EIA原油供需趨勢洞察
- 煉油廠投入的增加和原油進口的增加預示着需求的增長，可能會推高原油差價合約價格。
- 原油庫存下降和餾分油庫存減少表明潛在的供應限制，支撐着差價合約價格的上行壓力。
- 原油價格和石油產品現貨價格下跌可能表明供應過剩或需求減弱，從而可能導致差價合約價格下跌。
- 儘管因素複雜，市場參與者仍應保持警惕，監測供需動態、全球事件和經濟狀況，以做出明智的決策。
EIA原油數據解讀
煉油廠投入：美國原油煉油廠投入增加每天6.2萬桶 表明煉油廠對原油的需求增加。這表明對精鍊石油產品的健康需求，由於對基礎商品的需求增加，可能導致原油差價合約價格上漲。
來源：eia.gov
原油進口：原油進口量同比增長 1.4%，每周增加 41.2 萬桶/日，表明需求持續增長。這種不斷增長的需求可能會對差價合約價格產生積極影響，推高價格。
原油庫存：雖然原油庫存小幅增加了 80 萬桶，但仍比五年平均水平低 5%。相對於歷史平均水平較低的庫存水平可能預示着潛在的供應限制，這可能會對差價合約價格造成上行壓力。
汽油和餾分油庫存：汽油庫存略有增加，但餾分油庫存減少 80 萬桶，比五年平均水平低 12%。餾分油庫存的減少表明對該產品的需求不斷增加，這可能會對差價合約價格產生積極影響。
石油產品供應：產品供應總量增長 0.5%，其中車用汽油和航空燃油產品供應量顯着增長，反映出對石油產品的需求不斷增長。這種趨勢可能會支撐差價合約價格上漲。
原油價格：WTI原油價格一周下跌3.08美元，較去年同期下跌1.81美元。原油現貨價格下跌可能意味着供應過剩或需求疲軟，這可能導致差價合約價格下跌。
汽油和柴油價格：與上一年相比，汽油和取暖油價格大幅下降表明潛在的供應過剩或需求減少。這可能會導致差價合約價格下降。
全國平均零售價格：汽油和柴油全國平均零售價格的下降可以刺激對這些產品的需求。較低的價格可能會增加石油產品的消費者和工業消費，從而對差價合約價格產生積極影響。
對原油差價合約價格的可能影響
看漲情景
煉油廠投入的增加、進口的增加和餾分油庫存的減少表明對原油和石油產品的需求不斷增長，這可能會推高差價合約價格。
與五年平均水平相比，原油庫存減少 5%，可能會引發對未來供應的擔憂，從而進一步支撐差價合約價格上漲。
看跌情景
原油價格下跌，加上汽油和取暖油價格大幅下跌，表明潛在的供應過剩或需求減少，這可能導致差價合約價格下跌。
如果全球經濟狀況惡化，導致工業和消費者活動減少，隨着原油及其衍生品需求下降，可能會對差價合約價格產生負面影響。
技術分析：原油差價合約
差價合約價格在 80.85 美元找到支撐。未來一周價格可能會在 89.10 美元至 80.85 美元之間波動。關鍵點位於 84.85 美元，與 200 EMA（黑線）相交。然而，如果波動加劇，價格可能會跌向 75.75 美元以測試支撐位，這可能是由積極的地緣政治發展推動的。在不太可能發生的情況下，快速看漲走勢可能會達到 94.30 美元的周高點，收盤價高於 200 EMA 和上樞軸區間，這可能是由負面地緣政治事件觸發的。 102.40 美元和 67.50 美元是戰略空頭和多頭頭寸的理想切入點。
來源：tradingview.com（4 小時價格圖表）
