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CAD/CHF（加元/瑞士法郎）貨幣對基本面分析

CAD/CHF（加元/瑞士法郎）貨幣對基本面分析

作者 VSTAR Team

2023-08-07

一、簡介

CAD/CHF貨幣對是外匯市場上的重要貨幣對，代表加元（CAD）和瑞士法郎（CHF）之間的匯率。作為主要貨幣對之一，它吸引了在外匯市場尋求機會的交易者和投資者的關注。

基本面分析對於理解CAD/CHF貨幣對的動態起著至關重要的作用。它涉及評估影響這些貨幣價值的潛在經濟、政治和金融因素。通過檢查關鍵指標和市場驅動因素，基本面分析可以幫助交易者就貨幣對的未來方向做出明智的決策。

加元是加拿大的國家貨幣，受國內生產總值增長、通貨膨脹率和加拿大央行貨幣政策決定等因素驅動。另一方面，以穩定著稱的瑞士法郎受到瑞士經濟表現、瑞士國家銀行設定的利率以及全球貿易緊張局勢的影響。

了解加元和瑞士法郎的基本面對於理解CAD/CHF貨幣對的動態並製定有效的交易策略至關重要。

二、宏觀經濟概覽——加拿大

^{來源：mint}

A. 經濟指標回顧

加拿大的經濟表現受到密切監控，以評估CAD/CHF貨幣對的健康狀況和潛力。幾個關鍵指標提供了對該國經濟格局的洞察。

國內生產總值（GDP）是衡量加拿大整體經濟產出的重要指標。它反映了該國的生產和消費水平、投資和淨出口。此外，失業率表示失業勞動力的百分比。這些指標揭示了加拿大經濟的實力和穩定性。

此外，通貨膨脹率在製定貨幣政策和貨幣估值方面發揮著重要作用。跟踪消費者價格指數（CPI）和其他通脹指標有助於評估加元的購買力及其對CAD/CHF匯率的潛在影響。

此外，企業和消費者信心指數可以洞察加拿大經濟中企業和個人的情緒和前景。積極的信心水平可以刺激經濟活動並影響對加元的需求。

根據加拿大統計局的最新數據，由於汽油、住房和食品價格上漲，2023年3月加拿大通貨膨脹率為4.3%，高於2月的3.9%。通脹率遠高於加拿大央行1%至3%的目標範圍。由於消費者對經濟和個人財務的未來變得更加樂觀，加拿大的消費者信心從5月的88.8升至2023年6月的91.7。消費者信心指數仍低於2020年2月疫情前的120.6水平。

B.貨幣政策

加拿大央行的貨幣政策決定對加元以及CAD/CHF貨幣對產生深遠影響。央行的行動，例如調整利率，會影響借貸成本、通貨膨脹率和整體經濟狀況。加拿大央行的貨幣政策旨在中期將通脹控制在1%至3%的目標範圍內。該銀行調整其政策利率（也稱為隔夜利率）以影響經濟中的短期利率和借貸成本。

加拿大央行密切關注利率預期，這是其決策的一個因素。較高的利率可以吸引外國投資，增強加元匯率，並可能影響CAD/CHF匯率。事實上，加拿大央行已表示，在通脹持續保持在目標範圍內之前不會提高政策利率，預計通脹將在2024年下半年實現。

^{來源：gettyimages}

C.政治氣候

加拿大政府的經濟政策在塑造國家經濟環境方面發揮著至關重要的作用。與財政刺激、稅收、貿易協定和基礎設施發展相關的政策可能會影響經濟增長和貨幣估值。

此外，加拿大經濟與石油工業關係密切，對油價波動十分敏感。作為主要石油出口國之一，石油價格的變化可以顯著影響加拿大經濟，進而影響CAD/CHF貨幣對。

了解政治氣候及其對加拿大經濟的影響對於分析和預測CAD/CHF貨幣對的表現至關重要。在基本面分析和交易決策中必須仔細考慮政府政策和油價動態等因素。

三、宏觀經濟概覽——瑞士

^{資料來源：nationaltoday}

A.經濟指標回顧

為了全面了解CAD/CHF貨幣對，有必要評估瑞士的宏觀經濟指標。

國內生產總值（GDP）和失業率可讓你了解瑞士的經濟表現。GDP衡量一個國家的經濟總量，反映生產、消費、投資和淨出口等因素。此外，失業率表明當前失業的勞動力比例，可以反映該國勞動力市場狀況。

通貨膨脹率在貨幣政策和貨幣估值中發揮著至關重要的作用。監測消費者價格指數（CPI）等指標有助於衡量瑞士法郎的購買力及其對CAD/CHF匯率的潛在影響。

此外，企業和消費者信心指數提供了有關瑞士經濟中企業和個人的情緒和前景的寶貴信息。積極的信心水平可以表明強勁的經濟環境並影響對瑞士法郎的需求。

最新數據顯示，隨著勞動力市場持續從疫情中復蘇，瑞士失業率從5月的2.9%降至2023年6月的2.8%。2023年6月，失業人數減少3,000人（-1.4%），至212,000人。2023年5月，瑞士的通貨膨脹率為1.5%，高於4月份的1.2%，原因是交通、住房和能源價格上漲，以及休閒和文化。

通脹率高於瑞士央行（SNB）低於2%的中期目標，但仍在-1%至3%的容忍範圍內。由於消費者對總體經濟形勢、個人財務狀況和儲蓄能力變得更加樂觀，瑞士的消費者信心從1月份的-15升至2023年4月的-5。消費者信心指數高於長期平均水平-9。

B.貨幣政策

瑞士國家銀行（SNB）負責執行瑞士的貨幣政策，這對瑞士法郎和CAD/CHF貨幣對產生重大影響。瑞士央行的利率決定和外匯市場干預等行動會影響瑞士法郎的價值。

監測利率預期至關重要，因為它可以洞察貨幣政策的未來方向。利率的變化會影響借貸成本、通貨膨脹率，並最終影響CAD/CHF的匯率。瑞士央行進一步收緊貨幣政策，於2023年3月將政策利率上調0.5個百分點至1.5%，以應對通脹壓力再度上升。瑞士央行表示，不排除需要進一步上調政策利率以確保中期價格穩定。

^{來源：gettyimages}

C.政治氣候

瑞士政府奉行的經濟政策對於塑造該國的經濟環境發揮著至關重要的作用。與財政紀律、稅收、貿易協定和監管相關的政策可能會影響經濟增長和貨幣估值。

此外，全球貿易緊張局勢可能對瑞士經濟產生重大影響。瑞士嚴重依賴國際貿易，全球貿易動態的中斷或變化可能會影響出口、經濟增長和瑞士法郎的價值。

了解政治氣候及其對瑞士經濟的影響對於對CAD/CHF貨幣對進行全面的基本面分析至關重要。在分析和預測該貨幣對的表現時，需要仔細考慮政府政策和全球貿易緊張局勢的影響等因素。

例如，2023年5月瑞士商品價格指數環比上漲0.3%，同比上漲5.6%。2023年5月該指數為109.1點（2020年12月=100）。這一增長主要是由能源產品、食品和基本金屬價格上漲推動的。

四、CHD/CHF貨幣對分析

A.相關經濟指標

CAD/CHF貨幣對受到影響加拿大和瑞士經濟的各種經濟指標和因素的影響。

加拿大和瑞士經濟之間的相關性在CAD/CHF貨幣對中發揮著作用。儘管經濟結構不同，但兩國都是出口導向型國家，並且與全球貿易有著密切的聯繫。了解兩個經濟體之間的相互依賴關係可以深入了解貨幣對的潛在走勢。

GDP增長、通貨膨脹率和利率是影響CAD/CHF匯率的關鍵指標。加拿大GDP的正增長可以刺激對加元的需求，從而有可能使加元相對瑞郎走強。同樣，通貨膨脹率和利率也會影響貨幣估值。加拿大通脹率上升或利率上升可能會吸引外國投資者，增加對加元的需求並影響CAD/CHF貨幣對。

B.支持看漲或看跌立場的因素

加拿大銀行（BoC）和瑞士國家銀行（SNB）的貨幣政策在形成CAD/CHF貨幣對方面發揮著重要作用。加拿大央行的貨幣政策決策，例如利率變化或量化寬鬆措施，可能會影響加元的價值。同樣，瑞士央行的貨幣政策，包括利率決策和外匯市場干預，都會影響瑞士法郎。監測這些央行的行動及其貨幣政策立場對於了解貨幣對的潛在走勢至關重要。

此外，由於加拿大是主要石油出口國，石油價格對加元有重大影響。油價波動會影響CAD/CHF匯率。此外，由於瑞士的出口導向型經濟，全球貿易緊張局勢（例如美國和中國之間的貿易緊張局勢）可能會影響瑞士法郎。貿易中斷和全球貿易動態的變化可能會影響瑞士法郎相對於加元的價值。

C.貨幣對的潛在風險

有多種風險可能會影響CAD/CHF貨幣對，在分析和交易時應予以考慮。全球經濟增長的突然變化可能會造成貨幣市場的波動和不確定性，從而可能影響CAD/CHF匯率。主要經濟體的經濟下滑或衰退可能導致避險情緒並影響貨幣走勢。

加拿大或瑞士貨幣政策的意外變化也可能帶來風險。利率、貨幣刺激或央行政策聲明的意外變化可能導致貨幣大幅波動並影響CAD/CHF貨幣對。

地緣政治風險，例如中美之間的貿易緊張局勢，可能會對全球經濟和貨幣市場產生溢出效應。這些緊張局勢可能會造成波動和不確定性，影響瑞士法郎和加元等貨幣。

對於交易者和投資者來說，在考慮交易CAD/CHF貨幣對時，仔細評估和管理這些風險非常重要。隨時了解全球經濟趨勢、央行政策和地緣政治發展對於該貨幣對的成功交易至關重要。

五、CAD/CHF交易策略

交易CAD/CHF貨幣對時，可以採用各種策略來識別潛在的交易機會並有效管理風險。

^{資料來源：}^TradingView

A.技術分析

技術分析涉及研究歷史價格數據並使用圖表模式和指標來預測未來價格走勢。從下圖來看，CAD/CHF貨幣對自2023年6月以來一直處於下跌趨勢，原因是瑞士法郎因其避險地位和瑞士央行收緊貨幣政策而兌加元升值。該貨幣對已跌破多個支撐位和趨勢線，表明強勁的看跌勢頭。該貨幣對目前交投於0.70水平附近，這是一個心理支撐位，也與2020年3月至2023年6月上升趨勢的61.8%斐波那契回撤位重合。

移動平均線也確認了下行趨勢，50日移動平均線（MA）低於200日移動平均線，且兩者均向下傾斜。自2023年7月以來，該貨幣對一直交投於50日均線下方，並多次在此水平面臨阻力。該貨幣對還在2023年9月跌破200日均線，這是一個看跌信號。

看跌CAD/CHF的交易者可能會尋找逢高賣出的機會，目標下一個支撐位為0.68和0.66。看漲該貨幣對的交易者可能會等待明確的反轉信號，例如突破50日或200日均線，然後再建立多頭頭寸。交易者還應了解可能影響該貨幣對的經濟數據和事件，例如兩國的GDP增長、通脹、利率和貿易水平。

B.風險管理

風險管理是成功交易的一個重要方面。交易者應採取策略來保護其資本並最大程度地減少潛在損失。

設置止損和止盈水平是一種常見的風險管理技術。止損訂單指定一個價格水平，達到該價格水平時交易將自動平倉以限制潛在損失。另一方面，止盈訂單指定了交易者打算退出交易以確保利潤的價格水平。通過根據分析和風險承受能力設置適當的止損和止盈水平，交易者可以有效地管理他們的交易。

根據風險承受能力確定頭寸規模是另一個重要的風險管理方面。交易者應評估自己的風險承受能力，並為每筆交易分配適當比例的資金。這確保任何單一交易都不會對其整體投資組合產生重大影響，並有助於維持平衡的風險回報率。

C.新聞交易

新聞交易需要監控可能影響CAD/CHF貨幣對的經濟事件、數據發布和央行公告。交易者可以根據預期的市場情緒進行交易，利用市場對新聞的反應。

通過跟踪GDP發布、利率決定或就業報告等經濟事件，交易者可以衡量影響CAD/CHF貨幣對的基本因素。根據市場對此類消息的反應進行交易可以提供短期交易機會。

需要注意的是，新聞交易需要快速反應和謹慎的風險管理。當重大新聞發佈時，價格可能會出現波動和快速波動，交易者應做好相應調整策略的準備。

總體而言，結合技術分析、風險管理和新聞交易策略可以幫助交易者在交易CAD/CHF貨幣對時做出明智的決策。實施考慮技術和基本面因素的全面方法是在外匯市場取得一致結果的關鍵。

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