介紹

Digital Turbine Inc（NASDAQ：APPS）是一家提供產品和服務來幫助移動運營商、設備OEM和應用開發商通過廣告創收的公司。隨著移動應用需求的激增和5G技術的廣泛採用，公司近年來經歷了快速增長。在本文中，我們將向你概述Digital Turbine的商業模式、財務狀況、股票表現和增長前景。此外，我們將強調投資者和交易者在評估APPS股票時應考慮的風險和機遇。

Digital Turbine Inc概述

Digital Turbine Inc由Bill Stone於1998年創立，現任首席執行官兼董事會成員。該公司總部位於德克薩斯州奧斯汀，並在達勒姆、柏林、新加坡、特拉維夫和舊金山設有辦事處。

公司歷史上的一些關鍵里程碑是：

  • 2001年，該公司推出了首款產品MobilePosse，該產品可以向移動設備傳送內容和廣告。
  • 2014年，該公司收購了MandalayDigital Group，後者擁有DT Ignite，該平台使移動運營商和OEM能夠在其設備上管理和分發內容。
  • 2015年，該公司更名為Digital Turbine，並在納斯達克上市，股票代碼為APPS。
  • 2019年，該公司收購了MobilePosse（現為DT Reach），該產品通過視頻提高品牌知名度和用戶獲取，並在移動應用程序和設備上展示廣告。
  • 2020年，該公司收購了領先的移動廣告變現平台FyberN.V。
  • 2021年，該公司收購了程序化移動廣告平台Appreciate、領先的移動視頻廣告平台AdColony Holding AS以及領先的移動參與和貨幣化平台Fiber LLC（前身為Tapjoy）。

目前的公司結構由兩個部門組成：廣告部門和內容部門。廣告部門提供DT Reach、DT Growth、DT Monetization、Fyber N.V、Appreciate Ltd.、AdColony Holding AS和Fiber LLC等產品。內容部門提供DT Ignite Platform和Single Tap等產品。

Bill Stone在無線行業擁有超過25年的經驗，擔任Digital Turbine的首席執行官。他於2014年加入公司，擔任總裁兼首席運營官，並於2016年擔任首席執行官。在任職Digital Turbine之前，Stone曾在高通公司、Verizon Wireless、SkyTel Corp.和Cellular One擔任重要職務。

Digital Turbine Inc的商業模式和產品/服務

Digital Turbine Inc是如何賺錢的

Digital Turbine專門提供產品，使移動運營商、設備OEM和應用程序開發商能夠通過其工具和服務獲利，從而為蓬勃發展的應用程序經濟做出貢獻。該公司的收入來自三個主要來源，概述如下：

  • 廣告收入：這是通過預加載、通知、贊助廣告位、應用程序發現、視頻廣告、展示廣告、程序化廣告、獎勵廣告、優惠牆等各種渠道向廣告商在移動設備上展示廣告收取的費用。
  • 許可費：這是向移動運營商和OEM收取的使用公司產品在其設備上管理和分發內容的費用。
  • 服務費：這是向應用程序開發人員收取的使用公司產品來推動應用程序安裝和參與的費用。

該公司的收入模式基於多種因素，例如：

  • 安裝或激活公司產品的設備數量
  • 通過公司產品分發或發現的應用程序數量
  • 通過公司產品展示的廣告所產生的展示次數或點擊次數
  • 每次展示或點擊的平均收入
  • 廣告形式和需求來源的組合
  • 與廣告商、移動運營商、OEM和應用開發商的合同條款

主要產品/服務

Digital Turbine Inc提供的一些主要產品和服務包括：

  • DTReach利用該公司對移動運營商和OEM的獨特訪問權限，通過有針對性的視頻和展示廣告來提高品牌知名度和用戶獲取。
  • DTGrowth通過預加載、通知、贊助展示位置和應用發現來幫助應用開發者增加應用安裝量和參與度，從而提高保留率和盈利能力。
  • DTMonetization為移動發布商提供靈活、透明的解決方案，用於實時中介、程序化需求和創新創收，支持各種廣告格式，以最大限度地提高收入並增強用戶體驗。
  • DTIgnite平台使移動運營商和OEM能夠高效管理和分發設備上的內容，允許預加載、更新和遠程刪除應用程序、遊戲、音樂、視頻和壁紙，並提供用於性能測量的分析和報告工具。
  • SingleTap簡化了應用程序安裝，讓用戶只需點擊一下即可從任何來源安裝應用程序，消除不必要的步驟並提高轉化率和用戶體驗。
  • FyberN.V是領先的移動廣告盈利平台，連接應用程序開發商、媒體公司和廣告商，提供中介、程序化、視頻和優惠牆解決方案，以及先進的優化、透明度和控制工具。
  • Appreciate是一個程序化移動廣告平台，利用機器學習和大數據獲得最佳效果，為廣告商提供自助服務平台，以跨各種廣告格式創建、管理和優化廣告活動。
  • AdColonyHolding AS是領先的移動視頻廣告平台，通過應用內視頻、激勵視頻、可玩廣告和插頁式廣告提供高質量且引人入勝的視頻廣告，並輔以先進的定位、衡量和優化功能。
  • FiberLLC（原Tapjoy）是一個連接應用開發商、廣告商和用戶的移動參與和貨幣化平台，提供優惠牆、獎勵視頻、獎勵調查和獎勵可玩等解決方案，為用戶提供個性化內容和獎勵。

通過這些全面的產品，Digital Turbine Inc成為移動廣告和貨幣化領域的關鍵參與者，滿足移動運營商、原始設備製造商、應用開發商、廣告商和發行商的需求。

Digital Turbine Inc的財務、增長和估值指標

資料來源：Tradingview.com

Digital Turbine Inc財務報表

正如你在TradingView上圖中所看到的，Digital Turbine Inc在2023年保持了強勁的財務業績，收入和淨利潤強勁增長。該公司的收入從2021年的3.124億美元增至2023年的5.392億美元，複合年增長率（CAGR）為27.7%。同樣，淨利潤從2021年的1890萬美元增長到2023年的3390萬美元，複合年增長率為33.6%。

三年來，該公司的利潤率也有所改善。毛利率穩定在39-40%左右，營業利潤率從2021年的11.0%增至2023年的13.0%。淨利潤率也出現增長，從2021年的6.0%增至2023年的8.0%。

此外，Digital Turbine Inc保持強勁的運營現金流（CFFO）。CFFO從2021年的3240萬美元增加到2023年的5540萬美元，複合年增長率為30.2%。

該公司的資產負債表反映了其財務實力，擁有1.684億美元的現金和現金等價物。總資產為15億美元，總負債為5.21億美元，總股本為9.79億美元。

總體而言，Digital Turbine Inc在2023年的強勁財務業績，包括收入和淨利潤增長、利潤率提高以及運營現金流強勁，凸顯了其財務穩定性。該公司強勁的資產負債表進一步鞏固了其財務狀況，並為未來的增長奠定了堅實的基礎。

主要財務比率和指標

將Digital Turbine Inc的估值與應用軟件行業的同行進行比較時，幾個關鍵的財務比率和指標表明該公司的股票相對於其增長潛力被低估：

  • 收入和盈利增長：Digital Turbine的增長速度快於PLTR、ADBE、MARA、ZM、CRM和U等競爭對手。上季度，Digital Turbine的收入同比增長276%，超過同行。
  • 遠期市盈率：Digital Turbine的遠期市盈率為8，低於PLTR（93.5）、ADBE（46.3）、ZM（63.4）、CRM（56.9）和U（241.9）。這表明數字渦輪機相對於其增長潛力而言被低估了。
  • 市銷率：Digital Turbine的市銷率為3，低於PLTR（34.8）、ADBE（19.7）、ZM（25.8）、CRM（10.6）和U（35.4）。這表明與收入相比，Digital Turbine的股票相對便宜。

根據這些指標，考慮到其增長潛力，Digital Turbine的股票與應用軟件行業的同行相比定價偏低。

APPS股票表現

APPS股票交易信息

Digital Turbine的股票自2015年起在納斯達克上市，股票代碼為APPS。該股票以美元交易，並遵循美國市場交易時間。該股票沒有任何盤前或盤後交易時段。該股票自上市以來未進行過股票分割，也未支付過任何股息。

APPS股票表現概覽

正如你所看到的，下圖顯示了APPS股票從2021年1月到2023年12月的價格變動以及年度回報率。可以看到，該股從2021年的回調中恢復過來，並在2022年和2023年恢復了上漲趨勢，分別實現了20%和25%的正回報。

2023年APPS股價的一些關鍵驅動因素包括：

  • 該公司強勁的收入和盈利增長得益於其多元化的產品組合、龐大的客戶群、全球影響力和戰略收購
  • 根據Statista的數據，到2024年，該公司在快速增長的移動應用廣告市場的投入預計將達到2400億美元
  • 該公司的競爭優勢，例如與移動運營商和原始設備製造商的獨特聯繫、專有技術、數據驅動的優化以及可擴展的平台
  • 該公司積極的前景和指導，以及有利的分析師評級和價格目標

APPS股票的一些前景是：

  • 該公司預計截至2021年9月30日的季度收入為3.4億美元至3.5億美元，調整後EBITDA為5000萬美元至5200萬美元，同比分別增長165%至172%和144%至152%
  • 該公司還預計截至2022年3月31日的財年收入為14.5億美元至15億美元，調整後的EBITDA為2.25億美元至2.35億美元，同比分別增長125%至131%和122%至130%
  • 該公司擁有強大的新客戶和合作夥伴渠道，以及與現有客戶和合作夥伴潛在的交叉銷售和追加銷售機會
  • 該公司計劃繼續投資於產品創新、地域擴張和戰略收購，以提高其增長和盈利能力
  • 該公司擁有強大的新客戶和合作夥伴渠道，例如GoogleCloud，該公司於2023年5月擴大了與Google Cloud的合作夥伴關係，以實現在Android設備上無縫安裝應用程序。
  • 該公司還與現有客戶和合作夥伴（例如三星）擁有潛在的交叉銷售和追加銷售機會，該公司於2022年12月與三星簽署了一項多年協議，在全球三星設備上預裝其平台。

根據Tip Ranks，APPS股票的平均分析師評級為“強烈買入”，基於8個買入評級，沒有持有或賣出評級。分析師平均目標價為107.38美元，較當前80.07美元的價格有34%的上漲潛力。最高目標價為125美元，最低目標價為90美元。

風險/挑戰和機遇

與任何其他股票一樣，APPS股票也面臨一些可能影響其業績和估值的風險和挑戰。其中一些是：

  • 競爭風險：Digital Turbine在競爭激烈且充滿活力的市場中運營，面臨來自應用軟件行業其他參與者的競爭，例如PalantirTechnologies Inc、Adobe Inc、Marathon Digital Holdings Inc、Zoom Video CommunicationsInc、com Inc。其中一些競爭對手可能比Digital Turbine擁有更多的資源、品牌知名度、客戶忠誠度或技術能力。例如，Digital Turbine可能面臨來自Trade Desk Inc（TTD）等競爭對手的威脅，該公司是為數字媒體買家提供程序化廣告解決方案的領先提供商。TTD比Digital Turbine擁有更大的市值、收入和客戶群。TTD還提供更廣泛的產品和服務，例如聯網電視、音頻、顯示、視頻、原生等。TTD的毛利率和營業利潤率也比Digital Turbine更高。然而，與TTD相比，Digital Turbine具有一些競爭優勢，例如其獨特的接觸移動運營商和OEM的渠道、較高的收入和盈利增長率、較低的估值倍數以及對移動應用廣告市場的敞口。
  • 其他風險：Digital Turbine的經營業績和股價還可能受到其無法控制的其他因素的影響，例如：
    • 對廣告支出的經濟影響
    • 對移動廣告支出增長和5G採用速度的依賴
    • 數據隱私法規
    • 失去重要的合作夥伴關係
    • 定價壓力

儘管存在這些風險和挑戰，Digital Turbine也有一些機會和優勢，可以提高其增長和估值。其中一些是：

  • 競爭優勢：Digital Turbine擁有一些獨特且可持續的競爭優勢，使其有別於競爭對手，並為其客戶和合作夥伴創造價值。例如，該公司擁有龐大且多元化的客戶群，其中包括一些全球領先的移動運營商和OEM，如AT&T、Verizon、三星、LG等。該公司還擁有專有的技術平台，使其能夠向全球數百萬用戶提供個性化且相關的廣告。該公司還擁有數據驅動的優化系統，可幫助其最大限度地提高營銷活動的績效和效率。該公司還擁有一個可擴展的平台，可以處理大量流量和交易。

增長機會

Digital Turbine有多種機會擴大其業務並增加其在移動應用廣告市場的市場份額。例如，公司可以利用收購和整合為其客戶和合作夥伴提供更全面和差異化的解決方案。該公司還可以探索滲透率或影響力較低的新市場和地區。該公司還可以利用移動應用行業的新興趨勢和技術，例如5G、人工智能、機器學習、區塊鍊等。

未來展望與擴展

Digital Turbine對移動應用廣告市場的未來增長和擴張持樂觀態度。該公司預計，在多元化的產品組合、龐大的客戶群、全球影響力和戰略收購的推動下，未來幾個季度和幾年將繼續實現強勁的收入和盈利增長。該公司還預計通過優化成本結構、提高運營效率和擴大規模經濟來提高利潤率和盈利能力。

該公司還為其未來在移動應用廣告市場的擴張制定了一些雄心勃勃的目標。其中一些目標是：

  • 成為全球領先的移動增長和貨幣化解決方案平台
  • 到2025年，其平台月活躍用戶數將超過10億
  • 到2025年年收入將超過50億美元
  • 拓展到具有高增長潛力的新市場和地區
  • 收購或與更多公司合作以補充或增強其產品供應
  • 投資更多創新和研發以在競爭中保持領先地位

APPS股票的交易策略

由於其強勁的增長和競爭優勢，APPS股票是應用軟件行業最受歡迎和盈利最多的股票之一。然而，交易APPS股票也涉及一些風險和挑戰，例如波動性、競爭和監管。因此，擁有一些交易策略和技巧來幫助你充分利用交易機會非常重要。

APPS股票的關鍵交易策略之一是使用支撐位和阻力位來確定潛在的進入和退出點。支撐位和阻力位是價格圖表上的區域，價格往往會反彈或突破，具體取決於供求力量。通過使用支撐位和阻力位，你可以預測價格變動並相應地計劃你的交易。

例如，下圖顯示了來自TradingView的2023年1月至2023年7月APPS股票的日線圖。你可以看到價格一直在下降通道內移動，形成較低的高點和較低的低點。通道的上部線充當阻力位，下部線充當支撐位。還可以看到價格已經反彈或突破某些水平水平，例如19美元、15美元、10美元和5美元。

APPS股票的支撐位和阻力位日線圖（來源：TradingView）

根據此圖表，你可以使用以下交易技巧：

  • 當APPS股票達到通道的上線或水平阻力位（例如15美元或10美元）時，賣出APPS股票。
  • 當APPS股票從通道下線或水平支撐位（例如5美元或7.5美元）反彈時買入。
  • 使用止損訂單來保護你的交易免受意外價格波動的影響。例如，你可以將止損訂單置於通道下線下方或水平支撐位下方。
  • 當價格達到你的目標水平時，使用止盈訂單鎖定你的利潤。例如，你可以在通道的上限線或水平阻力位下止盈訂單。
  • 使用技術指標（例如移動平均線、趨勢線或振盪指標）來確認你的交易信號並識別趨勢反轉或延續。

APPS股票的另一種交易策略是使用差價合約而不是買賣實際股票。差價合約是允許你在不擁有標的資產的情況下推測其價格變動的合約。通過交易差價合約，你可以享受傳統交易相比的一些優勢，例如：

  • 槓桿：差價合約使你能夠使用與交易實際價值相比較少的資金進行交易。你可以用相對較低的投資來放大你的利潤（或損失）。
  • 賣空：差價合約允許你通過做多或做空從上漲和下跌的市場中獲利。這意味著你可以在預計APPS股票價格下跌時賣出差價合約，然後以較低的價格買回。
  • 多元化：差價合約讓你能夠進入廣泛的金融市場，例如外匯、大宗商品、指數、加密貨幣等。這意味著你可以實現投資組合多元化並降低風險敞口。
  • 無費用：差價合約不涉及任何開倉或平倉交易的佣金或費用。唯一涉及的成本是買價和賣價之間的價差。

在VSTAR交易APPS股票差價合約

如果你對交易APPS股票差價合約感興趣，最好使用的平台之一是VSTAR。VSTAR是一個讓你輕鬆便捷地在各種金融市場上交易差價合約的平台。在VSTAR進行交易的一些好處包括：

  • 用戶友好的界面：VSTAR擁有簡單直觀的界面，只需點擊幾下即可導航和執行交易。
  • 先進的工具：VSTAR為你提供用於分析、研究、教育和風險管理的先進工具。你可以使用圖表、指標、信號、新聞、網絡研討會、教程等來增強你的交易技能和策略。
  • 有競爭力的點差：VSTAR為你提供所有差價合約有競爭力的點差，這意味著你可以以低成本和高利潤進行交易。
  • 快速執行：VSTAR確保你的交易快速準確地執行，沒有延遲或滑點。
  • 安全和監管：VSTAR是一個安全且受監管的平台，符合數據保護和客戶服務的最高標準。你可以在VSTAR充滿信心、安心地進行交易。

要在VSTAR交易APPS股票差價合約，你只需遵循以下簡單步驟：

  • 提供你的個人和財務信息，在VSTAR註冊帳戶。
  • 通過上傳所需文件來驗證你的身份和地址。
  • 使用可用的付款方式之一將資金存入你的帳戶，例如信用卡、銀行轉賬、電子錢包等。
  • 從可用工具列表中選擇APPS股票差價合約，然後根據你的交易方向單擊買入或賣出按鈕。
  • 輸入你想要交易的差價合約數量，並根據需要設置止損和止盈訂單。
  • 確認你的交易並監控你的頭寸，直到你將其平倉或達到你的目標水平。

結論

Digital Turbine Inc是移動增長和貨幣化解決方案的領先提供商，使移動運營商、設備OEM和應用開發商能夠通過廣告將其工具和服務貨幣化。近年來，受益於移動應用需求的增長和5G技術的採用，該公司一直在快速增長。該公司的財務、增長和估值指標表明，與應用軟件行業的同行相比，其增長潛力被低估。然而，該公司也面臨一些可能影響其業績和估值的風險和挑戰，例如競爭壓力、對廣告支出的經濟影響、數據隱私監管、失去關鍵合作夥伴關係、定價壓力等。

交易APPS股票的最佳方式之一是使用差價合約而不是買賣實際股票。差價合約是允許你在不擁有標的資產的情況下推測其價格變動的合約。通過交易差價合約，你可以享受到傳統交易之外的一些優勢，例如槓桿、賣空、多元化以及免費。然而，你還應該意識到交易差價合約所涉及的風險，例如追加保證金、流動性問題、滑點和市場波動。因此，你應該在像VSTAR這樣信譽良好的經紀商進行差價合約交易，這些經紀商提供低點差、快速執行和可靠的客戶服務。

常見問題

為什麼APPS的股票下跌？

由於擔心大流行後增長放緩、蘋果的隱私變化損害了廣告定位以及移動廣告領域的競爭加劇，APPS 股價正在下跌。

APPS 是一隻值得買入的股票嗎？

對於現在是否值得買入 APPS，人們的看法不一——一些人認為 65% 的跌幅是有價值的，而另一些人則仍然擔心近期的不利因素。

APPS 股票是一項好的長期投資嗎？

如果移動廣告按預期增長，APPS 股票有可能成為一項良好的長期投資。 但該股可能會繼續波動。

APPS 股票的預測是什麼？

普遍預測 APPS 股票在未來 12 個月內將小幅反彈，但預測範圍廣泛，參考價值不大。

Digital Turbine股票的未來如何？

Digital Turbine 的未來取決於維持牢固的運營商關係以及與移動廣告市場的共同發展。 然而，競爭和監管風險仍然存在。

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