Amazon是一家位於西雅圖的科技公司，由Jeff Bezos於1994年創立，最初是一家在線書店。它現在是全球最大的公司之一，市值達1.8萬億美元。現任CEO是Andy Jassy，於2021年接替Bezos。主要里程碑包括Amazon Prime（2005）、Kindle電子閱讀器（2007）和Whole Foods收購（2017）。亞馬遜擁有多個業務部門，包括AWS、廣告和零售部門，如今已擴展到醫療保健和娛樂領域。其2022年的淨收入為335億美元。

亞馬遜的商業模式和產品/服務

商業模式

亞馬遜最初是一家書店，後來發展為提供各種產品和服務。其商業模式優先考慮為客戶提供便利、低價和更多的選擇。亞馬遜的在線市場允許第三方賣家在該網站上銷售產品，從而在無需庫存或存儲投資的情況下為消費者提供大量選擇。亞馬遜從每筆銷售中賺取佣金，從而產生可觀的收入。

Amazon還經營著一項成功的雲計算業務Amazon Web Services(AWS)，為各種規模的公司提供基於雲的服務。該公司利用技術以實惠的價格為客戶提供範圍廣泛的產品，同時優先考慮客戶體驗。這種模式使其成為世界上最成功的公司之一。此外，亞馬遜的人工智能團隊（深度引擎科學團隊）開發了一種名為Amazon Lex的基於雲的服務，用於語音識別和自然語言理解。這使用戶能夠輕鬆地在移動設備、應用程序和網絡應用程序上發布語音或文本聊天機器人。

主要產品和服務

亞馬遜提供的一些領先產品和服務包括：

  • Amazon.com：Amazon的旗艦在線零售店，顧客可以在這裡購買各種產品，包括電子產品、書籍、服裝和雜貨。
  • Amazon Prime：是一種基於訂閱的服務，提供免費送貨、流媒體視頻和音樂訪問以及其他好處。
  • Amazon Web Services(AWS)：一個雲計算平台，為企業提供可擴展的計算資源和存儲解決方案。
  • Kindle：由亞馬遜設計和銷售的一系列電子閱讀器，允許用戶購買和下載數字書籍、雜誌和報紙。
  • Amazon Fresh：一種雜貨配送服務，允許客戶訂購新鮮農產品、乳製品、肉類和其他雜貨，然後送貨上門。
  • Amazon Music：一種音樂流媒體服務，提供範圍廣泛的歌曲和播放列表。
  • Amazon Alexa：語音控制的虛擬助手，可以執行各種任務，例如控制智能家居設備、回答問題和播放音樂。
  • Amazon Prime Video：一種流媒體服務，提供對各種電影、電視節目和原創內容的訪問。

亞馬遜的財務業績和市值

亞馬遜在過去五年中展示了令人印象深刻的增長和財務業績。我們將分析亞馬遜的財務報表並討論關鍵指標。通過檢查這些指標，你可以更深入地了解亞馬遜的財務狀況，並評估該公司在未來繼續取得成功的能力。

  • 收入增長

近年來，亞馬遜的收入呈現顯著增長。2022年全年營收為5139.83億美元，較2021年營收增長9.4%。亞馬遜2023年第一季度營收為1273.58億美元，較2022年第一季度增長9.37%。

  • 利潤率

利潤率是衡量一家公司能否將收入轉化為利潤的指標。它是使用公式NETINCOME/REVENUE計算的。截至2022年12月，亞馬遜的利潤率為0.19%，這意味著亞馬遜在扣除費用後保留的收入為0.19%。截至2023年3月，利潤率為2.49%。

  • 營運現金

在過去五年中，亞馬遜一直從運營中產生強勁的現金流。2022年，該公司從運營中產生了755億美元的現金，比2018年產生的307億美元有了顯著增長。

  • 資產負債表實力和影響

亞馬遜的資產負債表強勁，擁有大量現金和投資。截至2022年，公司擁有995億美元的現金和現金等價物以及986億美元的有價證券。

亞馬遜強大的資產負債表影響重大。該公司已準備好繼續投資於增長機會並進行戰略收購。此外，強大的資產負債表提供了一定程度的金融穩定性，這有助於減輕經濟衰退或市場混亂造成的風險。

亞馬遜的財務業績：關鍵比率和指標

亞馬遜是一家在納斯達克上市的大型公司，銷售額增長顯著，估值也很高。然而，當使用基於收益的估值方法時，亞馬遜的收益值往往顯得大大膨脹。

  • 遠期市盈率

遠期市盈率是一種常用的股票估值指標，其計算方法是將當前股價除以未來12個月的預期每股收益。亞馬遜基於其增長潛力的高估值指標導致其市盈率顯得有點虛高。然而高市盈率並不一定意味著股市即將崩盤，但可能會增加股票的波動性。

2021年，亞馬遜市盈率為25.93，預計到2023年將升至53.85。作為對比，蘋果2022年市盈率為21.27，預計2023年將保持相對穩定在21.02。

  • 銷售增長率

2022年，亞馬遜的年收入為5139.83億美元，比上一年增長了9.4%。從2022年3月31日到2023年3月31日，亞馬遜的收入為5248.97億美元。

亞馬遜股票表現

亞馬遜在納斯達克上市，股票代碼為AMZN。總部位於美國，以美元進行交易。常規交易時間為美國東部時間週一至週五上午9:30至下午4:00。盤前交易時間為美國東部時間上午4:00至開市，盤後交易時間為美國東部時間下午4:00至晚上8:00。自1997年5月15日在納斯達克上市以來，亞馬遜經歷了3次2:1的股票拆分。該公司從未支付過股息，而是將收益再投資於增長和發展。亞馬遜正在向醫療保健和廣告等新市場擴張，這可能會帶來新的增長機會。

在過去十年中，亞馬遜股價經歷了令人難以置信的飆升，這得益於該公司強勁的財務業績、不斷擴大的產品組合以及在新市場的持續增長。例如，2023年4月，亞馬遜加入了蓬勃發展的生成人工智能領域，亞馬遜股價由此攀升。此外，亞馬遜在2023年2月以39億美元的價格收購了One Medical，繼續投資於醫療保健領域。該股的表現一直優於大盤，投資者紛紛湧入該公司的股票，以投資於快速增長的電子商務和雲計算行業。

影響亞馬遜股票價值的因素

作為一家上市公司，亞馬遜的股價受多種因素影響而波動。以下是亞馬遜股價的一些關鍵驅動因素：

  • 收入增長：投資者一直在尋找能夠持續快速增長收入的公司，亞馬遜已經做到了這一點。在過去十年中，亞馬遜的收入以平均每年超過30%的速度增長，這有助於推動其股價上漲。
  • 盈利能力：亞馬遜歷來願意通過在互聯網衛星、被稱為robotaxis的自動駕駛汽車和物流上投入數十億美元來大力投資於增長計劃，而這有時是以犧牲盈利能力為代價的。然而，近年來，亞馬遜持續實現盈利，這有助於提振其股價。
  • 市場主導地位：亞馬遜是電子商務、雲計算和數字廣告等多個市場的主導者。投資者看重能夠成為市場領導者的公司，而該公司在這些市場的主導地位有助於支撐其股價。
  • 創新：亞馬遜以創新公司而著稱，投資者看重能夠推出顛覆現有市場的新產品和服務的公司。亞馬遜已經能夠通過亞馬遜網絡服務(AWS)和亞馬遜Prime等舉措做到這一點，這些舉措有助於推動收入增長並成為亞馬遜股價支撐位之一。
  • 經濟狀況：亞馬遜股價受更廣泛的經濟狀況影響。強勁的經濟通常會支持更高的股價，而疲軟的經濟會導致股價下跌。此外，利率和貨幣匯率的波動也會影響亞馬遜的股價。

亞馬遜股票的未來前景

今年以來，2023年，數十億美金合作，加息20%；按照這一利率，截至4月25日，分析師的共識是，到2023年5月，亞馬遜股票的估計加權平均價格將達到106.80美元。

基於算法的預測服務公司Gov Capital預計該股票在2023年12月底的交易價格為123.029美元。但是，Gov Capital對亞馬遜長期股票的預測要樂觀得多，預計2025年第一季度估值為402.355美元，並有可能在五年內達到889.273美元。

亞馬遜面臨的風險和機遇

作為世界上最大、最成功的公司之一，亞馬遜面臨著若干可能影響其運營和財務業績的潛在風險和機遇。以下是亞馬遜面臨的一些關鍵風險：

競爭風險

亞馬遜面臨來自沃爾瑪和阿里巴巴等其他在線零售商以及擴大在線業務的實體零售商的激烈競爭。以下是威脅亞馬遜的一些主要競爭對手及其競爭優勢：

  • 沃爾瑪：沃爾瑪是全球最大的實體零售商，近年來一直在擴大其在線業務。該公司擁有強大的分銷網絡和物流能力，能夠為客戶提供快速且價格合理的運輸服務。它擁有龐大的實體店網絡，可用於點擊提貨訂單，使其成為喜歡在店內提貨的客戶的便捷選擇。而亞馬遜快速增長的視頻和音樂流媒體業務為沃爾瑪提供了難以超越的競爭優勢。
  • 阿里巴巴：中國最大的電子商務公司在亞太地區佔據主導地位。該公司擁有多元化的業務組合，包括在線市場、雲計算和數字支付。阿里巴巴可以利用其龐大的規模和數據分析能力來提供個性化的推薦和無縫的客戶體驗。然而，亞馬遜的競爭優勢在於創新，例如提供1小時送達服務、電子產品和數字媒體內容，例如訂閱後用於流媒體視頻內容的Amazon Prime。
  • 微軟和谷歌：亞馬遜網絡服務(AWS)是雲計算領域的市場領導者，但面臨著來自微軟Azure和谷歌云平台的日益激烈的競爭。微軟和谷歌在企業軟件和雲計算方面擁有豐富的資源和專業知識，他們可以利用這些資源和AWS競爭。兩家公司都與企業客戶建立了牢固的關係，可以利用現有的客戶群來推廣他們的雲產品。但是，與運營業務所需的谷歌云相比，亞馬遜網絡服務提供更全面的服務。此外，亞馬遜相對於微軟的競爭優勢在於提供更靈活的許可和許可移動性，在雲中創建安全的專用網絡，而不是使用像Microsoft Azure這樣的虛擬網絡。

監管風險

亞馬遜在許多受到嚴格監管的行業開展業務，包括電子商務、雲計算和物流。因此，它受到監管要求和政府機構的審查。法規的任何變化或針對公司的法律行動都可能對其業務產生重大影響。

供應鏈風險

亞馬遜的運營嚴重依賴其供應鏈，包括供應商、物流供應商和送貨合作夥伴。供應鏈中的任何中斷，例如自然災害或勞資糾紛，都可能影響公司履行客戶訂單的能力。

勞動風險

亞馬遜因其對待工人的方式而受到批評，包括工作條件差和工資低的指控。與這些問題相關的任何勞資糾紛或負面宣傳都可能影響公司的聲譽以及吸引和留住人才的能力。

國際風險

亞馬遜已迅速擴展到國際市場，但在應對當地法規、海關以及某些地區的政治和經濟不穩定方面面臨挑戰。這些領域的任何困難都可能影響公司的增長和盈利能力。

增長機會

國際擴張

亞馬遜已經在很多國家建立了強大的影響力，但全球還有許多尚未開發的市場。擴展到新的國際市場，特別是新興經濟體，可以為公司提供重要的增長機會。

雲計算

亞馬遜網絡服務（AWS）已經是領先的雲計算服務提供商，但該領域仍有很大的增長空間。隨著越來越多的企業將業務轉移到雲端，AWS可以繼續利用這一趨勢並擴大其市場份額。

廣告

亞馬遜已經是在線廣告行業的重要參與者，其廣告業務近年來增長迅速。通過利用其龐大的客戶數據和定位能力，亞馬遜可以繼續發展其廣告業務，並成為行業中更具主導地位的力量。

衛生保健

近年來，亞馬遜多次涉足醫療保健行業，包括收購Pill Pack和推出Amazon Pharmacy。

實體零售

雖然亞馬遜主要以其在線零售業務而聞名，但該公司也一直在通過收購Whole Foods和推出Amazon Go商店擴展到實體零售領域。

如何投資亞馬遜股票

持有亞馬遜股票

通過經紀公司購買股票並將其持有在個人賬戶中。可以通過價格升值或接受亞馬遜分紅來獲利。例如，投資者A以每股3,000美元的價格買入100股，並在五年後以每股5,000美元的價格賣出，賺取200,000美元（（5,000美元-3,000美元）x100）的利潤。

購買亞馬遜期權

投資者可以購買AMZN股票期權，期權賦予他們在設定時間範圍內以特定價格買賣股票的權利。例如，投資者B以500美元買入看漲期權，行使價為3,500美元，到期日為六個月。如果股價上漲至4,000美元，投資者B可以行使期權，以行使價買入100股並立即賣出，減去500美元的期權費後獲利50,000美元。

交易AMZN差價合約

差價合約（差價合約）是金融衍生品，允許交易者在不擁有資產的情況下推測資產的價格變動。交易亞馬遜差價合約可以在不擁有標的資產的情況下推測股票的價格走勢。例如，交易員C認為AMZN股票價格將上漲，並以3,500美元的價格買入1,000份AMZN股票差價合約，保證金為10%。頭寸總價值為350萬美元，所需保證金為350,000美元。如果股價上漲至4,000美元，交易者C可以平倉，實現利潤500,000美元（（4,000美元-3,500美元）×1,000）減去差價合約經紀商收取的任何費用。

差價合約交易允許投資者進行保證金交易，這意味著他們可以控制比他們的資本更多的標的資產。它允許投資者通過賣空資產從價格下跌中獲利，以及在不擁有資產的情況下從資產的價格變動中獲利，這意味著他們不必擔心持有或儲存資產。

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結論

Amazon.com,Inc.（納斯達克股票代碼：AMZN）已成為最具影響力的電子商務和雲計算公司之一。其創新的商業模式、以客戶為中心的方法以及對擴展其產品和服務的不懈關注幫助該公司發展到前所未有的高度。憑藉廣泛的業務和收入來源，亞馬遜有望在未來幾年繼續取得成功。當你衡量交易AMZN股票的風險和回報時，你應該考慮亞馬遜強大的商業地位、令人印象深刻的財務業績和長期增長的潛力。

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