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艾司摩爾股票（NASDAQ：ASML）概覽：全球最大的半導體光刻機設備製造商

艾司摩爾股票（NASDAQ：ASML）概覽：全球最大的半導體光刻機設備製造商

Q: ASML 股票應該買入還是賣出？

ASML 股票目前適合長期投資者買入。 作為半導體製造設備的領導者，其具有強勁的增長潛力。

作者 VS Trade Team

2023-09-22

最後更新： 2024-01-11

ASML Holding NV最近公佈了2023年第二季度的財務數據，淨銷售額為69億歐元。這標誌著比上一季度記錄的67億歐元有所上升。此外，該公司還強調第二季度毛利率為51.3%，淨利潤達到19億歐元，值得稱讚。

此外，ASML Holding NV還宣布計劃深化與Imec的合作關係，Imec是納米電子和數字技術研究和進步的首要中心。該合資企業旨在引進位於Imec的尖端高數值孔徑（High-NA）極紫外（EUV）光刻試驗線。

綜上所述，越來越多的投資者開始更加關注ASML股票並不奇怪，您也應該這樣做。憑藉強勁的財務狀況和良好的合作夥伴關係，ASML股票肯定會出現看漲走勢。然而，在深入分析ASML Holding股票之前，讓我們先看一下ASML Holding NV的簡要概述。

ASML Holding NV概況

^{来源：ASML}

ASML Holding NV由飛利浦和先進半導體材料國際財團於1984年創立。目前，這家跨國公司的總部位於荷蘭費爾德霍芬。ASML Holding NV主要從事研究、設計、製造和營銷先進的半導體設備系統，特別是光刻機。ASML Holding NV現任首席執行官為Peter Wennink，他於1999年上任，任期24年。

ASML控股有限公司擁有幾位知名的股東，其中包括The Vanguard Group, Inc（持有ASML股份的3.333％），挪威中央銀行投資管理局（持有ASML股份的2.463％）和Black Rock Investment Management（UK）Ltd.（持有ASML股份的1.015％）。

關鍵里程碑：

自成立以來，ASML Holding NV已實現了幾個重要的里程碑。一些關鍵包括以下內容：

1995年，ASML在阿姆斯特丹和紐約交易大廳首次公開募股。
2001年，ASML Holding推出了其突破性的Twinscan機器
2007年，ASML Holding NV收購了領先的半導體設計和製造優化解決方案提供商BRION。
2010年，ASML Holding NV交付了第一台極紫外（EUV）光刻設備原型。

ASML Holding NV的商業模式和產品/服務

^{来源：ASML}

ASML Holding NV是半導體領域的巨頭，主要通過向半導體製造商設計、生產和銷售光刻機來產生收入。這些機器在芯片製造過程中至關重要。此外，ASML還提供售後服務、維護和升級，創造穩定的收入來源。

主要產品和服務

ASML Holding NV目前提供多種不同的產品和服務。其中包括以下內容：

光刻機：這些是半導體製造工藝中必不可少的工具，尤其是領先的極紫外（EUV）光刻機和DUV光刻系統。
整體光刻解決方案：這些是集成的產品，結合了掃描儀、計算光刻和計量學，以提高芯片生產。
計量和檢測系統：這些光學和電子束晶圓評估工具可以在大規模芯片生產之前和期間快速準確地評估圖案質量。

ASML還提供維護、翻新和升級等售後服務，確保所售設備的使用壽命和功效。

ASML Holding NV的財務、增長和估值指標

^{圖片來源：iStock}

ASML市值目前為2504.8億歐元（2716.9億美元）。

2023年第二季度，ASML控股公佈淨利潤為$2.109B，較上年大幅增長40.26%。截至2023年6月30日的十二個月內，他們的淨利潤增長了22.88%，達到$7.850B

與此同時，截至2023年6月30日的季度收入為$7.496B，同比增長29.54%。過去五年，ASML控股的股票收入從2018年的129.25億美元增長到2022年的223.08億美元。

截至2023年6月30日，公司淨利潤率為28.67%。此外，ASML控股的EBITDA利潤率和股本回報率分別為35.72%和79.86%。

在財務動態方面，ASML控股的負債從2023年第一季度末的253.61億歐元增加到截至2023年6月的263.24億歐元。同樣，總資產從351.48億歐元增加到369.29億歐元。

主要財務比率和指標

^{圖片來源：iStock}

ASML控股目前的市盈率為33.26。應用材料公司（AMAT）和Lam Research（LRCX）等主要競爭對手的市盈率分別為17.92和19.15。此外，ASML Holding截至2023年6月的季度的市盈率估值為10.48。AMAT和LRCX等競爭對手的市盈率估值分別為3.64和5.19。

ASML的市盈率為33.4倍，明顯高於同行平均水平29.6倍。以歐洲半導體行業26.9倍的平均水平為基準，ASML的市盈率似乎也較高。然而，與預期的37.8倍公平市盈率相比，ASML提供了33.4倍的合理市盈率。目前，ASML的交易價格為599.7歐元，略低於其公允價值（605.36歐元），表明其目前估值略有低估。

ASML股票表現分析

ASML股票交易信息

ASML於1995年上市。ASML股票主要在納斯達克交易，股票代碼為“ASML”。ASML是一家荷蘭公司，然而，由於它主要在納斯達克上市，因此以美元交易。納斯達克正常營業時間為東部時間（ET）上午9:30至下午4:00。也就是說，還有盤前和盤後會議。開市前的交易時間通常為東部時間上午4:00至上午9:30，而開市後交易時間通常為東部時間下午4:00至晚上8:00。

ASML股票分割：ASML股票總共進行了四次股票分割，最近一次發生在2007年10月1日。
ASML股票股息：ASML股票目前的季度股息為1.47歐元，年度股息為0.95%。

ASML自IPO以來的股價表現

^{圖片來源：TradingView}

IPO後，ASML股價迅速上漲至319.63點，隨後短暫下跌至191.25點。此後，ASML股價大幅上漲，創下608.71和675.65的新高，並突破它們，然後創下歷史新高895.93。

然而此後，ASML股價一路大幅下跌至363.15水平，然後再次反彈至771.98水平。目前，ASML股價徘徊在665.85水平附近，看起來將恢復看漲走勢，有望創造新的歷史新高。

ASML股價的主要驅動因素

影響ASML股價的因素有很多。ASML股價的一些關鍵驅動因素包括：

光刻機需求：ASML是光刻機生產的主導者。這些機器需求的任何波動都會嚴重影響ASML的股價。
技術進步：半導體行業高度創新驅動。ASML開拓和適應技術變革（尤其是EUV光刻技術）的能力影響著投資者的信心，進而影響ASML的股價。
行業趨勢：半導體行業的全球趨勢，例如芯片需求的變化、芯片設計的進步或製造技術的變化，都會影響ASML的股價。
全球供應鏈中斷：在當今互聯的世界中，流行病、地緣政治緊張局勢或自然災害等中斷可能會影響ASML Holding的生產能力。這反過來又會影響ASML的股價。

ASML股票預測

^{圖片來源：TradingView}

目前，ASML股票似乎準備繼續看漲走勢。也就是說，有一些關鍵阻力位和支撐位需要關注。ASML股價目前在665.85水平附近，目標是最近高點722.71。如果能夠突破這個高點，那麼接下來有望走出771.98的價格水平。相反，跌破605.76支撐位可能預示著看跌走勢。然而，這是一個預計將保持的關鍵支撐位。

分析師建議和價格目標

分析師對ASML股票的普遍共識傾向於“買入”建議。根據36名分析師的預測，該股的目標價最高為950歐元，最低為440歐元，中位為738.48歐元。

挑戰與機遇

^来源^：^ASML

ASML控股是半導體行業的主要參與者，然而，它確實面臨一些可能影響ASML股價的重大挑戰。這些挑戰的主要挑戰是來自AMAT和LRCX等其他主要參與者的競爭。

作為用於生產幾乎所有新芯片和先進顯示器的材料工程解決方案的領先企業，應用材料公司（AMAT）為半導體製造工藝帶來了廣泛的設備和集成系統。此外，泛林研究（LCRX）是創新晶圓製造設備和服務的全球供應商，擁有專注於沉積、蝕刻和清潔解決方案的強大產品組合。這種多元化的方法及其全球影響力可能會對與ASML產品重疊的領域構成競爭威脅。

儘管如此，ASML確實保留了相對於競爭對手的競爭優勢。ASML在光刻技術（尤其是EUV光刻技術）方面的專長使其與眾不同。該公司在先鋒EUV技術上投入巨資，這對於生產最新、最先進的芯片至關重要。ASML的利基關注使其在該領域擁有無與倫比的專業知識和技術領先地位。

其他風險：

可能影響ASML股價的其他一些風險包括：

技術過時：技術發展的快速步伐意味著ASML需要創新才能持續保持領先地位。
地緣政治緊張局勢：鑑於半導體行業的全球性質，地緣政治問題可能會影響供應鏈、合作夥伴關係和銷售區域。
監管挑戰：隨著技術在全球經濟和政治中變得越來越重要，圍繞技術及其應用的監管審查可能會增加，從而帶來運營挑戰。

成長機會

^{來源：ASML}

5G革命：5G技術的全球推廣需要具有更高性能的芯片。全球5G基礎設施市場預計將呈指數級增長，每個5G基站都需要先進的半導體元件。由於ASML Holding是一家半導體專家，因此這為他們提供了可以利用的獨特增長機會。
新興市場的擴張：ASML可以更深入地探索印度、東南亞部分地區和非洲等新興市場，隨著數字化轉型的深入，這些市場的半導體需求正在不斷增長。例如，印度政府推動的“數字印度”刺激了科技增長，為半導體企業帶來了潛在的未開發機會。

未來展望與擴展

研發投入：持續的研發投入可以引領ASML取得新的突破，保持領先於競爭對手，開闢新的收入途徑。這也將進一步提振ASML股價。例如，ASML過去對EUV技術的投資現在已獲得巨大回報，可以反映在未來的尖端技術中。
戰略合作：ASML可以與大學、科技初創公司和研究機構合作，促進創新。例如，與麻省理工學院或台積電等機構合作可以共同開發下一代技術。這反過來將導致ASML股價上漲。
多元化：ASML專注光刻是核心優勢，然而，探索半導體生產過程中的鄰近領域或多元化進入新技術領域可以促進增長。例如，探索量子計算或芯片設計軟件中的解決方案可能是潛在的增長途徑。

為什麼交易者應該考慮ASML股票

^{來源：ASML}

交易者應該考慮ASML股票的原因有很多。其中一些關鍵原因如下：

技術領先：ASML在EUV光刻領域的優勢，是先進芯片製造的一個利基但關鍵的領域，賦予其無與倫比的競爭優勢。
增長機會：人工智能、物聯網、5G的興起和不斷擴大的數據中心需求都表明對先進芯片的需求不斷增加，直接有利於ASML的產品。因此，作為投資者，您可以確信收入會增加。
穩定的財務狀況：同比收入和淨利潤增長展示了ASML控股公司強勁的財務狀況和利用市場機會的能力。
分析師的有利觀點：ASML股票的主要評級為“買入”，目標價高於其當前價值。這一分析師共識反映了樂觀情緒，標誌著ASML股票成為絕佳的投資選擇。

ASML股票的交易策略

^{圖片來源：iStock}

您想在交易ASML股票時實現利潤最大化並大幅減少損失嗎？如果您這樣做，那麼這裡有一些非常適合交易ASML股票的交易策略：

差價合約交易

差價合約（CFD）允許交易者利用資產的價格變動獲利，包括ASML等股票，而無需實際擁有它們。

ASML股票差價合約交易的優勢

槓桿：通過使用差價合約交易ASML股票，您可以控制遠大於您初始投資的頭寸。這種槓桿可以放大收益，但也帶來放大損失的風險。
市場方向：差價合約交易不僅限於牛市。如果您預計ASML的股價會下跌，您可以賣空差價合約，旨在以較低的價格回購它們。
多元化：差價合約平台通常提供廣泛的資產。因此，您將能夠將您的頭寸多元化到ASML股票之外，從而潛在地分散和管理風險。
立即執行：差價合約交易平台通常還提供近乎即時的交易執行。這意味著您可以對與ASML相關的任何重大新聞或技術信號做出快速反應。

ASML股票的其他一些交易策略包括：

動量交易：動量交易策略涉及根據最近的價格趨勢和模式買賣ASML股票，利用其持續的上漲或下跌走勢。
波段交易：波段交易策略旨在根據技術或基本面分析，在幾天到幾週內捕獲ASML股票的中短期收益。

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