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思科股票概述：您需要了解的有關思科系統公司（納斯達克股票代碼：CSCO）的一切

思科股票概述：您需要了解的有關思科系統公司（納斯達克股票代碼：CSCO）的一切

作者 VS Trade Team

2023-10-20

最後更新： 2023-10-20

簡介

思科系統公司是一家領先的技術公司，提供網絡、安全、協作、雲以及其他產品和服務。該公司近期公布了第四季度和2023財年的財務業績，顯示出強勁的增長和盈利能力。該公司還宣布派發每股 0.37 美元的季度股息，並授權將其股票回購計劃增加 100 億美元。該公司股價在過去一年中穩步上漲，於2023年8月16日達到52周高點55.84美元。

該公司還因其創新產品和解決方案而成為頭條新聞，例如未來互聯網戰略、優化應用程序體驗產品組合以及與 Amazon Web Services、Google Cloud、IBM、Salesforce 和 ServiceNow 的戰略合作夥伴關係.

思科系統公司概述

^{來源：ET Telecom}

什麼是思科

思科系統公司由斯坦福大學計算機科學家 Leonard Bosack 和 Sandra Lerner 於 1984 年創立。他們開發了一種可以連接不同類型計算機網絡的設備，他們稱之為路由器。思科這個名字來自於公司最初的所在地舊金山市。

如今，思科是全球最大的網絡設備和軟件提供商，總部位於加利福尼亞州聖何塞。該公司有四個主要部門：基礎設施平台、應用程序、安全和服務。該公司由首席執行官查克·羅賓斯 (Chuck Robbins) 領導，他於 1997 年加入思科，並於 2015 年成為首席執行官。思科的一些頂級股東包括先鋒集團 (Vanguard Group)、貝萊德 (BlackRock)、道富銀行 (State Street) 和伯克希爾哈撒韋公司 (Berkshire Hathaway)。

思科在其歷史上取得了許多里程碑，例如：

1986 年推出第一台多協議路由器
1990年在納斯達克上市
2000年成為全球最有價值的公司
自 1993 年以來收購了 200 多家公司
IP 語音 (VoIP)、物聯網 (IoT) 和軟件定義網絡 (SDN) 等開創性技術

思科系統公司的商業模式和產品/服務

思科的盈利主要有兩個來源：銷售產品和提供服務。該公司2022財年的收入明細如下：

產品：368 億美元（占總收入的 74%）
服務：131 億美元（占總收入的 26%）

產品部門通過銷售思科網絡、通信、協作、安全和雲計算硬件和軟件產品獲得收入。思科產品的平均售價 (ASP) 根據產品的類型和複雜程度而有所不同。例如，路由器的ASP可以從幾百美元到幾百萬美元不等。

主要產品及服務

公司的主要產品和服務包括：

路由器
開關
無線產品和解決方案
數據中心：支持雲計算和存儲的產品和解決方案
協作：支持溝通和團隊合作的產品和解決方案
安全性：保護網絡和數據免受網絡威脅的產品和解決方案
其他產品和服務：光網絡、視頻系統、電纜調製解調器和物聯網設備等產品

^{資料來源：ET 電信}

思科系統公司的財務、增長和估值指標

思科擁有強勁的財務狀況、持續的收入增長、高盈利能力和穩定的現金流生成。思科的2023財年於2023年7月31日結束。該公司於2023年8月16日發布了2023財年的財務業績。截至2023年10月，思科的市值約為2160億美元.

以下是思科 2023 財年的財務要點：

收入：570 億美元，同比增長 13%
淨利潤：160 億美元，同比增長 13%
每股收益 (EPS)：3.89 美元，同比增長 16%
毛利率：63.9%
營業利潤率：36.0%
股本回報率 (ROE)：30.8%

以下是思科 2023 財年資產負債表實力和現金流狀況的摘要：

現金和現金等價物：107 億美元，高於 99 億美元。
總資產：1,018 億美元，高於 988 億美元。
總負債：599 億美元，高於 587 億美元。
總股本：419 億美元，高於 401 億美元。
運營現金流：167 億美元，高於 156 億美元。
自由現金流：155 億美元，高於 145 億美元。

如您所見，思科 2023 財年的財務業績強勁，收入和每股收益分別增長 13% 和 16%。該公司對 2024 財年的前景也很樂觀，收入和每股收益預計將實現中個位數增長。

與同行和行業平均水平相比，思科的估值倍數相對較低。公司目前估值比率為：

市盈率 (P/E)：17 倍，而行業平均水平為 24 倍
市銷率 (P/S)：4 倍，而行業平均水平為 5 倍
市淨率 (P/B)：5 倍，而行業平均水平為 7 倍
企業價值與 EBITDA (EV/EBITDA)：10 倍，而行業平均水平為 14 倍

下表顯示了截至 2023 年 8 月思科及其同行的估值倍數：

公司	市盈率	壓力	市盈率	企業價值/息稅折舊攤銷前利潤
思科	18.7	4.5	6.1	12.7
惠普	11.8	0.8	1.5	7.9
國際商業機器公司	23.3	1.8	5.7	10.9
杜松子	29.4	2.3	2.6	13
微軟	37.9	13	15.3	24
甲骨文	19	6	18.8	15

這些比率表明，基於思科的盈利、銷售額、賬面價值和現金流生成，其估值被低估。

思科股票表現分析

思科股票在納斯達克交易，股票代碼為 CSCO。該公司於 1990 年 2 月上市，初始價格為每股 0.06 美元（根據股票分割進行調整）。此後，該股票已進行九次拆股（1992年6月拆股1股；1993年6月拆股2股；1993年6月拆股1股；1994年6月；1995年6月；1997年3月；1998年3月；1999年3月；2000年3月；2003年2月）。

思科股票交易時間為：

交易時間：上午 9:30 至下午 4:00（東部時間）
開市前時間：東部時間上午 4:00 至上午 9:30
售後時間：下午 4:00 至晚上 8:00（東部時間）

CSCO股息

思科下一次股息的除息日為 2023 年 9 月 29 日。這意味着，如果您在 2023 年 9 月 29 日或之後購買 CSCO 股票，您將沒有資格獲得下一次股息。股息將於2023年10月13日支付。

^{來源：TradingView}

多年來，思科股價多次觸及歷史高點和低點。 2000 年 3 月 27 日，互聯網泡沫期間，最高收盤價為 80.06 美元。最低收盤價是 2002 年 10 月 8 日互聯網泡沫破滅期間的 8.12 美元。截至 2023 年 8 月 18 日，當前股價為 53.20 美元，接近 52 周高點 55.84 美元，遠高於 52 周低點 24.60 美元。

在以下幾個因素的推動下，思科股價在過去一年中一直波動且呈上升趨勢：

強勁的思科盈利業績和指引、思科新聞
加速收入增長和訂單增長
改善供應鏈和組件可用性
疫情期間對網絡和雲解決方案的需求不斷增加
擴大產品組合和創新能力
通過股息和回購向股東返還資本

思科股票預測

思科系統公司股價近期面臨一些關鍵阻力位和支撐位。根據TradingView的技術分析，當前阻力位為55.50美元、54.00美元和53.80美元，而當前支撐位為52.50美元、51.50美元和52.00美元。

^{來源：TradingView}

上圖顯示，如果思科股價上漲至這些水平，則很可能會遇到拋售壓力，並可能逆轉其上漲趨勢。當前支撐位為 52.50 美元、51.50 美元和 52.00 美元。這意味着，如果CSCO股價跌至這些水平，它可能會遇到買盤壓力，並可能扭轉其下跌趨勢。

分析師建議

下表顯示了截至 2023 年 8 月 CSCO 股票的一些分析師建議和價格目標：

分析師	評分	價格目標	隱含的上行/下行
摩根士丹利	超重	$68	23.60%
瑞銀集團	中性的	$55	-0.10%
晨星公司	抓住	$56	1.70%
梅利斯研究	買	$68	23.60%
平均的	買	$61.75	12.20%

根據這些預測，思科股票未來的增長潛力似乎不大，但也面臨着競爭和市場不確定性帶來的一些下行風險。交易者在做出任何投資決定之前應保持謹慎並密切關注市場趨勢和新聞。

^{來源：思科}

挑戰和機遇

思科面臨一些競爭和運營風險，可能會影響其業務績效和股價。然而，該公司也有一些增長機會和積極的未來前景，可以增強其競爭優勢和市場地位。

競爭風險

思科所處的行業競爭激烈且充滿活力，該行業隨着新技術、標準、客戶偏好和法規的不斷發展而不斷發展。該公司與不同細分市場和市場的不同參與者競爭，例如：

網絡硬件市場中的華為、Juniper Networks、Arista Networks、Dell Technologies、Hewlett Packard Enterprise、Nokia、Ericsson 和 ZTE
協作軟件市場中的 Microsoft、Zoom、Slack、RingCentral、LogMeIn、Adobe 和 Salesforce
安全軟件市場中的 Palo Alto Networks、Fortinet、Check Point Software、FireEye、Zscaler、CrowdStrike、Okta 和 Splunk

其中一些競爭對手比思科擁有更低的成本結構、更大的客戶群、更強的品牌認知度或更多樣化的產品。他們還可能提供更具創新性或顛覆性的解決方案，從而挑戰思科的市場領導地位或降低其盈利能力。

儘管存在上述所有競爭風險，思科仍具有一些非常強大的競爭優勢。當然，以下是思科的一些競爭優勢：

品牌認知度：思科是網絡行業知名且受人尊敬的品牌。這使得該公司比競爭對手擁有強大的優勢，因為客戶更有可能選擇思科產品和服務。
全球影響力：思科擁有全球影響力，在 170 多個國家/地區開展業務。這使得公司能夠為世界各地的客戶提供服務並更好地了解他們的需求。
客戶群：思科擁有龐大而忠誠的客戶群。這為公司帶來了穩定的收入來源，並使其能夠投資於研發。
產品組合：思科擁有廣泛的產品組合，涵蓋廣泛的網絡產品和服務。這使公司能夠滿足各種客戶的需求。

其他風險

思科還面臨一些可能對其業務運營或財務業績產生不利影響的其他風險，例如：

供應鏈中斷或零部件短缺可能會限制其產能或增加成本
可能危及網絡基礎設施或客戶數據的網絡安全漏洞或數據隱私侵犯
可能導致罰款、處罰、禁令或聲譽損害的法律糾紛或監管行動
宏觀經濟不確定性或地緣政治緊張局勢可能會影響其全球銷售或運營

^{來源：思科}

增長機會

儘管存在這些風險，思科仍有一些增長機會，可以擴大其市場份額、收入來源、客戶群和競爭優勢。其中一些機會是：

利用未來互聯網戰略構建新的互聯網架構，滿足對帶寬、速度、安全性和智能不斷增長的需求
利用其優化的應用程序體驗產品組合，為跨混合雲環境的應用程序提供更好的性能和用戶體驗
通過軟件訂閱和服務增加經常性收入，從而提高利潤率和客戶保留率
投資研發和收購，以增強產品創新和差異化能力

未來展望和擴展

思科對未來前景抱有積極的態度，並計劃以各種方式擴展其業務。其中一些計劃是：

更加注重軟件、雲、安全和協作領域，這些領域的增長潛力高於硬件領域
與 Amazon Web Services、Google Cloud、IBM、Salesforce 和 ServiceNow 等其他技術領導者建立戰略合作夥伴關係和聯盟，為客戶提供集成解決方案
擴大其在數字化轉型需求不斷增長的亞太地區、拉丁美洲和非洲等高增長地區的業務
加強社會責任和環境可持續發展舉措，以支持其為所有人創造包容性未來的目標。

為什麼交易者應該考慮思科股票

對於正在尋找穩定、可靠和支付股息的技術股票的交易者來說，思科股票是一個可靠的投資選擇。思科擁有強大的市場地位、忠誠的客戶群、多元化的產品組合和穩健的財務業績。思科還具有增長潛力，因為它利用其創新能力和戰略合作夥伴關係來抓住雲、安全、協作和物聯網快速增長領域的機遇。思科還通過豐厚的股息和回購來回報股東，從而提高了股東價值和回報。

思科股票交易策略

交易者可以使用不同的交易策略從思科股票的價格變動中獲利。其中一些策略是：

差價合約交易：差價合約交易是衍生品交易的一種形式，允許交易者在不擁有標的資產的情況下推測其價格變化。思科股票差價合約交易具有多項優勢，例如：

降低資本要求
更高的靈活性：交易者可以在上漲和下跌的市場中進行交易，因為他們可以做多（買入）或做空（賣出）差價合約。
更廣泛的訪問範圍：交易者可以在各種市場和工具上進行交易，例如股票、指數、商品、貨幣和加密貨幣。

波段交易：波段交易是中期交易的一種形式，涉及持倉幾天或幾周。思科股票波動交易者旨在捕捉因市場趨勢、周期或事件而發生的價格波動。波段交易有一些好處，例如：

風險較低。
更高的獎勵。
更多時間：波段交易者無需持續監控市場，可以平衡交易與其他承諾。

日內交易：日內交易是一種短期交易形式，涉及在同一交易日內開倉和平倉。思科股票日內交易者的目標是利用因市場新聞、情緒或勢頭而發生的價格波動。日間交易有一些優點，例如：

更高的利潤潛力
無隔夜風險：日間交易者不持有任何頭寸隔夜，這意味着他們不會面臨任何缺口風險或利息費用。
更多機會：即日交易者可以在多個市場和時間範圍內進行交易，並利用市場波動性和流動性。

使用 VSTAR 交易思科股票差價合約

VSTAR 是一家在線經紀商，提供各種市場和工具（包括思科股票）的差價合約交易。 VSTAR 的一些功能和優勢使其成為想要交易思科股票差價合約的交易者的絕佳選擇，例如：

低點差和佣金：VSTAR 為思科股票差價合約提供具有競爭力的點差和佣金，這意味着交易者的交易成本更低。
高槓桿率和保證金：VSTAR 允許交易者以高達 1:200 的槓桿率進行思科股票差價合約交易，這意味着交易者擁有更高的風險敞口和利潤潛力。
快速執行和訂單類型：VSTAR 為思科股票差價合約提供快速執行和多種訂單類型，這意味着交易者擁有更多控制權和靈活性。
先進的交易平台和工具：VSTAR 提供直觀且用戶友好的交易平台，支持網絡、桌面和移動設備。該平台還提供圖表、指標、新聞和信號等各種工具，幫助交易者分市場並做出明智的決策。
安全且受監管：VSTAR 受塞浦路斯證券交易委員會 (CySEC) 監管，並遵循嚴格的安全措施來保護客戶的資金和數據。
客戶支持：VSTAR 改善了他們的客戶支持，事實上，他們目前正在為指導交易者提供播客。