門表現最好，而其他三個部門的銷售額和利潤均較低。

最近的發展和新聞

洛克希德馬丁公司已經實現了幾個里程碑，並獲得了新的商機，凸顯了其在國防、技術和航天器領域的領導地位。其中包括美國第一個海基高超音速導彈項目的合同，即常規即時打擊（CPS），該項目旨在開發一種飛行速度超過5馬赫並在一小時內打擊地球上任何地方目標的武器。該公司還在其位於南卡羅來納州格林維爾的新工廠交付了第一架F-16戰鬥機，作為價值620億美元合同的一部分，該工廠將為巴林、保加利亞、斯洛伐克、台灣和摩洛哥生產F-16。此外，作為其未來戰鬥機能力項目（FFCP）的一部分，該公司被選中向加拿大提供88架F-35第五代戰鬥機，該項目將取代加拿大老化的CF-18機隊並增強其與盟國的互操作性。

優勢、劣勢、機會和威脅分析

洛克希德馬丁公司擁有多樣化的產品組合、穩定的客戶、創新能力和強大的財務實力。它可以通過利用政府的優先事項來發展業務，例如美國海軍的FFG（X）護衛艦計劃或美國空軍的下一代製空權（NGAD）計劃；國際市場，如印度的多用途戰鬥機招標或日本的導彈防禦系統；高超音速武器或量子計算等新技術；以及相鄰的部門，例如能源或醫療保健。

然而，洛克希德馬丁公司面臨著依賴美國政府等挑戰，這佔其收入的70%左右，並使其面臨政治和預算的不確定性；成本和技術風險，這可能導致F-35聯合攻擊戰鬥機或獵戶座航天器等複雜項目的延誤、超支或失敗；網絡和安全威脅，這可能會危及其數據或系統並影響其運營或聲譽；因違反與排放、廢物、人權或腐敗相關的法規或標準而引起的環境或法律問題或訴訟。

它還面臨預算不確定性等威脅，這可能會由於不斷變化的國防支出優先事項或財政限製而影響其未來的收入和盈利能力。由於波音公司或諾斯羅普格魯曼公司等競爭對手以更低的價格提供更好的產品或服務，競爭可能會侵蝕其市場份額或利潤率。

投資洛克希德馬丁公司（LMT）股票的理由

洛克希德馬丁公司（LMT）的股票可能會吸引重視該公司穩健的財務業績、在國防工業中的領先地位、多樣化的產品和服務組合、強大的機會渠道、創新和研究文化以及數字化轉型戰略的投資者。

Raytheon Technologies（NYSE代碼：RTX）——創新與整合的領導者

Raytheon Technologies Corporation（RTX）是世界上最大的航空航天和國防公司，擁有四個部門：Collins Aerospace、Pratt & Whitney、Raytheon Intelligence & Space和Raytheon Missiles & Defense。該公司於2020年由聯合技術公司和雷神公司合併而成。該公司公佈2023年第一季度銷售額為172億美元，同比增長10%，調整後每股收益為1.22美元，同比增長6%。該公司還重申了對2023年全年的展望。

RTX在紐約證券交易所和BMV上市。截至2023年6月8日，紐約證券交易所的股價為每股99.51美元，墨西哥證券交易所的股價為1,650.00美元。該股市值為1453.8億美元，市淨率為1.89。該股在過去一個月上漲了4.16%，在過去一年上漲了0.27%。公司支付每股0.59美元的季度股息，股息收益率為2.46%。

當前運營和財務

Raytheon Technologies在兩個主要領域開展業務：商業航空航天和國防。商業航空航天部門包括普惠飛機發動機和柯林斯航空航天系統，為商業航空公司和其他航空客戶提供產品和服務。國防部門由雷神情報與航天（RIS）和雷神導彈與防禦（RMD）組成，為情報、監視、偵察、網絡安全、空間系統、空中和導彈防禦、精確武器、電子戰、訓練、和任務支持。

2023年第一季度，在空中交通恢復和OE生產率提高的推動下，商業航空航天部門的銷售額為108億美元，同比增長16%。該部門調整後的營業利潤為12億美元，同比增長38%。國防部門的銷售額為72億美元，增長2%，這主要得益於先進技術和空中力量項目銷售額的增長。該部門調整後的營業利潤為6.65億美元，下降13%。

最近的發展和新聞

雷神技術公司通過收購CollinsAerospace和Pratt&Whitney這兩家領先的飛機系統和發動機供應商，加強了其商業航空業務。該公司還投資於高超音速武器、網絡安全和太空等創新和增長領域，同時實現了穩健的財務業績並向股東返還資本。Raytheon Technologies利用其規模、協同效應和技術組合，處於有利地位，可以抓住正在復甦的商業航空航天市場和不斷增長的國防市場的機遇。

優勢、劣勢、機會和威脅分析

Raytheon Technologies擁有幾項賦予其競爭優勢的優勢，例如跨越各個領域的多元化產品組合、以大量研發投資為後盾的強大創新能力、業務遍及全球80多個國家和客戶遍及150多個國家的業務，截至2023年3月31日，積壓訂單達到創紀錄的1800億美元，資產負債表穩健且流動性充足。

然而，該公司也面臨一些可能限制其增長潛力的弱點和威脅，例如與雷神公司和聯合技術公司合併相關的整合風險可能導致運營中斷或無法實現預期的協同效應，宏觀經濟威脅，如COVID-19可能對航空旅行需求和商業航空航天收入產生不利影響的大流行病、監管不確定性，例如美國政府支出優先事項的變化或可能影響國防收入的出口管制、來自洛克希德馬丁公司或波音公司等競爭對手的競爭壓力，以及法律或聲譽與環境或社會事務相關的潛在訴訟或合規問題的風險。儘管存在這些挑戰，雷神技術公司仍有多個機會利用其優勢並擴大其市場地位，例如超音速、空間系統、新地域和數字化轉型。

投資雷神技術（RTX）股票的原因

該公司擁有多元化的產品組合、強大的創新能力、全球影響力、創紀錄的積壓訂單和穩健的資產負債表。該公司可以利用其優勢抓住正在復甦的商業航空航天市場和不斷增長的國防市場的機會，同時通過股息和股票回購為股東提供有吸引力的回報。

BA、LMT、RTX的比較

財務、增長潛力和股息收益率的比較

下表總結了截至2023年5月25日這三家公司的一些關鍵財務指標：

類目

BA

LMT

RTX

收入（2023年Q1）

179億美元

151億美元

172億美元

收入增長（同比）

28.09%

0.66%

10%

營業利潤率（2023年Q1）

9.2%

10.8%

11%

每股收益（2023年Q1）

0.79美元

6.56美元

1.22美元

每股收益增長（同比）

不適用

4.38%

6%

市值（2023年5月25日）

1198.8億美元

1152.3億美元

1368.5億美元

市盈率

不適用

21.01

19.83

股息率

不適用

2.66%

2.46%

從表中可以看出，BA在三家公司中收入和收入增長率最高，但由於其商用飛機部門受到COVID-19大流行和737 MAX問題的影響，其營業利潤率和EPS也為負。LMT在三家公司中收入和收入增長率最低，但由於其強大的國防業務和穩定的政府合同，它的營業利潤率和每股收益也是最高的。由於RTX在商業航空航天和國防領域的多元化投資組合，這三家公司的收入和收入增長均衡，營業利潤率和每股收益為正。

投資每隻股票的利弊

根據我們上面的分析，我們可以總結出投資每隻股票的一些利弊如下：

BA的優勢

  • 擁有強大品牌和忠實客戶，全球影響力和多元化產品組合的市場領導者
  • 投資於高超音速、空間系統等新技術的創新能力
  • 通過更高的收入和交付提高財務績效
  • 印度航空公司或沙特阿拉伯航空公司等客戶承諾的大量積壓訂單

BA的缺點

  • 由於COVID-19大流行和737MAX問題，營業利潤率和每股收益為負
  • 737MAX問題導致的聲譽損害、監管審查和法律責任
  • 空客在商用飛機市場的激烈競爭
  • 影響國際銷售的地緣政治緊張局勢

LMT優點

  • 擁有穩定政府合同的領先國防承包商
  • 戰鬥機、導彈防禦、太空探索、直升機和網絡安全的多元化產品組合
  • 財務業績強勁，營業利潤率和每股收益高
  • 大量機會，例如加拿大F-35交易或美國高超音速導彈計劃

LMT缺點

  • 由於依賴美國政府支出，收入增長緩慢
  • 與F-35等複雜項目相關的成本和技術風險
  • 危害數據或系統的網絡和安全威脅
  • 影響出口管製或合規要求的監管或法律變更

RTX優勢

  • 最大的航空航天和國防公司，在商業航空航天和國防領域擁有多元化的產品組合
  • 強大的研發投資支持強大的創新能力
  • 航空旅行複蘇和國防支出推動各細分市場收入均衡增長
  • 流動性充裕的穩健資產負債表

RTX缺點

  • 與雷神公司和聯合技術公司合併相關的整合風險
  • 影響商業航空收入的宏觀經濟威脅，例如COVID-19大流行
  • 商業航空市場來自通用電氣或霍尼韋爾等競爭對手的競爭壓力
  • 與環境或社會事務相關的潛在訴訟或合規問題帶來的法律或聲譽風險

如何通過VSTAR投資航空航天和國防股票

既然你已經了解了現在最值得購買的前3大航空航天和國防股票，你可能想知道如何投資它們。通常可以通過三種方式投資航空航天和國防股票：持有股票、購買期權或交易差價合約。在本節中，我們將簡要解釋每種方式並進行比較。

持股

購買和擁有航空航天和國防公司的實際股票，你可以從股票的資本增值和股息支付中獲益。然而，持有股份也有一些缺點，例如高交易費、低杠桿、有限的市場准入和稅收影響。

交易期權

期權合約賦予你以指定價格和時間買賣股票的權利，但沒有義務。你無需持有股票即可從股票的價格變動中獲益。然而，購買期權也有缺點，例如波動性高、時間衰減、流動性有限和策略複雜。

交易差價合約

交易差價合約意味著交易反映股票開盤價和收盤價之間價格差異的合約。這樣，你無需持有股票即可從股票的價格變動中獲益。與持有股票或購買期權相比，交易差價合約具有許多優勢，例如低交易費用、高槓桿、廣泛的市場准入以及無稅收影響。

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VSTAR是一個全球受監管的交易平台，提供低費用、高槓桿和廣泛的市場准入。通過VSTAR，你可以交易1000多個市場，包括BA、LMT和RTX，零佣金和極低的點差。你還可以使用用戶友好的應用程序隨時隨地進行交易，並使用100,000美元的無風險模擬賬戶進行練習。

如何使用VSTAR交易航空航天和國防股票CFD

  • 從GooglePlay或App Store下載VSTAR應用程序並註冊一個帳戶。
  • 使用一種VSTAR支持的支付方式將資金存入你的賬戶，例如Visa、Mastercard、InternationalBank Wire、Tether、Skrill、Neteller、SticPay或Perfect Money。
  • 從熱門市場部分選擇你想要交易的航空航天或國防股票，或使用搜索欄進行搜索。
  • 根據你的交易方向點擊買入或賣出按鈕，然後輸入你要交易的金額。
  • 設置你的止損和獲利水平來管理你的風險和回報率。
  • 使用未平倉頭寸部分確認你的交易並監控你的頭寸。

結論

在本文中，我們討論了現在最值得購買的前3大航空航天和國防股票：波音公司（BA）、洛克希德馬丁公司（LMT）和雷神技術公司（RTX）。我們還比較了他們的財務狀況、增長潛力、股息收益率、風險和挑戰以及利弊。最後，我們解釋了如何使用VSTAR投資航空航天和國防股票，VSTAR是一個受全球監管的交易平台，提供低交易費用、高槓桿、廣泛的市場准入和用戶友好的應用程序。

航空航天和國防工業是一個充滿活力和令人興奮的行業，為對空中、陸地、海洋、太空和網絡空間領域的創新和整合感興趣的交易者提供了許多投資機會。然而，該行業面臨著可能影響其業績和股價的挑戰和不確定性。因此，交易者在投資航空航天和國防股票之前應進行研究和分析。

*免責聲明：本文內容僅供學習，不代表VSTAR官方立場，也不能作為投資建議。