學習交易
股票
美股
銀行業的秘密：探索 2023 年最適合交易者的5只銀行股票

銀行業的秘密：探索 2023 年最適合交易者的5只銀行股票

作者 VS Trade Team

2023-08-23

2023年，銀行業面臨諸多挑戰，從利率上升到震動一些地區性銀行的銀行業危機。然而，一些優質銀行股在這種環境下成為贏家，帶來了令人印象深刻的盈利增長和股東回報。投資銀行股票可以帶來很多好處，例如穩定的股息收入、資本增值以及免受通貨膨脹和稅收的影響。銀行股還滿足了永遠不會消失的重要社會需求，並且具有相對簡單的商業模式可供理解。

摩根大通公司（NYSE：JPM）——按資產和存款規模計算，美國最大的銀行

摩根大通是一家高度多元化的金融服務公司，業務遍及 60 多個國家，資產總額近 4 萬億美元。它擁有強大的品牌和全球網絡，為個人、企業、政府和機構提供廣泛的產品和服務。去年，摩根大通股價上漲了 40%，從 105.93 美元上漲至 148.15 美元，跑贏標準普爾 500 指數和標準普爾 500 金融板塊指數。

摩根大通的財務業績和增長潛力

摩根大通公司（NYSE：JPM）公佈了 2023 年第二季度的強勁業績，淨利潤為 145 億美元，較去年同期增長 67%。該公司還實現了 25% 的有形普通股回報率，遠高於其資本成本。得益於較高的淨利息收入、強勁的投資銀行費用以及資產和財富管理業務的穩健增長，該公司的收入增長了 34%，達到 424 億美元。該公司的業績因收購第一共和銀行的某些資產和負債而得到提振，該銀行本季度淨利潤增加了 24 億美元，收入增加了 27 億美元。此次收購還擴大了該公司在富裕和高淨值人群以及加州和紐約等關鍵市場的影響力。該公司期望通過整合第一共和國來實現顯著的協同效應和交叉銷售機會。

該公司在應對通脹、利率、財政政策和地緣政治相關的不確定性時，還展示了其在充滿挑戰的環境中的韌性和適應性。該公司保持著強勁的資產負債表，擁有1.4萬億美元的現金和有價證券，CET1資本比率為13.8%，補充槓桿率為5.8%。該公司本季度還通過股息和股票回購向股東分配了 47 億美元。

摩根大通處於有利位置，可以充分利用美國經濟持續復甦以及全球對其產品和服務不斷增長的需求所帶來的機遇。公司持續投資於創新、技術、人才和社會責任，努力為客戶、社區和股東創造長期價值。

影響摩根大通股票的最新新聞和市場趨勢

摩根大通面臨國債拍賣操縱和貴金屬市場欺騙的法律糾紛。
該銀行於 2023 年 5 月 1 日從 FDIC 購買了第一共和銀行的大部分資產和負債，以加強其財富戰略並擴大其在加州的風險投資和技術客戶。該交易還保證了第一共和銀行客戶的所有存款。
摩根大通還投資技術和創新，推出新產品和服務，例如 Chase Business Complete Banking、Chase First Banking 和 JPM Coin。
該銀行正在擴大其在印度等新市場的業務，並在孟買和班加羅爾開設了辦事處。

考慮摩根大通股票的交易者的風險和機遇

由於眾多法律法規，摩根大通 (JPM) 面臨著巨大的成本和合規負擔，導致巨額罰款和法律問題和解。其國際業務面臨政治不穩定、貿易爭端和經濟制裁等風險，影響特定地區的業績。來自傳統金融機構和非傳統參與者的激烈競爭可能會擾亂該行業並侵蝕銀行的市場份額。

交易摩根大通股票的一個優勢是該銀行在其各個業務部門維持了強大的風險管理框架。對增強風險文化、治理、政策和系統的投資增強了其風險控制能力。摩根大通通過全球財富與投資管理部門在財富管理行業佔據領先地位，為高淨值客戶提供全面解決方案的機會。該銀行致力於數字化轉型，擁有超過 4000 萬活躍數字用戶，可改善客戶體驗、運營效率和創新。

美國銀行（NYSE：BAC）——僅次於消費者存款的美國第二大銀行

美國銀行（BAC）是美國領先的消費銀行，擁有美國銀行中最大的存款基礎和第二大貸款組合。憑藉強大的數字銀行平台和四個盈利部門，它為各個行業和地區的客戶提供服務。 BAC 審慎的資本管理策略使其能夠吸收潛在損失、支持增長計劃並實現股東回報。去年，BAC 股票價值從 36.25 美元下跌約 14.7% 至 30.93 美元，而標準普爾 500 指數上漲 6%，標準普爾 500 金融板塊指數上漲 1.5%。

主要財務指標和績效指標

美國銀行 (BAC) 公佈了 2023 年第二季度的驕人業績，淨利潤為 74 億美元，即稀釋後每股收益 0.88 美元，較去年同期增長 19%。該銀行還實現了 15.5% 的有形普通股回報率，遠高於其資本成本。在淨利息收入增加、投資銀行費用強勁以及資產和財富管理業務穩健增長的推動下，該銀行的收入增長了 11%，達到 252 億美元。

該銀行的業績得到了美國經濟持續復甦及其多元化和全球業務模式的支撐。該銀行的四個業務部門的客戶活動強勁，市場份額也有所增長：消費者銀行業務、全球財富與投資管理、全球銀行業務和全球市場。該銀行在應對通脹、利率、財政政策和地緣政治相關的不確定性時，還展示了其在充滿挑戰的環境中的韌性和適應性。該銀行保持著強勁的資產負債表，擁有1.4萬億美元的現金和有價證券，CET1資本比率為11.6%，補充槓桿率為6.0%。該銀行本季度還通過股息和股票回購向股東分配了 47 億美元。

影響 BAC 股票的最新新聞和動態

美國銀行最近宣布，將從 2023 年第三季度開始，將季度股息提高 17%，至每股 0.21 美元。該銀行還宣布，將在未來四個季度回購高達 250 億美元的普通股。須遵守市場條件和監管部門的批准。
該銀行還宣布，將在未來五年內投資5 億美元，以促進美國的種族平等和經濟機會。該銀行將重點關註四個領域：健康、再就業培訓、小企業和經濟適用房。
美國銀行在各個市場都面臨著一些法律挑戰，例如美國司法部就其在金融危機期間銷售抵押貸款支持證券中所扮演的角色提起的訴訟，客戶就其透支費用提起的集體訴訟，以及英國金融行為監管局對其反洗錢規則合規情況進行調查。

交易者的潛在風險和機遇

BAC 股票的表現取決於多種因素，例如經濟、利率、競爭和監管。這些因素可能對其收入、收益、市場份額和盈利能力產生積極或消極的影響。風險因素之一是穆迪下調了 10 家小型地區性銀行的信用評級，該公司還表示正在審查 BAC 等 6 家大型銀行的評級。穆迪表示，美聯儲加息對銀行業構成挑戰，因為這可能會增加融資成本並減少銀行的經濟資本。

較低的信用評級可能會使 BAC 借款和發行債務變得更加複雜和昂貴。另一方面，BAC 的一個機會是其客戶的401(k) 餘額增加，該餘額在2023 年增長了9.6%。這可能會促進BAC 的財富管理和退休服務，而這是該銀行費用收入的重要來源。此外，BAC 還可以從其旨在增強客戶體驗和運營效率的數字化轉型舉措中受益。

富國銀行（NYSE：WFC）——有競爭力的抵押貸款和處理業務服務銀行

富國銀行是美國著名的金融服務公司，擁有超過 1.9 萬億美元的資產和 7000 萬客戶。它為個人、企業和政府提供廣泛的銀行、投資、抵押貸款和消費金融產品。富國銀行憑藉在美國抵押貸款市場的領先地位和多元化的業務組合，為全球客戶提供服務並保持穩固的資本狀況。去年，WFC 股票價值從 45.75 美元下跌約 4.4% 至 43.74 美元，而標準普爾 500 指數和標準普爾 500 金融板塊指數分別上漲 6% 和 1.5%。

富國銀行的財務狀況和盈利能力

2023 年7 月14 日星期五，富國銀行報告其2023 年第二季度淨利潤為49 億美元，即稀釋後每股收益1.25 美元。在淨利息收入和非利息收入增加的推動下，該公司的收入較2022 年第二季度增長20%，達到205 億美元收入。公司資產回報率為1.05%，股本回報率為11.4%，平均有形普通股回報率為13.7%。該公司還在 2023 年第二季度回購了 40 億美元的普通股，並預計將 2023 年第三季度的普通股股息提高至每股 0.35 美元，但須經董事會批准。

該公司的四個可報告運營部門的業績強勁：消費者銀行和貸款、商業銀行、企業和投資銀行以及財富和投資管理。該公司受益於更高的利率、更高的貸款餘額、更穩健的資金管理業績、股票和固定收益產品交易收入的增加以及附屬風險投資和私募股權業務減值的降低。

影響 WFC 股票表現的近期事件

富國銀行最近宣布，將從 2023 年第三季度開始，將季度股息提高 100%，至每股 0.20 美元。該銀行還宣布，將在未來四個季度回購高達 180 億美元的普通股。市場條件和監管部門的批准。
富國銀行還宣布以 21 億美元的價格將其資產管理業務出售給 GTCR LLC 和 Reverence Capital Partners LP。該交易計劃於 2023 年下半年完成。該銀行表示，此次出售將使其能夠專注於核心銀行業務並簡化運營。
富國銀行在各個市場都面臨著一些法律挑戰，例如美國司法部對其在金融危機期間銷售抵押貸款支持證券中所扮演的角色提起的訴訟，客戶對其未經授權開戶醜聞提起的集體訴訟，以及貨幣監理署對其風險管理實踐的調查。

交易者的潛在風險和機遇

富國銀行（WFC）是美國最大、最有影響力的銀行之一，但近年來面臨著一些挑戰和爭議。該銀行捲入了各種醜聞，例如未經授權開戶、記錄保存失敗和濫用消費者行為。這些問題損害了其聲譽，導致監管處罰，並侵蝕了其盈利能力。然而，該銀行還採取措施改善其治理、文化和風險管理，並投資於其數字能力和客戶體驗。

對於 WFC 股票的交易者來說，風險和機遇並存。一方面，該銀行面臨著競爭和不確定環境以及持續的法律和監管審查帶來的阻力。該銀行還可能面臨來自股東和積極分子的壓力，他們要求管理層加強問責制和透明度。另一方面，該銀行擁有強勁的資產負債表、多元化的業務組合和忠誠的客戶群。該銀行還受益於有利的利率前景、強勁的經濟復甦和慷慨的資本回報政策。該銀行最近宣布了一項 300 億美元的股票回購計劃，並將股息增加至每股 35 美分。這些行動反映了該銀行對其前景的信心以及回報股東的承諾。

花旗集團（NYSE：C）——涉足高增長市場的全球領先銀行

花旗集團是全球領先的金融服務公司，資產超過2.3萬億美元，擁有超過2億的龐大客戶群。它在 160 多個國家/地區開展業務，為個人、企業、政府和機構提供多樣化的銀行、投資和消費金融產品。花旗集團在新興市場，尤其是亞洲和拉丁美洲擁有強大的影響力，在跨境支付、貿易融資和外匯領域表現出色。該公司保持均衡的業務組合和穩固的資本狀況，並為股東帶來回報。去年，C 股下跌約 18.4%，從 54.07 美元跌至 44.10 美元，表現遜於標準普爾 500 指數（上漲 6%）和標準普爾 500 金融板塊指數（上漲 1.5%）。

花旗集團的財務業績和增長前景

全球最大的銀行機構之一花旗集團於2023 年7 月14 日公佈了2023 年第二季度業績。該公司公佈淨利潤為29 億美元，即稀釋後每股收益1.33 美元，營收為194 億美元。與去年同期相比，淨利潤下降了 36%，收入下降了 1%。業績下降的主要原因是市場、投資銀行和全球財富管理業務的下滑，以及退出市場和傳統特許經營業務縮減的影響。該公司還面臨著更高的費用、更高的信貸成本和更高的有效稅率。

然而，花旗集團在充滿挑戰的環境中也顯示出了韌性和增長潛力的跡象。該公司的服務業務（包括資金和貿易解決方案以及證券服務）帶來了強勁的收入，這兩個部門都增長了 15%。在信用卡餘額和零售服務增加的推動下，該公司的美國個人銀行業務的貸款也出現增長。此外，該公司保持穩健的資本狀況，普通股一級資本率為13.3%，並以股息和回購的形式向普通股股東返還20億美元。

花旗集團 2023 年第二季度業績反映了宏觀經濟背景、競爭格局及其業務模式持續轉型的綜合影響。儘管該公司在某些領域面臨一些阻力，但它也在其他領域展示了其實力和多樣性。花旗集團未來的業績將取決於其執行戰略、適應不斷變化的市場條件以及利用其全球網絡和專業知識的能力。

影響 C 股價值的最新新聞和市場因素

花旗集團最近宣布，將從2023 年第三季度開始，將季度股息提高50%，至每股0.24 美元。該行還宣布，將在未來四個季度回購最多120 億美元的普通股，但須遵守市場條件和監管部門的批准。
花旗集團還宣布將以25億美元的價格將其在印度和中國的資產管理業務出售給貝萊德公司。該交易應於 2023 年下半年完成。該銀行表示，此次出售將使其能夠專注於核心銀行業務並簡化運營。
花旗集團在各個市場都面臨著一些法律挑戰，例如美國司法部就其在金融危機期間銷售抵押貸款支持證券中所扮演的角色提起的訴訟、客戶就其透支費用提起的集體訴訟以及一項調查歐盟委員會對其外匯交易行為的處罰。

交易者的風險和機遇

花旗集團 (Citigroup Inc.) 股票 2023 年的走勢反映了經濟的不確定性和混合的細分市場表現。風險因素包括花旗集團 2023 年第二季度淨利潤和每股收益較上年大幅下降。其市場、投資銀行和財富管理部門的收入減少，加上運營費用和稅收的增加，導致了這一下降。花旗集團正在進行的重大改革包括退出 13 個消費市場、剝離中國和印度的零售銀行業務以及裁員 10%，旨在提高效率和盈利能力。然而，執行該計劃會帶來巨大的成本和執行風險。此外，該公司還面臨監管和法律挑戰，包括為解決風險管理效率低下問題而支付4 億美元的和解金，以及歐盟委員會、英國金融行為監管局和香港金融管理局等其他監管機構因市場操縱而可能實施的處罰。

相反，在利率上升、存款成本下降和貸款組合擴張的推動下，花旗集團 2023 年第二季度的淨利息收入同比增長 12%，帶來了機遇。此外，該公司的資金和貿易解決方案收入在2023 年第二季度同比增長7%，為企業和機構客戶提供現金管理、貿易融資、證券服務和商業卡，受益於覆蓋160 個國家和覆蓋90%的強大全球網絡財富世界500 強之一。此外，花旗集團保持著強大的資本狀況，截至2023 年6 月30 日，其普通股一級資本比率為11.7%。美聯儲於2023 年6 月批准促使該公司恢復股票回購計劃，目標是2023 年第三季度價值 22 億美元的股票。

US Bancorp（NYSE：USB）——專注於區域業務的美國第五大銀行

US Bancorp是美國著名的金融服務公司，擁有超過7000億美元的資產，為超過1800萬客戶提供服務。該公司主要在中西部和西海岸運營，提供全面的銀行、投資、抵押貸款、信託和支付服務產品。 US Bancorp 通過 2,700 家分行和 4,400 台 ATM 機在 26 個州廣泛開展業務，為不同的細分市場和行業提供服務。該公司保持多元化的業務組合和穩固的資本狀況，並為股東帶來回報。去年，USB 股票下跌約 21.1%，從 49.08 美元跌至 38.72 美元。

美國合眾銀行的財務健康與穩定

合眾銀行母公司合眾銀行公佈了 2023 年第二季度強勁的財務業績，反映出其多元化的業務模式、嚴格的費用管理和審慎的風險管理。該公司淨利潤為22億美元，環比增長12.8%，同比增長23.6%。該公司還實現了平均資產回報率1.47%、平均普通股回報率15.9%、淨息差3.12%、效率比率53.4%。這些指標展示了公司在充滿挑戰的經濟環境中的盈利能力、效率和彈性。

在戰略舉措、客戶忠誠度和市場擴張的推動下，美國合眾銀行在 2023 年第二季度也表現出了強勁的增長潛力。該公司完成了對三菱日聯聯合銀行 (MUB) 的收購，資產負債表上增加了 1,320 億美元資產、970 億美元存款和 580 億美元貸款。此次收購還增強了該公司在西海岸和其他有吸引力的市場的影響力和能力。該公司還繼續投資於數字化轉型、支付服務、財富管理和商業產品，在各個領域產生了更高的非利息收入。此外，該公司保持了強勁的資本狀況，巴塞爾協議 III 標準化 CET1 比率為 10.2%，遠高於監管最低值 4.5%。該公司還於 2023 年第二季度通過股息和股票回購向股東返還 14 億美元。

影響 USB 股票價格的近期事件

美國合眾銀行最近宣布，將從 2023 年第三季度開始，將季度股息提高 10%，至每股 0.46 美元。該銀行還宣布，將在未來四個季度回購最多 80 億美元的普通股。市場條件和監管部門的批准。
US Bancorp還宣布將以80億美元收購MUFG Union Bank在西海岸的消費銀行業務。該交易應於 2023 年第四季度完成。該銀行表示，此次收購將增強其在有吸引力的市場中的規模和能力，並為其股東創造巨大價值。
美國合眾銀行在各個市場都面臨著一些法律挑戰，例如美國司法部就其在金融危機期間銷售抵押貸款支持證券中所扮演的角色提起的訴訟、客戶就其透支費用提起的集體訴訟以及美聯儲對其反洗錢規定的遵守情況進行調查。

交易者的潛在風險和機遇

由於多種因素，美國合眾銀行（NYSE：USB）的股票最近承受壓力。信用評級機構穆迪投資者服務公司 (Moody's Investors Service) 已將 USB 置於降級審查之下，理由是其存款成本上升以及批發融資的使用增加。該銀行還面臨2023年3月矽谷銀行倒閉的挑戰，該銀行倒閉引發了存款取款潮並加劇了區域銀行之間的競爭。 USB 的淨息差（衡量盈利能力的關鍵指標）在 2023 年第一季度已轉為負值，因為該銀行必須支付更多費用才能留住客戶。

然而，USB 也有一些改進其性能和前景的機會。該銀行在中西部和西部地區擁有強大的特許經營權，受益於忠實的客戶群和多元化的收入來源。該銀行還投資於數字化轉型和創新，這可以幫助其吸引新客戶並降低運營成本。此外，USB 擁有穩健的資本狀況和保守的風險狀況，這有助於其應對不確定的經濟環境和潛在的信貸損失。 USB 4.2%的股息收益率對於追求收入的投資者也很有吸引力。

前五名銀行股的看漲因素

有幾個因素可能會在不久的將來支持前五名銀行股的看漲情況。其中一些因素是：

利率上升：美聯儲已表示將很快開始縮減債券購買計劃，並可能最早在 2023 年加息，以應對通脹上升和經濟增長。這可能會提高銀行的淨利息收入和利潤率，使它們能夠提高貸款利率並減少存款利率。
強勁的經濟增長：根據國際貨幣基金組織的數據，在企業重新開放、疫苗接種和財政刺激的推動下，美國經濟到 2023 年應增長 6%。這種增長可能會增加對貸款、存款、支付和財富管理等銀行產品和服務的需求。它還可以提高信貸質量並降低銀行的貸款損失撥備，因為藉款人更有可能償還債務。
成本削減舉措：銀行一直在實施各種成本削減措施，例如關閉分支機構、減少員工人數、流程自動化和簡化運營。這些舉措可以幫助降低他們的開支並提高效率比率，該比率衡量他們利用資源創造收入的程度。
數字銀行的增長：對在線和移動平台、雲計算、人工智能和數據分析等數字銀行的大量投資可以幫助銀行增強客戶體驗、增加市場份額、實現收入來源多元化並降低運營風險。
不斷增長的業務線：銀行擁有一些業內增長最快、利潤最高的業務線，例如資金和貿易解決方案、證券服務、財富管理、投資銀行和支付服務。這些業務線可以提供穩定的經常性收入、高利潤和交叉銷售機會。
交易和投資業務復甦：隨著 2023 年下半年市場波動、企業交易和融資回升，銀行可能會從交易和投資銀行活動的反彈中受益。交易和投資銀行收入通常具有周期性，並取決於市場狀況和客戶需求。
信貸質量提高：過去一年，銀行釋放了在疫情期間預留的數十億美元的貸款損失準備金，信貸質量顯著改善。這反映出對經濟復甦和借款人償還貸款能力的樂觀態度，可能會提高盈利和資本比率。
監管順風：在不久的將來，銀行可能會受益於一些監管順風，例如放寬資本要求、放寬壓力測試規則以及批准增加股息和股票回購。這些監管變化可以提高其財務靈活性和股東回報。