介紹
阿斯利康公司是一家領先的製藥公司，以其針對各種疾病和病症的多樣化創新藥物和疫苗組合而聞名於世。最近，阿斯利康股票因其與牛津大學合作開發和分銷最廣泛使用的COVID-19疫苗之一而受到關注。然而，該股也遇到了挑戰和爭議，包括供應問題、安全問題以及有關COVID-19疫苗合同和交付的法律糾紛。
阿斯利康公司概述
阿斯利康（Astra Zeneca PLC）是一家跨國製藥公司，其起源可以追溯到1999年兩家著名製藥公司Astra AB和Zeneca Group PLC的合併。該公司總部位於英國劍橋，業務遍及全球100多個國家和地區。阿斯利康由約76,000名員工組成的敬業員工隊伍推動，致力於開發和提供改變生活的藥物和疫苗，以增強全球數十億人的健康和福祉。
自2012年起擔任首席執行官的帕斯卡·索里奧特（Pascal Soriot）一直在指導阿斯利康的發展。索里奧特為這一職位帶來了豐富的經驗，他擁有獸醫學背景，並在羅氏（Roche）和賽諾菲（Sanofi）等知名製藥公司擔任要職，擁有傑出的職業生涯。在Soriot的領導下，阿斯利康繼續推動創新、研究和開發，努力通過提供突破性的製藥解決方案對數百萬人的生活產生積極影響。
阿斯利康公司的商業模式和產品/服務
資料來源：BBC
阿斯利康如何賺錢
阿斯利康的核心業務模式圍繞著旨在解決廣泛治療領域問題的先鋒藥物和疫苗的探索、進步、生產和商業化。這些領域包括腫瘤學、心血管疾病、腎臟和代謝疾病（CVRM）、呼吸系統疾病、免疫學、神經科學、感染和罕見疾病。
該公司的收入來自向醫療保健提供者、政府、批發商、分銷商、藥房、醫院、診所和患者組成的廣泛網絡銷售其產品和服務。此外，阿斯利康還通過許可費、特許權使用費、合作、聯合促銷以及將其產品或資產剝離給外部各方來產生收入。
在收入地域分佈方面，阿斯利康在四個關鍵地區擁有全面的業務佈局。其主要收入來源位於北美，主要是美國。包括俄羅斯和土耳其在內的歐洲是該公司的另一個重要市場。阿斯利康還優先考慮了新興市場的擴張工作，包括中國、巴西、印度、墨西哥等國家。此外，日本對阿斯利康具有戰略重要性，因為它有助於公司的收入多元化戰略。
主要產品/服務
阿斯利康擁有多樣化的產品和服務組合，可滿足各種未滿足的醫療需求並保持強大的市場地位。主要產品包括：
- Tagrisso：最暢銷的口服藥物，用於治療具有特定基因突變的非小細胞肺癌（NSCLC），2020年銷售額達43億美元。
- Imfinzi：刺激免疫系統的注射藥物，可對抗非小細胞肺癌、膀胱癌和小細胞肺癌。2020年銷售額達20億美元。
- Farxiga：治療2型糖尿病（T2DM）、心力衰竭（HF）和慢性腎病（CKD）的領先口服藥物，2020年銷售額達19億美元。
- Crestor：廣泛用於治療高膽固醇和甘油三酯的口服藥物，2020年銷售額為14億美元。
- Symbicort：治療哮喘和慢性阻塞性肺病（COPD）的熱門吸入藥物，2020年銷售額達13億美元。
此外，阿斯利康擁有強大的新產品和服務管道，包括Enhertu、Lynparza和Vaxzevria，有望實現未來增長。阿斯利康廣泛的產品組合以及創新產品系列使公司能夠在醫療領域持續增長和進步。
阿斯利康公司的財務、增長和估值指標
阿斯利康公司財務報表
作為全球最大的製藥公司之一，阿斯利康在2022財年以及2023年第一季度繼續交付強勁的財務業績。該公司保持了持續的收入增長、高利潤率、強勁的現金流、其創新藥物組合和COVID-19疫苗銷售推動了穩健的資產負債表。
2022財年，阿斯利康的總收入（包括產品銷售和協作收入）為444億美元，較上年增長18.5%。該公司2022年淨利潤為41億美元，較上年增長28%。該公司2022年的淨利潤率為9.2%，而2020年為8.4%。該公司2022年的營業利潤率為20.1%，而2020年為18.8%。該公司2022年的EBITDA利潤率為33.6%，而2020年為32%。
2023年第一季度，阿斯利康總營收為109億美元，較2022年同季度下降4.5%。該公司2023年第一季度淨利潤為10億美元，較2022年同季度下降16%。2022年第一季度。該公司2023年第一季度的淨利潤率為9.6%，而2022年第一季度為11.4%。
阿斯利康的財務業績反映了其在腫瘤、心血管、腎臟和代謝（CVRM）以及呼吸和免疫學（R＆I）等核心治療領域的強勁表現，以及2021年7月收購亞力兄（Alexion）建立的罕見疾病能力。該公司還受益於其COVID-19疫苗銷售額，2021年銷售額達41億美元，2022年上半年銷售額達20億美元。
阿斯利康的資產負債表實力依然強勁。該公司擁有健康的流動性狀況和可控的債務水平。截至2022年12月31日，公司總資產為96,483,000美元，負債總額（少數股東權益淨額）為59,425,000美元。公司總股本（少數股東權益）為37,058,000股。
阿斯利康財務業績強勁，收入持續增長，利潤率高，現金流強勁，資產負債表穩健。該公司處於有利位置，可以在2025年及以後實現行業領先的收入增長，並在本十年結束之前推出至少15種新藥。
資料來源：yahoofinance.com
主要財務比率和指標
阿斯利康表現出良好的財務比率和指標，與業內同行相比處於領先地位。截至2023年6月28日，阿斯利康的預期市盈率為18.9，與行業平均水平21.4和標準普爾500指數平均水平24.5相比，相對較低。這表明股價相對於其預計每股收益具有吸引力。
截至同日，該公司的市盈率（PEG）為0.8，低於行業平均水平1.2和標準普爾500指數平均水平1.7。這意味著阿斯利康的股價不僅提供了與收益相關的價值，而且還提供了與預期收益增長率相關的價值。
阿斯利康的收入和盈利增長繼續在同行中脫穎而出，超過行業和市場平均水平。2023財年，該公司實現收入增長率5.67%，跑贏標準普爾500指數3.3%的平均水平。此外，阿斯利康同期的盈利增長達到了異常高的個位數到低兩位數的百分比，超過了標準普爾500指數5.5%的平均水平。
這些顯著的增長率表明，與競爭對手和整個市場相比，阿斯利康的銷售額和利潤增長更快。
AZN股票表現
AZN股票交易信息
阿斯利康是一家領先的製藥公司，其股票在納斯達克全球精選市場（股票代碼AZN）和倫敦證券交易所（股票代碼AZN.L）上市。該股票在納斯達克以美元交易，在倫敦證券交易所以英鎊交易，並在紐約證券交易所以美國存託憑證（ADR）交易（代碼為AZN）。交易時間有所不同，納斯達克交易時段為東部時間上午9:30至下午4:00，倫敦證券交易所交易時段為倫敦時間上午8:00至下午4:30，包括盤前和盤後交易。阿斯利康的股票自1999年成立以來從未拆分過，並且公司持續支付股息，目前年收益率為2.7%。
AZN股票表現概覽
在過去的一年裡，受到與其COVID-19疫苗開發和分銷工作相關的一系列因素的影響，阿斯利康的股價經歷了大幅波動。受第一季度強勁業績和COVID-19疫苗試驗積極數據的推動，該股於2023年4月21日達到75.83美元的歷史新高。然而，該公司股價在2023年5月和6月經歷了大幅下跌，從5月5日的75.27美元跌至5月30日的71.43美元，然後又跌至7月7日的64.85美元。造成這種下跌的一些可能原因包括供應短缺、安全問題、功效懷疑以及與歐盟因違反合同和交付延誤而發生的法律糾紛。
阿斯利康的股價確實在2023年5月和6月出現小幅回升，7月5日達到67.06美元。這很大程度上是由該公司在腫瘤、心血管、腎臟和代謝、呼吸和免疫等核心業務領域的強勁表現推動的。此外，該股在2023年7月面臨新的壓力，不僅是由於其他疫苗製造商的競爭加劇以及某些市場的高疫苗接種率和其他市場對疫苗的猶豫導致的需求減少，而且還由於其抗體的關鍵試驗結果令人失望-用於乳腺癌的藥物結合物（ADC），導致該股7月13日下跌近14%。
去年11月和12月，阿斯利康股價再次出現積極好轉，受到第三季度強勁業績以及該公司管道產品（包括Enhertu、Lynparza和Farxiga）的樂觀數據的推動。截至2023年6月28日，阿斯利康股價為每股71.57美元，年初至今回報率為-5.2%，一年回報率為-2%。
阿斯利康股價的波動凸顯了該公司在整個COVID-19疫苗開發過程中面臨的挑戰和機遇。在應對不斷變化的形勢的同時，阿斯利康繼續調整和利用其多樣化的產品組合來推動增長並解決未滿足的醫療需求。投資者在評估公司在製藥行業的未來前景時密切關注這些發展。
資料來源：tradingview.com
AZN股票的未來前景
受其強勁增長潛力和有利估值的推動，阿斯利康對未來12個月的股價預測較為樂觀。根據研究阿斯利康股票的24名分析師的共識，大多數分析師建議買入該股，其中18人給予買入評級，5人給予持有評級，1人給予賣出評級。這些分析師將平均目標價設定為每股85.67美元，較當前每股71.57美元的價格潛在上漲19.7%。
分析師中，阿斯利康股票的最高目標價為每股100美元，表明較當前價格有39.7%的潛在上漲空間。另一方面，最低目標價為每股65美元，意味著潛在下跌9.2%。這些不同的目標價格反映了對公司未來業績和市場狀況的不同看法。
投資者和市場參與者密切關注這些預測和評級，以就阿斯利康的股票做出明智的決定。然而，值得注意的是，股價受多種因素和市場波動的影響，這可能會影響實際業績與預測目標的比較。與往常一樣，投資者在做出任何投資決定之前應進行自己的研究並考慮多種因素。
來源：CMS Danskin
風險/挑戰和機遇
競爭風險
阿斯利康在競爭激烈的環境中運營，在其治療領域面臨著強大的競爭對手。輝瑞、默克、強生、百時美施貴寶、羅氏、諾華和賽諾菲等主要製藥公司給阿斯利康帶來了巨大的挑戰。在COVID-19疫苗市場上，阿斯利康與輝瑞BioNTech和Moderna展開競爭，後者的疫苗比阿斯利康的產品表現出更高的功效和更少的安全問題。同樣，默克和羅氏在腫瘤學領域也面臨著激烈的競爭，因為與阿斯利康的產品相比，它們的產品在某些情況下表現出更優異的效果和更廣泛的適應症。
儘管如此，阿斯利康擁有多項競爭優勢，使其有別於競爭對手。該公司擁有強大的創新產品和服務渠道，為未來的增長做好了準備。阿斯利康的產品組合涵蓋不同治療領域和地區的多樣化產品，減輕了嚴重依賴單一產品或市場帶來的風險。此外，該公司與其他實體的戰略夥伴關係和協作增強了其能力並擴大了其影響範圍。阿斯利康對研發的堅定承諾以及對促進創新的重視進一步增強了其在製藥行業的競爭優勢。儘管競爭激烈，阿斯利康的獨特優勢使其能夠應對挑戰並繼續推動醫療保健領域的進步。
其他風險
阿斯利康還面臨其他可能影響其業務績效和股價的風險和挑戰，例如監管不確定性和延誤、法律糾紛和責任、供應鏈中斷和短缺、定價壓力和報銷挑戰、專利到期、仿製藥競爭、貨幣波動以及匯率風險、網絡攻擊和數據洩露等。
例如，阿斯利康（Astra Zeneca）的COVID-19疫苗在一些市場面臨監管不確定性和延遲，因為一些監管機構尚未批准或授權其疫苗，或者出於安全考慮而暫停或限制其使用。阿斯利康還因其COVID-19疫苗合同和交付而面臨與歐盟的法律糾紛和責任，因為歐盟指控阿斯利康違反其合同義務，並起訴該公司要求賠償。
資料來源：路透社
成長機會
阿斯利康准備利用眾多增長機會，提振其業務績效和股價。增長途徑之一在於擴大其在新興市場的影響力和市場份額，特別關注中國，這對該公司來說是一個快速擴張的重要市場。阿斯利康已在中國推出了多款新產品，包括Tagrisso、Imfinzi、Farxiga和Vaxzevria，並已獲得監管部門批准和市場准入協議。展望未來，阿斯利康計劃在中國推出更多產品，例如治療前列腺癌的Lynparza、治療廣泛期小細胞肺癌的Imfinzi和治療胃癌的Enhertu。
此外，阿斯利康還進行了戰略收購和撤資，以優化其產品組合併專注於核心治療領域。值得注意的是，該公司在2023年完成了對罕見疾病和免疫學領域領先企業Alexion Pharmaceuticals的收購，交易價值390億美元。此次收購擴大了阿斯利康的產品組合，包括Alexion的五種上市產品及其免疫介導的罕見疾病候選藥物的管道。
與此同時，阿斯利康剝離了某些非核心資產，包括高血壓藥物Atacand、呼吸系統藥物Synagis和麻醉產品組合，產生現金收益和特許權使用費，同時強化其戰略重點。通過市場擴張、產品發布、收購和撤資來抓住增長機會，阿斯利康將推動其業務發展並提高股東價值。
未來展望與擴展
阿斯利康積極的未來前景得到了其擴張計劃的支持，其中包括各種戰略舉措。該公司預計，在核心業務、新產品發布和進入新市場的推動下，收入和盈利將強勁增長。阿斯利康的目標是到2023年實現收入增長11%至13%，核心每股收益增長18%至20%。這些預測源於其腫瘤學、CVRM、呼吸系統和COVID-19疫苗領域的增長，以及改進經營槓桿和較低的稅率。
根據其增長計劃，阿斯利康計劃於2023年推出廣泛的產品和服務。值得注意的新增產品包括用於治療乳腺癌和胃癌的Enhertu、用於治療前列腺癌和胰腺癌的Lynparza、用於治療慢性腎病和心力衰竭的Farxiga、用於治療慢性腎病和心力衰竭的Imfinzi。廣泛期小細胞肺癌和膀胱癌，以及用於預防COVID-19的Vaxzevria。此外，該公司預計將幾個後期管道候選藥物推進監管提交或關鍵試驗，例如用於治療嚴重哮喘的tezepelumab、用於治療系統性紅斑狼瘡的anifrolumab和用於治療慢性腎病貧血的roxadustat。
為了進一步推動其增長，阿斯利康計劃進入新的市場和細分市場。值得注意的是，收購Alexion Pharmaceuticals為罕見疾病和免疫學領域提供了立足點，而與Samsung Bioepis和JunoTherapeutics的合作則可以分別擴展到生物仿製藥和細胞治療領域。該公司還尋求通過利用合作夥伴關係、推出新產品和建立當地創新中心來加強其在新興市場（尤其是中國）的影響力。
2023年，阿斯利康致力於投資研發（R&D）和數字化轉型。該公司將約20%的收入分配給研發，旨在加快新藥和疫苗的發現和開發。這項投資將主要集中在核心治療領域，同時也探索基因治療、RNA治療和微生物組治療等新興模式。阿斯利康打算利用其數字能力和平台來支持數據驅動的決策、以患者為中心的方法、運營效率和創新的組織文化。通過這些舉措，阿斯利康旨在推動科學進步，加強患者護理，並為利益相關者創造價值。
來源：CNBC
為什麼交易者應該考慮AZN股票
交易者應考慮AZN股票的原因
對於希望從該公司強勁的增長潛力、有利的估值和多元化投資組合中受益的交易者來說，阿斯利康的股票是一個有吸引力的選擇。交易者應考慮AZN股票的一些原因是：
- 阿斯利康的股票具有很高的增長潛力，在其核心治療領域以及COVID-19疫苗銷售持續增長的推動下，該公司預計到2023年將實現兩位數的收入和盈利增長。該公司還預計在2023年推出多種新產品和服務，這可能會進一步推動其收入和盈利增長。
- 阿斯利康的股票估值有利，因為該公司的遠期市盈率和PEG比率低於同行和市場平均水平，表明該股票相對於其預期盈利和盈利增長被低估。該公司還向股東持續支付股息，目前的年度股息率為2.7%。
- 阿斯利康的股票擁有多元化的投資組合，因為該公司在各個治療領域和地區擁有廣泛的產品和服務，這減少了其對任何單一市場或細分市場的敞口。該公司還擁有強大的新產品和服務渠道，可以在未來為公司創造新的市場或細分市場。
AZN股票的關鍵阻力位和支撐位
- 自2023年5月以來，阿斯利康股價一直處於區間震盪格局，在65美元的支撐位和75美元的阻力位之間波動。自2023年4月以來，股價一直沿著下降趨勢線移動，表明交易者的看跌情緒。然而，股價也多次從65美元的支撐位反彈，表明該水平存在強勁的買盤壓力。
- 截至2023年6月28日，阿斯利康的股價目前接近其區間下限，為每股71.57美元。看好AZN股票的交易者可能會尋求突破下降趨勢線和75美元的阻力位，這可能預示著看跌趨勢的逆轉以及潛在的上升趨勢，朝向下一個80美元或更高的阻力位。看跌AZN股票的交易者可能會尋求跌破65美元的支撐位，這可能預示著看跌趨勢的延續，以及可能下行至下一個60美元或更低支撐位的信號。
AZN股票的盈利策略
波段交易：波段交易是一種中期交易策略，需要根據市場狀況和交易者的目標持有頭寸數天或數週。波動交易者的目標是通過識別波動高點和低點以及支撐位和阻力位來捕捉更大趨勢中的價格變動。波段交易者可以利用AZN股價在65美元至75美元之間的區間波動模式，在支撐位附近買入並在阻力位附近賣出，反之亦然，具體取決於他們的市場觀點。波段交易者還可以利用連接2023年4月以來較低高點的下降趨勢線在趨勢線附近賣出並在支撐位附近買入，反之亦然，具體取決於他們的市場觀點。
突破交易：突破交易是一種短期交易策略，涉及在價格突破盤整或區間時建倉，表明勢頭強勁且趨勢有可能延續。突破交易者可以利用AZN股價在65美元至75美元之間的區間波動模式，當價格突破75美元且交易量大且波動較大時，建立多頭頭寸，表明看漲突破以及可能上漲至80美元或更高的趨勢。相反，當價格跌破65美元且成交量和波動性較大時，突破交易者可以建立空頭頭寸，表明看跌突破和潛在的跌向60美元或更低的趨勢。
資料來源：FiercePharma
在VSTAR交易AZN股票差價合約
VSTAR是一家領先的在線交易平台，提供進入全球金融市場的機會，包括股票、外匯、大宗商品、指數、加密貨幣等。與其他交易平台相比，VSTAR具有多個優勢。
- 用戶友好的界面：VSTAR具有用戶友好的界面，易於導航和自定義。
- 先進技術：VSTAR還提供各種交易工具和功能，例如圖表、指標、新聞源、信號等，幫助交易者做出明智的決策。
- 專業支持：VSTAR擁有專業的支持團隊，24/7全天候為交易者提供幫助，解決任何問題或疑問。
- 有競爭力的條件：VSTAR為AZN股票差價合約交易提供有競爭力的條件，例如低點差、高槓桿、低費用以及無佣金或印花稅。
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結論
總之，阿斯利康公司是一家領先的製藥公司，擁有多樣化的創新藥物和疫苗產品組合。該公司表現出強勁的財務業績、良好的估值和高增長潛力。憑藉多元化的產品組合和強大的產品線，阿斯利康為未來的成功做好了準備。在面臨風險和挑戰的同時，公司也面臨著眾多的發展機遇。對於交易者來說，阿斯利康的股票提供了一個有吸引力的選擇，可以從其增長潛力和有利的估值中受益。監控技術水平可以幫助交易者確定最佳的進入和退出點。
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